46
Условия договоров с ООО «Сибирь-пушнина» предусматривают
отсрочку платежа более чем на 1 год. Данные условия договоров дают
возможность ООО «Русский-Шик» принять мех от ООО «Сибирь-пушнина»,
изготовить изделие из меха, в течение 2-х сезонов изделие продать и
рассчитаться с кредитором. Данное условие поставщику компенсируется
чуть большей стоимостью продаваемого ООО «Русский-Шик» меха.
Таким образом, на увеличение кредиторской задолженности за
отчетный год существенное влияние оказало рост задолженности перед
ООО «Сибирь-пушнина», в основном долгосрочной.
Проведем анализ кредиторской задолженности по срокам погашения
(таблица 8).
Таблица 8
Анализ кредиторской задолженности по срокам образования
за 31.12.2018 г.
Наименование
кредитора
На конец
2018г.
В том числе по срокам
погашения, тыс. руб.
Отсрочка
из
договора,
дней
тыс.
руб.
%
От
0 до
От
31
до
От
61
до
Свыше
30
дней
60
дней
180
дней
181
дня
ООО «Сибирь-
пушнина»
2202
75%
364
1838
От 60 до
1,5 лет
ООО «Торговый
дом Сибирь»
168
6%
168
30
ООО «Город
ремесел»
92
3%
26
66
60
Задолженность
перед персоналом
210
7%
210
-
Задолженность
перед
государственными
внебюджетными
фондами
63
2%
63
-
задолженность
перед бюджетом
18
1%
18
-
прочие кредиторы
173
6%
145
28
-
Всего
задолженность
2926
100%
630
94
364
1838
-
В % к общей
сумме
100%
-
22%
3%
12%
63%
-
47
Остаток обязательств ООО «Русский-Шик» на конец 2018 года по
срокам образования показал, что:
- 22% задолженности (630 тыс. руб.) требуется погасить в течение 30
дней;
- 3% или 94 тыс. руб. - в течение 60 дней;
- 12% или 364 тыс. руб. в течение 180 дней;
- 63% -1838 тыс. руб. – задолженность перед ООО «Сибирь-Пушнина»
требуется погасить после 180 дней.
Особое внимание следует уделить руководству ООО «Русский-Шик»
на наличие краткосрочной кредиторской задолженности перед персоналом,
бюджетом и внебюджетными фондами, так как данная задолженность
сопряжена, как правило, с большим риском, поскольку требует более раннего
погашения и сопряжена со штрафами.
Анализ качественного состояния кредиторской задолженности ООО
«Русский-Шик» показал, что в 2017-2018 гг. кредиторская задолженность не
списывалась, нереальная ко взысканию задолженность отсутствует.
Кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, в
2018 году не имелось.
Для ООО «Русский—Шик» необходимо соблюдать баланс, когда
размеры и условия получения отсрочек от поставщиков были бы не хуже
условий кредитования компанией своих покупателей.
В данном случае наблюдается отрицательная тенденция, сумма
кредиторской задолженности выше дебиторской.
Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей на предприятии
показывает не оптимальное их соотношение.
Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 1801 тыс.
руб. на начало года и на 1876 тыс. руб. на конец 2018 года.
Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности показал значения: на начало 2018 года - 0,36; на конец 2018
года - 0,31 (таблица 9).
48
Таблица 9
Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей
Статьи
дебиторск
ой
задолжен
ности
На
начало
года,
тыс.
руб.
На
конец
года,
тыс.
руб.
Измен
ение,
тыс.
руб.
Статьи
кредиторск
ой
задолженн
ости
На
начало
года,
тыс.
руб.
На
конец
года,
тыс.
руб.
Измен
ение,
тыс.
руб.
Итого
809
1 050
241
Итого
2 611
2 926
315
Пассивное
сальдо
1 801
1 876
75
Активное
сальдо
Баланс
2 611
2 926
315
Баланс
2 611
2 926
315
Полученные коэффициенты менее единицы, что означает превышение
кредиторской задолженности над дебиторской, что создает угрозу для
финансового положения ООО «Русский-Шик» за счет вероятности
невозможности погашения своих обязательств перед кредиторами ввиду
отсутствия средств и непосредственно влияет на коэффициенты
ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «Русский-Шик».
Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженностей по срокам
платежей представлено на рисунке 12 и показывает превышение
кредиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней более чем в 3
раза, что вызывает необходимость привлечения дополнительных источников
финансирования.
Рис. 12 Сопоставление кредиторской и дебиторской
задолженностей по срокам платежей
630
94
364
1838
202
447
373
28
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
От 0 до 30
дней
От 31 до 60
дней
От 61 до 180
дней
Свыше 181
дня
Кредиторскоая задолженность
дебиторская задолженность
49
При сроке погашения от 31 до 60 дней эта соотношение дебиторской и
кредиторской задолженностей является положительной, дебиторская
задолженность превышает кредиторскую на 350 тыс. руб. (447 тыс. руб. – 92
тыс. руб.), что является положительным фактором в финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Русский-Шик».
По сроку от 61 дня до 180 дней дебиторская и кредиторская
задолженности уравновешиваются.
По результатам оценки состава, структуры и динамики кредиторской и
дебиторской задолженностей ООО «Русский-Шик» можно сделать вывод о
необходимости пристального внимания руководства к организации
платежно-расчетных отношений.
Анализ динамика и состава дебиторской задолженности
ООО «Русский-Шик» показали о несвоевременной оплате покупателями
полученного товара. Таким образом, видно, что ООО «Русский-Шик» в
большей степени отгружает в кредит, что создает препятствия для погашения
его собственных обязательств.
Для предприятия важно не допустить дальнейшего роста доли
дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, а
кредиторской задолженности - в объеме пассивов.
При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженностей
по каждому кредитору/дебитору нужно учесть все юридические основания,
по которым возникли эти задолженности, учесть обремененность
задолженностей штрафами или пенями, сроки возникновения и планируемые
сроки погашения.
Дебиторской и кредиторской задолженности, по которой истек срок
исковой давности, в 2018 году не имелось.
Таким образом, анализ структуры и динамики дебиторской и
кредиторской задолженностей ООО «Русский—Шик» за 2017 и 2018 год
позволяет сделать следующие выводы:
- за 2017 год дебиторская задолженность уменьшилась более чем в 2
50
раза, в 2018 году имеется незначительный ее рост на 29,74%;
- доля дебиторской задолженности в структуре баланса за 2017 год
уменьшилась в 2 раза и существенно не изменилась в 2018 году;
- анализ состава дебиторской задолженности показал наличие
просроченной задолженности в размере 456 тыс. руб. или 43,42%, из них
просроченная до 30 дней – 298 тыс. руб. или 28% и просроченная более 60
дней 158 тыс. руб. или 57%, что говорит о нарушении покупателями
платежной дисциплины и невнимании со стороны организации к этой группе
покупателей;
- кредиторская задолженность за 2017 год уменьшилась более чем в 2
раза, в 2018 году имеется ее рост на 12%;
- доля кредиторской задолженности в структуре баланса за 2017 год
уменьшилась на 14,28% и на 3% в 2018 году;
- анализ состава кредиторской задолженности показал наличие
долгосрочной задолженности (69,5%) от всей кредиторской задолженности.
Данная задолженность обусловлена договорными условиями;
- анализ кредиторской задолженности по срокам погашения показал,
что 22% задолженности (630 тыс. руб.) требуется погасить в течение 30 дней,
однако дебиторской задолженности со сроком погашения 30 дней всего 202
тыс. руб. Таким образом у предприятия существуют проблемы с
осуществлением своевременных расчетов с кредиторами в период до 30
дней, поскольку дебиторской задолженности, погашаемой в
соответствующий временной период, не хватает для осуществления
платежей по статьям затрат. Об этом свидетельствует отрицательная разница
между суммами дебиторской и кредиторской задолженностей по срокам
погашения.
2.3 Анализ деловой активности предприятия
Финансовое положение предприятия обусловливается в немалой
степени его деловой активностью. Деловая активность является
51
характеристикой деятельности предприятия, показателем эффективности ее
деятельности и использования ресурсов. Темпы изменения деловой
активности организации отражают развитие предприятия и показывают
этапы ее жизнедеятельности.
Также деловая активность предприятия отражает степень адаптации
организации к быстроменяющимся рыночным условиям, профессиональный
уровень руководящего состава, умение предприятия быстро реагировать на
изменение влияния факторов.
