44
Таблица 10
Вертикальный анализ актива бухгалтерского баланса ООО «Uniko - Trans»
Наименование
показателя
На 31.12.2014
На 31.12.2015
На 31.12.2016
Отклонение
удельного веса, п.п.
Сумма,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
2015/
2014
2016/
2015
Основные средства
13473
37,38
12640
40,43
10703
34,59
3,05
-5,84
Долгосрочные
финансовые вложения
6639
18,42
6639
21,23
5670
18,32
2,81
-2,91
Отложенные налоговые
активы
315
0,87
433
1,38
376
1,21
0,51
-0,17
Внеоборотные активы,
всего
20427
56,67
19712
63,06
16749
54,13
6,39
-8,93
Запасы
1008
2,80
1092
3,49
1155
3,73
0,69
0,24
Дебиторская
задолженность
12148
33,70
8737
27,95
11334
36,63
-5,75
8,68
Денежные средства и
денежные эквиваленты
2299
6,38
1670
5,34
1644
5,31
-1,04
-0,03
Прочие оборотные
активы
163
0,45
49
0,16
58
0,19
-0,29
0,03
Оборотные активы,
всего
15619
43,33
11549
36,94
14129
45,66
-6,39
8,93
Всего актив
36046
100
31260
100
30940
100
-
-
45
Таблица 11
Вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «Uniko - Trans»
Наименование
показателя
На 31.12.2014
На 31.12.2015
На 31.12.2016
Отклонение
удельного веса,
п.п.
Сумма,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
Сумма,
тыс. руб.
Удельный
вес, %
2015/
2014
2016/
2015
Уставный капитал
1573
4,36
1573
5,03
1573
5,08
0,67
0,05
Нераспределенная
прибыль
18420
51,10
21268
68,04
19966
64,53
16,94
-3,51
Капитал и резервы,
всего
19993
55,46
22841
73,07
21539
69,61
17,61
-3,46
Краткосрочные
заемные средства
5721
15,87
707
2,26
1100
3,55
-13,61
1,29
Кредиторская
задолженность
8759
24,30
5548
17,75
6426
20,77
-6,55
13,02
Оценочные
обязательства
1573
4,36
2164
6,92
1875
6,06
2,56
-0,86
Краткосрочные
обязательства, всего
16053
44,54
8419
26,93
9401
30,38
-17,61
3,45
Всего пассив
36046
100
31260
100
30940
100
46
Из таблицы 11 видно, что преобладающим источником финансирования
ООО «Uniko - Trans» на протяжении всего анализируемого периода являлись
собственные средства. Их удельный вес в общей сумме источников
финансирования на 31.12.2016 г. составил 69,61%. Таким образом, удельный
вес собственных средств предприятия на протяжении всего анализируемого
периода превышал допустимый уровень финансовой безопасности (50%), что
позволяет сделать вывод о наличии запаса финансовой прочности у
организации.
Анализ бухгалтерского баланса не только позволяет выявить изменения,
который происходят в составе и структуре имущества предприятия и
источников его финансирования. В зависимости от соотношения между
отдельными группами активов и пассивов по результатам его анализа можно
также оценить текущий уровень ликвидности и платежеспособности
организации. Методика анализа бухгалтерского баланса для оценки
платежеспособности организации предполагает во-первых, проведение анализа
ликвидности бухгалтерского баланса, а во-вторых, осуществление расчетов на
основе данной формы отчетности коэффициентов ликвидности.
Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Uniko - Trans»
необходимо провести классификацию активов по степени ликвидности и
пассивов по срокам погашения. Результаты классификации представлены в
таблице 12.
Основные условия ликвидности баланса были приведены в первой главе
работы. Для оценки выполнения данных условий для проведения такой
классификации был выполнен расчет излишка (недостатка) активов,
необходимых для покрытия соответствующих видов обязательств предприятия.
Результаты этих расчетов также представлены в таблице 12.
На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы. Ни на
одну отчетную дату ООО «Uniko - Trans» не не располагала в достаточном
объеме денежными средствами, необходимым для погашения наиболее
срочных обязательств, что подтверждается формированием на 31.12.2014 г.,
47
Таблица 12
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Uniko - Trans»
Актив
На 31.
