43
Внешняя
среда
Возможности
Угрозы
1.ухудшение позиций конкурентов;
2.рост инвестиционной активности;
3. увеличение доли рынка;
4. выход на мировой рынок;
5. новые виды продукции;
6. новые технологии;
7. новые потребности;
8. дополнительные услуги;
9. тенденции спроса;
10. увеличение рекламы;
11. хорошие связи с
общественностью;
1. новые игроки на рынке;
2. слабость поставщиков;
3. смена тенденций спроса / моды
потребителей;
4. законодательное регулирование;
5. активность конкурентов;
В процессе изучения ООО «Центр мебели» была проанализированна её
финансово—хозяйственная деятельности на основании Агрегированного
баланса и отчёта о прибылях и убытках, представленых в Приложении. На
основании проведённого анализа и сравнения основных показателей,
достигнутых в 2016 году с показателями 2014 и 2015 годов, сформулированы
следующие выводы.
Анализируя бухгалтерский баланс было выявлено, что сумма активов
организации на 1 января 2016 года составила 357,3 млн. рублей, это на 25,9%
больше, чем на 1 января 2015 года. Одновременно с этим, доля внеоборотных
активов за 2015 год выросла с 21,5% до 23,7%, причиной этому послужило
строительство новых магазинов. Общие инвестиции во внеоборотные активы за
2016 год составили 27,3 млн. руб.
В структуре оборотных активов организации были замечены следующие
изменения: произошло снижение доли товарных запасов с 32,0% до 24,8%,
44
зато произошло увеличение доли дебиторской задолженности с 12,5% до
16,6%, доля выданных авансов так же увеличилась с 14,2% до 24,7%, был
замечен рост производственных запасов с 19,4% до 25,2% . Таким образом, при
росте продаж в 2015 году на 38,6% рост (снижение) оборотных активов
составил:
товары и готовая продукция: – (5,2%)
производственные запасы: — 59,0%
дебиторская задолженность: — 62,1 %
авансы выданные поставщикам: 113,1%.
Итого оборотные активы: 22,4%
Прирост собственного капитала составил 38,3% ( 29500000 в рублях), что
повлекло за собой увеличение доли собственного капитала с 27,1% до 29,8%.
В 2016 году сумма долгосрочных заемных обязательств ООО «Центр
мебели» увеличилась на 53,8 млн. рублей, что способствовало увеличению
доли инвестированного долгосрочного капитала с 28,2% до 45,7%.
За счет рефинансирования краткосрочной задолженности, краткосрочные
обязательства снизились как в абсолютном значении с 203,8 до 194,1 млн. руб.
(—4,8%), так и в относительном: снижение доли с 71,8% до 54,3%.
Доля краткосрочных банковских кредитов снизилась с 60,1% до 32,3%.
При этом доли кредиторской задолженности и авансов полученных выросли (с
18,6% до 33,0% и с 14,8% до 18,6% соответственно). При этом рост (снижение)
краткосрочных обязательств составил:
краткосрочные кредиты — (48,8%)
кредиторская задолженность — 69,0%
авансы покупателей — 20,1 %
расчеты с бюджетом — 223,4%
расчеты с персоналом — 81,2%
Итого краткосрочные обязательства — (4,8%)
45
Анализ финансового состояния предприятия за 2014 год начнём с оценки
ликвидности предприятия. Первоначально рассчитаем коэффициенты срочной,
абсолютной и текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности — характеризует немедленную
платежеспособность предприятия:
К абс. л. = Ден. ср-ва/Тек. об-тва = 10095/98634 = 0,10
Нормативное значение 0.2 — 0,25 => в организации недостаточно
денежной наличности для покрытия текущих обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности — характеризует
платежеспособность предприятия на момент составления баланса:
К тек. л. = Тек. Активы/ Тек. об-тва = 125641/98634 = 1,27
Нормативное значение 2 — 2,5 => текущие активы не покрывают текущие
обязательства.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия.
Собственные оборотные средства:
СОС = Тек. Активы — Тек. об-тва = 125641-98634=27007
Коэффициент обеспеченности СОС — характеризует долю оборотных
средств, которая сформирована за счет собственных источников:
К обеспеченности СОС= СОС/ Тек. Активы = 27007/125641= 0,21
Нормативное значение не менее 0,1 => 21% оборотных средств
сформировано за счет собственных источников.
