33
анализируемом периоде основная часть оборотных активов приходилась на
запасы 50,94%. Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с
65,07% до 50,94%. Стоимость запасов за анализируемый период увеличилась
на 101038 тыс. р. За анализируемый период объемы дебиторской
задолженности выросли на 24352 тыс. р., что является негативным
изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой
продукции ООО «Сигма». Положительным моментом является уменьшение
длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 18 дней
по сравнению с началом периода.
Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностей
показывает, что ООО «Сигма» на протяжении анализируемого периода
имело пассивное сальдо задолженности, то есть кредиторская превышала
дебиторскую. Сумма денежных средств в анализируемом периоде имела
тенденцию к росту с 226 тыс. р. до 11330 тыс. р.
В анализируемом периоде ООО «Сигма» не использовало в своей
финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые
вложения.
Основным источником формирования имущества ООО «Сигма» в
анализируемом периоде являются заемные средства, доля которых в балансе
увеличилась с 46,67% до 82,49% (таблица 2).
Таблица 2
Горизонтально-вертикальный анализ пассива баланса ООО
«Сигма»
за 2014-2016 гг.
Наименовани
е статей
2014 2015 2016
Отклонения
2016 от 2014
Сумма
,
тыс.ру
б.
Уд.вес
, %
Сумма
,
тыс.ру
б.
Уд.вес
, %
Сумма,
тыс.руб
.
Уд.вес
, %
Сумма,
тыс.руб
.
%
III. Капитал и
резервы 43001
61,38
43181
47,22
50417
17,52
+7454
117,4
Уставный
капитал 38
0,05
47
0,05
38
0,01
Добавочный
капитал 42101
60,09
42101
46,04
42101
14,63
Резервный
капитал 839
1,20
839
0,92
839
0,29
34
Окончание таблицы 2
Прибыль
23
0,03
194
0,21
7439
2,59
+7416
В 32
р
IV.
Долгосрочные
обязательства 2944
4,20
20548
22,47
18353
6,38
+15409
623,4
Прочие
долгосрочные
обязательства 2944
4,20
20548
22,47
18353
6,38
+15409
623,4
V. Краткоср.
обязательства 24117
34,42
27702
30,30
219057
76,11
+189305
736,3
Займы и
кредиты 4392
6,27
7000
7,66
14501
5,04
+10109
330,2
Кредиторская
задолженность 19725
28,15
20702
22,64
204556
71,07
+184831
1037
- поставщики 18668
26,65
14305
15,64
136390
47,39
+117722
731
- по оплате
труда 377
0,54
295
0,32
4860
1,69
+4483
1289
- внебюд.
фондами 200
0,29
1041
1,14
1001
0,35
+801
500,5
- налоги
4647
5,08
5421
1,88
- прочие
кредиторы 480
0,69
424
0,46
56884
19,76
56404
В 11
р
Баланс 70062
100,00
91441
100,00
287827
100,00
+217765
410,8
Собственный капитал на начало анализируемого периода составил
43001 тыс. р., а на конец периода был равен 50417 тыс. р. Прирост
перманентных источников финансирования (собственного капитала и
долгосрочных заемных средств) ниже прироста внеоборотных активов за
анализируемый период. Прирост собственного капитала произошел за счет
резервов, фондов и нераспределенной прибыли на 7454 тыс. р. или на 17,4%.
В целом увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли
является результатом эффективной работы предприятия.
За анализируемый период в структуре собственного капитала доля
добавочного капитала имела тенденцию к снижению с 60,09% до 14,63%.
Долгосрочные обязательства выросли на 15409 тыс. р., а их доля
изменилась с 4,20% до 6,38%. Возможности привлечения «длительных
денег» является положительным моментом в деятельности ООО «Сигма». По
итогу 2016 г. долгосрочные обязательства были представлены на 11,65%
финансовыми и на 88,35% коммерческими обязательствами. Краткосрочные
обязательства за анализируемый период выросли на 189305 тыс. р. Их доля в
35
структуре заемного капитала увеличилась с 34,42% до 76,11%. На конец
анализируемого периода в структуре заемных средств стали преобладать
долгосрочные источники, что является позитивным фактором, который
характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты
финансовой устойчивости. Краткосрочные кредиты и займы за
анализируемый период увеличились с 4392 тыс. р. до 14501 тыс. р. или на
330,2%. Наращивание краткосрочной финансовой задолженности является
негативным моментом в деятельности ООО «Сигма».
Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась с
19725 тыс.руб. до 204556 тыс.руб., или в 10,37 раз. В структуре кредиторской
задолженности преобладают обязательства перед поставщиками и
подрядчиками 136390 тыс. р., составляющие 47,39% к итогу баланса.