12.2014
На 31.
12.2015
На 31.
12.2016
Пассив
На 31.
12.2014
На 31.
12.2015
На 31.
12.2016
Излишек (+),
недостаток (-) активов
на погашение
обязательств
На
31.12.
2014
На
31.12.
2015
На
31.12.
2016
А1
Наиболее
ликвидные
активы
2299
1670
1644
П1
Наиболее
срочные
обязательства
8759
5548
6426
-6460
-3878
-4782
А2
Быстро
реализуемые
активы
12311
8786
11392
П2
Краткосрочные
пассивы
7294
2871
2975
5017
5915
8417
А3
Медленно
реализуемые
активы
1008
1092
1155
П3
Долгосрочные
пассивы
0
0
0
1008
1092
1155
А4
Трудно
реализуемые
активы
20427
19712
16749
П4
Постоянные
пассивы
19993
22841
21539
434
-3129
-4790
Баланс
36046
31260
30940
Баланс
36046
31260
30940
48
на 31.12.2015 г.и на 31.12.2016 г. и указывает на невыполнение первого
условия ликвидности баланса. В то же время сформировавшийся на конец
каждого периода остаток дебиторской задолженности полностью покрывал
сумму краткосрочных кредитов и займов и оценочных обязательств
организации. Следовательно, второе условие ликвидности на предприятии
выполнялось.
Т.к. ни в одном из анализируемых периодов предприятием не
привлекались долгосрочные кредиты и займы, можно сделать вывод об
автоматическом выполнении третьего условия ликвидности баланса. Что
касается выполнения четвертого условия ликвидности баланса, то на
протяжении анализируемого периода ситуация изменялась. Из таблицы 12 в
частности видно, что на 31.12.2014 г. остаток труднореализуемых активов
превысил остаток собственных средств предприятия. Это значит, что для
финансирования внеоборотных активов ООО «Uniko - Trans» использовались
не только собственные, но и заемные средства. А т.к. в 2014 г. долгосрочные
кредиты и займы организацией не привлекались, формирование внеоборотных
активов осуществлялось за счет краткосрочных заемных средств. Это является
прямым нарушением основного условия финансового равновесия, согласно
которому формирование внеоборотных активов должно осуществляться только
за счет постоянных источников финансирования (собственный капитал и
долгосрочные обязательства), в противном случае финансовая устойчивость
организации нарушается. В 2015 – 2016 гг. можно отметить улучшение
финансовой ситуации, т.к. превышении остатков постоянных пассивов над
остатком труднореализуемых активов указывает на выполнение четвертого
условия ликвидности баланса.
Таким образом, по результатам анализа ликвидности бухгалтерского
баланса ООО «Uniko - Trans», можно отметить улучшение финансовой
ситуации. Если на 31.12.2014 г. в организации не выполнялось первое и
четвертое условие ликвидности баланса, то на 31.12.2016 г. – только первое
условие ликвидности баланса. Также следует заметить, что на конец 2016 г.
49
сформировавшийся остаток денежных средств полностью покрывался
излишними остатками дебиторской задолженности. Таким образом, при
соблюдении сроков оплаты счетов дебиторами, ООО «Uniko - Trans» сможет
сохранить приемлемый уровень платежеспособности.
В целях более детальной оценки платежеспособности ООО «Uniko -
Trans» был выполнен расчет коэффициентов ликвидности. Результаты расчетов
показаны в таблице 13
Таблица 13
Коэффициенты ликвидности ООО «Uniko - Trans»
Наименование
показателя
На
31.12.2014
На
31.12.2015
На
31.12.2016
Оптимальное
значение
Коэффициент текущей
ликвидности
0,97
1,37
1,51
2-2,5
Коэффициент
промежуточной
(быстрой) ликвидности
0,91
1,24
1,39
0,8-1
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,14
0,2
0,17
>0,2
Из таблицы видно, что коэффициенты ликвидности в анализируемой
организации в динамике увеличивались, что можно оценить положительно. В
пределах оптимальных значений на протяжении всего исследуемого периода
находились показатели быстрой и абсолютной ликвидности. Обращает на себя
внимание тот факт, что на 31.12.2014 коэффициент текущей ликвидности
организации был ниже 1. Это значит, что активы предприятия,
сформировавшиеся на конец данного периода не покрывали суммы его
обязательств. Однако в 2015 – 2016 гг. был выявлен рост коэффициента
текущей ликвидности, что свидетельствует об улучшении финансового
состояния организации. Более низкое в сравнении с оптимальным значение
коэффициента текущей ликвидности при нормальных значениях
коэффициентов абсолютной и промежуточной ликвидности можно объяснить
тем, что в силу особенностей своей деятельности ООО «Uniko - Trans» не
формирует высоких запасов. А так как остаток дебиторской задолженности и
денежных средств полностью покрывает сформировавшийся на конец 2016 г.