Коэффициент маневренности — характеризует сумму СОС, которая
приходится на каждый рубль собственных источников:
К манев-ти =СОС/СК=27007/59032= 0,46
Нормативное значение 0,1 => 0,46 рубля СОС приходится на каждый
рубль собственных источников.
Коэффициент автономии — характеризует долю собственных источников
в общей сумме имущества предприятия:
К авт. = СК /Итог Б = 59032/160522 = 0,37
Концентрация собственного капитала в общей сумме имущества
предприятия составляет 37%.
46
Коэффициент финансовой зависимости — характеризует финансовую
зависимость предприятия от привлеченных источников:
К финн. завис-ти = Итог Б/ СК = 160522/59032 = 2,72.
Проведем оценку деловой активности предприятия. Фондоотдача
основных фондов — характеризует объем выручки в рублях, приходящейся на
каждый рубль ОС:
ФО основных средств = Выручка/среднегодовая стоимость основных
средств = 634782/13585,5 = 46,72 => 46,72 рубля выручки приходится на
каждый рубль ОС.
Коэффициент оборачиваемости активов в оборотах — характеризует
количество оборотов имущества предприятия в течение года:
К об-ти А. (в об.) = В / среднегод. ст-ть А. = 634782/80261 = 7,91 =>
средства организации оборачиваются 7,91 раз в год.
Коэффициент оборачиваемости активов в днях — характеризует
продолжительность 1 оборота активов в днях:
К обти А. (в дн.) — 365/ К оборачиваемости активов (в оборотах) =
365/7,91 =46,14=> 46 дней продолжительность 1 оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в оборотах —
характеризует количество оборотов оборотных средств предприятия в течение
года:
К об-ти ОА (в об.) = В / среднегод. ст-ть ОА = 634782/62820,5 = 10,10
=> оборотные средства организации оборачиваются 10,10 раз в год.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в днях —
характеризует продолжительность 1 оборота оборотных средств в днях:
К об-ти ОА (в дн.) — 365/ К ОА (в об.) = 365/10,10 = 36,14
=> 36 дней продолжительность 1 оборота.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах
— характеризует количество оборотов ДЗ в течение года:
К об-ти ДЗ (в об.) = В/ среднегод. ст-ть ДЗ = 634782/10021= 63,35
Нормативное значение >= 4 => дебиторская задолженность погашается
своевременно.
47
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях —
характеризует эффективность управления ДЗ:
К об-ти ДЗ (в дн.) = 365/К об-ти ДЗ (в об.) = 365/63,35= 5,76
Нормативное значение 90 дней => дебиторская задолженность не
погашается вовремя.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах
— характеризует количество оборотов, совершаемых КЗ в течение года:
К об-ти КЗ (в об.) = В/ среднегод. ст-ть КЗ = 634782/15305,5 = 41,47
Нормативное значение >= 4 => организация во— время погашает
кредиторскую задолженность.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях —
характеризует продолжительность 1 оборота КЗ:
К об-ти КЗ (в дн.) = 365/К об-ти КЗ (в об.) = 365/41,47 = 8,8
Нормативное значение <= 90 дней => организация финансово устойчива.
Проанализируем показатели рентабельности организации ООО «Центр
мебели».
Рентабельность продаж — отражает сумму полученной предприятием
прибыли с каждого рубля выручки:
РП = ЧП/В = 14386/634782=0,0227
=> 0,0227 рубля прибыли с каждого рубля выручки.
Рентабельность активов — характеризует сумму ЧП, полученной
предприятием на каждый рубль авансированного капитала:
РА = ЧП/ среднегод. ст-ть А = 14386/80261 =0,18
=> 0,18 рубля ЧП приходится на каждый рубль авансированного капитала.
Рентабельность СК — характеризует доходность учредителей,
приходящейся на каждый рубль вложенных средств:
Р СК = ЧП/ Среднегод. ст-ть СК = 14386/29516 = 0,49
=> на каждый рубль вложенных средств учредители получают 0,49 рубля
дохода.
