31
По данным таблицы 1 можно сделать вывод о том, что имущество ООО
«ЕВА» по итогам 2017 года уменьшилось на 58 тыс. руб., темп снижения
составил 43,9 %.
Имущество ООО «ЕВА» в анализируемом периоде представлено только
оборотными активами: денежными средствами, дебиторской задолженностью и
запасами.
Такая ситуация, когда организация не имеет на своем балансе основных
средств, является типичной для малого бизнеса, поскольку приобретение
зданий и сооружений – это капитальные вложения, требующие значительных
денежных средств. Основной вид услуг, который оказывает ООО «ЕВА» - это
парикмахерские услуги, для оказания данного вида услуг ООО «ЕВА»
ежегодно заключает договор аренды нежилых помещений сроком на 11
месяцев.
Из расчетов видно, что в течение рассматриваемого периода величина
оборотных активов общества снизилась на 43,9 % и составила 74 тыс. руб. В
составе оборотных активов общества наибольшее снижение отмечается по
статье «дебиторская задолженность», абсолютный размер данного актива
снизился на 47 тыс. руб. и составил к концу года 72 тыс. руб.
Объем денежных средств за 2 года снизился на 8 тыс. руб. и составил 2
тыс. руб.
Собственный капитал общества за 2 анализируемых года не изменился и
представлен только уставным капиталом, размер которого составляет 10 тыс.
руб.
Заемный капитал общества представляет собой только краткосрочные
обязательства, состоящих в полном объеме из кредиторской задолженности,
объем которой по состоянию на конец 2017 года в сравнении с началом года
уменьшился на 58 тыс. руб., темп снижения – 47,5%.
Необходимо отметить, что темп снижения дебиторской задолженности
(39,5%) ниже темпов снижения кредиторской задолженности (47,5%). При этом
, в начале 2017 года объем дебиторской задолженности был на 3 тыс. руб.
32
меньше объема кредиторской, превышение кредиторской задолженности над
дебиторской повышает угрозу финансовой устойчивости ООО «ЕВА». К концу
2017 года объем дебиторской задолженности превышает объем кредиторской
на 8 тыс. руб. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской
означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем
приведет к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и
займов для поддержки текущей производственно-хозяйственной деятельности
организации.
В таблице 2 проведем вертикальный анализ баланса ООО «ЕВА» за 2016-
2017 годы.
Таблица 2
Вертикальный анализ баланса ООО «ЕВА» на конец года
Статьи баланса
2016,
процент к
итогу
2017,
процент
к итогу
Абсолют-
ное
измене-
ние, п.п.
Актив баланса
1 Внеоборотные активы
0,00
0,00
0,00
2 Оборотные активы
2.1 Денежные средства
7,58
2,70
-4,88
2.2 Дебиторская задолженность
90,15
97,30
7,15
2.3 Запасы
2,27
0,00
-2,27
Итого оборотные активы
100,00
100,00
0,00
Итого сумма актива
100,00
100,00
0,00
Пассив баланса
3 Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал
7,58
13,51
5,93
Итого капитал и резервы
7,58
13,51
5,93
4 Долгосрочные обязательства
0,00
0,00
0,00
5 Краткосрочные обязательства
5.1 Кредиторская задолженность
92,42
86,49
-5,93
Итого краткосрочные
обязательства
92,42
86,49
-5,93
Итого сумма пассивов
100,00
100,00
0,00
Из таблицы 2 видно, что оборотные активы в течение всего
анализируемого периода занимали 100% в активе баланса.
33
Удельный вес дебиторской задолженности значителен, так в начале 2017
года он составлял 90,15 %, в конце 2017 года – 97,30%.
В начале 2017 года денежные средства занимали 7,58% от общего объема
активов фирмы, в конце 2017 года их удельный вес снизился на 4,88% и
составил 2,70%. Такая ситуация негативно сказывается на ликвидности ООО
«ЕВА», поскольку денежные средства является самыми ликвидными активами.
В структуре пассивов общества также произошли незначительные
изменения. В течение всего анализируемого периода доля собственного
капитала организации занимала незначительное место в структуре пассивов.
Удельный вес собственного капитала за 2 года вырос на 5,93 % и составил
13,51%. Соответственно, на 5,93 % снизился удельный вес заемного капитала
ООО «ЕВА», что является косвенным признаком повышения финансовой
независимости от внешних источников финансирования.
