57
Изменение функций специалистов по управлению денежными потоками
и ответственность в прогнозном периоде будут распределены следующим
образом (Таблица 10).
Таблица 10
Прогноз распределения функций управления денежными
потоками между специалистами ООО «СибДорСтрой»
Функции
Ответственный
специалист
а) разработка и подготовка проектов, заказов
Заместитель директора
б) разработка планов поступления заказав
Заместитель директора
в) оперативная отчетность по выполнению заказов
Начальники участков
г) разработка и доведение перспективных,
годовых, квартальных планов по сбыту
Главный бухгалтер
д) проведение работ по повышению
эффективности денежных потоков
Главный бухгалтер
Данные таблицы 10 показывают, что функциональные обязанности по
управлению денежными потоками будут распределены довольно равномерно.
Главный бухгалтер (Приложение 11) несёт основную ответственность за
управление денежными потоками и в частности их оттоками, оценивает
денежные расходы и выявляет, существует ли способ избежать их или
сократить. Осуществляет организацию работы по экономическому
планированию денежных поступлений, подготовку проектов текущих и
перспективных планов финансово-хозяйственной деятельности, обоснований и
расчетов к ним, обеспечивают организацию экономического анализа
деятельности ООО «СибДорСтрой» и участвует в разработке мероприятий по
эффективному использованию материальных и трудовых ресурсов,
разрабатывает финансовый план.
Главный бухгалтер руководит работой по управлению денежными
потоками, контролирует и отвечает за проведение работ по повышению
научной обоснованности планов денежных потоков по всем видам
деятельности и повышению их эффективности, что является очень
ответственным.
Также в задачи главного бухгалтера входит доведение плановых
58
показателей по видам деятельности до руководства и начальников
подразделений, которые осуществляют систематический оперативный контроль
за ходом выполнения доведенных показателей.
В приложении 11 «Проект должностной инструкции главного
бухгалтера ООО «СибДорСтрой» выделены жирным курсивом обязанности,
касающиеся учёта (пункт 2.1), принятия мер по предупреждению нарушений
законодательства (пункт 2.5), оформления недостач, инвентаризации и
контроля за денежными средствами (пункт 2.6), которые имелись в
первоначальном варианте.
Также в документе представлены новые виды ответственности по
управлению денежными потоками, которые выделены подчёркиванием с
пункта 2.10 до пункта 2.14.
Обязанности заместителя директора ООО «СибДорСтрой» дополняются
разработкой и подготовкой новых заказов, проектов, проведением различных
исследований рынка, для чего используются данные аналитических обзоров из
журналов, а также данные Интернет. По доработанной должностной
инструкции заместитель директора обязан проводить с помощью главного
бухгалтера прогнозирование на основе построения линий трендов и прямых
регрессии по таким показателям как прогноз спроса, выручки и прибыль.
В должностные обязанности начальников участков добавляется
ответственность за составление оперативной отчётности по выполнению
заказов, которая формируется индивидуально для каждого заказа.
В результате применения усовершенствованных должностных
инструкций работа по управлению денежными потоками в
ООО «СибДорСтрой» станет более эффективной, способствующей
своевременно реагировать на кассовые разрывы, несинхронность денежных
потоков, временную неплатёжеспособность экономического субъекта и другие
негативные тенденции, которые можно оперативно устранить, не доводя
финансовое состояние до кризисного положения.
59
Для оптимизации денежных потоков в ООО «СибДорСтрой»
предлагается использовать оперативный документ, который используется для
финансового планирования, а именно платежный календарь.
Составлять платежный календарь целесообразно, дополняя графиком
поступления денежных средств от разных видов деятельности с определённым
интервалом времени и графиком предстоящих платежей по оплате труда,
налогам, по запасам и объёмам погашения задолженности, кредитов.
Платежный календарь полностью охватывает денежный оборот
ООО «СибДорСтрой» и помогает увязать все поступления денежных средств и
платежи в разной форме (наличной и безналичной); обеспечивает
платежеспособность, ликвидность, которую можно отслеживать.
Важность платежного календаря ООО «СибДорСтрой» состоит в
установлении связи между источниками поступления денежных сумм, самими
денежными потоками и определёнными периодами времени.
Желательно, чтобы процедуры прогнозирования бюджета движения
денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежных
поступлений в расчетном периоде; прогноз денежных выплат в расчетном
периоде; вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка
денежных средств) в предстоящем периоде; определение возможных
источников краткосрочного финансирования в расчетном периоде.
В бюджете движения денежных средств должна быть представлена
информация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии с
построенной структурой финансового управления экономическим субъектом.
Для разработки платежного календаря ООО «СибДорСтрой»
рекомендуется составлять сначала сводную ведомость доходов и затрат по
месяцам, кварталам для каждого из объектов строительных работ,
представляющих исходные данные для составления итогового годового
документа бюджета денежных средств (Таблица 11).
60
Таблица 11
Сводная ведомость доходов и затрат в ООО «СибДорСтрой»
на 1 квартал прогнозного года, тыс. руб.
