44
показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него
возможностей проведения независимой финансовой политики.
За анализируемый период коэффициент обеспеченности материальных
запасов собственными средствами увеличился почти в 7 раз, что связано с
увеличением собственных оборотных средств предприятия. Степень покрытия
материальных запасов собственными средствами соответствует нормативу:
>=0,6-0,8, и в ближайшее время у организации отсутствует потребность в
дополнительном привлечении заемных средств.
Таблица 9
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Калиюга»
Коэффициенты
Норма
2015
г.
2016
г.
Измен.
(+,-)
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
>=0,1
0,01
0,10
0,09
Коэффициент обеспеченности
материальных запасов
собственными средствами
>=0,6-0,8
0,11
0,78
0,67
Коэффициент маневренности
собственного капитала
>=0,2-0,5
0,03
0,16
0,13
Индекс постоянного актива
0,97
0,84
-0,13
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
0,57
0,00
-0,57
Коэффициент реальной стоимости
имущества
>=0,5
0,13
0,11
-0,02
Коэффициент имущества
производственного назначения
>=0,5
0,15
0,13
-0,02
Коэффициент автономии
>0,5
0,28
0,41
0,13
Коэффициент капитализации
(соотношения заемных и
собственных средств)
<0,7
2,29
1,29
-1,00
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
2,66
1,91
-0,75
Окончание
Коэффициент прогноза
банкротства
0,46
0,13
-0,33
Коэффициент доли дебиторской
задолженности в стоимости
имущества
0,88
0,55
-0,32
Коэффициент иммобилизации
0,27
0,34
0,07
Коэффициент инвестирования
долгосрочных финансовых
0,00
0,00
0,00
45
ресурсов
Коэффициент инвестирования в
долгосрочные активы
1,03
1,19
0,16
Коэффициент финансовой
независимости в части
формирования запасов
0,16
1,02
0,86
В 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличился коэффициент
маневренности собственного капитала, что говорит о том, что у ООО
«Калиюга» повысилась способность поддерживать уровень собственного
оборотного капитала и пополнять собственные оборотные средства за счет
собственных источников. Однако, данный коэффициент все-таки не
соответствует предлагаемому нормативному значению в 2016 году, что
свидетельствует о низкой возможности финансового маневра для предприятия.
Расчет индекса постоянного актива показывает, что величина основных
и внеоборотных активов меньше собственных средств, т.к. полученные
значения меньше 1. Но также можно сказать, что прослеживается тенденция к
снижению данного показателя.
Из расчетов видно, что исследуемое предприятие за счет долгосрочных
кредитов и займов в 2016 году не реализуют никаких инвестиционных
программ – инвестиционная деятельность за счет внешних источников
финансирования отсутствует.
Полученные результаты коэффициента реальной стоимости имущества
показывают, что ООО «Калиюга» в период 2015 – 2016 гг. имеет не достаточно
высокий уровень производственного потенциала и обеспеченность
производственного процесса необходимыми средствами производства. И
тенденция намечена на уменьшение данного показателя в 2016 году по
сравнению с 2015 годом.
Как и предыдущий показатель, коэффициент имущества
производственного назначения в целом не имеет достаточно высокого значения
(выше нормы) за исследуемый период. И также есть тенденция на уменьшение
примерно. Не смотря на данный факт, можно сказать, что в ближайшей
перспективе ООО «Калиюга» не нуждается в привлечении долгосрочных
46
заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
Анализ коэффициента автономии, как одной из важнейших
характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, показывает,
что на предприятии не наблюдается финансовой независимости от заемных
средств, в 2016 году значение показателя чуть ниже норматива. Недостаточный
уровень коэффициента автономии у ООО «Калиюга» отражает нестабильное
финансовое положение, неблагоприятную структуру финансовых источников и
высокой уровень финансового риска для кредиторов.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
снизился, т.е. предприятие стало больше средств вкладывать в оборотные
активы. Также на предприятии наблюдается снижение коэффициента прогноза
банкротства, что свидетельствует о росте доли чистых оборотных активов в
стоимости всех средств анализируемого хозяйствующего субъекта.
Коэффициент доли дебиторской задолженности в стоимости имущества
снизился с 0,88 до 0,55. Такое снижение свидетельствует об улучшении
финансового состояния предприятия, т.к. это является следствием, скорее
всего, хорошей работы с контрагентами.
Анализ коэффициента инвестирования долгосрочных финансовых
ресурсов говорит о том, что для финансирования долгосрочных финансовых
вложений не привлекаются краткосрочные финансовые ресурсы.
Коэффициент инвестирования в долгосрочные активы увеличился.
Колебание данного показателя является несущественным, собственный капитал
превышает внеоборотные активы, следовательно, можно сказать, что
предприятие не привлекает для инвестирования своих инвестиций заемные
(долгосрочные) источники и не полностью использует дополнительные
возможности.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
показывает, что материальные запасы в 2016 году стали обеспечиваться
собственными средствами.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле
47
(применительно к ООО «Калиюга» взята 5-факторная модель для частных
производственных предприятий):
Z-счет = 0,717T
1
+ 0,847T
2
+ 3,107T
3
+ 0,42T
4
+ 0,998T
5.
