56
на предприятии позволяет сделать выводы об ускорении оборачиваемости
денежных средств в расчетах в 2018 году, что способствует притоку других
активов организации и погашению кредиторской задолженности, возможном
ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и
продажи продукции (работ, услуг). Тем не менее на предприятии необходимо
искать резервы для ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженностей на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Сведем коэффициенты оборачиваемости в таблицу 12 для определения
оборачиваемости запасов, запаса финансовой прочности и состояния деловой
активности предприятия.
Таблица 12
Коэффициенты оборачиваемости ООО «Русский-Шик»
Показатель
Порядок расчета
Предш
ествую
щий
отчетн
ому
году
Отчетн
ый год
Изменен
ие
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности (ДЗ),
раз
Выручка / ДЗсреднюю
1,94
3,43
1,5
Срок погашения ДЗ,
дни
360 / оборачиваемость
ДЗ
186
105
-81
Оборачиваемость
Товарных запасов
(ТЗ), раз
Себестоимость
реализованных
товаров / ТЗ
1,42
1,91
0,49
Срок оборота
(период нахождения
на складе) ТЗ, дни
360 / оборачиваемость
ТЗ
253
189
-65
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности (КЗ),
раз
Себестоимость
реализованных
товаров / КЗ
0,95
1,67
0,72
Срок выплат КЗ, дни
360 / оборачиваемость
КЗ
378
216
-163
Запас финансовой
прочности в днях
Срок выплат по КЗ -
период погашения ДЗ -
период нахождения ТЗ
на складе
-60
-78
-18
57
Коэффициент оборачиваемости запасов в 2018 году по сравнению с
2017 годом увеличился на 0,49. Ускорение оборота запасов отражает
эффективное его использование. Период нахождения товарных запасов на
складе ООО «Русский-Шик» по сравнению с прошлым годом уменьшился на
65 дней и составил 189 дня - это свидетельствует об уменьшении товаров на
складе. В 2017 году была проведена инвентаризация и реализованы с
большими скидками товары производства 2012-2016 годов, которые
залежались на складе. Эта работа была продолжена и в 2018 году,
невостребованная готовая продукция, которая не соответствует тенденциям
моды или размерности была продана через комиссионные торговые точки, не
использованные остатки сырья были включены в производство модных
сумок и аксессуаров.
Запас финансовой прочности в компании уменьшился на 18 дней и эта
величина на предприятии отрицательная (-78 дней). Все это свидетельствует
о невысокой деловой активности предприятия, о большой вероятности
возникновения кассовых разрывов и снижения платежеспособности.
Еще одним показателем, который отражает деловую активность
предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости. Он
характеризует долю собственных средств в валюте баланса. Значения этого
коэффициента составляет в 2018 г. - 22% (999 тыс. руб. / 4505 тыс. руб.), в
2017 г. 21% (808 тыс. руб. /3 819 тыс. руб.). Данный коэффициент
показывает, какая часть активов финансируется за счет собственных средств.
Как мы видим, степень зависимости ООО «Русский-Шик» от заемных
средств достаточно высока и составляет 78%.
Анализ чистой рентабельности продаж (чистая прибыль/продажи)
показал, что она за 2 года не изменилась и составила 3,8% в 2018 г. (191 тыс.
руб. /4992 тыс. руб.) и 3% в 2017 г. (124 тыс. руб. / 4125 тыс. руб.) Для любой
отрасли чистая прибыль в 3 коп. с каждого рубля продаж - это низкий
показатель, несмотря на рост выручки в 20%.
58
Как видно из анализа деловой активности ООО «Русский-Шик» в
отчетном году по сравнению с прошлым годом коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в 1,5 раза, а
средняя продолжительность одного оборота уменьшилась на 81 день, что
привело к высвобождению оборотных активов на сумму 1123 тыс. руб.