50
непогашенный остаток обязательств, организация может быть признана
платежеспособной.
Уровень платежеспособности непосредственно определяет финансовую
устойчивость организации. Для оценки финансовой устойчивости ООО «Uniko
- Trans» был выполнен расчет характеризующих ее абсолютных и
относительных показателей. Результаты расчета абсолютных показателей
финансовой устойчивости представлены в таблице 14
Таблица 14
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Uniko -
Trans»
Наименование показателя
Значение показателя, тыс. руб.
На 31.12.
2014
На 31.12.
2015
На 31.12.
2016
Показатели наличия источников формирования запасов и затрат
Собственные оборотные средства
-434
3130
4791
Долгосрочные заемные средства
0
0
0
Наличие собственных и
долгосрочных заемных средств
-434
3130
4791
Краткосрочные заемные средства
16053
8419
9401
Общая величина источников
формирования запасов и затрат
15619
11549
14192
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
Запасы
1008
1092
1155
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств
-1442
2038
3564
Излишек (недостаток) собственных и
долгосрочных источников
формирования запасов
-1442
2038
3564
Излишек (недостаток) общей
величины основных источников
формирования запасов
14611
10457
13037
Тип финансовой устойчивости
Неустойчивое
Абсолютная
Абсолютная
Результаты расчетов, представленные в таблице 14, свидетельствуют о
том, что по состоянию на 31.12.2014 г. финансовое состояние ООО «Uniko -
Trans» было неустойчивым, что явилось следствием нарушения основного
условия финансового равновесия организации и использования для
формирования внеоборотных активов краткосрочных кредитов и займов. В
2015 – 2016 гг. как уже было отмечено, произошло улучшение финансовой
ситуации, в результате чего ООО «Uniko - Trans» могло профинансировать свои
запасы только за счет собственных средств. Таким образом, как на конец 2015,
51
так и на конец 2016 г. организация характеризовалась абсолютной финансовой
устойчивостью.
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«Uniko - Trans» выполнен в таблице 15
Таблица 15
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Uniko -
Trans»
Наименование
показателя
На 31.12.
2014
На 31.12.
2015
На 31.12.
2016
Оптимальное
значение
Коэффициент автономии
0,55
0,73
0,70
>0,5
Коэффициент финансовой
зависимости
0,45
0,27
0,30
0,5<
Коэффициент финансового
левериджа
0,80
0,37
0,44
0,5-0,7
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,03
0,20
0,34
>0,1
Коэффициент
маневренности собственного
капитала
-0,03
0,14
0,22
0,2-0,5
Коэффициент соотношения
мобильных и
иммобилизованных активов
0,76
0,58
0,85
Данные таблицы 15 также указывают на улучшение финансового
состояния организации к концу 2016 г., о чем свидетельствует рост в динамике
относительных показателей финансовой устойчивости. При этом по состоянию
на 31.12.2016 г. все показатели находились в пределах оптимальных значений,
что свидетельствует о достаточно низкой финансовой зависимости от заемных
источников финансирования, достаточном уровне платежеспособности и
финансовой устойчивости.
Таким образом, по состоянию на 31.12.2016 г. ООО «Uniko - Trans»
может быть признано платежеспособной и финансово устойчивой
организацией.
2.3. Анализ отчета о финансовых результатах организации OOO
«UNIKO-TRANS»
Для оценки финансовых результатов деятельности ООО «Uniko - Trans»
был проведен анализ отчета о финансовых результатах. На основе данной
52
формы отчетности предприятия прежде всего была дана оценка динамики
основных финансовых результатов его деятельности (таблица 16).
