43
Система методов диагностики банкротства и принятия управленческих
решений в условиях угрозы банкротства, предназначена не только для
предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные
меры по стабилизации, но и для всех предприятий, работающих в рыночных
условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на
ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия,
наметить пути их устранения.
Вывод по Главе 1.
Результаты диагностики финансового состояния являются той базой, на
которой строится экономическая стратегия предприятия, разрабатывается
комплекс предложений, направленных на улучшение финансового состояния
предприятия в условиях антикризисного управления. В процессе изучения
влияния факторов внешней и внутренней среды на результативность
осуществления финансовой деятельности организации выявляются
особенности и возможные направления ее развития в перспективном
периоде. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной
стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно
должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а
также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
44
Глава 2. Анализ финансового состояния организации
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
1.Наименование организации: ООО «Альянс».
2.Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной
ответственностью
3.Вид деятельности: строительство и продажа жилых домов.
4.Дата открытия : ООО «Альянс» 14.07.2014 год.
5.Сумма уставного капитала: ООО «Альянс» 180000 рублей.
6.Юридический адрес: ООО «Альянс», Россия, г.Выборг,
ул. Приморская 49,стр. 1, тел. 8(81378)2-12-36.
7.Фактический адрес: ООО «Альянс», Россия, г.Санкт -Петербург, ул.
Кутузова 9, стр.2Б, тел.8(812)346-29-31.
8.Учредители:
Директор – Петров В.И.
Заместитель главного директора – Волков А.А.
Главный бухгалтер – Сидорова Л.А.
Бухгалтер – Долгих М.В.
Для проведения анализа финансового состояния организации,
необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ финансовой
отчетности, целью которого является то, чтобы наглядно представить
изменения, произошедшие в основных статьях баланса и помочь менеджерам
компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать
свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых
данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и
45
абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Вертикальный
анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в
текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.
Таблица 2
Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов
организации.
Показатель
Абсолютная
величина, тыс.руб.
Темп
роста
Ошибка!
%
Структура активов и
пассивов, %
2015
2016
изме-
нение
, (+,-)
2015
2016
изме-
нени
е,
(+,-)
1
2
3
4
5
6
7
8
АКТИВ
I.Внеоборотные
активы
1.1.Нематериальные
активы
60
120
60
200
2,1
3,3
1,2
1.2.Основные средства
250
260
10
104
11,6
7,1
-4,5
1.3.Финансовые
вложения
180
530
350
295,4
6,3
14,7
8,4
1.4.Отложенные
налоговые активы
177
219
42
123,7
6,2
6,1
-0,1
Итого по разделу I
667
1129
462
722,1
26,2
31,2
5
II.Оборотные активы
2.1.Запасы
550
600
50
109,1
19,5
16,6
-2,9
2.2.Налог на
добавленную стоимость
по приобретенным
ценностям
250
250
0
100
8,9
6,9
-2
2.3.Дебиторская
задолженность
346
598
252
172,8
12,3
16,5
4,2
2.4.Денежные средства и
денежные эквиваленты
1000
1036
36
103,6
35,5
28,7
-6,8
1
2
3
4
5
6
7
8
Итого по разделу II
2146
2484
338
485,5
76,2
68,7
-7,5
БАЛАНС
2813
3613
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал
(складочный капитал,
уставный фонд, вклады
товарищей)
180
193
13
107,2
6,3
5,3
-1
3.2.Собственные акции,
выкупленные у
418
456
38
109,1
14,8
12,6
-2,2
46
акционеров
3.3.Добавочный
капитал(без переоценки)
110
124
14
112,7
3.9
3,4
-0,5
3.4.Резервный капитал
99
100
1
101
3,5
2,8
-0,7
3.5.Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
210
220
10
104,8
7,5
6,1
-1,4
Итого по разделу III
1017
1093
76
643,1
36,1
30,2
-5,9
IV.Долгосрочные
обязательства
4.1.Заемные средства
631
1174
543
186,1
22,4
32,5
10,1
Итого по разделу IV
631
1174
543
186,1
22,4
32,5
10,1
V.Краткосрочные
обязательства
5.1.Заемные средства
30
60
30
200
1,1
1,7
0,6
5.2.Кредиторская
задолженность
40
55
15
137,5
1,4
1,5
0,1
5.3.Расчеты по налогам и
сборам
250
290
40
116
8,9
8
-0,9
5.4.Расчеты по
социальному страхованию
200
230
30
115
7,1
6,4
-0,7
5.5.Расчеты с персоналом
400
409
9
102,2
14,2
11,3
-2,9
5.6.Расчеты с
учредителями
245
302
57
123,3
8,7
8,3
-0,4
Итого по разделу V
1165
1346
181
794
41,4
37,2
-4,2
БАЛАНС
2813
3613
Формулы, использованные для расчета:
- Графа 4 Изменение (+,-) : графа 3 абсолютная величина на конец года
– графа 2 абсолютная величина на начало года;
- Графа 5 Темп роста (снижения): графа 3 абсолютная величина на
конец года / графа 2 абсолютная величина на начало года х 100;
- Графа 6 Структура активов и пассивов на начало года: графа 2
абсолютная величина на начало года / Всего активов (пассивов) на начало
года х 100;
- Графа 7 Структура активов и пассивов на конец года: графа 3
абсолютная величина на начало года / Всего активов (пассивов) на конец
года х 100;
47
- Графа 8 Структура активов и пассивов (изменение): графа 7
Структура активов и пассивов на конец года – графа 6 Структура активов и
пассивов на начало года.