В структуре пассивов общества значительный удельный вес в течение
анализируемого периода занимала кредиторская задолженность: в 2016 -
92,42%, в 2017 году – 86,49%, что является положительной тенденцией,
поскольку снижается зависимость организации от заемных источников
финансирования. С помощью бухгалтерской отчетности проведем анализ
финансовых результатов деятельности организации. Расчет финансовых
показателей ООО «ЕВА» приведен в таблице 3.
Таблица 3
Основные финансовые результаты деятельности ООО «ЕВА»
Показатели
Тысяч рублей
Темп
роста,
%
2016
2017
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг
1155
1544
133,68
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
1087
1459
134,22
Валовая прибыль
68
85
125,00
Коммерческие расходы
0
0
0,00
Управленческие расходы
0
0
0,00
Прибыль от продаж
68
85
125,00
34
Окончание табл. 3
Проценты к получению
0
0
0,00
Прочие доходы
0
12
-
Прочие расходы
68
97
142,65
Прибыль (убыток) до
налогообложения
0
0
0,00
Чистая прибыль (убыток)
0
0
0,00
Данные, приведенные в таблице 3, свидетельствуют о том, что общий
объем выручки в 2017 году составил 1544 тыс. руб., что на 33,68 процентов
выше объема выручки, полученной по итогам работы общества за предыдущий
год, абсолютный рост объема выручки составил 389 тыс. руб.
В 2017 году себестоимость в сравнении с 2016 годом увеличилась на
34,22 процента (или на 372 тыс. руб.) и составила 1459 тыс. руб.
Рассматривая динамику доходов и расходов от основной деятельности
ООО «ЕВА», в целом за анализируемый период ее можно назвать
отрицательной: на основе рассчитанных темпов прироста за 2017 и 2016 годы
можно сделать вывод о том, что темпы прироста выручки составили 33,68
процента, при этом темп прироста себестоимости составил 34,22 процента, в
результате этого удельный вес себестоимости в выручке увеличивается, что
приводит к снижению прибыли и рентабельности от продаж.
Валовая прибыль в отчетном году составила 85 тыс. руб., что на 25
процентов выше уровня предыдущего года, абсолютный рост данного
показателя составил 17 тыс. руб.
В анализируемом периоде ООО «ЕВА» не учитывало обособленно
коммерческие и управленческие расходы, поэтому их значения в отечете о
финансовых результатах за 2016-2017 годы равны «0».
По итогам 2016 года ООО «ЕВА» получило прибыль от продаж в сумме
68 тыс. руб., а по итогам 2017 года – 85 тыс. руб. Таким образом, увеличение
финансового результата от продаж в отчетном году составил 17 тыс. руб. или
25 процентов.
Прочие расходы в 2016 году составили 68 тыс. руб., прочих доходов ООО
«ЕВА» в 2016 году не имело, поэтому чистая прибыль общества по итогам 2016
35
года составила 0 руб.
В 2017 году ООО «ЕВА» получило прочих доходов на сумму 12 тыс. руб.,
но при этом прочие расходы за 2017 год сформировались в размере 97 тыс.
руб., в результате чистая прибыль общества, так же как и в 2016 году, составила
0 руб.
Охарактеризуем степень эффективности использования доходов
организации (таблица 4).
Таблица 4
Анализ рентабельности ООО «ЕВА»
Показатель
2016
2017
Изменение
(+,-)
Темп
роста,
%
1 Доходы, тыс. руб.
1155
1556
401
134,72
2 Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
68
85
17
125,00
3 Среднегодовая стоимость
активов, тыс. руб.
156
103
-53
66,03
4 Выручка от продаж, тыс.
руб.
1155
1544
389
133,68
5 Рентабельность активов, %
(стр. 2 : стр. 3)
43,59
82,52
38,93
189,31
6 Рентабельность продаж, %
(стр. 2: стр.4)
5,89
5,51
-0,38
93,55
7 Выручка от продаж в 1 руб
. доходов (стр. 4 : стр.1)
100,00
99,23
-0,77
99,23
Данные таблицы 4 показывают, что по итогам 2017 года среднегодовая
стоимость активов ООО «ЕВА» снизилась на 33,97 процента и составила в
отчетном году 103 тыс. руб.
