64
финансовых учреждений занялись правительства соответствующих стран. К
спасенным банкам относятся в США Fanny May и Freddie Mac, в
Великобритании Northern Rock и страховой гигант AIG, а также бельгийские
Dexia и Fortis. Для предотвращения дальнейших банкротств с
непредсказуемыми последствиями Сенат одобрил для американского
правительства пакет помощи размером 700 млрд. долларов. Подобные
мероприятия были предприняты и в Великобритании.
Проблемы кредитования по причине субстандартного кризиса были,
однако, не единственным фактором, который вызвал мировой экономический
кризис 2008 г. Кроме прочего, до рекордного уровня выросли цены на сырую
нефть из-за растущей потребности в источниках энергии в Китае и Индии, с
заметно ощутимыми последствиями для Европы и Северной Америки. Цены
на котельное топливо и горючее подскочили до ранее неизвестных высот. На
фоне повышения цен на сырую нефть подорожали цены на продовольствие и
другие товары, так как при этом соответственно выросли производственные
и транспортные расходы. Особенно в развивающихся странах эта ситуация
имела катастрофические последствия. Порой возникали настоящие
восстания, так как дорогие продукты там уже никто не мог оплатить.
При этом на международных рынках сырья из-за продолжающегося
экономического спада цены в 1980-х и 1990-х годах сначала опустились до
самой низкой отметки. Однако на рубеже тысячелетий из-за усиления спроса
во всем мире развивался заметно выраженный бум на сырье.
Когда в январе 2008 г. цена на нефть за баррель впервые превысила
100долларовую отметку, котельное топливо и горючее для многих стали
практически непомерно высокими. Но это был еще далеко не пик. К июлю
2008 г. баррель сырой нефти на международных рынках сырья стоил -
представьте себе - 147 долларов. Это сильно сказалось на росте экономики в
США и в Европе. Великобритания заявила 30 сентября, что рост экономики в
стране снизился до 0% и практически парализован. Были опасения, что до
конца года в стране официально наступит рецессия. В Германии и в других
65
европейских странах ситуация была не многим лучше, и прогнозы
экономического развития для всего Европейского Союза выглядели совсем
не в розовом цвете.
Причинами экономического кризиса были, в принципе, экономический
рост стран Дальнего Востока в сочетании с домашними ошибками США.
Потребители во всем мире должны настраиваться на то, что цены на сырую
нефть уже никогда не будут такими дешевыми, как в 1980-е годы. Так как
виновник международного кредитного кризиса был в США, то разрешен этот
кризис может быть тоже только там. Поэтому Европе, собственно, не
остается ничего другого, как попытаться пережить бурю без больших потерь,
и терпеливо ждать.
66
Глава 3. Текущий экономический кризис и развитие стран СНГ
3.1. Анализ текущей экономической ситуации в странах СНГ
Многозначный термин «интеграция» в государственно-правовом
смысле подразумевает совокупность политико-правовых, экономических и
социо-культурных процессов, ведущих к координации деятельности и
взаимодействию, а в некоторых случаях к объединению различных
политических единиц, государственных образований, структур, сил[4].
В Советском Союзе был достигнут очень высокий уровень
межреспубликанской интеграции, была создана единая экономическая
система. Она была построена на внутренних ценах, сильно отличавшихся от
общемировых, а так же на прямом изъятии и перераспределении огромных
объемов средств между республиками. В условиях кризиса социализма и
повсеместного роста националистических настроений эта система к 1991
потеряла поддержку, как населения, так и политических элит практически
всех союзных республик, и как следствие, произошло разрушение
Советского Союза, как единого государства.
Однако немедленное разрушение системы разделения труда после
распада СССР принесло бы настоящую экономическую катастрофу, в связи с
этим руководство всех постсоветских государств (за исключением стран
Балтии) было заинтересовано в восстановлении разрушенных хозяйственных
связей.
Оптимальный вариант решения был найден довольно быстро: в том же,
1991 году, был подписан договор о создании СНГ десятью странами
(Азербайджан, Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Молдавия,
Россия, Таджикистан, Узбекистан, Украина). Причина образования СНГ
заключалась в следующем: низкий уровень интегрированности во внешнюю
экономику и наличие большого количества связей, сотрудничество между
некоторыми государствами, ранее входившими в состав СССР.
Все страны, вошедшие в состав СНГ, существенно различались по
67
своей социально-экономической природе, поэтому не все одинаково
среагировали на процесс разъединения стран Советского Союза.
Наибольший спад экономики произошел, как правило, в тех странах, где
интенсивно проводились рыночные реформы. И напротив, наименьший спад
имел место в Беларуси, Узбекистане, Туркменистане, т.е. в странах, где в
большей мере сохранилась управляемость экономики.