Производственная рентабельность — характеризует сумму ЧП,
приходящейся на каждый рубль произведенных затрат:
48
Р пр = ЧП/С/с = 14386/537965 = 0,036
=> 0,036 рубля ЧП предприятие имеет с каждого рубля произведенных затрат.
Рентабельность оборотных средств — характеризует сумму ЧП,
приходящейся на каждый рубль Об.С:
Р Об.с = ЧП / Среднегод. ст-ть Об. с = 14386/62820,5=0,23
=> 0,23 рубля чистой прибыли приходится на каждый рубль оборотных
средств.
Общая рентабельность — характеризует эффективность работы
предприятия с учетом использования всех имеющихся в организации ресурсов:
Р общая = (П/В) * (1/((1/ФО оф)+(1/ФО нма)+(1/К обор—ти Об.С))) * 100=
= (14386/634782)*(1/((1/46,72)+(1/10,10)))* 100=0,255
Определим тип финансовой устойчивости предприятия.
СОС > 33 => устойчивое финансовое состояние
125641 > 62341
Проведем анализ финансового состояния организации за 2015 год.
Оценим ликвидность организации.
К абс. л. = 30246/203807 = 0,148
=> в организации недостаточно денежных средств для покрытия текущих
обязательств и она испытывает недостаток в ликвидных средствах.
К тек. л. = 222807/203807= 1,093
=> текущие активы не покрывают текущие обязательства организации.
Оценим показатели финансовой устойчивости организации.
СОС= 222807—203807 =19000
К обеспеченности СОС= 19000/222807= 0,085
=>85% Об.С сформировано за счет собственных источников.
К маневренности =19000/77004= 0,246
=> 0,246 рубля СОС приходится на каждый рубль собственных источников.
К автономии = 77004/283742 = 0,27
=> концентрация СК в общей сумме имущества предприятия составляет 27%.
К финан. завис-ти = 283742/77004= 3,68
Рассчитаем показатели деловой активности организации.
49
ФО оф = 974697/18089 = 53,88
=> 53,88 рублей выручки приходится на каждый рубль ОС.
К об-ти А (в об.) = 974697/141871= 6,87
=> активы оборачиваются 6,87 раза в год.
К об-ти А (в дн.) = 365/6,87 = 53,13
=> продолжительность одного оборота активов 53 дня.
К об-ти ОА (в об.) = 974697/111403,5 = 8,75
=> оборотные активы организации оборачиваются 9 раз в год.
К об-ти ОА (в дн.) = 365/8,75 =41,71
=> продолжительность 1 оборота оборотных активов 42 дня.
К об-ти ДЗ (в об.) = 974697/13966,5= 69,79
=> ДЗ погашается своевременно.
К об-ти ДЗ (в дн.) = 365/69,79 = 5,23
=> ДЗ не погашается вовремя.
К об-ти КЗ (в об.) = 974697/18976 = 51,36
=> организация своевременно погашает свою КЗ.
К об-ти КЗ (в дн.) = 365/51,36 = 7,11
=> предприятие финансово устойчиво.
Проведем анализ рентабельности предприятия.
Р прибыли = 21471/974697=0,0220
=> 0,22 рубля прибыли с каждого рубля выручки.
РА = 21471/141871 = 0,151
=> 0,15 рубля ЧП приходится на каждый рубль авансированного капитала.
Рек = 21471/38502 = 0,56
=> на каждый рубль вложенных средств учредители получают 0,56 рубля
дохода.
Рпр = 21471/819682 = 0,026
=> 0,026 рубля ЧП организация имеет с каждого рубля произведенных затрат.
Р ОС = 21471/111403,5= 0,19
=> 0,19 рубля ЧП приходится на каждый рубль Об.С.
Р общ. = 0,2926
50
Определим тип финансовой устойчивости предприятия.
19000>116215 => абсолютная финансовая устойчивость.
Проведем анализ финансового состояния предприятия за 2015 год.
Рассчитаем показатели ликвидности предприятия.
К ал = 5950/194076 = 0,031
=> предприятие испытывает недостаток в ликвидных средствах, чтобы покрыть
текущие обязательства.
К тек. л. = 272718/194076 = 1,41
=> Текущие обязательства покрываются текущими активами.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости предприятия.
