32
привело к росту показателя рентабельности затрат на 0,32 процента и 0,06
процента соответственно.
В расчете на один рубль (
А
Д
) рентабельность общих активов фирмы (
СА
R
) имеет значение от рентабельности продаж фирмы(
ВПЧПR
пр
),
удельного веса выручки фирмы в общей сумме доходов фирмы(
ВП
УД
) и
доходов фирмы.
Модель такой взаимосвязи можно показать так:
Рентабельность совокупных активов (
СА
R
) зависит от рентабельности
продаж (), удельного веса выручки в общей сумме доходов (
ВП
УД
) и доходов
в расчете на 1 руб. активов (
А
Д
).
Составим детерминированную модель этой взаимосвязи:
АВПпр
ДУДR
СА
СД
СД
ВП
ВП
ЧП
СА
ЧП
,
где ЧП - это чистая прибыль предприятия,
СА
- это среднегодовая величина активов предприятия,
ВП - это выручка от продажи произведенной продукции предприятия,
СД - это совокупные доходы предприятия
И снова расчет влияния факторов произведем методом цепных
подстановок. Совокупные доходы возьмем, как сумму выручки от продажи
произведенной продукции, процентов к получению и прочих доходов
предприятия. Но не будем учитывать отложенные налоговые активы, так-как
в ООО «ЛЭНС-ФАРМ» они не оказывают влияния на размер чистой
прибыли предприятия. По представленным данным отчета о прибылях и
убытках предприятия, его совокупные доходы (без учета ОНА) ООО «ЛЭНС-
ФАРМ» в 2014 году составляли 2’261’978 тысяч рублей, а в последующем
2015 году 2’062’643 тысяч рублей. Результаты произведенных расчетов
покажем в таблице 4.
33
Таблица 4
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов ООО
«ЛЭНС-ФАРМ»
№ п/п
Фактор
Значение фактора
Абсолютное
отклонение, (+/-)
Влияние фактора на
рентабельность
активов
2014 год
2015 год
1.
Рентабельность
продаж,
ВПЧПR
пр
0,2484
0,1430
-0,1054
-0,3278
2.
Удельный вес выручки
в общей сумме доходов
0,9914
0,9635
-0,0279
-0,0125
3.
Доходы в расчете на 1
руб. активов
3,1367
2,6022
-0,5345
-0,0736
Общие факторы влияния изменения рентабельности активов в итоге:
Совокупное влияние факторов на изменение рентабельности активов
составляет:
..39,414139,0)0736,0()0125,0(3278,0 пп
,
это совпадает с данными в нашей таблице под номером 1.
В таблице 4 что видно снижение в 2015 году по сравнению с 2014 годом
рентабельности продаж на 32%. Удельный вес снизился и получается что
2015 году по сравнению с 2014 годом рентабельность валовых активов
уменьшилась на 1,25%. В результате снижения доходов и затрат на 1 рублей
активов в 2015 году по сравнению с 2014 годом рентабельность
кумулятивных активов уменьшилась на 7,36%
Проведем факторный анализ рентабельности с помощью данных отчета
о прибыли и убытках, посмотрим как выглядит преопределенная модель в
зависимости от рентабельности расходов.
34
РВПпр
ДУДR
СР
СД
СД
ВП
ВП
ЧП
СР
ЧП
,
где СД - это совокупные доходы,
СР - это совокупные расходы,
ДР - это общая сумма доходов на 1 руб. общей суммы расходов.
Расходы по обычным видам деятельности входят расходы по обычному виду
работы , другие затраты , налоговые санкции, прибыльный налог . По
данным отчета о прибылях и убытках общие доходы (без ОНО) ООО
«ЛЭНС-ФАРМ» составляли 1’705’020 тыс. руб. в 2014 году и 1’778’455 тыс.
руб. в 2015 году.
Итоги видно в таблице 5.
