36
Таблица 1
Сводные показатели общей экономической характеристики
предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
Показатель
Уставный
капитал
Резервный
капитал
Выручка
от
продаж
Себестоимость
продаж
Чистая
прибыль
2015
год
тыс.
рублей
52783
330
449984
418171
1017
2016
год
тыс.
рублей
52783
414
381722
370010
1677
абсолютн
ый
прирост
+-
-
+74
-68262
-48161
+660
темп
прироста
%
-
25
-
-
65
2017
год
тыс.
рублей
52783
525
591635
562664
2214
абсолютн
ый
прирост
+-
-
+111
+209913
+192654
+537
темп
прироста
%
-
26
55
52
32
2017
год к
2015
году
абсолютн
ый
прирост
+-
-
+195
+141651
+144493
+1197
темп
прироста
%
-
59
31
35
117
Таким образом, в завершении раздела можно прийти к следующим
выводам:
- была рассмотрена история создания предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» и дана его общая характеристика.
- была дана характеристика общим экономическим параметрам в
динамике за три отчетных периода.
- по уставному капиталу динамика отсутствует, так как его сумма за три
периода остается неизменной.
- резервный капитал в целом за три периода вырастает на 195 тыс. рублей
или на 59%, что является благоприятной тенденцией для финансовой
устойчивости предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
37
- несмотря на тот факт, что в 2016 году наблюдается падение выручки на
68268 тыс. рублей, общий абсолютный прирост за три периода составил 141651
тыс. рублей, что в относительном выражении составило 31%. Это также
благоприятная для финансового состояния предприятия тенденция.
- изменение себестоимости пропорционально изменению выручки от
продаж, составит +144493 тыс. рублей или 35%.
- рост чистой прибыли наблюдается и в 2016 году на 65% или 660 тыс.
рублей. Общий абсолютный прирост составляет +1197 тыс. рублей или в
относительном выражении 117%. Это отличный результат, который говорит о
росте прибыльности предприятия, а значит, и росте его финансового состояния.
Однако данные показатели дают лишь общую картину экономической
деятельности предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
Однако для оценки финансового состояния предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» необходимо провести глубокий анализ на основе
коэффициентов по следующим направлениям:
Рис.4. Направления анализа финансового состояния
предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
Далее проведем анализ финансового состояния предприятия АО «Завод
имени Гаджиева» именно по данным направления.
38
2.2 Анализ баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
Анализ баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева» включает в
себя анализ динамики и структуры баланса. Все данные для анализа взяты из
бухгалтерского баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева», который
представлен в приложении 1 к выпускной квалификационной работе. Анализ
динамики баланса представим в виде горизонтального анализа всех элементов,
которые входят в баланс предприятия. Динамика будет проанализирована как в
абсолютном, то есть, в суммовом отклонении, так и в относительном
отклонении, то есть в отклонении в виде процентов.
Таблица 3
Анализ динамики баланса предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» за 2015 -2016 годы
Показатель
отчетный период
2015
2016
2016 к
2015
+ -
2016 к
2015
%
Денежные средства
22951
40083
17132
74
Дебиторская
задолженность
20649
89448
68800
333
Запасы
147704
120590
-27114
-
Внеоборотные активы
180370
178152
-2218
-
Оборотные активы
191304
250121
58817
30
ИТОГО АКТИВ
371674
428273
59599
15
Кредиторская
задолженность
255831
312662
56831
26
Краткосрочные кредиты
-
219
219
-
Собственный капитал
113679
115356
1677
1
ИТОГО ПАССИВ
371674
428273
59599
15
Анализ динамики баланса предприятия начнем с актива предприятия АО
«Завод имени Гаджиева».
Денежные средства являются наиболее ликвидными активами
предприятия. В 2016 году сумма денежных средств растет на 40083 тыс. рублей
– 22951 тыс. рублей = +17132 тыс. рублей. Это благоприятная тенденция,
которая говорит о высвобождении наиболее ликвидных средств из оборота.
39
Темп прироста составит: 40083 тыс. рублей / 22951 тыс. рублей * 100% - 100%
= 74%. Темп прироста также значительный.