Вторыми по величине являются обязательства перед прочими кредиторами
56884 тыс. р., составляющие 19,76%. За анализируемый период
краткосрочные обязательства изменились следующим образом:
– перед бюджетом увеличились на 5421 тыс.руб;
– перед персоналом увеличилась на 4483 тыс.руб.;
– перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на
801 тыс. р.
Показатели рентабельности являются относительными
характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности
предприятия (таблица 3).
Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и
группируются в соответствии с интересами участников экономического
процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности – это важные
характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода
предприятий.
По этой причине они являются обязательными элементами
сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. [29 с.
78]
36
Таблица 3
Эффективность деятельности организации ООО «Сигма» за 2014-
2016 гг.
Наименование показателя 2014 2015 2016
Отклонения
2016 от
2014
Рентабельность активов по
прибыли до налогообложения, % 17,86
11,30
5,66
-12,20
Рента
бельность производственных
запасов по результатам основной
деятельности, % 48,61
21,85
10,73
-37,88
Рентабельность продаж (от
основной деятельности), % 24,90
13,50
20,34
-4,56
Рентабельность продаж по чистой
прибыли, % 16,06
6,62
4,70
-11,36
Рентабельно
сть собственного
капитала 29,13
23,92
31,22
+2,09
Оборачиваемость активов
1,11
1,71
1,16
+0,05
Оборачиваемость
производственных запасов 3,03
3,30
2,28
-0,75
Оборачиваемость краткосрочной
дебиторской задолженности 49,52
42,78
12,92
-36,6
Длительность об
орота
краткосрочной дебиторской
задолженности, дни
7,27
8,42
27,87
+20,6
Оборачиваемость кредиторской
задолженности 5,29
7,54
1,64
-3,65
Длительность оборота
кредиторской задолженности, дни
68,11
34,02
219,88
+151,77
Рентабельность собственного капитала ООО «Сигма» (определяющая
эффективность вложений средств собственников) на протяжении всего
анализируемого периода была положительной и резко изменилась,
увеличившись с 29,13% до 31,22%, что свидетельствует о возможности
привлечения инвестиционных вложений в ООО «Сигма». Необходимым
уточнением к анализу соотношений чистой прибыли и собственного
капитала является оценка соотношения чистой прибыли и общей стоимости
активов, то есть рентабельности активов.
За анализируемый период рентабельность активов, которая отражает
способность ООО «Сигма» извлекать прибыль, исходя, из имеющегося в его
распоряжении имущества, в целом варьировалась от 17,86% до 5,66%.
Значение рентабельности активности активов на конец анализируемого
периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования
37
имущества. Уровень активов размере 5,66% на конец анализируемого
периода обеспечивается низкой оборачиваемостью активов, составившей на
конец периода 1,16 оборота за год, при средней доходности всех операций.
В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с
какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а
также отражает уровень деловой активности, положительна. За
анализируемый период отмечается увеличение значения показателя с 1,11 до
1,16 оборота в год.
Сопоставление динамики рентабельности всех операций и
оборачиваемости активов показывает рост этих показателей за
анализируемый период, что свидетельствует о положительных изменениях в
финансовом состоянии. Оценку эффективности управления основной
деятельностью с точки зрения извлечения прибыли дает показатель
рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности.
Рентабельность производственных активов (показывающая, какую прибыль
приносит каждый рубль, вложенный в производственные активы) в начале
анализируемого периода равнялась 48,61%, а на конец периода составляла
10,73%. Рентабельность всех операций (прибыли до налогообложения) ООО
«Сигма» в 2016 г. составила 5,66% и была на 14,68% пунктов ниже
показателя рентабельности продаж. Таким образом, предприятие теряет
часть своей эффективности за счет прочей деятельности.
Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то есть
показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту часть
поступлений, которая остается в распоряжении ООО «Сигма» с каждого
рубля реализованной продукции. Значение показателя в анализируемом
периоде снизилась с 16,06% до 4,70%. таким образом, если тенденция
сохранится, предприятие лишится возможности самостоятельно
финансировать свою деятельность и получать прибыль. Оборачиваемость
производственных запасов за исследуемый период сокращается на 0,75
оборота и составляет в 2016 году 2,28 оборота. Оборачиваемость
38
краткосрочной дебиторской задолженности за исследуемый период
значительно сокращается на 36,6 оборота и составляет на конец 2016 года
12,92 оборота. Оборачиваемость кредиторской задолженности также
сокращается но не значительно на 3,65 оборота и составляет в 2016 году 1,64
оборота.
Проведем анализ платежеспособности и ликвидности организации.
Таблица 4
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Сигма» за
2014-2016 гг.