Таблица 5
Расчеты влияния факторов на изменение рентабельности расходов ООО
«ЛЭНС-ФАРМ»
№ п/п
Фактор
Значение фактора
Абсолютное
отклонение, (+/-)
Влияние
фактора на
рентабельность
расходов
2014 год
2015 год
1.
Рентабельность
продаж,
ВПЧПR
пр
0,2484
0,1430
-0,1054
-0,1386
2.
Удельный вес
выручки в общей
сумме доходов
0,9914
0,9635
-0,0279
-0,0053
3.
Доходы в расчете на 1
руб. расходов
1,3267
1,1598
-0,1669
-0,0230
4.
Рентабельность
расходов, ЧП/СР
0,3267
0,1598
-0,1669
-
Общее влияние факторов на изменение рентабельности расходов составил:
..69,161669,0)0230,0()0053,0(1386,0 пп
По данным таблицы 5 делаем вывод, рентабельность расходов снизилась на
13,86 процентов, за счет снижения доли выручки от реализации,
рентабельность расходов убавилась на 0,53 процента за счет изменений
общей суммы доходов на 1 рубль общей суммы расходов фирмы,
35
рентабельность расходов уменьшилась на 2,30 процента. Общее изменение
рентабельности расходов составило - 16,69 процентов.
Финансовые результаты деятельности предприятия обрисовываются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
В условиях рыночной экономики решающей целью деятельности
каждой компании является - прибыль. Прибыль - это разность между всеми
доходами организации и всеми ее расходами.
Прибыль как основной финансовый эффект деятельности компании
отображает эффективность производства, объем и качество произведенной
продукции, положение производительности труда, уровень себестоимости.
Прибыль организации является важнейшим показателем эффективности его
финансово-хозяйственной деятельности за прошедший период. Данные по
прибыли охарактеризовывают полную эффективность хозяйствования
компании по всем направлениям его работы: производственной, сбытовой,
снабженческой, финансовой а также инвестиций.
Прибыль как наиглавнейшая категория рыночных связей осуществляет
много значительных функций.
Первое это то, что прибыль считается критерием и показателем
эффективности работы предприятия. Другими словами, то что прибыль
положительна уже подтверждает об эффективной работе предприятия.
Извлечение прибыли на фирме означает, что обретенные доходы
превосходят все расходы, сопряженные с его работой.
Второе это то, что прибыли свойственна стимулирующая функция.
Выступая итоговым финансово-экономическим результатом работы
предприятий, прибыль обретает центральную роль в рыночном хозяйстве.
Поэтому за прибылью фиксируется статус цели, что определяет
экономические действия хозяйствующих субъектов, успешность которых
зависит как от размера прибыли, так и от утвержденного в национальной
36
экономике алгоритма распределения прибыли, включая налогообложение.
Прибыль считается важнейшим источником формирования финансовых
ресурсов для предприятия. Прибыль - это главнейший источник
финансирования пополнения оборотных средств, модернизации и
увеличения производственных мощностей, социального развития фирмы.
Третье это то, что прибыль считается главным источником пополнения
доходов бюджетов разных уровней. Прибыль переходит в бюджеты как
налоги и экономические санкции, а дальше идет на разные цели,
установленные расходной частью бюджета и утвержденные в по закону.
Поэтому, прибыль всякого предприятия - узловой фактор его
экономического и социального роста. Увеличение прибыли делает
финансовую основу для самофинансирования, увеличенного
воспроизводства, решения задач социального, материального поощрения
персонала предприятия. А также прибыль это важнейший источник
закрытия долговых обязательств предприятия перед банками, инвесторами и
другими кредиторами.
Вопрос совершенствования финансового итога считается острым и
важным для хозяйствующего субъекта. Удерживание нужного уровня
прибыльности - это объективная потребность успешной работы всякого
предприятия в рыночной экономике. Дефицит прибыли и ее плохая динамика
говорят о слабой эффективности и высокой рискованности бизнеса и
считается одной из возможных причин банкротства.