Указанные изменения показателей оборачиваемости дебиторской
задолженности и величина экономического эффекта от изменения
оборачиваемости свидетельствуют о росте интенсивности их использования
в отчетном году по сравнению с прошлым годом и безусловно могут быть
оценены положительно.
Для улучшения деловой активности ООО «Русский-Шик» необходимо
грамотное управления запасами, привлечение новых заказчиков и
повышение объема продаж, изменение стоимости продукции, она должна
быть обоснованной, для того чтобы увеличить доходы предприятия,
увеличение производственных мощностей, расширение и поддержания
актуальности ассортимента продукции, работа с поставщиками по снижению
стоимость сырья, и прочих ресурсов, используемых при производстве,
уменьшение постоянных затрат, к которым относятся зарплаты
низкоквалифицированным сотрудникам, автоматизация деятельности
персонала, внедрение в деятельность предприятия инновационных
технологий, позволяющих уменьшить себестоимость.
59
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
ООО «РУССКИЙ-ШИК»
3.1 Влияние изменения величин дебиторской и кредиторской
задолженностей на финансовое состояние ООО «Русский-Шик»
Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и
качество оказывают большое влияние на финансовое состояние
хозяйствующих субъектов.
Анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской
задолженности на ООО «Русский-Шик» показал их значительный удельный
вес в составе имущества и обязательств соответственно 23,31% дебиторской
и 64,95% кредиторской задолженности и определил их значимость в оценке
финансового состояния ООО «Русский-Шик».
Изменения дебиторской и кредиторской задолженностей сказываются
на финансовом состояние предприятия через его следующие характеристики:
имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность
и ликвидность.
Рост величины дебиторской задолженности, наличие просроченной
задолженности ведет к отвлечению оборотных средств предприятия, снижает
способность платить по счетам кредиторов, что ведет к росту кредиторской
задолженности и в целом негативно влияет на финансовое состояние
предприятия и платежеспособности организации. И наоборот высокая
оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивает ликвидность
предприятия и способствует укреплению его финансового состояния.
Рост величины кредиторской задолженности, задержка в расчетах с
кредиторами, возникновение просроченной задолженности ведет к
нарушениям, получением претензий, штрафов и в целом снижению доверия
контрагентов. Неисполнение предприятием обязательств по договорам
приводит к снижению деловой репутации организации. И наоборот высокая
60
оборачиваемость кредиторской задолженности укрепляет доверие к
организации, делает ее привлекательной для сотрудничества, повышает ее
деловую репутацию, снижает риск неплатежей, штрафов, претензий,
рассмотрением дел в арбитражных судах.
Контрольные процедуры применительно к проблемам управления
дебиторской и кредиторской задолженностями, такие как подтверждение
достоверности внутренней информации о величине и динамике дебиторской
и кредиторской задолженностей, оценка эффективности их использования,
выявление отклонений фактических показателей от запланированных
величин, а также анализ внешних и внутренних факторов, повлиявших на эти
отклонения, поиск внутрихозяйственных резервов роста финансовой
устойчивости приобретают большое значение для предприятий.
На увеличение дебиторской задолженности ООО «Русский –Шик» на
214 тыс. руб. в 2018 году повлияли следующие факторы:
- увеличение объем продаж на 21% и существенная доля в них
реализации на условиях последующей оплаты, лишь 11,9 % покупателей и
заказчиков расплачиваются в день покупки;
- принятая в организации система расчетов, а именно условия расчетов
с покупателями и заказчиками, которые предусматривают отсрочку платежей
на 30-60 дней, что способствует ее росту;
- низкая платежная дисциплина покупателей, наличие неоплаченных
счетов с задержкой более чем на 60 дней (36% задолженности);
- политика взыскания дебиторской задолженности, которая на
предприятии отсутствует и не организован должный контроля за движением
дебиторской задолженностью.
На увеличение кредиторской задолженности ООО «Русский-Шик» на
315 тыс. руб. в 2018 году повлияли следующие факторы:
- увеличение общего объема покупок (в основном сырья) на 814 тыс.