Таблица 3.1
Экономические показатели по всем странам СНГ периода становления
Страна
ВВП На душу
населения, долл.
Уровень
инфляции (%
изменения
индекса
потребительских
цен)
Сальдо внешней торговли, (за
пределы СНГ)
1991
год
1998
год
1991
год
1998
год
1995 год (% к
предыдущему
году)
1998год
%
(млн.
долл.)
Азербайджан
913
557
2,1
-0,7
-57
-59
-238,5
Армения
561
608
106,6
-0,8
-5
-11
-347,2
Белоруссия
1871
1510
94,1
73,2
-22
-4,7
-39,8
Казахстан
1691
1490
78,7
3,5
91
-23
1618,3
Киргизия
570
336
114,5
7,3
-38
-48
-34
Молдавия
774
402
113,9
10,3
26
-27
-101,1
Россия
3768
1834
114,4
7,7
12
1
29789,9
Таджикистан
503
217
160
27,8
18
-16
160,1
Узбекистан
720
620
112,9
43,1
41
16
Украина
1649
838
94
10,6
-56
4
2877,4
После распада СССР в экономике, возникших на его пространстве
стран СНГ, произошел значительный экономический спад, который
продолжался до 1998 г. ВВП на душу населения в 1991 году в среднем по
СНГ составлял 1302 долларов, а к 1998 году 841,2 долларов. Рост инфляции,
начавшийся в 1991 году к 1998 году, снизился.
ВВП в 1998г. в целом по Содружеству составил 59,6% от уровня 1991г.
В период реформирования экономики и адаптации к рыночным условиям
большинство стран СНГ активизировали свои внешние связи. В условиях
независимости, бывшие союзные республики СССР были вынуждены
68
самостоятельно выйти на мировой рынок, однако сальдо внешней торговли,
% (за пределы СНГ) оставалось неудовлетворительным для большинства
стран, за исключением России, Казахстана и Украины. В 1991 году данные
по сальдо внешней торговли не были найдены, поэтому рассматривается
1995 год. По данным 1998 года сальдо внешней торговли СНГ оставался
отрицательным в большинстве стран [2, 3].
По исследованным показателям стран Содружества на первом месте
далеко впереди всех других стран стоит Россия. На втором месте с большим
отрывом идет Украина, на третьем Казахстан. Эти страны имеют
наибольший уровень ВВП в Содружестве, что говорит о них как о наиболее
развитых странах СНГ.
В 2000 – 2007 гг. постсоветский регион – быстрорастущая часть
мировой экономики, а лидерами роста на постсоветском пространстве стали
страны, богатые углеводородами Россия, Казахстан и Украина страны-
лидеры СНГ по темпу роста ВВП показывают положительную динамику до
наступления мирового экономического кризиса 2008 года, после чего идет
явное замедление. На ВВП Украины и России с 2013 года оказывают влияние
политические риски, поэтому темп снижения ВВП больше, чему Казахстана.
Причем Украина в связи с ее политической ситуацией страдает сильнее
экономически, чем Россия (падение ВВП Украины 9,9 %, в то время как у
РФ3, 7%).
Таблица 3.2
Динамика валового внутреннего продукта (в постоянных ценах)
Страна
2001
2005
2010
2013
2014
2015
2016
Россия
105,1
106,4
104,5
101,3
100,7
96,3
96,3
Казахстан
113,5
109,7
107,3
105,8
104,1
101,2
101,2
Украина
108,8
103,1
104,1
100
93,4
92,8
90,1
В докризисный период высокий мировой спрос и рост цен на
углеводороды способствовали увеличению объемов добычи и экспортных
поставок. С экспортными доходами связано стимулирование
69
потребительского спроса и активизация инвестиционной деятельности. В
2000-2008гг. именно в этих странах отмечались самые высокие темпы роста
экспорта при растущем положительном сальдо внешней торговли.
Коэффициенты корреляции (ВВП – цена на нефть) очень высокие для всех
трех стран (от 0,99 до 0,97). [26]
Таблица 3.3
Основные социально-экономические показатели России, Казахстана,
Украины [6, 7]
Валовой внутренний продукт на душу населения, долл.
1990
2000
2005
2010
2011
2012
2013
Россия
3850
1770
5308
10618
13280
14091
14680
Казахстан
1836
1255
3792
9299
11682
12508
13650
Украина
1748
637
1828
2962
3568
3879
4024
Численность населения (на конец года), млн. человек
Россия
148,3
146,3
143,2
142,9
143
143,3
143,7
Казахстан
16,4
14,8
15,7
16
16,5
16,7
16,9
Украина
51,6
48,4
47,2
46
45,9
45,6
45,4
Профицит, дефицит (-) консолидированного бюджета, млрд. руб
Россия
8,5
137,6
1758,9
-1584,7
860,7
260,4
-848,7
Казахстан
-0,2
-0,01
0,1
-3,7
-3,9
-5,9
-4,6
Украина
-5,5
1,8
20,02
-161,5
-48,3
-127,3
-164,7
Продукция сельского хозяйства млрд. долл.
