34
вложений, напротив, возросла. Таким образом, монетарные активы
преобладают в структуре оборотных средств.
Размер денежных средств АО «Брянконфи» существенно варьирует в
динамике - в 2018 году их величина снизилась на 38087 тысяч рублей, а в 2019
года возросла на 31979 тысяч рублей.
Рассмотрим более детально состав основных средств АО «Брянконфи»,
которые служат значимой гарантией возврата долгов кредиторам (рисунок 3).
Рисунок 3 -Состав и динамика основных средств АО «Брянконфи»
в 2017 - 2019 гг., (первоначальная стоимость, тыс. руб.)
Наиболее значимой группой основных средств АО «Брянконфи»
являются машины и оборудование, их удельный вес в структуре основных
фондов в 2019 году составил 77,8%. Это профильные активы предприятия,
представляющие собой его средства производства. Их ликвидность и ценность
как гарантий определяется возможностью производить конкурентоспособную
продукцию. В динамике стоимость оборудования компании ежегодно
увеличивается. Вторая по значимости группа основных средств - здания, их
стоимость в последние 2 года почти не изменилась. Значимой группой
15181
3977
125898
14040
2003
347
2250
10249
41666
5462
191215
21528
2099
347
2250
10036
18742
13270
199074
12347
2303
347
2250
4536
0 50000 100000 150000 200000 250000
Здания
Сооружения
Машины и оборудование
Транспорт
Инвентарь
Инструмент
Земля
Другие виды
2019г 2018г 2017г
35
основных средств предприятия является транспорт, его стоимость в динамике
растет.
Таким образом, основные средства АО «Брянконфи» по составу и
динамике вполне способны выступать в качестве обеспечения по кредитным
сделкам. Ценность имущества как формы обеспечения тем выше, чем меньше
кредиторов претендуют на это имущество. В этой связи важно оценить, за счет
каких источников сформированы активы АО «Брянконфи» и какова степень
участия собственного капитала в их финансировании (таблица 3).
Таблица 3
Состав, структура и динамика источников финансирования АО
«Брянконфи» за 2017 - 2019 гг.
Показатели актива
баланса
2017 год
2018 год
2019 год
Отклонение
2019 г. от 2017
г. тыс. руб.
3. Капитал и резервы
Уставный капитал
38392
6,0
38392
5,89
38392
5,8
0
Резервный
капитал
5759
0,9
5759
0,88
5759
0,9
0
Нераспределенная
прибыль
462622
72,8
516150
79,25
496311
74,8
33689
Итого собственный
капитал
506773
79,8
560301
86,03
540462
81,4
33689
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные
налоговые
обязательства
10514
1,7
15391
2,36
17273
2,6
6759
Итого
долгосрочных
обязательств
10514
1,7
15391
2,36
17273
2,6
6759
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
118107
18,6
75609
11,6
106025
16
-12082
Итого
краткосрочных
обязательств
118107
18,6
75609
11,6
106025
16
-12082
Итого пассив
баланса
635394
100
651301
100
663760
100
12459
Как свидетельствуют данные таблицы 3, основным источником
финансирования АО «Брянконфи» является собственный капитал. Его
удельный вес в структуре капитала варьирует от 79,8% до 86,03%,
36
максимальная его величина наблюдалась в 2018 году. К 2019 году размер
собственного капитала компании несколько снизился, но остался выше уровня
2017 года. В составе собственного капитала наиболее значимым элементом
является нераспределенная прибыль, ее удельный вес варьирует от 72,8% до
79,25% и в 2019 году составляет 74,8% источников финансирования.
Наглядно структура пассивов баланса АО «Брянконфи» представлена на
рисунке рисунок 4.
Рисунок 4 - Структура пассивов баланса АО «Брянконфи» в 2017-
2019 годах, %
Величина нераспределенной прибыли существенно увеличившись к 2018
году, к 2019 году снизилась, но осталась выше уровня 2017 года. Уставный и
резервный капитал в рассматриваемом периоде стабильны по своей величине.