Наименование показателя 2014 2015 2016
Отклонения
2016 от
2014
Коэффициент абсолютной
ликвидности 0,008
0,026
0,517
+0,509
Коэффициент критической оценки
0,061
0,158
0,170
+0,109
Коэффициент текущей
ликвидности 1,608
1,965
1,015
-0,593
Доля оборотных средств в активах
0,68
3
0,595
0,773
+0,090
Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период
увеличивается с 0,008 до 0,517 пунктов на 0,509. Коэффициент критической
оценки также увеличивается за исследуемый период на 0,109 с 0,061 до 0,17
пункта. Коэффициент текущей ликвидности снижается на 0,593 пункта с
1,608 до 1,015 пункта. Доля оборотных средств в активах увеличивается на
0,090 пункта с 0,683 до 0,773. Обобщая выше изложенное необходимо
отметить, что ООО «Сигма» является сельскохозяйственным предприятием,
динамично развивающимся, что характеризуется результатами проведенного
анализа основных экономических показателей базового предприятия. Далее
необходимо дать оценку динамики и структуры затрат предприятия.
2.2 Оценка динамики и структуры затрат ООО «Сигма»
Источниками информации для анализа явились: годовые бухгалтерские
отчеты и приложения к ним за 2014-2016 гг. Предшественником системного
экономического анализа целесообразно представить информацию
39
обобщенного анализа итогов хозяйственной деятельности за
соответствующий период. В общем виде характеристика экономических
показателей фирмы за 2014-2015 гг. в сопоставлении представлены в
таблице 5.
Таблица 5
Основные экономические показатели затрат ООО «Сигма» за
2014-2016 гг.
Наименование
показателя
2014
2015
2016
Отклонение
2016
от 2014 г.
Сумма
%
Площадь с/х угодий,
га 11888
11888
26950
+15062
226,70
Численность
работников, чел. 166
167
284
+118
171,08
Затраты на оплату
труда, тыс.руб. 8990
9818
23842
+14852
265,21
Выручка от продажи,
тыс.руб. 77939
156016
334912
+256973
429,71
Себестоимость,
тыс.руб. 58534
134961
266805
+208271
455,81
Валовая прибыль,
тыс.руб. 19405
21055
68107
+48702
350,98
Прочие доходы,
тыс.руб. 1844
6018
24162
+22318
1310,3
Прочие расходы,
тыс.руб. 8736
16743
62191
+53455
711,89
Прибыль до
налогообложения,
тыс.руб. 12513
10330
16284
+3771
130,14
Текущий налог на
прибыль, тыс.руб. -
-
546
+546
Чистая прибыль,
тыс.руб. 12513
10330
15738
+3225
125,77
Чистая
рентабельность 16,06
6,62
4,70
-11,36
29,27
Согласно данным таблицы 5, площадь сельхозугодий в 2016 г.
увеличилась на 15062 га, что составляет 226,7 % темпа роста. Практически и
теоретически по удельному весу должны быть равнозначны и другие
показатели. Однако в 2016 г. объем реализованной продукции и ее
себестоимость составляют увеличение на 429,71% и 455,81% соответственно,
а чистая прибыль – только 125,77.% Это явилось свидетельством
недостаточного использования производственных мощностей, повышением
40
заработной платы на 265,21%. Валовая прибыль ООО «Сигма» за
анализируемый период увеличилась на 48702 тыс. р. или 350,98% (с
19405тыс. р. до 68107 тыс. р.). По состоянию на 31.12.2017 года в структуре
совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности
ООО «Сигма», наибольший удельный вес приходится на доходы от основной
деятельности. Следует отметить, что прочие доходы растут быстрее, чем
расходы от этого вида деятельности. Прочие доходы увеличились в 13,1 раз,
а прочие расходы в 7,1 раз. От осуществления всех видов деятельности
получена прибыль (до налогообложения) в размере 16284 тыс. р., что на
30,14% больше прибыли предыдущего периода, составившей 12513 тыс. р.
Налоговые платежи в конце анализируемого периода занимают 3,35% в
величине прибыли до налогообложения. Наличие у ООО «Сигма» прибыли
свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных активов.
Чистая рентабельность за исследуемый период снижается не смотря на
увеличение выручки и на увеличение чистой прибыли. Чистая
рентабельность снижается на 11,36% с 16,06% до 4,70%.
Основными факторами, влияющими на прибыль организаций, является,
прежде всего выручка от продажи продукции и затраты. Проведем анализ
динамики затрат на 1 рубль объема продаж в таблице 6.
Таблица 6
Динамика затрат на 1 рубль объема продаж ООО «Сигма» за
2014-2016 гг.
Показатели
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Динамика, %
2015
г
.
к
2014г.
2016
г.
к
2014г.
2016
г.
к
2015г.
Выручка, тыс.руб.
77939
156016
334912
200,18
429,71
214,67
Себестоимость, тыс.руб.