Рентабельность активов показывает, сколько копеек прибыли приносит
организации каждый рубль, вложенный в ее активы. По итогам 2017 года
прирост рентабельности активов составил 89,31 процентов, рентабельность
активов сформировалась на уровне 82,52 процентов, при этом по итогам 2016
года рентабельность активов была 43,59 процентов. Каждый вложенный в
активы рубль в 2017 году принес ООО «ЕВА» прибыль на сумму 82,52 копеек.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация
получила с каждого рубля выручки. В отчетном году рентабельность продаж
36
снизилась на 0,38 процента и составила 5,51 процентов, соответственно,
каждый рубль выручки принес ООО «ЕВА» прибыли на 3,8 копейки меньше,
чем в предыдущем году. Выручка от продаж в 1 рубле доходов показывает
удельный вес выручки в общем объеме доходов организации. В 2016 году
выручка от продаж в 1 рубле доходов составляла 100 копеек. В 2017 году
удельный вес выручки в общем объеме доходов фирмы составил 99,23%, на
прочие доходы в таком случае приходится 0,77 процента. Расчет показателей
ликвидности баланса ООО «ЕВА» приведен в таблице 5.
Таблица 5
Расчет показателей ликвидности баланса ООО «ЕВА» на конец года
Показатель
Рекомен
-дуемое
значе-
ние
2016
2017
Ошибка!
1 Денежные средства
10
2
-8
2 Краткосрочные финансовые
вложения
0
0
0
3 Краткосрочные обязательства
122
64
-58
4 Коэффициент абсолютной
ликвидности (стр. 1 + стр. 2) :
стр. 3
>0,2…0,3
0,08
0,03
-0,05
5 Дебиторская задолженность
119
72
-47
6 Коэффициент критической
ликвидности (промежуточного
покрытия)
(стр. 1 + стр. 2 + стр. 5) : стр. 3
>0,8…1,0
1,06
0,92
-0,14
7 Оборотные активы
132
74
-58
8 Коэффициент текущей
ликвидности (покрытия)
(стр. 7 : 3)
>
1,0…2,0
1,08
1,16
0,08
Значение коэффициента абсолютной ликвидности по итогам 2016 года
составило 0,08, и к концу 2017 года отмечена отрицательная тенденция, а
именно - значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось на 0,05 и
составило 0,03. Как известно, рекомендуемое значение показателя от 0,2 до 0,3.
Таким образом, в 2016 году значение данного показателя значительно ниже его
нормативного значения. Соответственно, в 2016 году общество имело
37
возможность погасить только 8 процентов краткосрочной задолженности за
счет наиболее ликвидных активов. В 2017 году баланс общества стал еще менее
ликвидным и за счет денежных средств могло погасить только 3 процента
наиболее срочных обязательств.
Коэффициент промежуточного покрытия в 2016 году составил 1,06, а по
итогам 2017 года – 0,92. Снижение данного показателя по итогам 2 лет
составило 0,14. Рекомендуемое значение данного показателя находится в
диапазоне от 0,8 до 1 и выше. Соответственно, у ООО «ЕВА» было достаточно
средств для погашения краткосрочных обязательств за счет имеющихся
денежных средств, а также возможной к взысканию дебиторской
задолженности. Коэффициент текущей ликвидности по итогам 2017 году
сформировался на уровне 1,16, что превышает уровень предыдущего года на
0,08. Рекомендуемое значение этого коэффициента от 1 до 2. Коэффициент
текущей ликвидности характеризуют платежеспособность организации не
только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.
Таким образом, значение данного коэффициента также подтверждает, что
баланс ООО «ЕВА» в 2017 году может быть признан платежеспособным.