Банковскими кредитами предприятие не пользуется, привлеченные
источники финансирования АО «Брянконфи» представлены отложенными
налоговыми обязательствами и кредиторской задолженностью. Размер
отложенных налоговых обязательств компании увеличивается из года в год, их
доля в структуре источников финансирования к концу 2019 года составила
2,6%. Кредиторская задолженность АО «Брянконфи» имеет краткосрочный
характер, ее величина в относительно финансово успешном году резко
79,90%
86,03%
81,40%
1,70%
2,40%
2,60%
18,60%
11,60%
16,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00%
2017г 2018г 2019г
Капитал и резервы Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
37
снизилась, а к 2019 году возросла. Доля кредиторской задолженности в
структуре пассивов компании составляет 16%.
Таким образом, финансирование имущества АО «Брянконфи»
осуществляется в основном за счет собственных средств, что положительно
сказывается на кредитоспособности предприятия.
Рассмотрим финансовые результаты деятельности АО «Брян- конфи», как
индикатор качества и эффективности финансового управления (см. таблица 4,
рисунок 6).
Таблица 11
Динамика формирования прибыли в АО «Брянконфи», тыс. руб.
Показатели
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Отклонение 2019 г. от:
2017 г.
2018 г.
Выручка (нетто)
600404
642457
505181
-95223
-137276
Себестоимость
489153
523529
498832
9679
-24697
Валовая прибыль
111251
118928
6349
-104902
-112579
Коммерческие расходы
4813
3261
1996
-2817
-1265
Прибыль (убыток)
от продаж
106438
115667
4353
-102085
-111314
Проценты к получению
3742
8467
14920
11178
6453
Проценты к уплате
51
0
0
-51
0
Прочие доходы
6268
18867
28443
22175
9576
Прочие расходы
15800
22264
32056
16256
9792
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
100597
120737
15660
-84937
-105077
Текущий налог на прибыль,
тыс. руб.
20119,4
24147,4
3132
-16987,4
-21015,4
Изменение отложенных нало-
говых обязательств
1427
4877
8882
7455
4005
Изменение отложенных нало-
говых активов
348
443
3
-345
-440
Чистая прибыль (убыток), тыс.
ру6.
79398,6
92155,6
3649
-75749,6
-88506,6
В 2019 году эффективность деятельности АО «Брянконфи» резко
снизилась. Выручка от продаж сократилась на 21,4% к уровню 2018 года и на
15,9% к уровню 2017 года. Себестоимость продукции снизилась в этом же
периоде всего 4,8%, что определило резкое снижение валовой прибыли: со
118928 тысяч рублей в 2018 году до 6349 тысяч рублей в 2019 году, т.е. более
38
чем в 18 раз. Коммерческие расходы АО «Брянконфи» в динамике снижаются,
в 2019 году они достигли минимального уровня за период.
Однако, динамика прибыли от продаж мало зависит от величины
коммерческих расходов, определяющая роль здесь у выручки и себестоимости.
Финансовые вложения компании обеспечивают ей доходы в виде процентов, их
величина ежегодно увеличивается - в 2018 году в 2,3 раза, а в 2019 году еще
76,2%.
Увеличиваются в динамике и прочие доходы - в 2018 году в 3 раза, в 2019
году - на 50,8%. Рост прочих расходов при этом составил соответственно 40,9%
и 44,0%. В результате положительного увеличивающегося сальдо прочих
доходов и расходов прибыль до налогообложения, как и чистая прибыль,
уменьшились в меньшей степени, чем прибыль от продаж.
Рисунок 5 - Динамика показателей прибыли АО «Брянконфи» в
2017-2019 годах, тыс. руб.
Обобщающую оценку эффективности деятельности организации в целом,
которая, как правило, осуществляется потенциальными инвесторами, можно
осуществить на основе анализа показателей рентабельности (таблица 5).
84595
-5841
106438
101517
5070
115667
12794
11307
4353
-20000 0 20000 40000 60000 80000 100000120000140000
Чистая прибыль, тыс. руб.
Сальдо прочих доходов и расходов, тыс.
руб.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
2019г 2018г 2017г
39
Таблица 5
Показатели рентабельности АО «Брянконфи» в 2017 - 2019 годах
Показатели
2017г.