Вывод:
Проведя горизонтальный анализ и сопоставив финансовые данные
предприятия за два прошедших периода 2015 – 2016гг. можно сделать
выводы:
I. Внеоборотные активы:
- нематериальные активы увеличились на 60 000 рублей;
- основные средства увеличились на 10 000 рублей;
- финансовые вложения увеличились на 350 000 рублей;
- отложенные налоговые активы увеличились на 42 000 рублей.
II. Оборотные активы:
- запасы увеличились на 50 000 рублей;
- НДС без изменений;
- дебиторская задолженность увеличилась на 252 000 рублей;
- денежные средства увеличились на 36 000 рублей.
III. Капитал и резервы:
- уставный капитал увеличился на 13 000 рублей;
- собственные акции увеличились на 38 000 рублей;
- добавочный капитал увеличился на 14 000 рублей;
- резервный капитал увеличился на 1 000 рублей;
- нераспределенная прибыль увеличилась на 10 000 рублей.
IV. Долгосрочные обязательства:
- заемные средства увеличились на 543 000 рублей.
V. Краткосрочные обязательства:
- заемные средства увеличились на 30 000 рублей;
- кредиторская задолженность увеличилась на 15 000 рублей;
- расчеты по налогам и сборам увеличились на 40 000 рублей;
48
- расчеты по социальному страхованию увеличились на 30 000 рублей;
- расчеты с персоналом увеличились на 9 000 рублей;
- расчеты с учредителями увеличились на 57 000 рублей.
Проведя вертикальный анализ, делаем следующие выводы:
I. Внеоборотные активы:
- нематериальные активы увеличились на 1,2%;
- основные средства уменьшились на 4,5%;
- финансовые вложения увеличились на 8,4%;
- отложенные налоговые активы уменьшились на 0,1%.
II. Оборотные активы:
- запасы уменьшились на 2,9%;
- НДС уменьшился на 2%;
- дебиторская задолженность увеличилась на 4,2%;
- денежные средства уменьшились на 6,8%.
III. Капитал и резервы:
- уставный капитал уменьшились на 1%;
- собственные акции уменьшились на 2,2%;
- добавочный капитал уменьшились на 0.5%;
- резервный капитал уменьшились на 0,7%;
- нераспределенная прибыль уменьшились на 1,4%.
IV. Долгосрочные обязательства:
- заемные средства увеличились на 10,1%.
V. Краткосрочные обязательства:
- заемные средства увеличились на 0,6%;
- кредиторская задолженность увеличилась на 0,1%;
- расчеты по налогам и сборам уменьшились на 0,9%;
- расчеты по социальному страхованию уменьшились на 0,7%;
- расчеты с персоналом уменьшились на 2,9%;
- расчеты с учредителями уменьшились на 0,9%.
49
Анализ оборотных средств
7
начинается с характеристики
оборачиваемости оборотных активов организации, далее рассчитывается
эффективность их кругооборота, что показывает влияние на экономический
результат от изменения оборачиваемости оборотных средств.