Показатели
Всего
Объект
строит-ва
№1
Объект
строит-ва
№2
1
2
3
4
Выручка, тыс. руб.
12542
9851
2691
Закупки основных материалов, тыс. руб.
5272
4354
918
Оплата прямого труда, тыс. руб.
2830
2209
621
Накладные производственные расходы,
тыс. руб.
1768
1307
461
-оплата труда, тыс. руб.
1134
864
270
-отчисления с оплаты труда, тыс. руб.
318
222
96
-вспомогательные материалы, тыс. руб.
204
143
61
-амортизация, тыс. руб.
112
78
34
Административные расходы, тыс. руб.
1669
1238
431
-оплата труда, тыс. руб.
1020
784
236
-отчисления с оплаты труда, тыс. руб.
380
266
114
-амортизация, тыс. руб.
269
188
81
Денежный поток отражает реальное движение денежных средств, в
частности, денежные средства, которые не учитываются при расчете прибыли:
авансовые платежи, расчеты по обязательствам (дебиторская и кредиторская
задолженность), расчеты по кредитам и займам, оплата капитальных вложений
и т.д.
Расход денежных средств может быть связан с внеоборотными
активами, товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью
(отвлечение из оборота, то есть замораживание части оборотных средств),
авансами выданными (предоплата поставщикам и подрядчикам и др.),
кредиторской задолженностью (на погашение фискальных, коммерческих
долгов), кредитными ресурсами (на погашение основного долга и выплату
процентов), собственным капиталом (выплата части прибыли собственнику).
Платёжный календарь ООО «СибДорСтрой» составлен на 1 квартал
прогнозного года (Таблица 12).
61
Таблица 12
Платёжный календарь ООО «СибДорСтрой»
в прогнозном году, тыс. руб.
Источники поступлений и
направления выплат
Сумма, тыс. руб.
январь
февраль
март
Всего
1
2
3
4
5
Сальдо на начало периода
1431
2510
2878
6820
Поступления
4010
4110
4752
12872
выручка
3900
4000
4642
12542
погашение дебиторской
задолженности
по текущей реализации
полученные авансы
выручка от прочей реализации
93
93
93
279
бюджетное и целевое
финансирование
кредиты и займы
дивиденды и проценты к
получению
17
17
17
51
штрафы и пени к получению
Выплаты
2931
3141
3313
9384
по текущей деятельности:
оплата материалов и энергии
1660
1770
1842
5272
услуги со стороны
68
68
68
204
оплата труда
951
951
951
2852
амортизация
127
127
127
381
прочие расходы
125
225
325
675
Результат периода
1079
368
174
Конечное сальдо
2510
2878
3052
Разработанный платёжный календарь позволит ООО «СибДорСтрой» в
максимально возможной степени синхронизировать положительный и
отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность
денежного оборота экономического субъекта; обеспечить приоритетность
платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой
деятельности ООО «СибДорСтрой»; в максимальной степени обеспечить
необходимую абсолютную ликвидность денежного потока, то есть
платежеспособность экономического субъекта в рамках краткосрочного
периода.
ООО «СибДорСтрой» предлагается: синхронизация денежных потоков
за счёт прогнозирования и согласования денежных поступлений и платежей с
контрагентами.
62
На рисунке 11 синхронизированы денежные потоки
ООО «СибДорСтрой» в прогнозном году на основе анализа денежных потоков
2016 года.
тыс. руб.
Рис. 11 Прогнозная синхронизация денежных потоков
ООО «СибДорСтрой»
Синхронизация денежных потоков ООО «СибДорСтрой» или
бюджетирование доходов и расходов направлено на обеспечение более четкой
зависимости между входящими и исходящими денежными потоками.
Основным критерием оценки качества синхронизации денежных потоков
является увеличение коэффициента корреляции денежных потоков, который
должен быть близким к 1.
Синхронизация денежных потоков обеспечивает бесперебойность
производственно-коммерческой деятельности ООО «СибДорСтрой»,
финансовую стабильность и перспективы развития управления денежными
потоками. Высокий уровень синхронизации помогает уменьшить потребность в
остатках денежных активов, которые обслуживают текущую деятельность,
резерв инвестиционных средств.
В результате оптимизации денежных потоков ООО «СибДорСтрой»
создаются предпосылки для максимизации чистого денежного потока. При
63
этом повышение его величины может быть достигнуто совокупностью
мероприятий, а именно:
– эффективной финансовой и налоговой политикой;
– эффективной ценовой политикой;
– снижением постоянных и переменных расходов в операционной
деятельности; применением более эффективных методов амортизации
основных фондов.
Для оптимизации денежных потоков ООО «СибДорСтрой» предлагается
повышение эффективности расходования избытка денежных средств.
В ходе анализа денежных потоков можно выявить избыток или
недостаток денежных средств по одному из видов деятельности и наметить
возможные пути наиболее эффективного использования.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении
причин избытка или недостатка денежных средств, определении источников их
поступлений и направлений использования.