Поэтому, все показатели прибыли считаются важными в системе
оценки результата деятельности субъекта и его деловых качеств, а также
степени его надежности и финансового благосостояния.
Анализ всех слагаемых прибыли фирмы имеет отнюдь не абстрактный,
а очень даже конкретный характер, так как дает возможность учредителям,
акционерам, администрации избрать максимального важные линии
37
активизации работы организации. Исследование финансовых показателей
дает возможность показать потенциал повышения финансового положения и
в результате расчётов утвердить экономически аргументированные решения.
Сама система показателей финансовых результатов содержит не только
абсолютные, а также относительные показатели эффективности работы
предприятия.
Показатели рентабельности, с помощью которых в комплексе
охарактеризовывают эффективность деятельности предприятия являются
относительным показателям. А вот показатели рентабельности измеряют
доходность фирмы с различных точек зрения и используются в ходе
разработки и принятия управленческих решений, а также решений
возможных инвесторов для участия в финансировании инвестиционных
проектов.
По показателям уровня рентабельности имеется возможность оценить
благополучие предприятия в будущем, то-есть умение фирмой достигать
достаточной прибыли на инвестиции. Данный показатель является более
надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и
ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей
баланса, для долгосрочных кредиторов, инвесторов, инвестирующих
собственный капитал фирмы.
Главными источниками сведений для исследования финансовых
результатов фирмы считаются данные бухгалтерского учёта предприятия и
бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия.
Финансовая отчетность фирмы - это самый объективный источник
информации о субъекте хозяйствования и эффективности его работы,
который доступен не только менеджерам и инвесторам. но и конкурентам.
В формах бухгалтерской отчётности для проведения анализа
применяют бухгалтерский баланс (это форма № 1), отчёт о прибылях
38
предприятия и его убытках (это форма № 2), отчёт о каких либо изменениях
капитала предприятия (это форма № 3), отчёт о движении денежных средств
предприятия (это форма № 4), а также приложение к бухгалтерскому балансу
предприятия (это форма № 5). Еще, при анализе финансовых результатов
деятельности предприятия может применяться информация из финансового
плана, аналитического бухгалтерского учета по счету 90,- это "Продажи", по
счету 91,- это "Прочие доходы и расходы", по счету 99,- это "Прибыли и
убытки", а также по другим счетам.
Отчет о прибылях и убытках является наиболее значимой
составляющей бухгалтерской отчетности организаций. В отчете отражается
величина финансового результата деятельности организации за
определенный период. Отчет о прибылях и убытках является важным
источником информации, из которого внешние пользователи могут получить
сведения о результатах деятельности организации и об источниках
получения прибыли (причинах убытка).
Отчет о прибылях и убытках предприятия включает такие показатели
как:
1) доходы и расходы предприятия по обычным видам
деятельности:
то есть выручка (нетто) от продажи произведенной продукции (минус
НДС, а также акцизов и сходных обязательных платежей предприятия),
себестоимость проданной продукции, валовая прибыль фирмы,
коммерческие расходы фирмы, управленческие расходы фирмы,
прибыль а также убыток от продаж продукции;
2) другие доходы и расходы предприятия: проценты к получению и
уплате, доходы предприятия от участия в других фирмах и организациях,
другие доходы, другие расходы;
39
3) прибыль и убыток предприятия без налогообложения:
отсроченные налоговые активы предприятия; отсроченные налоговые
обязательства предприятия; текущий налог на прибыль предприятия;
4) чистая прибыль и убыток за отчетный период.
Разберём содержание 1-го раздела отчета о прибылях и убытках
предприятия: "Доходы и расходы предприятия по обычным видам
деятельности".
Ключевые виды деятельности предприятия описаны в ее уставе.
Из пункта 5 ПБУ 9/99 "Доходы организации", доход предприятия от
обычных видов деятельности,- это выручка от продажи произведенной
продукции.
25
Строка номер 010 "Выручка (нетто) от продажи продукции(без НДС,
акцизов и других обязательных платежей)" формы номер 2 показывают
сумму выручки без НДС, акцизов, экспортных и таможенных пошлин.