Прогноз банкротства ООО «Калиюга
представлен в таблице 10.
Таблица 10
Прогноз банкротства ООО «Калиюга»
Коэфф
ициент
Расчет
Значение
на
31.12.2016
Множитель
Произведение
(гр. 3 х гр. 4)
T
1
Отношение оборотного
капитала к величине всех
активов
0,28
0,717
0,2
T
2
Отношение нераспределенной
прибыли к величине всех
активов
0,33
0,847
0,28
T
3
Отношение EBIT к величине
всех активов
0,04
3,107
0,11
T
4
Отношение собственного
капитала к заемному
0,51
0,42
0,22
T
5
Отношение выручки от
продаж к величине всех
активов
11,43
0,998
11,41
Z-счет Альтмана:
12,21
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет:
1.23 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.23 до 2.9 – средняя вероятность банкротства;
от 2.9 и выше – низкая вероятность банкротства.
По результатам расчетов для ООО «Калиюга» значение Z-счета по
состоянию на 31.12.2016 составило 12,21. Такое значение показателя
свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ООО «Калиюга».
ООО «Калиюга» подвержено риску снижения финансовой
устойчивости. Этот риск генерируется в ООО «Калиюга» несовершенством
структуры капитала, порождающим несбалансированность положительного и
отрицательного денежных потоков предприятия по объемам.
Поскольку на 31 декабря 2016 г. наблюдается недостаток собственных
48
оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое
положение организации по данному признаку можно характеризовать как
неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что все три
показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за
анализируемый период (с 31 декабря 2014 г. по 31 декабря 2016 г.) ухудшили
свои значения.
Деятельность ООО «Калиюга» подвержена также риску потери
ликвидности и снижения неплатежеспособности предприятия, наличие этого
риска доказывает снижение уровня ликвидности оборотных активов,
порождающих разбалансированность положительного и отрицательного
денежных потоков предприятия во времени.
Факторы, влияющие на возникновение риска несбалансированной
ликвидности, можно условно разделить на несколько групп:
риск потери ликвидности, связанный с несбалансированностью по срокам,
суммам и валюте активов и пассивов;
риск возникновения требования о досрочном погашении заемных
обязательств, взятых предприятием;
риск невозврата денежных средств за отгруженную продукцию, оказанные
услуги, связанный с реализацией кредитного риска;
риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т.е.
невозможности продажи к данному сроку на рынке актива по
интересующей цене;
риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска,
т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах,
обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей предприятием;
риск ликвидности, связанный с закрытием для предприятия источников
покупной ликвидности, например закрытием лимита кредитной линии,
отказом в предоставлении овердрафта.
Так как фактические значения коэффициента абсолютной ликвидности в
2015 и 2016 годах выше нормы, то можно говорить о достаточном уровне
49
платежеспособности предприятия.
По своим финансовым последствиям риск неплатежеспособности
относится к числу наиболее опасных рисков.
По итогам проведения оценки финансового состояния ООО «Калиюга»
можно отметить, что среди всех полученных в ходе анализа показателей
имеется один, имеющий значение на границе нормативного – не в полной мере
соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения.
Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО
«Калиюга», имеющие отрицательные значения:
низкая величина собственного капитала относительно общей величины
активов ООО «Калиюга»;
не укладывается в нормативное значение коэффициент абсолютной
ликвидности.
Приведенные ниже показатели финансового положения организации
имеют критические значения:
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности значительно ниже
нормы;
неудовлетворительное финансовое положение по величине собственных
оборотных средств.
2.3 Анализ кадровой политики предприятия и ее влияния на финансовые
показатели ее деятельности
Выявить особенности и продиагностировать эффективность кадровой
политики исследуемой организации можно на нескольких этапах:
1. определение необходимой численности и структуры персонала;
2. определение критериев и методов отбора персонала;
50
3. оценка количественного и качественного уровня персонала;
4. оценка эффективности использования персонала;
5. оценка мотивация результатов труда и поведения персонала.
Процесс планирования количественной потребности персонала в ООО
«Калиюга» выглядит следующим образом: на совещании у директора его
заместители определяют состав экспертной комиссии, в состав которой входят
главные специалисты компании. Эксперты анализируют прогнозируемые
показатели деятельности ООО «Калиюга», которые предварительно готовят
руководители отделов, высказывают собственное мнение о необходимости
найма на работу новых работников. После чего директор, взвесив все
возможные варианты, принимает окончательное решение о необходимости
найма на работу дополнительного персонала. Если решение положительное, то
начинается процесс подбора персонала, за организацию которого отвечает
начальник отдела кадров.
В ООО «Калиюга» при приеме на работу специалистов применяется
конкурсный отбор. Методика конкурсного отбора персонала включает ряд
этапов.
1. Создание конкурсной комиссии. В конкурсную комиссию ООО
«Калиюга» при отборе персонале в связи с образованием нового участка
обработки заказов будут входить: заместитель директора по производству,
начальник цеха, начальник отдела кадров.