По дебиторской задолженности также отмечается рост в 2016 году на
89448 тыс. рублей – 20649 тыс. рублей = +68800 тыс. рублей. Это нельзя
назвать положительной тенденцией, так как растут средства предприятия,
замороженные в долгах покупателей. Это может в итоге неблагоприятно
сказаться на финансовом состоянии анализируемого предприятия. Темп
прироста составляет 89448 тыс. рублей / 20649 тыс. рублей * 100% - 100% =
333%, но в данном случае он носит негативный характер.
Что касается запасов, то в 2016 году наблюдается их снижение: 120590
тыс. рублей – 147704 тыс. рублей = -27114 тыс. рублей. Темп прироста
отсутствует. На фоне снижения выручки от продаж и себестоимости продаж,
снижение запасов говорит о меньшем объеме закупок сырья и материалов,
исходя из производственной потребности.
Стоимость внеоборотных активов также снижается в 2016 году на 178152
тыс. рублей – 180370 тыс. рублей = -2218 тыс. рублей. Темп прироста
отсутствует.
По оборотным активам наблюдается абсолютный рост на 250121 тыс.
рублей – 191304 тыс. рублей = +58817 тыс. рублей. Темп прироста составляет
250121 тыс. рублей / 191304 тыс. рублей * 100% - 100% = 30%.
В общей сумме актив предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
увеличивается в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 428273 тыс. рублей -
371674 тыс. рублей = +56599 тыс. рублей. Темп прироста составляет 428273
тыс. рублей / 371674 тыс. рублей * 100% - 100% = 15%. В целом, рост
стоимости активов в 2016 году по сравнению с 2015 годом является
благоприятной тенденцией, так как предприятие АО «Завод имени Гаджиева»
наращивает свои мощности, увеличивает имущество, а значит, развивается.
Анализ динамики баланса предприятия продолжим анализом пассива
предприятия АО «Завод имени Гаджиева». Кредиторская задолженность
предприятия растет в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 312662 тыс.
40
рублей – 255831 тыс. рублей = +56831 тыс. рублей. Темп прироста составляет
312662 тыс. рублей / 255831 тыс. рублей * 100% - 100% = 26%. Однако это
неблагоприятная тенденция, которая свидетельствует о росте задолженности
предприятия перед персоналом, бюджетом и прочее.
Краткосрочные кредиты в 2015 году отсутствуют, а в 2016 году
составляю 219 тыс. рублей, этим и объясняется их рост. Данную тенденцию
можно объяснять двояко. С одной стороны растут заемные средства, что
снижает финансовую автономию предприятия. Но, с другой стороны,
предприятие может использовать данные ресурсы на развитие производства.
Долгосрочные обязательства предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
отсутствуют, что благоприятно сказывается на финансовом состоянии
предприятии.
Собственный капитал увеличивается в 2016 году по сравнению с 2015
годом 115356 тыс. рублей – 113679 тыс. рублей = +1677 тыс. рублей. Темп
прироста составляет 115356 тыс. рублей /113679 тыс. рублей *100% - 100% =
+1%. Это благоприятная тенденция, которая также положительно сказывается
на финансовой независимости предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
В общей сумме пассив предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
увеличивается в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 428273 тыс. рублей -
371674 тыс. рублей = +56599 тыс. рублей. Темп прироста составляет 428273
тыс. рублей / 371674 тыс. рублей * 100% - 100% = 15%.
Таблица 4
Анализ динамики баланса предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» за 2016 -2017 годы
Показатель
отчетный период
2016
2017
2017 к 2016
+ -
2017 к 2016
%
Денежные средства
40083
60292
20209
50
Дебиторская
задолженность
89448
113541
24093
13
Запасы
120590
171423
50833
42
Внеоборотные
активы
178152
172198
-5954
-
Оборотные активы
250121
345256
95135
38
ИТОГО АКТИВ
428273
517454
89181
21
41
Кредиторская
задолженность
312662
399460
86798
28
Краткосрочные
кредиты
219
-
-219
-
Собственный
капитал
115356
117570
2214
2
ИТОГО ПАССИВ
428273
517454
89181
21
В 2017 году по сравнению с 2016 годом денежные средства растут на
60292 тыс. рублей -40083 тыс. рублей = +20209 тыс. рублей. Темп прироста
составляет 60292 тыс. рублей / 40083 тыс. рублей * 100% -100% = 50%.
Ликвидность растет.