руб., из них объем покупок на условиях отсрочки платежа более чем 12
месяцев составил свыше 63%;
61
- условия расчетов с поставщиками, которые предполагаю оплату
счетов в течение 30-90 дней;
- степень насыщенности рынка меховой продукцией;
- отсутствие должного контроля над управлением кредиторской
задолженностью;
- качество анализа кредиторской задолженности и последовательность
в использовании его результатов, а также принятая на предприятии система
расчетов.
В таблице 13 схематично показано влияние изменений величин
дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовое состояние
ООО «Русский-Шик».
Таблица 13
Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской
задолженностей ООО «Русский-Шик» на основные
характеристики финансового состояния предприятия
в 2018 году
Характеристика
финансового
состояния предприятия
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Рост +241
Снижение
Рост +315
Снижение
Имущественное положение
Ухудшение
Улучшение
Улучшение
Ухудшение
Финансовая устойчивость
Улучшение
Ухудшение
Ухудшение
Улучшение
Платежеспособность и
ликвидность
Улучшение
Ухудшение
Ухудшение
Улучшение
Деловая активность
Ухудшение
Улучшение
Улучшение
Ухудшение
Рост величины дебиторской задолженности на 241 тыс. руб. на конец
2018 года свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого
организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные
услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской
задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели
абсолютной ликвидности предприятия.
Превышение темпа роста дебиторской задолженности - 30% в 2018
году в сравнении с ростом кредиторской задолженности - 12% способствует
62
ликвидности баланса за счет возможности покрытия краткосрочных пассивов
быстро реализуемыми активами, что ведет к платежеспособности
предприятия.
Наличие просроченной дебиторской задолженности -43% в 2018 году
ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение
финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к
убыткам.
Наличие сомнительной дебиторской задолженности в размере 28 тыс.
руб. ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению
ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение
финансовых результатов организации, а, следовательно, к возможному
возникновению убытков.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и
дебиторской задолженностей ООО «Русский-шик» можно сделать вывод, что
в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений
предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет
непосредственную угрозу стабильности финансового состояния.
Темпы роста дебиторской задолженности (29%) выше темпов роста
выручки от продаж (21%) говорят о снижении уровня управления
дебиторской задолженностью, о "замораживании" выручки, которую
необходимо вовлекать в финансовую деятельность ООО «Русский-шик».
Существенное превышение кредиторской задолженности над
дебиторской в 2,7 раза на конец 2018 года приводит к снижению финансовой
независимости и устойчивости предприятия.
Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и
заказчиков вызывает нехватку средств для погашения кредиторской
задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками.
Таким образом, на предприятии требуется организация системы
управления и анализа дебиторской и кредиторской задолженностей для
контроля за исполнением обязательств сторонами, выявления и
63
регулирования задолженности покупателей (заказчиков), улучшения
финансового состояния организации.
3.2 Совершенствование системы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью
Исходя из проведенного анализа и полученных результатов влияния
изменения величин дебиторской и кредиторской задолженностей на
финансовое состояние ООО «Русский-Шик» существует необходимость
совершенствования системы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью на предприятии.
Проведенный анализ дебиторской задолженности позволяет сделать
вывод, что ООО «Русский-Шик» имеет некоторые проблемы с дебиторами, в
частности, наблюдается рост просроченной задолженности. Можно с
уверенностью сказать, что основным инструментом повышения качества
дебиторской задолженности является усиление контроля.
Проблемы контроля и управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО «Русский-Шик» складываются из-за:
- отсутствия достоверной информации о сроках и объемах погашения
обязательств в разрезе дебиторов;
- нет регламента управления просроченной дебиторской
задолженностью;
- не ведется анализ реальной стоимости дебиторской задолженности,
потенциальных потерь предприятия, роста затрат в связи с увеличением
дебиторской задолженности и периода ее оборачиваемости;
- не проводится оценка покупателей на предмет их
кредитоспособности;
- не закреплены функции контроля за своевременным погашением
дебиторской задолженности в должностных инструкциях и положениях
ООО «Русский-Шик».