Для хозяйственной деятельности ООО «СибДорСтрой» характерны
периоды избытка денежных средств. Размещение временно свободных
денежных средств производится с помощью различных финансовых
инструментов, как минимум с целью снизить нежелательные последствия
инфляции.
Экономический субъект, периодически или на постоянной основе
имеющий избыток денежных средств, должен не только эффективно выбирать
инструменты управления ликвидностью, но и грамотно соблюдать
ограничения, установленные законодательством РФ.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной
стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции,
замедляется оборачиваемость капитала, теряется часть потенциального дохода
в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в
альтернативных проектах.
64
Для снижения неэффективно используемых остатков денежных средств
ООО «СибДорСтрой» предлагается оптимизировать остатки денежных средств.
Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в
основном с активизацией инвестиционной деятельности экономического
субъекта, направленной на досрочное погашение долгосрочных кредитов банка,
увеличение объема реальных и финансовых инвестиций.
3.2. Прогноз денежных потоков
ООО «СибДорСтрой» предлагается проводить прогнозирование
денежных потоков с помощью построения линий трендов и прямых регрессии
по таким показателям как прогноз выручки, прибыли от продаж.
На основании полученного уравнения регрессии определяется какой
будет выручка в прогнозном периоде, если не предпринять меры по
устранению недостатков в организации деятельности экономического субъекта
и в области управления денежными потоками.
В ООО «СибДорСтрой» не уделяется должного внимания денежным
потокам, их планированию, поэтому сложно точно прогнозировать кассовые
разрывы и это приводит к тому, что в конце месяца не оказывается денежных
средств, чтобы оплатить счета поставщиков.
Руководители ООО «СибДорСтрой» обещают оплатить текущие счета в
следующем месяце из новых поступлений, но из-за отсутствия системы
планирования денежных потоков нет уверенности в том, что такая ситуация не
повторится.
В 2016 году наблюдалась более тяжёлая ситуация, когда руководство
ООО «СибДорСтрой» вынуждено было часто пользоваться овердрафтом и из-за
несоблюдения условий его применения банк был намерен расторгнуть договор
об овердрафте. В результате экономический субъект не смог бы совершать
платежи.
65
ООО «СибДорСтрой» предлагается разработать план конкретных
мероприятий по оптимизации денежных потоков:
– поиск дополнительных денежных поступлений от более эффективного
использования основных средств;
– провести анализ степени использования имущества с тем, чтобы
определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной
деятельности;
– сдать в аренду мало используемое имущество складские помещения;
– законсервировать временно не используемое имущество, для чего
использовать Акт консервации, который представляется в налоговую
инспекцию. Это позволит исключить имущество из расчета налогооблагаемой
базы при расчете платежей по налогу на имущество;
– пересмотреть планы капитальных вложений для увеличения притока
денежных средств;
– оценить срочность и потребность в капитальных инвестициях и
возможность отложить их на более поздний срок;
– оценить возможность приостановки инвестиционных проектов,
которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой
ситуации на рынке и изучить возможность возврата полностью или частично
вложенных средств;
– пересмотреть график инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую
нагрузку на денежные потоки, путем изменения этапов вложений так, чтобы
сопутствующий отток денежных средств не ухудшал способность
ООО «СибДорСтрой» осуществлять другие срочные платежи;
– приостановить капитальные расходы, которые не дают отдачу
вложенного капитала;
– увеличить поступление денежных средств из заинтересованных
финансовых источников, не связанных с основной деятельностью
ООО «СибДорСтрой»;
66
– исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования,
предлагаемого ПАО «Сбербанк России», обслуживающим
ООО «СибДорСтрой», и вариантов их улучшения;
– пересмотреть условия долга в основном банке (отсрочка выплаты
основной суммы, снижение процентной ставки) и изучение возможности
рефинансирования кредитов в других банках. Проект соглашения с банком.
– внедрение методов прогнозирования для увеличения продаж путем
оценки прогнозируемой наценки по группам реализуемых материалов для того,
чтобы определить группы товаров, приносящих наибольшую прибыль, и, как
следствие, именно тех, на которых следует сосредоточить свое внимание (ABC-
анализ, XYZ-анализ);
– для увеличения денежных притоков использовать новое направление -
предварительные Интернет-заказы строительных проектов, для чего
разработать сайт.
ООО «СибДорСтрой» предлагается в рамках мероприятия по более
эффективному использованию основных средств:
– реализация грузового автомобиля «Газ» на запчасти 140 тыс. руб.
«минус» налог на прибыль 140 х 20% = 28 тыс. руб.
Прирост прибыли составит:
П = 140 – 28 = 112 тыс. руб.
– сдача в аренду складского помещения по цене ниже рыночной
стоимости 150 руб. за 1 кв.м.
S = 160 кв. м.
С
аренды
= 150 руб. х 160 х 12 мес. = 288 тыс. руб.
– уменьшить налог на имущество за счёт консервации неиспользуемого
оборудования.
Остаточная стоимость составит 632 тыс. руб.
Налог на имущество в размере 2%
Э
налога
= 632 х 2% = 12,64 тыс. руб.