Формулы расчета показателей:
1. Продолжительность одного оборота в днях:
Среднегодовые остатки оборотных активов х 360,
Выручка от продаж
2. Однодневный оборот,
Выручка (нетто) от продаж / 360.
3. Коэффициент оборачиваемости:
,
где – выручка от продаж,
– среднегодовые остатки оборотных средств.
4а. Влияние на экономический эффект изменения выручки от продаж:
однодневная ,
4б. Влияние факторов на экономический эффект изменения
среднегодовых остатков оборотных активов:
однодневная ,
где – II раздел баланса,
– I раздел баланса,
7
Оборотные средства – это совокупность денежных средств предприятия, необходимых
для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и
фондов обращения. По сферам оборота оборотные средства (ОБС) подразделяют на
оборотные фонды и фонды обращения
/
ОА остОА
К Вр Ср
Вр
остОА
Ср
1 360 0 360
00
ОА ОА
ПО АО
NN
N
1 360 1 360
10
ОА ОА
ПО N
NN
N
1ОА
0ОА
50
однодневная – продолжительность оборота, дни на начало года
(на конец года) / 360.
Расчеты:
1. На начало года:
.
На конец года:
.
2. .
3. .
Однодневная на начало года:
.
Однодневная на конец года:
4а. На начало года:
На конец года:
4б. На начало года:
N
2146 360
772,56
1000
2484 360
863,16
1036
1036
2,87
360
1036
0,41
2484
N
772,56
2,14
360
N
863,16
2,39
360
2146 360 667 360
2,14 1474,86
772,56 772,56
2484 360 1129 360
2,39 1350,66
863,16 863,16
51
На конец года:
.
Таблица 3
Расчет экономического эффекта от изменения
оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов
(по данным формы 1 и формы 2)
Показатель
2015
2016
Изменение
(+,-)
1
2
3
4
1.Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, выполнения
работ, оказания услуг, тыс. руб.
1000
1036
+36
2.Среднегодовые остатки
оборотных активов, тыс. руб.
2146
2484
+338
3.Продлжительность оборота, дни
772,56
863,16
+90,6
4.Однодневный оборот, тыс. руб.
Х
2,87
Х
5.Экономический эффект:
а)ускорение (-), замедление (+)
оборачиваемости, дней
Х
Х
-124,2
б) сумма высвобожденных из
оборота средств за счет
ускорения оборачиваемости (-),
тыс. руб.
-
-
+168289,48
в)сумма вовлеченных в оборот
средств в связи с замедлением
оборачиваемости (+), тыс. руб.
-
-
+168165,28
6.Влияние факторов на
экономический эффект (+.-), тыс.
руб. – всего
В том числе :
Х
Х
+168289,48
а) выручки от продаж
1000
1036
+36
б) среднегодовых остатков
оборотных активов
Х
Х
+338
7.Коэффициент оборачиваемости
при объеме продаж
предшествующего периода и
среднегодовых остатках
анализируемого периода
Х
0,4
Х
Вывод
2146 360 2146 360
2,14 573915, 17
2,87 772,56
2484 360 2484 360
2,39 742204,65
2,87 863,16
52
Проанализировав оборотные средства ООО «Альянс» и заполнив
таблицу 2, можно сделать следующие выводы:
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения
работ, оказания услуг изменятся в сторону увеличения на 36 000 рублей.
2. Среднегодовые остатки оборотных активов изменяются в
сторону увеличения на 338 000 рублей.
3. Продолжительность оборота изменяются в сторону увеличения
на 90,6 дней.
4. Однодневный оборот равняется 2 870 рублей.
5а. Экономический эффект ускоряется на 124,2 дня.
5в. Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с замедлением
оборачиваемости на 168165,28 тыс. рублей.
6. Влияние факторов на экономический эффект 168289,48 тыс. рублей.
В том числе:
а) выручки от продаж изменяются на 36 000 рублей;
б) среднегодовые остатки оборотных активов изменяются на
338 000 рублей.
7. Коэффициент оборачиваемости, при объеме продаж
предшествующего периода, и среднегодовых остатков анализируемого
периода, равняется 0,41.
2.2. Диагностика финансового состояния организации
Одна из важнейших характеристик финансового состояния
организации ООО «Альянс» – стабильность его деятельности в свете
долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой
предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так,
многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных
средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если
структура "собственный капитал – заемные средства" имеет значительный