В основание формирования отчета о прибылях и убытках предприятия
возложен принцип начисления. А в соответствии с этим принципом выручка
от реализации продукции определяется на момент их отгрузки заказчикам и
предъявления им расчетных документов. Поэтому в форме номер 2
представлена вся сумма выручки, учитывая продукцию не оплаченную
заказчиками, если право собственности на продукцию передано от
исполнителя к заказчику.
Строка 020 "Себестоимость проданной продукции" отображается
сумма расходов по рядовым видам деятельности предприятия. Расходами по
рядовым видам деятельности считаются расходы, связанные с производством
и реализацией продукции, закупкой и реализацией товаров. Подобными
расходами также являются расходы, воплощение которых сопряжено с
исполнением работ, оказанием услуг.
25
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99)
40
К расходам по стандартным видам деятельности предприятия
причисляют затраты:
• связанные с закупкой сырья, товаров, материалов и иных
запасов;
• появляющиеся напрямую в процессе переработки материально-
производственных запасов для производства;
• сопряженные с реализацией продукции расходы по
обслуживанию и эксплуатации основных средств и других внеоборотных
активов, а также коммерческие расходы предприятия и управленческие
расходы предприятия и др.).
В соответствии с ПБУ 10/99 "Расходы предприятия", при выработке
расходов по типичным видам деятельности обязана быть гарантирована их
группировка по следующим пунктам: материальные затраты предприятия,
затраты на оплату труда персоналу предприятия, отчисления предприятия на
социальные нужды, амортизация основных средств предприятия, прочие
затраты предприятия.
26
В строке 029 "Валовая прибыль" отображается валовая прибыль
предприятия от типичных видов деятельности предприятия, рассчитанная без
коммерческих расходов предприятия и управленческих расходов
предприятия. А вот показатель строки 029 можно получить разницей между
строкой 010 и строкой 020.
Строка 030 "Коммерческие расходы предприятия" показывает размер
расходов, сопряженных с реализацией продукции.
Строка 040 "Управленческие расходы предприятия" отчета о прибылях
и убытках предприятия показаны общехозяйственные расходы фирмы, то-
есть косвенные расходы предприятия, напрямую не связанные с
производством на предприятии, а сопряженные с управлением
26
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99)
41
производством на предприятии и организацией в целом. К управленческим
расходам предприятия относятся такие расходы как: зар. плата
управленческого персонала предприятия, оплата информационных услуг,
консультационных услуг и аудиторских услуг, расходы на подготовку новых
кадров, амортизационные выделения на полное восстановление и затраты на
ремонт.
Строка 050 "Прибыль (убыток) от продаж" отражает финансовый
результат предприятия от реализации произведенной продукции. Для
вычисления данных, вписываемых в эту строку, из валовой прибыли в
балансе отнимают коммерческие расходы предприятия и управленческие
расходы предприятия. Прибыль (убыток) предприятия от реализации - это
финансовый результат предприятия от основного вида деятельности. Но на
итоговый финансовый результат также оказывают сильное влияние прочие
доходы предприятия и прочие расходы предприятия.
Теперь обратим внимание на второй раздел отчета о прибылях и
убытках предприятия: "Прочие доходы и расходы предприятия". К прочим
доходам и расходам предприятия причисляются доходы и расходы
предприятия, отличные от доходов и расходов предприятия от обыкновенных
видов деятельности.
В форме номер 2 строка 060 "Проценты к получению" указывает
сумму процентов, которые получит предприятие по приобретенным
(полученным) облигациям и векселям, а также по банковским депозитам,
займам, кредитам. Процентные доходы предприятия отражены в строке 060
отчета, если они не объединены с обыкновенными видами деятельности
предприятия.
В строке 070 отчета"Проценты к уплате" показаны прочие расходы в
сумме процентов, которые предприятие должно уплатить по своим
облигациям и векселям, имеющимся кредитам и займам.