Стратегия в управлении дебиторской задолженностью устанавливает
64
величину и структуру задолженности, которые будут гарантировать
достижение нужного уровня финансовой устойчивости организации.
Тактика управления дебиторской задолженностью включает в себя
конкретные методы и приемы с помощью которых достигается заданный
уровень финансовой устойчивости организации.
Выделим несколько задач контроля за дебиторской задолженностью,
способствующие финансовой устойчивости ООО «Русский-Шик»:
1. Контроль и оценка сроков образования и изменения дебиторской
задолженности.
2. Формирование кредитной политики для разных групп дебиторов.
3. Оценка качественного состава дебиторской задолженности.
4. Мониторинг уплаты долгов перед организацией.
5. Выработка универсальных методов управления дебиторской
задолженностью, снижающих уровень просроченных платежей.
Указанные задачи контроля за дебиторской задолженностью требуют
применения определенных контрольных действий, при осуществлении
которых прогнозируется укрепление финансового положения
ООО «Русский—Шик» (таблица 14).
Таблица 14
Взаимосвязь задач контроля дебиторской задолженности
и контрольных действий
Задачи
Контрольные действия
Контроль
образования,
состояния и
изменения
дебиторской
задолженности
Проверка всех заключаемых договоров требованиям
законодательства и условиям совершаемых операций
Проверка правильности отражения в бухгалтерском
учете операций с дебиторами
Проверка качества показателей аналитического учета
расчетов с дебиторами
Отслеживание и градация дебиторской задолженности
по срокам погашения
Регулирование
вопросов выработки
кредитной политики
организации
Расчет максимальных скидок, бонусных программ,
сроков погашения дебиторской задолженности
Оценка финансовой устойчивости партнеров
Распределение партнеров по группам риска
Определение срока погашения дебиторской
задолженности
Составление порядка документооборота по учету
дебиторской задолженности
65
Продолжение таблицы 14
Задачи
Контрольные действия
Оценка качества
дебиторской
задолженности
Инвентаризация дебиторской задолженности
организации
Ведение учета дебиторской задолженности в части
старения (сроков) задолженности дебиторов и
сверки с результатами инвентаризации
Определение доли сомнительных долгов в общей
величине дебиторской задолженности
Оценка реальной стоимости дебиторской
задолженности и вовлечения финансовых ресурсов в
оборот
Выявление причин возникновения сомнительных и
безнадежных долгов
Контроль погашения
долгов
Анализ истории платежей дебиторов
Разработка этапов истребования просроченной
дебиторской задолженности
Построение алгоритма действий сотрудников при
истребовании просроченной дебиторской
задолженности
Разработка и
применение методов
управления
дебиторской
задолженностью
Своевременное выявление недопустимых видов
дебиторской задолженности таких как например
задолженность по претензиям и т.п.
Составление прогноза поступления денежных
средств от дебиторов на основе коэффициентов
инкассации; оценка реальной стоимости
существующей задолженности
Отслеживание соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности с целью сохранения
платежеспособности и финансовой устойчивости
организации
Поддержание оптимального уровня дебиторской задолженности влечет
за собой рост эффективности предпринимательской деятельности
организации. Для обеспечения оптимального значения задолженности
дебиторов предлагается группировка дебиторов предприятия по уровню
платежеспособности.
Для подобной группировки необходимы изучение и оценка
информации о дебиторах по выполнению платежей, наличию судебных
разбирательств и иных сведений, характеризующих деловой имидж
контрагентов.
При формировании условий оплаты по договорам с покупателями
ООО «Русский-Шик» необходимо решить ряд вопросов:
- установление срока оплаты. С целью наименьшего влияния инфляции
на будущие поступления необходим выборочный подход к партнерам при