Анализ финансовой устойчивости ООО «ЕВА» приведен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости ООО «ЕВА» на конец года
Показатель
Форму
-ла
расче-
та
Реко-
мен-
дуемое
значе-
ние
2016
2017
Измене
-ние
1 Собственный капитал
10
10
0
2 Валюта баланса
132
74
-58
3 Коэффициент автономии
(независимости,
собственности)
(стр. 1 : стр. 2)
Кавт =
СК/ВБ
>0,6
0,07
0,13
0,06
4 Долгосрочные
обязательства
0
0
0
38
Окончание табл. 6
5Коэффициент
финансовой устойчивости
(стр. 1 + стр. 4): стр. 2
Кфу =
(СК
+ДО)/ВБ
> 0,7-
0,8
0,07
0,13
0,06
7 Оборотные активы
132
74
-58
8 Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
(стр. 1 + стр. 4 – ср. 6) :
стр. 7
Косс
=(СК+
ДО-ВА)
/ОА
>0,6...0
,8
0,07
0,13
0,06
Коэффициент автономии характеризует уровень общей финансовой
независимости, то есть степень независимости организации от заемных
источников финансирования. Коэффициент независимости, рассчитанный по
балансу ООО «ЕВА», по итогам 2017 года составил 0,13, что на 0,06 выше
уровня предыдущего года. Пороговое значение коэффициента автономии
(независимости, собственности) оценивается > 0,6. Значение рассчитанного
коэффициента автономии позволяет с полной уверенностью утверждать, что
ООО «ЕВА» является финансово зависимым от внешних источников
финансирования, имеет крайне низкую финансовую устойчивость.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует долю
собственного капитала и долгосрочных обязательств в общем капитале
предприятия. В качестве оптимальной величины коэффициент может быть
принят в размере > 0,7-0,8. Рассчитанное по итогам 2017 года значение
коэффициента финансовой устойчивости составило 0,13, что значительно
ниже оптимального значения и незначительно выше, чем значение данного
коэффициента по итогам 2016 года. Таким образом, баланс ООО «ЕВА» не
может быть признан финансово устойчивым, а к концу 2017 года на долю
собственного капитала и долгосрочных обязательств приходится 13 процентов
общей суммы активов при норме в 70-80 процентов.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами финансирования показывает, какая часть оборотных активов
39
финансируется за счет собственных источников. Этот коэффициент
характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормальное ограничение для
него: >0,6...0,8. По итогам 2016 года данный коэффициент значение, равное
0,07, соответственно у организации было только 7 процентов собственных
средств для финансирования оборотных активов. В 2017 году рассчитанные
значения данного коэффициента составило 0,13. Соответственно, в ООО «ЕВА
» за счет собственных источников в 2017 году могло быть профинансировано
13 % оборотных активов, что все равно не соответствует даже нижней
границе оптимального значения данного коэффициента.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации
зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности, которая характеризует эффективность функционирования
организации. Проведем анализ деловой активности ООО «ЕВА» за 2016 - 2017
годы (таблица 7).
Таблица 7
Анализ деловой активности ООО «ЕВА» на конец года
Показатели
Фактическое
значение
Измене-
ние
2016
2017
1 Оборотные активы
132
74
-58
2 Выручка
1155
1544
389
3 Период оборота оборотных активов, дни
(стр. 1 * 365) : стр. 2
42
17
-25
4 Дебиторская задолженность
119
72
-47
5 Период оборота дебиторской
задолженности, дни
(стр. 4 * 365) : стр. 2
38
17
-21
6 Кредиторская задолженность
122
64
-58
7 Период оборота кредиторской
задолженности, дни
(стр. 6 * 365) : стр. 2
39
15
-24
Период оборота оборотных активов в течение 2016-2017 годов имел
тенденцию к снижению. Так, в 2016 году период оборота оборотных активов
составлял 42 дня, в 2017 году – 17 дней. Исходя их этого, можно сделать вывод
40
о том, что общество повысило эффективность использования оборотных
средств.
Длительность оборота дебиторской задолженности в 2016-2017 годах
имела тенденцию к снижению. Так, в 2016 году период оборота дебиторской
задолженности составлял 38 дней, в 2017 году такой период составил 17 дней.
Поэтому можно сделать вывод о том, что средний срок оплаты покупателями
выставленных счетов снизился на 21 день.
В то же время период оборота кредиторской задолженности за два
анализируемых года снизился на 24 дня: с 39 дней в 2016 году до 15 дней в
2017 году.
Если сравнивать период погашения дебиторской задолженности с
периодом погашения кредиторской задолженности, то последний (в среднем)
не должен быть ниже тех усредненных сроков, которые должны соблюдать
дебиторы организации. В данном случае, по итогам 2016 года период отсрочки
дебиторам составляет 38 дней, а период отсрочки, предоставленный
поставщиками, в 2016году составил 39 дней. По итогам 2017 года период
отсрочки, предоставленной поставщиками, был на 2 дня меньше периода
отсрочки, который ООО «ЕВА» предоставляет своим клиентам.
Соответственно, в том случае, если возникнет необходимость срочного и
полного погашения задолженности перед поставщиками ООО «ЕВА» не
сможет в полной мере воспользоваться средствами от взыскания дебиторской
задолженности и будет вынуждено искать источники заемных средств, за
которые будет вынуждено платить проценты.
2.3. Формирование и управление товарной политикой ООО «ЕВА»
Рассмотрим ассортимент услуг ООО «ЕВА» за 2016-2017 годы. Для этого
проанализируем структуру ассортимента в динамике за периоды с 2016 по
2017 годы (таблица 8).