2. Подготовка проведения конкурса. На подготовительном этапе
проведения отбора осуществляется ряд мероприятий (таблица 11).
Таблица 11
Мероприятия по подготовке отбора персонала в ООО «Калиюга»
№
п/п
Мероприятия
1
Разработка и утверждение нормативных документов,
регламентирующих деятельность конкурсной комиссии
2
Разработка программы основного этапа конкурса
3
Рассмотрение документов, представленных кандидатам на участие в
51
конкурсе
4
Определение списка кандидатов на участие в конкурсе
5
Утверждение окончательного списка конкурсантов (заседание
конкурсной комиссии)
3. Осуществление мероприятий основного этапа конкурсного отбора.
На этом этапе непосредственно проводится сам отбор. При этом используются
следующие процедуры для сбора информации о кандидатах: изучение резюме,
кадровой анкеты кандидата; экспертный опрос (собеседование с кандидатом).
Далее осуществляется подведение промежуточных итогов,
представление их в конкурсную комиссию, которая выносит решение о
принятии или непринятии кандидата на должность.
В целях оценки количественного уровня персонала ООО «Калиюга» в
таблице 12 проведен анализ движения кадров на предприятии.
Таблица 12
Динамика движения персонала ООО «Калиюга»
за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
(+/-)
Темп роста,
%
2015
к
2014
2016
к
2015
2015
к
2014
2016
к
2015
Среднесписочная
численность персонала
на начало года, чел.
85
87
82
2
-5
102,4
94,25
Среднесписочная
численность персонала
на конец года, чел.
87
82
84
-5
2
94,3
102,4
4
Количество принятого на
работу персонала, чел.
2
10
12
8
2
500
120
Количество
уволившихся, чел.
-
15
10
15
-5
-
66,7
Окончание
Количество уволившихся
по собственному
желанию и за нарушение
трудовой дисциплины,
чел.
-
5
5
5
0
-
100
Количество работников,
проработавших весь год,
чел.
85
72
72
13
0
84,7
100
52
Для характеристики движения рабочей силы приведем динамику
следующих показателей:
1. коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр);
Кпр = Количество принятого на работу персонала / Среднесписочная
численность персонала (6)
Кпр 2013 = 2/87 = 0,02
Кпр 2014= 10/82 = 0,12
Кпр 2015= 12/84 = 0,14
2. коэффициент оборота по выбытию (Кв):
Кв = Количество уволившихся работников / Среднесписочная
численность персонала (7)
Так как в 2014 году уволившихся работников не было, то данный
коэффициент по 2014 г. не рассчитывается.
Кв 2015 = 15/82=0,18
Кв 2016 =10/84=0,12
3. коэффициент текучести кадров (Кт):
К.т = Количество уволившихся по собственному желанию и за нарушение
трудовой дисциплины / Среднесписочная численность персонала (8)
Так как в 2014 году уволившихся работников не было, то данный
коэффициент по 2014 г. не рассчитываем.
К.т 2015 =5/82 = 0,06
К.т 2016 =5/84 = 0,06
4. коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кп.с):
Кп.с = Количество работников, проработавших весь год /Среднесписочная
численность персонала (9)
Кп.с. 2014 = 85/87 = 0,98
Кп.с 2015=72/82=0,87
Кп.с 2016= 72/84=0,86
По результатам анализа можно сделать следующие выводы. В ООО
53
«Калиюга» движение рабочей силы достаточно мало. Тем не менее, в 2016 году
коэффициент постоянства состава персонала предприятия уменьшился и
составил 0,86. Это объясняется тем, что в отчетном периоде было принято на
работу довольно большое число рабочих – 12 чел. Коэффициент оборота по
приему в 2015 году – 0,12, в 2016 году – 0.14. Коэффициенты оборота по
приему, оборота по выбытию, текучести кадров очень малы. Но есть уволенные
и принятые на работу. С одной стороны - их количество не так уж и не
значительно, а с другой - имеет тенденцию к росту.
Распределение кадрового состава ООО «Калиюга» по возрастным
категориям представлено в таблице 13.
Таблица 13
Распределение кадрового состава ООО «Калиюга» по возрастным
категориям
Возраст
2014 г. (%)
2015 г. (%)
2016 г. (%)
до 30 лет
18,6
18,6
22,5
3 I - 40 лет
23,4
23,4
26,9
41 - 50 лет
31,0
31,0
32,7
51-55 лет
16,7
16,7
10,1
56-60 лет
6,0
6,0
5,1
Старше 60 лет
4,3
4,3
2,7
Всего
100
100
100
По возрасту кадровый состав предприятия распределяется следующим
образом: наибольшая численность работников на предприятии в 2015 и 2016
годах в возрасте от 41 до 50 лет. Что само собой выражает недостаток молодых
работников на предприятии. Такая же тенденция прослеживается в составе
руководителей, специалистов и рабочих. Тем не менее, число работников до 40
лет в 2016 году выше, чем в 2015 на 7,4 процентных пункта.
Структура кадрового состава ООО «Калиюга» по возрастным категориям
в 2016 году представлена на рисунке 7.