Россия
93,2
15,5
32,5
51
71
67,5
71,3
Казахстан
10,1
1,5
3,6
6,7
9,6
8,9
10,3
Украина
22,1
4,5
7,9
10,4
13,9
14,2
16,5
Индекс потребительских цен (декабрь к декабрю предыдущего года), процентов
Россия
120,2
110,9
108,8
106,1
106,6
106,5
Казахстан
101,3
100,9
100,7
100,3
100,6
100,7
Украина
125,8
110,3
109,1
104,6
99,8
100,5
Внешнеторговый оборот млрд. долл. США
Россия
218,8
176,8
433,3
767,9
990,6
1046,1
1066,4
Казахстан
11,3
19,4
55,9
109,8
140,8
153,7
150,6
Украина
50,9
37,4
87,9
142,4
187,9
194,4
186,1
В том числе: экспорт (млрд. долл.)
Россия
109,5
114,4
269
445,5
576,6
597,1
594,8
Казахстан
2,3
10,4
30,4
65,5
89,5
91,7
88,7
Украина
25
19,5
44,3
69,2
88,9
90
85,3
В том числе: импорт (млрд. долл.)
Россия
109,3
62,4
164,3
322,4
414
449
471,6
Казахстан
9
9
25,5
44,3
51,3
62
61,9
Украина
25,9
17,9
43,6
73,2
99
104,4
100,8
70
Преобразования в 90-е годы негативно отразились на сельском
хозяйстве всех стран СНГ: к 1995 году производство упало в 5-7 раз (по
сравнению с 1990). В последующее десятилетие наблюдается небольшой
подъем сельского хозяйства, однако прежних позиций достигнуто небыло, и
к 2013 году по сравнению с 1990 годом продукции сельского хозяйства было
меньше на 21,9 млрд. долл. в России, на 5,6 млрд. долл. на Украине, только
Казахстан оказался в плюсе на 0,2 млрд. долл. (табл. 3).
С 2000 года наблюдается повсеместно падение численности, однако к
2010 году в Казахстане, а к 2011 году в России падение остановилось, а к
2011 году Казахстан нарастил свою численность по сравнению с 1990 годом
[1,8], в России этого достигнуть, еще не удалось. Ситуация на Украине по
сравнению с другими странами выглядит печально, падение численности не
остановилось и продолжается по сей день.
Показатель ВВП на душу населения в 2000 году достаточно низкий во
всех странах, но уже к 2005 году увеличился по сравнению с 1990 годом, это
зависело, в большей степени, от роста ВВП, но так же и от уменьшения
численности населения [1, 6]. К 2010 году произошло резкое увеличение
ВВП во всех странах (в 2 раза), в последующие годы он так же увеличивался,
но уже не с такой скоростью.
Внешнеторговый оборот с 2000 года активно растет у всех стран СНГ,
однако к 2013 году в Казахстане и Украине происходит падение (главным
образом за счет падения экспорта), в РФ наблюдается пока что - замедление
[3, 4].
В течение 1990-2013гг. экспорт России увеличился на 485.3 млрд.
долл., в Казахстане увеличился на 86.4 млрд. долл., а экспорт Украины вырос
на 60.3 млрд. долл. В тоже самое время. Импорт России увеличился на 362.3
млрд. долл., Казахстана на 52.9 млрд. долл., а Украины вырос на 74.9 млрд.
долл.
Анализ приведенных показателей стран СНГ свидетельствует о том,
что распад СССР негативно повлиял на экономическое положение стран
71
содружества. Однако за прошедшие 20 лет ситуация изменилась: вырос ВВП
на душу населения, страны активно участвуют в мировой торговле, ситуация
в сельском хозяйстве заметно улучшилось, постепенно восстанавливается
численность населения. К сожалению, мировой экономический кризис и
политические риски сильно повлияли на страны СНГ, их показатели
ухудшились, но из трех стран подлежавших сравнению, Казахстан оказался
более устойчив к кризису.
Ухудшение динамики экономического роста в России, а также
основных торговых партнерах союза (ЕС и Китае) и падение цен на
экспортные товары привели к снижению стоимостных объемов экспорта во
всех четырех анализируемых странах (Армения, Беларусь, Казахстан,
Киргизия).
Обесценение национальных валют в этих странах в 2015 г. не сдержало
снижения ценовой конкурентоспособности товаров, последовавшего за
ослаблением российского рубля. При этом на Россию приходится
значительная доля торговли четырех стран-участниц.