СОС=272718—194076= 78642
К обеспеченности СОС = 78642/272718= 0,288
=> 28% СОС сформированы за счет собственных источников.
К маневренности = 78642/106502= 0,738
=> 0,738 рубля СОС приходится на каждый рубль собственных
источников.
К автономии = 106502/357323 = 0,29
=> концентрация СК в общей сумме имущества предприятия составляет 29%.
К фин. завис-ти = 357323 /106502= 3,355
Оценим деловую активность предприятия.
ФО оф = 1350926/20539,5 = 65,77
=> 65,77 рубля выручки приходится на каждый рубль ОС.
К об-ти А. (в об.) = 1350926/178661,5 = 7,56
=> активы предприятия оборачиваются 7,56 раза в год.
К об-ти А. (в дн.) = 365/7,56 = 48,28
=> продолжительность 1 оборота активов 48 дней.
К об-ти ОА (в об.) = 1350926/136359 = 9,91
=> Оборотные активы оборачиваются 9,91 раза в год.
К об-ти ОА (в дн.) = 365/9,91 = 36,83
=> продолжительность 1 оборота Оборотных активов 37 дней.
К об-ти ДЗ (в об.) = 1350926/22640,5 = 59,67
51
=> ДЗ погашается вовремя.
К об-ти ДЗ (в дн.) = 365/59,67 = 6,12
=> ДЗ погашается своевременно.
К об-ти КЗ (в об.) = 1350926/32070 = 42,12
=> предприятие своевременно погашает свою КЗ.
К об-ти КЗ (в дн.) = 365/42,12 = 8,67
=> предприятие финансово устойчиво.
Рассчитаем показатели рентабельности предприятия.
РП = 34499/1350926= 0,025
=> 0,025 рубля прибыли приходится на каждый рубль выручки.
РА =34499/141871 =0,24
=> 0,24 рубля прибыли приходится на каждый рубль авансированного
капитала.
Рек = 34499/53251 =0,65
=> на каждый рубль вложенных средств учредители получают 0,65 рубля
дохода.
Р прибыли = 34499/1128001 = 0,031
=> 0,031 рубля ЧП предприятие имеет с каждого рубля произведенных затрат.
Р ОС = 34499/136359 = 0,253
=> 0,25 рубля прибыли приходится на каждый рубль оборотных средств.
Р общ. = 0,299
Определим тип финансовой устойчивости.
СОС > 33
272718 >138582
=> устойчивое финансовое состояние предприятия.
Сведём полученные показатели в итоговую таблицу (Таблица 5).
Таблица 5- Основные экономические показатели ООО «Центр мебели»
[составлено автором].
Показатели
2013г
2014г.
Откл.
2014г. к
Откл.
2015г. к
2015г.
52
2013г.
2014г.
Платежеспособность
Кал
0,1
0,148
0,04
0,031
- 0,11
Ктл
1,27
1,093
- 0,18
1,41
0,32
Коэффициент автономии
0,37
0,27
- 0,1
0,29
0,02
Коэффициент финансовой
зависимости
2,72
3,68
0,96
3,36
- 0,32
Коэффициент
маневренности
0,46
0,25
- 0,21
0,74
0,49
Деловая активность
Фондоотдача основных
фондов
46,72
53,88
7,16
65,77
11,89
Коэффициент
оборачиваемости Активов
(в об.)
7,91
6,87
- 1,04
7,56
0,69
Коэффициент
оборачиваемости Активов
(в дн.)
46,14
53,13
6,99
48,28
- 4,85
Коэффициент
оборачиваемости
Оборотных Активов (в об.)
10,1
8,75
- 1,35
9,91
1,16
Коэффициент
оборачиваемости
Оборотных Активов (в об.)
36,14
41,71
5,57
36,83
- 4,88
Коэффициент
оборачиваемости
Дебиторской
задолженности (в об.)
63,35
68,79
6,44
59,67
- 10,12
Коэффициент
оборачиваемости
Дебиторской
задолженности (в дн.)
5,76
5,23
- 0,53
6,12
0,89
Коэфицент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности (в об.)
41,47
51,36
9,89
42,12
- 9,24