2018г.
2019г.
Изменение
(+,-)
2018г.
к
2017г.
2019г.
к
2018г.
1. Рентабельность продукции по прибыли от
продаж
21,76
22,09
0,87
0,33
-21,22
по чистой прибыли
17,29
19,39
2,56
2,1
-16,83
2. Рентабельность продаж по прибыли от
продаж
17,73
18,00
0,86
0,27
-17,14
по чистой прибыли
14,09
15,80
2,53
1,71
-13,27
3. Рентабельность всего капитала по чистой
прибыли
14,01
15,78
1,95
1,77
-13,83
по EBIT
16,67
18,77
2,38
2,1
-16,39
4. Рентабельность собственного капитала
17,56
19,03
2,32
1,47
-16,71
5. Рентабельность основных фондов
57,38
45,26
4,85
-12,12
-40,41
6. Рентабельность оборотных активов
23,54
29,48
3,41
5,94
-26,07
Динамика показателей рентабельности АО «Брянконфи» подтверждает
ранее сделанные выводы о снижении эффективности финансово-хозяйственной
деятельности организации. Наилучшие финансовые результаты деятельности
предприятия наблюдались в 2018 году, к 2019 году рентабельность продукции
и рентабельность продаж компании резко снизились. Так, если на 100 рублей
выручки от продаж в 2017 году предприятие получило 17,73 рубля прибыли от
продаж и 14,09 рубля чистой прибыли, в 2018 году в 100 рублей выручки
содержалось 18,0 рублей прибыли от продаж и 15,8 рублей чистой прибыли,
0,86 рубля, а чистой прибыли - до 2,56 рубля.
Анализируя рентабельность совокупных активов (капитала) АО
«Брянконфи» можно видеть, что если в 2017 году на 100 рублей
авансированных в бизнес средств предприятие обеспечивало отдачу в виде
16,67 рубля прибыли до уплаты процентов и налогов (в 2018 году - 18,77) и
14,01 рубля чистой прибыли (в 2019 году - 15,78), то в 2019 году оно
обеспечило получение прибыли до уплаты процентов и налогов в 2,38 рубля и
чистой прибыли - в 1,95 рубля. Рентабельность собственного капитала АО
«Брянконфи» снизилась с 17,56% до 2,32%, рентабельность основных фондов с
57,38% до 4,85%, оборотных средств - с 23,54% до 3,41%.
40
2.2. Анализ кадрового состава, обеспечивающего разработку и внедрение
проектов на предприятии
За разработку и внедрение проектов отвечает финансовый директор АО
«Брянконфи», который подчиняется непосредственной генеральому директору
предприятия. При этом непосредственно рзработкой проктов занимаются два
отдела, которыми руководит финансовый директор: планово-экономический
отдел и финансовый отдел (рис. 6)
Рисунок 6 - Структура отделов, обеспечивающих разработку и
внедрение проектов на предприятии
Далее проанализируем структуру персонала АО «Брянконфи»,
обеспечивающего разработку и внедрение проектов по возрастному и половому
признаку за 2017–2019гг. (таблица 6)
Таблица 6
Численность персонала АО «Брянконфи», обеспечивающего
разработку и внедрение проектов по возрастному и половому
признаку за 2017–2019гг.
Показатели
2017г.
2018г.
2019г.
2019/2017,
+/–
2019/2017, %
Численность
персонала, всего
37
34
33
-4
89,2
В том числе: мужчин
27
26
26
-1
96,3
женщин
10
8
7
-3
70,0
20–35 лет
8
6
5
-3
62,5
36–45 лет
20
18
19
-1
95,0
46–55 лет
7
8
6
-1
85,7
Свыше 55 лет
2
2
3
1
150,0
Анализируя данные таблицы 6, можно сделать вывод, что всего
численность сотрудников сократилось на 4 человека или на 10,8 % в 2019 году
Финансовый директор
Планово-экономический
отдел
Финансовый отдел
41
против 2017 году, из них в организации больше всего в 2019 году работало
мужчин, а именно 26 человек, что на 1 человека меньше чем в 2017 году.