Проведение жесткой монетарной политики в условиях роста
девальвационных и инфляционных ожиданий и снижение экспортных
доходов негативно сказались на потреблении и инвестициях, что, в свою
очередь, в сочетании с ростом цен на импортные товары обусловило
уменьшение стоимостных объемов импорта.
Отрицательное сальдо текущего счета в 2015 г. было уравновешено за
счет привлечения внешнего финансирования (Армения, Беларусь и
Киргизия) и сокращения ЗВР (Беларусь, Казахстан).
В 2016 г. ожидается незначительное оживление экспортных рынков, в
том числе внутри СНГ. Рост экспорта вносит высокий вклад в рост ВВП для
четырех стран-участниц. Так, по нашим оценкам, темпы прироста ВВП
Армении достигнут 2.5-3.0%, Беларуси – 0.50.0%, Казахстане - 1.0-1.5%,
Киргизии - 2.5-3.0%.
72
Таблица 3.4
Темпы прироста стран-участниц СНГ в 2015 г. и прогноз на 2016 г., %
Страны
2015
Прогноз на 2016
ЦМАКП (апр.
2016)
ЕАБР (март 2016)
МВФ (апр. 2016)
Армения
3.0
2.5-3.0
2.0-2.5
1.9
Беларусь
-3.9
-0.5-0.0
-1.5- -0.5
-2.7
Казахстан
1.2
1.0-1.5
0.1-0.5
0.1
Киргизия
3.5
2.5-3.0
2.0-3.0
3.5
Россия
-3.7
-2.2
-0.5-0.5
-1.8
Основными негативными факторами для экономического развития
четырех рассматриваемых стран стали падение цен на сырьевые и
продовольственные экспортные товары, обесценение российского рубля,
спад экономической активности в России, падение темпов роста экономик
торговых партнеров: ЕС в 2012-2015 гг. (для Армении, Беларуси и
Казахстана) и Китая (для Казахстана).
Данные процессы определили схожие тенденции в союзных
экономиках в 2015 г.:
1) снижение экспорта;
2) обесценение национальных валют;
3) рост реального эффективного курса валют (кроме белорусского
рубля);
4) ухудшение динамики внутреннего спроса;
5) снижение импорта;
6) рост рисков финансовой стабильности.
Ослабление российского рубля повлекло снижение ценовой
конкурентоспособности товаров четырех стран-участниц на рынке СНГ.
Уменьшение стоимостных объемов экспорта привело к ухудшению
показателей платежного баланса, что в сочетании с другими факторами
способствовало девальвации национальных валют.
В Армении драм обесценился на 10.2% по отношению к доллару еще в
73
декабре 2014 г. (по сравнению со среднемесячным курсом в ноябре того же
года). Белорусский рубль был девальвирован на 31.3% по отношению к
доллару в январе 2015 г. (по сравнению со среднемесячным курсом в декабре
2014 г.). Также в Беларуси с 1 июня 2015 г. был осуществлен переход на
режим монетарного таргетирования, что среди прочего подразумевает более
гибкую систему курсообразования - привязку к корзине из трех валют:
доллар, евро и российский рубль. Это привело к девальвации белорусского
рубля на 23.3% по отношению к доллару за июнь-сентябрь (по сравнению со
среднемесячным курсом в мае 2015 г.). В Казахстане 20 августа 2015 г. был
отменен валютный коридор, и нацбанк перешел на свободно плавающий
курс тенге. В результате за 5 месяцев - с августа по декабрь - тенге
обесценился на 72.8% по отношению к доллару (по сравнению со
среднемесячным курсом в июне 2015 г.). В Киргизии сом постепенно за 2015
г. обесценился на 30.6% по отношению к доллару (по сравнению со
среднемесячным курсом в декабре 2014 г.).
Несмотря на девальвацию и проведение жесткой монетарной политики,
реальные эффективные курсы национальных валют, кроме курса
белорусского рубля, укрепились по итогам 2015 г.. При этом реальные курсы
нацвалют по отношению к российскому рублю укрепились для всех четырех
стран в 2015 г.: драм - на 48.3%, белорусский рубль - на 1.4%, тенге - на
22.5%, сом - на 21.7%.
В 2015 г. в четырех союзных странах наблюдалось снижение динамики
внутреннего спроса. Одним из факторов, общих для государств-членов, стало
сокращение экспортных доходов, что привело к уменьшению совокупных
доходов в экономике. Это негативно сказалось на росте реальной заработной
платы. В Армении рост реальной заработной платы замедлился до 3.9% с
5.1% в 2014 г. В Беларуси реальная заработная плата упала на 3.1%,
Казахстане - на 2.4%. Другим общим фактором было замедление
кредитования, в том числе в результате роста процентных ставок в
экономиках этих стран. Также в Армении и Киргизии сумма денежных