Деловая активность - это показатель, отражающий возможность
предприятия быстро реагировать на внешние и внутренние факторы с целью,
сохранения положительной динамики прибыльности, увеличения трудовой
занятости, а также эффективного использования активов в целях достижения
рыночной конкурентоспособности
38
.
Деловая активность предприятия показывает эффективность
использования ресурсов по всем видам деятельности и характеризует
уровень и качество управления, возможность дальнейшего экономического
роста
39
.
Рассмотрим влияние внешних и внутренних факторов на изменение
деловой активности ООО «Русский-Шик».
К внешним факторам изменения величины дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Русский-Шик» можно отнести:
- состояние экономики в стране, выраженный в снижении
платежеспособного спроса в Красноярском крае, что выражается в
необходимости реализовывать продукцию в кредит с рассрочкой платежей на
длительный срок;
- введение чипирования меховых изделий. В рамках борьбы с
контрафактной продукцией в 2016 году на территории ЕАЭС было введено
38
Слободняк И.А. "Золотое правило деловой активности": проблемы интерпретации результатов
анализа // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. N 12. С. 13
39
Ирадионов В.И. Оценка потенциала восстановления платежеспособности // Арбитражный
управляющий. 2016. N 1. С. 29
52
обязательное чипирование меховых изделий. Данное новшество повлекло
обязательства по чипированию сшитых меховых изделий и предоставление
сведений на сайте ФНС о каждой единицы такого товара, что вызвало
дополнительные затраты предприятия на организацию и обеспечения
чипирования изготовленных предприятием меховых изделий.
- маленькую емкость рынка Красноярска, сезонность продаж и
высокую степень его насыщенности, что вызывает трудности с реализацией
продукции.
К внутренним факторам, повлиявшим на рост дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «Русский-Шик» можно отнести:
- кредитную политику предприятия, а именно установление больших
сроков оплаты по договорам с основными покупателями, отсутствие условий,
предусматривающих штрафные санкции за нарушение сроков оплаты счетов
дебиторами, отсутствие условий, мотивирующих покупателя оплатить сразу,
неверно установленные критерии кредитоспособности покупателей;
- отсутствие должного контроля за дебиторской и кредиторской
задолженностью на предприятии, что выражается в наличии просроченной
дебиторской и кредиторской задолженностей.
Качественные факторы говорят об укреплении деловой активности
предприятия с точки зрения управленческого процесса:
- расположение ателье в районе, где отсутствуют другие ателье по
пошиву меховых изделий и крупных магазинов с верхней меховой одеждой;
- расположение магазина готовых изделий совместно с ателье, что дает
возможность внести в готовое изделие изменений, требуемых желанием
клиента, корректировка фасона, отделок, размера. Кроме этого клиенты,
приходя за услугами по ремонту одежды, имеют возможность приобрести
себе аксессуары, игрушки из меха, либо выбрать новую верхнюю одежду;
- заключение договоров с выставочными центрами о реализации
игрушек и аксессуаров в сезон продаж (Новый год, 8 марта, 23 февраля).
Количественная оценка и анализ деловой активности показывают:
53
- постепенный рост количества производимой продукции и ее
реализацию. Темпы роста выручки и себестоимости продаж одинаковы: в
2017 году -12%, в 2018 году – 21%, что является положительным критерием;
- наличие потенциала для наращивания объемов производства, однако
необходимо пересмотреть ассортимент продукции с учетом новых модных
тенденций и технологий пошива, организовать новые каналы сбыта, в том
числе интернет продажу, выход на экспорт, наладить активное интернет
продвижение услуг и товаров предприятия;
− рост объема запасов в течение 2018 года на 23% и большой их
удельный вес в структуре баланса - 59% (2 674 тыс. руб./ 2167 тыс. руб.). За
2017 год запасы снизились на 32%, тем не менее их доля на конец 2017 года в
структуре баланса составляла также значительную часть - 56%. Для оценки
эффективности использования сырья необходимо сделать анализ его
оборачиваемости. Однако, можно отметить, что на предприятии есть не
востребованная готовая продукция, которая не соответствует тенденциям
моды или размерности, хранятся остатки сырья, приобретенного для пошива
и не использованного в производстве. Это вызывает отвлечение финансовых
ресурсов предприятия;
− наличие на предприятии квалифицированных работников с опытом
работы более 10 лет. Для них предусмотрено премирование за качественную
работу по пошиву и ремонту. Однако необходимо предусмотреть и обучение
сотрудников, для поиска новых технологий пошива, новых идей дизайна,
новых тенденций в моде. Также на предприятии отсутствует менеджер по
продажам и маркетингу, данной работой занимается продавец и директор.