Количество женщин в организации сократилось на 3 человека или на 30% в
2019 году против 2017 года.
Изобразим графический кадровый потенциал по возрастному признаку в
АО «Брянконфи», обеспечивающего разработку и внедрение проектов.
Рисунок 7 - Динамика кадрового потенциала по возрастному
признаку в АО «Брянконфи», обеспечивающего разработку и
внедрение проектов за 2017-2019гг, чел.
Что касается возраста, то можно сделать вывод, что больше всего
работает сотрудников в возрасте 36-45 лет, их численность в 2019 году
сократилась на 1 человека или на 5% против 2017 года. Меньше всего работает
сотрудников в возрасте свыше 55 лет, в 2019 году работников в возрасте выше
55 лет составило 3 человека.
Далее проанализируем общий кадровый состав по уровню образования в
АО «Брянконфи», обеспечивающего разработку и внедрение проектов за 2017–
2019гг.
8
20
7
2
6
18
8
2
5
19
6
3
0
5
10
15
20
25
20–35 лет 36–45 лет 46–55 лет Свыше 55 лет
2015г. 2016г. 2017г.
42
Таблица 7
Численность кадрового состава АО «Брянконфи»,
обеспечивающего разработку и внедрение проектов по уровню
образования за 2017–2019гг.
Показатель
2017г.
2018г.
2019г.
2019/2017,
+/–
2019/2017,
%
Чел.
%
Чел.
%
Чел.
%
Численность
персонала,
всего
37
100,0
34
100
33
100
-4
89,2
В том числе:
с высшим
образованием
25
67,6
23
67,6
21
63,6
-4
84,0
среднее
специальное
образование
8
21,6
8
23,5
7
21,2
-1
87,5
среднее
образование
4
10,8
2
5,9
5
15,2
1
125,0
Из таблицы 7 видно, что в организации работает больше всего
сотрудников, имеющие высшее образования, так в 2019 году их численность
сократилась на 4 человек или на 16% численность сотрудников, имеющие
среднее специальное образование в 2019 году сократилась на 1 человека или на
12,5%.
Изобразим графически кадрового состава АО «Брянконфи»,
обеспечивающего разработку и внедрение проектов по уровню образования за
2017–2019гг.
Рисунок 8 - Динамика кадрового состава АО «Брянконфи»,
обеспечивающего разработку и внедрение проектов по уровню
образования за 2017–2019гг.
25
8
4
23
8
2
21
7
5
0
5
10
15
20
25
30
с высшим образованием со средне специальным
образованием
со средним образованием
2017г. 2018г. 2019г.
43
Далее проанализируем кадровый состав в АО «Брянконфи»,
обеспечивающего разработку и внедрение проектов по уровню образования за
2017–2019гг.
Таблица 8
Численность кадрового состава АО «Брянконфи»,
обеспечивающего разработку и внедрение проектов по уровню
образования за 2017–2019гг.
Показатель
2017г.
2018г.
2019г.
2019/2017,
+/–
2019/2017,
%
Численность
персонала, всего
37
34
33
-4
89,2
1–5 лет
5
5
4
-1
80,0
6–15 лет
18
16
15
-3
83,3
16–25 лет
9
7
8
-1
88,9
Свыше 25 лет
5
6
6
1
120,0
В АО «Брянконфи», обеспечивающего разработку и внедрение проектов
работают высококвалифицированные сотрудники, это подтверждается тем, что
стаж работников составляет в основном 6-15 лет, их численность в 2019 году
сократилась на 1 человека или на 11,1% против 2017 года.
Изобразим графически кадровый состав в АО «Брянконфи»,
обеспечивающего разработку и внедрение проектов по уровню образования за
2017–2019гг.
Рисунок 9 - Численность кадрового состава АО «Брянконфи»,
обеспечивающего разработку и внедрение проектов по уровню
образования за 2017–2019гг.
5 5
4
18
16
15
9
7
8
5
6
6
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2017г. 2018г. 2019г.
свыше 25 лет
16-25 лет
6-15 лет
1-5 лет