По дебиторской задолженности и в 2017 году также наблюдается рост по
сравнению с 2016 годом на 113541 тыс. рублей – 89448 тыс. рублей = +24093
тыс. рублей. Темп прироста значительный, составляет 113541 тыс. рублей /
89448 тыс. рублей *100% - 100% = 27%. Это крайне неблагоприятная
тенденция, так как растут долги покупателей. Денежные средства не работают,
а находятся в коммерческих кредитах.
Сумма запасов растет на 171423 тыс. рублей – 120590 тыс. рублей =
50833 тыс. рублей. Темп прироста по данному показателю составляет 171423
тыс. рублей / 120590 тыс. рублей * 100% - 100% = 42%. Рост запасов связан с
ростом выручки и себестоимости, то есть потребность в сырье и материалах
растет.
Стоимость внеоборотных активов предприятия в 2017 году по сравнению
с 2016 годом уменьшается на 172198 тыс. рублей – 178152 тыс. рублей = -5954
тыс. рублей.
По оборотным активам наблюдается рост в 2017 году по сравнению с
2016 годом на 345256 тыс. рублей – 250121 тыс. рублей = +95135 тыс. рублей.
Темп прироста по оборотным активам составляет 345256 тыс. рублей / 250121
тыс. рублей * 100% - 100% = 38%. Рост оборотных активов обеспечивается за
счет роста дебиторской задолженности, что нельзя отнести к благоприятной
тенденцией.
42
В общей сумме актив предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
увеличивается в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 517454 тыс. рублей -
428273 тыс. рублей = +89181 тыс. рублей. Темп прироста составляет 517454
тыс. рублей / 428273 тыс. рублей * 100% - 100% = 21%. Аналогичным образом,
можно отметить, что рост стоимости активов в 2017 году по сравнению с 2016
годом является благоприятной тенденцией, являющей признаком развития
предприятия АО «Завод имени Гаджиева».
Далее проведем анализ динамики пассива в отношении 2017 года к 2016
году.
Кредиторская задолженность в 2017 году также растет на 399460 тыс.
рублей – 312662 тыс. рублей = +86798 тыс. рублей. Относительный прирост
составляет 399460 тыс. рублей / 312662 тыс. рублей *100% -100% = +28%. Рост
кредиторской задолженности неблагоприятен и говорит о росте финансовой
зависимости предприятия.
В 2017 году предприятие АО «Завод имени Гаджиева» полностью
погашает свои краткосрочные кредиты в сумме 219 тыс. рублей, выйдя на их
нулевое значение. Это положительно для финансового положения предприятия.
Долгосрочные обязательства предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
отсутствуют, что благоприятно сказывается на финансовом состоянии
предприятии.
Сумма собственного капитала предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
в 2017 году по сравнению с 2016 годом также растет на 117570 тыс. рублей –
115356 тыс. рублей = +2214 тыс. рублей. Темп прироста по данному
показателю составляет 117570 тыс. рублей / 115356 тыс. рублей * 100% - 100%
= 2%. Данная тенденция также является положительной, так как увеличиваются
собственные средства предприятия.
В общей сумме пассив предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
увеличивается в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 517454 тыс. рублей -
428273 тыс. рублей = +89181 тыс. рублей. Темп прироста составляет 517454
тыс. рублей / 428273 тыс. рублей * 100% - 100% = 21%.
43
Далее проанализируем динамику баланса предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» в отношении 2017 года к 2015 году.
Таблица 5
Анализ динамики баланса предприятия АО «Завод имени
Гаджиева» за 2015 -2017 годы
Показатель
отчетный период
2015
2017
2017 к 2015
+ -
2017 к 2015
%
Денежные средства
22951
60292
37341
162
Дебиторская
задолженность
20649
113541
92892
449
Запасы
147704
171423
23719
16
Внеоборотные
активы
180370
172198
8172
-
Оборотные активы
191304
345256
153952
80
ИТОГО АКТИВ
371674
517454
145780
39
Кредиторская
задолженность
255831
399460
143629
56
Собственный
капитал
113679
117570
3891
3
ИТОГО ПАССИВ
371674
517454
145780
39
На основании полученных данных можно сделать обобщающие выводы:
Денежные средства с 2015 по 2017 год растут на 60292 тыс. рублей –
22951 тыс. рублей = +37341 тыс. рублей. Темп прироста составляет 60292 тыс.