Эффективность управления активами и капиталом предприятия и его
деловой активности показывают коэффициенты оборачиваемости, а именно
оборачиваемость дебиторской задолженности, кредиторской задолженности,
оборачиваемость запасов, оборачиваемость оборотных активов,
оборачиваемость чистых активов.
Проведем анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской
54
задолженности, данные занесем в таблицу.
Данные таблицы 10 показывают, что длительность одного оборота
дебиторской задолженности уменьшилась, что говорит о снижении срока
погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно.
Таблица 10
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Наименование
показателя
Обозна
чение
На 31
декабря
2017 г.
На 31
декабря
2018 г.
Изменение
Дебиторская
задолженность
ДЗ
809,33
1050,00
241
Среднее значение
СР
2129,83
1454,67
-675
Число дней в периоде
360,00
360,00
0
Выручка за период, тыс.
руб.
4124,80
4992,00
867
Коэффициент
оборачиваемости ДЗ
Коб ДЗ
1,94
3,43
1,50
Длительность оборота,
дней
Доб
186
105
-81
Средняя однодневная
выручка, тыс. руб.
Об дн
11,46
13,87
2,41
Высвобождение
(привлечение)средств
Э = дельта Доб * Обдн
Э
-1123
В 2017 г. длительность оборота дебиторской задолженности
ООО «Русский-Шик» составляла 186 дней, т.е. дебиторская задолженность
погашалась в среднем 1,94 раза за период в 360 дней, в 2018 г. Длительность
ее оборота уменьшилась на 81 дней и составила 105 дней. Это является
положительной тенденцией в ООО «Русский-Шик» и ведет к
высвобождению денежных средств из оборота.
Так же, по данным таблицы 10 можно сравнить темп роста выручки с
темпом роста дебиторской задолженности. Как видно из таблицы, темп роста
дебиторской задолженности в 2018 г. по сравнению с 2017 г. составил 129%
(1050/809) и опередил темп роста выручки, который за тот же период
составил 121% (4992/4125).
Расчет относительной экономии денежных средств за счет ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности в 2018 г. составил 1123 тыс.
55
руб. Высвобождение оборотных активов следует рассматривать как
позитивное явление, поскольку стала требоваться меньшая их сумма для
обеспечения данного уровня текущей деятельности ООО «Русский-Шик».
Рассмотрим показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
за 2017-2018 гг. Данные занесем в таблицу 11.
Таблица 11
Оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия
за 2017 - 2018 гг.
Наименование показателя
Обозна
чение
На 31
декабря
2017 г.
На 31
декабря
2018 г.
Измене
ние
Кредиторская задолженность
КЗ
2611
2926
315
Среднее значение
кредиторской задолженности
СР
4006
2768
-1238
Число дней в периоде
360
360
0
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
3808,8
4622,4
813,6
Коэффициент
оборачиваемости КЗ
Коб КЗ
0,95
1,67
0,72
Срок погашения
кредиторской задолженности
360/Коб КЗ, дн.
Доб
379
216
-163
Данные таблицы 11 показывают, что срок погашения кредиторской
задолженности уменьшилась на 163 дня с 379 дней в 2017 году до 216 дней в
2018 году. Поскольку коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности растет с 0,95 в 2017 году до 1,67 в 2018 году и соответственно
снижается срок погашения долгов, можно говорить об улучшении расчетов
анализируемого предприятия с кредиторами, несмотря на то, что доля
кредиторской задолженности в пассивах организации чуть увеличивается с
21,19% на начало 2018 года до 23,31% к концу 2018 года.
Средний срок погашения кредиторской задолженности в 2018 году
составляет 216 дней и показывает средний срок возврата долгов
предприятием (за исключением обязательств перед банком и по прочим
займам).
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности