46
Согласно рисунку 7 можно сделать вывод, что оборотные активы на
предприятии нестабильны. За период с 2016 по 2018 года активы сократились
на 2%. Внеоборотные активы за весь анализируемый период сократились на
7%. Это связано с уменьшением основных средств на предприятии.
Основные средства — это средства труда, которые участвуют в
производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму.
Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны
иметь срок использования более года.
За 2016 – 2018 год основные средства сократились на 9%, а они
составляют 91% всех внеоборотных активов (Рисунок 8).
2207530
2106135
2016650
157661
157661
148581
1800000
1900000
2000000
2100000
2200000
2300000
2400000
Основные средства
Финансовые вложения
Рисунок 8 – Динамика изменения основных средств и финансовых
вложений ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Долгосрочные финансовые вложения в 2017 году по сравнению с 2016 не
изменился. А в 2018 году вложения сократились на 6%. Это связано с тем, что
создали резерв под обесценивание на сумму 9080 тыс. руб. и составили 148 581
тыс. руб. Финансовые вложения - это инвестиции в ценные бумаги, уставные
капиталы других организаций, также в виде предоставленных другим
организациям займам.
Также в оборотные активы входят запасы, которые за анализируемый
период увеличились на 17%. Дебиторская задолженность сократилась на 18%
за счет уменьшения задолженности покупателей и заказчиков и задолженности
по выданным авансам.
2016 2017 2018
47
Следующим этапом рассмотрим пассивы ООО «Лидер Групп». Пассив –
это противоположная активу часть бухгалтерского баланса (правая сторона), —
совокупность всех обязательств (источников формирования средств)
предприятия, которые представлены в таблице 5.
Рассмотрим динамику изменения капитала и резервов, которые
составляют третий раздел пассивов. Они представлены на рисунке 9.
Где капитал и резервы – это собственный капитал организации. Капиталы
и резервы имеют отрицательную тенденцию.
2605106
2589073
2434330
2300000
2350000
2400000
2450000
2500000
2550000
2600000
2650000
Рисунок 9 – Динамика изменения капитала и резервов ООО «Лидер
Групп» за 2016-2018 гг. тыс. руб.
Согласно рисунку 7 капитал предприятия в 2018 году, по сравнению с
2016 сократился на 7%. Это связано с сокращением нераспределенной прибыли
на 14%. который составляет 45% всего третьего раздела бухгалтерской
отчетности.
В свою очередь нераспределенная прибыль сократилась за счет выплат
дивидендов, где дивиденды - это часть прибыли или доходов компании,
которые ежегодно выплачиваются акционерам компании после уплаты всех
налогов. Остальные показатели третьего раздела не сильно изменились.
Рассмотри долгосрочные и краткосрочные обязательства, где
краткосрочные обязательства - это долги, которые ваша компания согласилась
заплатить в ближайшее время (скажем, в течение года), так что вы должны
суметь покрыть их из ваших текущих активов (Рисунок 10).
2016 2017 2018
48
Таблица 5
Пассивы ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели
Код
Период
Горизонтальный анализ
2016
2017
2018
Абсолютное отклонение
Относительное отклонение
2016
2017
2018
2017-2016
2018-2017
2018-2016
2017/2016
2018/2017
2018/2016
3. Капитал и резервы
Уставной капитал
1310
396794
396794
396794
0
0
0
100
100
100
14
14
15
Переоценка внеоборотных активов
1340
56924
56728
56467
-196
-261
-457
100
100
99
2
2
2
Добавочный капитал
1350
865215
865215
865215
0
0
0
Резервный капитал
1360
15175
15175
16754
0
1579
1579
100
110
110
1
1
1
Нераспределенная прибыль
1370
1270998
1255161
1099100
-15837
-156061
-171898
99
88
86
44
44
40
Итоги по разделу 3
1300
2605106
2589073
2434330
-16033
-154743
-170776
99
94
93
90
90
90
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1410
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Отложенные налоговые обязательства
1420
120890
139009
154340
18119
15331
33450
115
111
128
4
5
6
Прочие обязательства
1450
Итого по разделу 4
1400
120890
139009
154340
18119
15331
33450
115
111
128
4
5
6
5 Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
1520
146441
119478
108560
-26963
-10918
-37881
82
91
74
5
4
4
Доходы будущих периодов
1530
Оценочные обязательства
1540
19823
18989
19464
-834
475
-359
103
1
1
1
Прочие обязательства
1550
0
0
0
Итого по разделу 5
1500
166264
138467
128024
-27797
-10443
-38240
83
92
77
6
5
5
Баланс
1700
2892260
2866549
2716694
-25711
-149855
-175566
99
95
94
100
100
100
49
Долгосрочные обязательства представляют собой обязательства, срок
исполнения которых превышает 12 месяцев.
120890
139009
154340
166264
138467
128024
0
50000
100000
150000
200000
4. Долгосрочные обязательства
5 Краткосрочные обязательства
Рисунок 10 – Динамика изменения долгосрочных и краткосрочных
обязательств ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Согласно рисунку 10 долгосрочные обязательства ООО «Лидер Групп» в
период с 2016 по 2018 год выросли на 28%, это связано с ростом отложенных
налоговых обязательств. Что касается краткосрочных обязательств, то они
сократились на 23%. Это во многом связано с уменьшением кредиторской
задолженности на предприятии.
Была проанализирована форма бухгалтерской годовой отчетности,
согласно которой можно сделать вывод, что активы и пассивы ООО «Лидер
Групп» имеют отрицательную динамику. Активы предприятия сократились за
счет уменьшения долгосрочных финансовых вложений и снижение стоимости
основных средств. Также повлияло сокращение дебиторской и кредиторской
задолженности.
Рассмотрим отчет о финансовых результатах ООО «Лидер Групп».
Отчет о финансовых результатах – это официальный документ, с помощью
которого можно охарактеризовать финансовый результат деятельности
предприятия за определенный отчетный период.
Таким образом, можно увидеть за счет чего и по каким причинам
организация получила прибыль или понесла убытки. Это происходит путем
анализа доходов и расходов (Таблица 6). Полная форма отчета о финансовых
результатах организации представлена в приложении Б.
2016 2017 2018
50
Таблица 6
Отчет о финансовых результатах ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Наименование
Код
Период
Горизонтальный анализ
Абсолютное отклонение
Относительное отклонение
2016
2017
2018
2017-2016
2018-2017
2018-2016
2017/2016
2018/2017
2018/2016
Выручка
2110
2967550
2862606
2797354
-104944
-65252
-170196
96
98
94
Себестоимость продаж
2120
2416983
2410358
2317233
-6625
-93125
-99750
100
96
96
Валовая прибыль (убыток)
2100
550567
452248
480121
-98319
27873
-70446
82
106
87
Коммерческие расходы
2210
267847
217787
353450
-50060
135663
85603
81
162
132
Управленческие расходы
2220
147504
151087
152863
3583
1776
5359
102
101
104
Прибыль (убыток) от продаж
2200
135216
83374
-26192
-51842
-109566
-161408
62
-31
-19
Доходы от участия в других организациях
2310
0
0
6784
0
6784
6784
0
0
0
Проценты к получению
2320
391
736
8
345
-728
-383
188
1
2
Проценты к уплате
2330
1632
0
0
-1632
0
-1632
0
0
0
Прочие доходы
2340
61334
46371
46763
-14963
392
-14571
76
101
76
Прочие расходы
2350
93752
88485
89437
-5267
952
-4315
94
101
95
Прибыль (убыток) до налогообложения
2300
101557
41996
-62074
-59561
-104070
-163631
41
-148
-61
Текущий налог на прибыль
2410
0
0
0
0
0
0
0
0
0
в т.ч. Постоянные налоговые обязательства
2421
2328
2005
1900
-323
-105
-428
86
95
82
Изменения отложенных налоговых обязательств
2430
23441
18119
15331
-5322
-2788
-8110
77
85
65
Изменения отложенных налоговых активов
2450
840
7715
25846
6875
18131
25006
918
335
3077
Прочее
2460
788
10
18
-778
8
-770
1
180
2
Чистая прибыль (убыток)
2400
79744
31582
-515
77
-48162
-83159
-131
321
40
-163
-65
51
Для начала рассчитаем выручку и себестоимость продаж, где выручка –
это количество денежных средств или иных благ, получаемых компанией за
определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи товаров
или услуг своим клиентам. А себестоимость продаж – это затраты (издержки)
на производство продукции, выполнение работ или оказание услуг (Рисунок
11).
0
1000000
2000000
3000000
2967550
2862606
2797354
2416983
2410358
2317233
Выручка
Себестоимость продаж
Рисунок 11 – Динамика изменения выручки и себестоимости
продаж ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Выручка ООО «Лидер Групп» имеет отрицательную тенденцию. За весь
анализируемый период спад составил 6%, это связано уменьшением объемов
на предприятии. Что касается себестоимости продаж, то она сократилась на
4%, это также связано с уменьшением объемов.
Следующим этапом рассмотрим коммерческие и управленческие
расходы. Коммерческие расходы — это расходы производителей по
реализации произведенной продукции: реклама, комиссионные торговых
агентов, транспортные расходы и т.д. А управленческие расходы – это
расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью
предприятия: затраты на содержание отдела кадров, юридического отдела,
освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения,
командировки, услуги связи.
Согласно рисунку 12 можно сделать вывод, что коммерческие и
управленческие расходы на предприятии растут. Коммерческие расходы в 2018
году по сравнению с 2016 годом выросли на 32%, это связано с увеличением
расходов на продажу товаров. Управленческие расходы незначительно
2016 2017 2018
52
выросли на 4%, это связано с ростом расходов на содержание персонала,
увеличение арендной платы и т.д.
0
200000
400000
267847
217787
353450
147504
151087
152863
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Рисунок 12 – Динамика изменения коммерческих и
управленческих расходов ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг.,
тыс. руб.
Также коммерческие расходы увеличились за счет того, что предприятие
произвело замену чугунного цильбепса, это средство для измельчения цемента,
и ввели в эксплуатацию новую автоматизированную линию упаковки. Это
позволяет упаковывать цемент в мешки с особой прочностью, так как она в два
слоя и с непромокаемой пленкой
Рассмотрев динамику изменения коммерческих и управленческих
расходов, можно сделать вывод, что управленческие расходы растут. Если от
валовой прибыли отнять все издержки, то получим прибыль от продаж.
Валовая прибыль сокращается, а расходы растут, то, следовательно, прибыль
от продаж сократиться. Это наглядно видно на рисунке 13.
550567
452248
480121
135216
83374
-26192
-200000
0
200000
400000
600000
Валовая прибыль (убыток)
Прибыль (убыток) от продаж
Рисунок 13 – Динамика изменения валовой прибыли и прибыли от
продаж
ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
2016 2017 2018
2016 2017 2018
53
Согласно рисунку 13 видно, что с прибыль от продаж сильно
сокращается, а в 2018 году вообще убытки. Это отрицательно сказывается на
финансовом результате предприятия.
Также на предприятии есть прочие доходы - это доходные поступления,
связанные с участием в уставном капитале других организаций и они
сократились на 24%. При этом сократились прочие расходы предприятия, к
ним относятся расходы на содержание производственных мощностей и
объектов, находящихся на консервации, убытки, связанные со списанием
неисправимого брака и иные аналогичные расходы.
На предприятии нет данных по текущему налогу на прибыль это связано
с тем, что в организации закрывали убытки прошлых лет. Отложенные
налоговые обязательства сокращаются, где отложенные налоговые
обязательства - это суммы налога, подлежащие уплате в будущих периодах
вместо отчетного.
Сравним теперь прибыль (убыток) до налогообложения и чистую
прибыль предприятия. Прибыль (убыток) до налогообложения - это прибыль
от продаж ± операционные доходы и расходы ± внереализационные доходы и
расходы.
Из всех финансовых расчетов можно рассчитать чистую прибыль
организации. Чистая прибыль это разница между выручкой, себестоимостью
товара, управленческих и коммерческих расходов, прочих расходов и налоги.
Иными словами чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия,
остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и
других обязательных платежей в бюджет (Рисунок 14).
Согласно рисунку 14 видно, что предприятие в 2018 году понесло убытки
в размере 51577 тыс. руб. Это во многом связано с сокращением объемов и
выручки на предприятии и ростом различного вида расходов организации.
Также сильно повлияло большая конкуренция на рынке и кризисная ситуация в
стране. Убытки предприятия отрицательно сказываются на финансовом
состоянии, что может привести к банкротству фирмы.
54
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
101557
41996
-62074
79744
31582
-51577
Прибыль (убыток) до налогооблажения
Чистая прибыль (убыток)
Рисунок 14 – Динамика изменения прибыли до налогообложения и
чистой прибыли ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Согласно анализу отчета о финансовых результатах у предприятия
сократилась выручка, это связано с сокращением объемов продажи продукции.
При этом сильно выросли коммерческие расходы это связано с транспортными
расходами на доставку груза в города России. Из-за этих показателей на
предприятии в 2018 году нет прибыли. Ко всему этому ООО «Лидер Групп» в
2018 году из нераспределенной прибыли выплатил дивиденды акционерам за
прибыль прошлого года в размере 103166 тыс. и создал резервный капитал, все
это в 2018 году повлекло за собой убытки в размере 51 577 тыс. руб.
Предприятие ООО «Лидер Групп» в 2018 году понесло убытки из-за
кризисной ситуации в стране и за счет большой конкуренции на рынке сбыта.
2.4. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и
платежеспособности предприятия
При управлении деятельностью любого предприятия в современных
условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования
является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его
благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности предприятия
при сохранении его ликвидности и платежеспособности.
Теперь рассмотрим наиболее ликвидные активы, где наиболее ликвидные
активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть
использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.
2016 2017 2018
55
Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее
проводить с помощью таблицы. Там представлены показатели, которые
характеризует предприятие. По этим данным можно определить способно
предприятие само расплачиваться по своим долгам.
Таблица 7
Динамика и структура активов баланса ООО «Лидер Групп» за
2016-2018 гг., тыс. руб
показатели
период
Горизонтальный анализ
Вертикальный анализ
Абсолютное
отклонение
Относительное
отклонение
2016
2017
2018
2017-
2016
2018-2017
2018-
2016
2017/2
016
2018/2
017
2018/20
16
2016
2017
2018
А1
18113
17973
86
-140
-17887
-18027
99
0
0
1
1
0
А2
203374
250591
165879
47217
-84712
-37495
123
66
82
7
9
6
А3
293013
314515
340241
21502
25726
47228
107
108
116
10
11
13
А4
2377760
2283470
2210488
-94290
-72982
-167272
96
97
93
82
80
81
Баланс
2892260
2866549
2716694
-25711
-149855
-175566
99
95
94
100
100
100
Приведем полученные данные из таблицы к графическому виду, которые
представлены на рисунке 15.
0
5000
10000
15000
20000
18113
17973
86
Рисунок 15 –Динамика изменения наиболее ликвидных активов
(А1) ООО «Лидер Групп» за 2016-2018 гг., тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы ООО «Лидер Групп» имеют отрицательную
тенденцию. В 2018 году активы сократились на 99%. Это связано с тем, что в
этом году не было краткосрочных финансовых вложений. В прошлые два года
вложения были внушительные и составляли в 2017 году 17900 тыс., а в 2016
году – 15 000 тыс. руб. А денежные средства в 2018 году составили только 86
тыс. руб.
2016 2017 2018