рублей / 22951 тыс. рублей * 100% - 100% = 162%. Это отличный показатель,
который свидетельствует о росте ликвидности предприятия.
Дебиторская задолженность растет колоссальными темпами на 113541
тыс. рублей – 20649 тыс. рублей = +92892 тыс. рублей. Темп прироста
составляет 113541 тыс. рублей / 20649 тыс. рублей * 100% -100% = 449%! Рост
дебиторской задолженности ускоренными темпами может негативно отразится
на финансовой независимости, учитывая уровень добросовестности
современных поставщиков.
Рост запасов вызван ростом выручки и производственной потребности с
2015 по 2017 годы. Запасы растут на 171423 тыс. рублей – 147704 тыс. рублей
= 23719 тыс. рублей. Темп прироста составляет 171423 тыс. рублей / 147704
тыс. рублей *100% -100% = 16%.
44
Стоимость внеоборотных активов падает в 2017 году по сравнению с
2015 годом на 172198 тыс. рублей – 180370 тыс. рублей = -8172 тыс. рублей.
Это могло быть вызвано выбытием основных средств по причине списания с
баланса в связи с полным износом, по причине продажи основных средств и
т.д.
Оборотные активы за три периода растут на 345256 тыс. рублей – 191304
тыс. рублей = +153952 тыс. рублей. Темп прироста составил 345256 тыс. рублей
/ 191304 тыс. рублей * 100% - 100% = 80%.
В совокупности за три отчетных периода актив предприятия растет на
517454 тыс. рублей – 371674 тыс. рублей = +145780 тыс. рублей. В
относительном выражении данный прирост составит 517454 тыс. рублей /
371674 тыс. рублей * 100% -100% = 39%. Данная тенденция благоприятная, так
как предприятия за три отчетных периода нарастило имущество на 39%.
Далее перейдем к анализу динамики пассива за 2015-2017 годы.
Кредиторская задолженность предприятия растет в 2017 году на 399460
тыс. рублей – 255831 тыс. рублей = + 143629 тыс. рублей. Темп прироста
данного показателя составляет 399460 тыс. рублей / 255831 тыс. рублей * 100%
- 100% = 56%. Это говорит о том, что у предприятия растет задолженность,
возможно перед персоналом, бюджетом и прочими контрагентами.
Собственный капитал в совокупности за три периода вырос
незначительно на 117570 тыс. рублей – 113679 тыс. рублей, что составляет
всего лишь 3%. Однако это можно оценить, как положительную тенденцию.
Более того, если проанализировать бухгалтерский баланс, то рост собственного
капитала вызван наращивание резервного капитала и ростом прибыли.
В совокупности за три отчетных периода пассив предприятия растет на
517454 тыс. рублей – 371674 тыс. рублей = +145780 тыс. рублей. В
относительном выражении данный прирост составит 517454 тыс. рублей /
371674 тыс. рублей * 100% -100% = 39%.
Далее оценим структуру баланса.
45
Таблица 6
Анализ структуры баланса предприятия АО «Завод имени Гаджиева»
Показатель
Удельный
вес в валюте
баланса в
2015 году
Удельный вес
в валюте
баланса в
2016 году
Удельный вес
в валюте
баланса в
2017 году
2016 к
2015
+-
2016 к
2015
%
2017
к
2016
+-
2017к
2016
%
2017
к
2015
+-
2017 к
2015
%
Актив
баланса
Денежные
средства
6
9
11
+3
50
+2
22
+5
83
Дебиторская
задолженность
5
21
22
+16
320
+1
4
+17
340
Запасы
40
28
33
-12
-
+5
18
-7
-
Внеоборотные
активы
48
42
33
-6
-
-8
-
-14
-
Оборотные
активы
51
58
66
+7
14
+8
14
+15
29
ИТОГО
АКТИВ
100
100
100
-
-
-
-
-
-
Пассив
баланса
Кредиторская
задолженность
69
73
77
+4
6
+6
5
+10
12
Краткосрочные
кредиты
-
0,05
-
+0,05
5
-0,05
-
-
-
Долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Собственный
капитал
31
27
23
-4
-
-5
-
-9
-
ИТОГО
ПАССИВ
100
100
100
-
-
-
-
-
-