Таблица 16
Динамика финансовых результатов ООО «Uniko - Trans»
Наименование
показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темпы роста,
%
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
валовая прибыль
25195
8746
10079
-16449
1333
34,71
115,24
прибыль от
продаж
8281
4626
2152
-3655
-2474
55,86
46,52
прибыль до
налогообложения
25970
3969
1249
-22001
-2720
15,28
31,49
чистая прибыль
20456
3104
956
-17352
-2148
15,17
30,80
Результаты выполненных расчетов указывают на устойчивую тенденцию
снижения основных финансовых результатов ООО «Uniko - Trans». Из таблицы
в частности видно, что прибыль от продаж, полученная организацией в 2015 г.
составила 55,86% от уровня 2014 г., а в 2016 г. данный показатель сократился
еще на 53,48%. Прибыль до налогообложения в 2015 г. уменьшилась на 22001
тыс. руб. или 84,72% по сравнению с 2014 г. Снижение прибыли до
налогообложения в 2016 г. составило 2720 тыс. руб. или 68,51% по сравнению с
результатами предыдущего года. В сравнении с 2014 г. существенно также
снизилась и чистая прибыль. Темпы снижения чистой прибыли в 2015 г.
составили 84,83%, а в 2016 – 69,20%.
По данным бухгалтерской отчетности организации был выполнен расчет
трех групп показателей рентабельности: рентабельность продаж,
рентабельность активов, рентабельность капитала. Результаты расчетов
рентабельности продаж ООО «Uniko - Trans» представлены в таблице 17
Таблица 17
Анализ рентабельности продаж ООО «Uniko - Trans»
Наименование
показателя
2014 год
2015 год
2016 год
Абсолютное
отклонение
2015/
2014
2016/
2015
Выручка, тыс. руб.
38259
38537
43203
+278
+4666
Полная
себестоимость, тыс.
руб.
29978
33911
41051
+3933
+7140
Прибыль от продаж,
8281
4626
2152
-3655
-2474
53
тыс. руб.
Рентабельность
продаж, %
21,64
12,04
4,98
-9,6
-7,06
Рентабельность
производства, %
27,62
13,64
5,24
-10,98
-8,4
Из таблицы видно, что показатели рентабельности продаж и
рентабельности производства в исследуемой организации устойчиво
снижались. Так, в 2014 г. рентабельность продаж составила 21,64%, в 2015 г.
она сократилась на 9,6 процентных пункта, а в 2016 г. – еще на 7,06
процентных пункта. В результате в 2016 г. на 1 рубль продаж предприятие
получило 4,98 коп. прибыли от продаж, в то время как в 2014 г. данный
показатель составлял 21,64 коп., а в 2015 г. 12,04 коп. Данные таблицы 17 также
свидетельствуют о снижении производственной рентабельности анализируемой
организации. Так, в 2015 г. она снизилась на 10,98 процентных пункта, а в 2016
г. – на 8,4 процентных пункта. В результате если в 2015 г. на 1 рубль затрат
ООО «Uniko - Trans» получила 27,62 коп. прибыли от продаж, то в 2016 г.
данный показатель сократился до 5,24 коп.
Таким образом, по результатам анализа рентабельности продаж, можно
сделать вывод о снижении результативности деятельности организации.
В таблице 18 выполнен расчет рентабельности активов ООО «Uniko -
Trans»
Таблица 18
Анализ рентабельности активов ООО «Uniko - Trans»
Наименование
показателя
2014 год
2015 год
2016 год
Абсолютное
отклонение
2015/
2014
2016/
2015
Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
25970
3969
1249
-22001
-2720
Средняя стоимость
активов, тыс. руб.
34933,5
33653
31100
-1280,5
-2553
Рентабельность
активов, %
34933,5
33653
31100
-1280,5
-2553
Данные таблицы 18 указывают на устойчивое снижение рентабельности
активов предприятия. Так, если в 2014 г. на 1 рубль вложенных организацией
активов приходилось 74,34 коп. прибыли до налогообложения, в 2016 г. данный