58534
134961
266805
230,57
455,81
197,69
Затраты на 1 рубль
объема продаж, тыс. руб. 0,75
0,87
0,80
116,00
106,67
91,95
В связи с большим увеличением себестоимости, на протяжении всего
анализируемого периода, затраты на 1 рубль объема продаж также
постепенно увеличиваются. Их величина в 2014г. составила 0,75 тыс. руб., в
2015г. 0,87 тыс. руб., а в 2016г. 0,80 тыс. руб. Данный показатель указывает
41
на то, что производство, пока еще, является рентабельным, так как уровень
показателя ниже единицы. Используя данные формы «Пояснения к
бухгалтерскому балансу» проведем анализ затрат по элементам.
Таблица 7
Динамика затрат по элементам ООО «Сигма» за 2014-2016 гг.
На
именование
показателя
2014
2015
2016
Отклонение
2016
от 2014 г.
Сумма
%
Материальные затраты
173295
189521
305617
+132322
176,36
-
семена и посадочный
материал 9856
10500
23829
+13973
241,77
-
корма
26866
28630
49340
+22474
183,65
-
мин
.
удобрени
я
16204
15640
37655
+21451
232,38
-
электроэнергия
2271
2354
6040
+3769
265,96
-
запасные части и
другие материалы для
ремонта основных
средств 56400
58520
76452
+20052
135,55
-
прочие материальные
затраты 53903
55412
67540
+13637
125,30
-
ГСМ
7795
184
65
44761
+36966
574,23
Затраты на оплату труда
8990
9818
23842
+14852
265,21
Отчисления на
социальные нужды 1178
5460
6628
+5450
562,65
Амортизация
2030
8751
10409
+8379
512,76
Прочие затраты
1488
1265
175
-
1313
11,76
ИТОГО:
186981
214815
346671
+1596
90
185,40
В отчетном периоде по сравнению с прошлым годом затраты ООО
«Сигма» возросли на 156960 тыс. р. или на 85,4%. В составе всех элементов
затрат произошли изменения.
Так, в отчетном периоде на 76,36% по сравнению с прошлым годом
возросли и материальные затраты, но их доля, в общей структуре затрат,
сократилась на 4,52 процентного пункта.
Сумма затрат на оплату труда выросла на 14024 тыс. р. или на 142,84%,
а их доля увеличилась по сравнению с прошлым годом на 1,63 процентного
пункта.
В 2014 г. ООО «Сигма» перешло на общую систему налогообложения,
поэтому доля отчислений на социальные нужды увеличилась на 1,28% по
сравнению с предыдущим годом.
42
Таблица 8
Структура затрат по элементам ООО «Сигма» за 2014-2016 гг.
Наименов
ание
статей
2014 2015 2016
Отклонения
2016 от 2014
Сумма,
тыс.руб
Уд.вес
, %
Сумма,
тыс.руб
Уд.вес
, %
Сумма,
тыс.руб
Уд.вес
, %
Сумма,
тыс.руб
%
Материаль
ные
затраты 173295
92,68
189521
88,23
305617
88,16
+13232
2
-4,52
- семена и
посадочны
й
материал 9856
5,27
10500
4,89
23829
6,87
+13973
+1,60
- корма
26866
14,37
28630
13,33
49340
14,23
+22474
-0,14
- мин.
удобрения
16204
8,67
15640
7,28
37655
10,86
+21451
+2,19
-
электроэн
ергия 2271
1,22
2354
1,10
6040
1,74
+3769
+0,52
- запасные
части и
другие
материалы 56400
30,16
58520
27,24
76452
22,05
+20052
-8,11
- прочие
материаль
ные
затраты 53903
28,83
55412
25,80
67540
19,48
+13637
-9,35
- ГСМ 7795
4,17
18465
8,60
44761
12,91
+36966
+8,74
Затраты на
оплату
труда 8990
4,81
9818
4,57
23842
6,88
+14852
+2,07
Отчислени
я на
социальны
е нужды 1178
0,63
5460
2,54
6628
1,91
+5450
+1,28
Амортизац
ия
2030
1,09
8751
4,07
10409
3,00
+8379
+1,91
Прочие
затраты
1488
0,80
1265
0,59
175
0,05
-1313
-0,75
ИТОГО:
186981
100,00
214815
100,00
346671
100,00
+159690
-
Амортизация основных средств также увеличилась на 8379 тыс. р., а их
доля в общей структуре затрат на 1,92%. Значительное снижение прочих
затрат у ООО «Сигма» в 3,7 раза произошло за счет существенного
снижения косвенных расходов. Обобщая результаты анализа можно сделать
вывод о том, что объем реализованной продукции и ее себестоимость
увеличиваются большими темпами, что является свидетельством
недостаточного использования производственных мощностей, повышением