44
Фонд оплаты труда
Среднемесячная
заработная плата
20,3
21,2
22,4
4,4
5,5
10,1
Производительность
труда
2 040,1
2 271,5
2 319,7
11,3
2,1
13,7
На анализируемом предприятии доходы от основной деятельности
(выручка от реализации) составили в 2015 г. 51 002 тыс. руб., в 2016 г. — 52 244
тыс. руб., а в 2017 г. — 55 673 тыс. руб. Таким образом, произошло увеличение
выручки от реализации фирмы, что обусловлено как ростом спроса на
реализуемые товары, так и ценовым фактором.
Себестоимость продаж увеличилась с 39 452 тыс. руб. в 2015 г. до 42 523
тыс. руб. в 2017 г. Темп роста издержек в 2015-2017 гг. был ниже темпа роста
товарооборота, что положительно отразилось на динамике суммы валовой
прибыли.
Валовая прибыль предприятия составила в 2017 г. 13 150 тыс. руб., что на
23,9% выше уровня 2015 г.
Коммерческие расходы в 2015-2017 гг. возросли на 7,2% и составили
8 104 тыс. руб. Рост коммерческих расходов обусловлен увеличением
накладных затрат.
Управленческие расходы в анализируемом периоде увеличились с 2 327
тыс. руб. до 3 606 тыс. руб., т.е. на 55%.
Прибыль от продаж является одним из основных показателей
деятельности торговой компании и рассчитывается как разность между
объемом реализации в стоимостном выражении (за вычетом налога на
добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных
платежей), себестоимостью реализованных товаров, работ и услуг,
коммерческих и управленческих расходов.
Прибыль от продаж фирмы в 2015 г. составила 1 661 тыс. руб., в 2016 г.
— 1245 тыс. руб., в 2017 г. — 1440 тыс. руб. Таким образом, можно наблюдать
снижение данного показателя, что является негативным результатом.
45
С целью анализа прибыли реализованной продукции современные
экономисты советуют применять следующую факторную модель:
КУП
КУП
SSS
SSSВ
S
SВ
В
П
R
++
++−
=
−
==
)(
, (2.1)
где
П
— прибыль от реализации;
В
— выручка от реализации товаров и
услуг;
S
— полная себестоимость;
П
S
— себестоимость производства
продукции;
У
S
— управленческие расходы;
К
S
— коммерческие расходы.
Результаты факторного анализа прибыли от продаж ООО «Энергосфера»
представлены в таблице 2.2. Как видно, по итогам 2016 г. основными
факторами, которые оказал негативное влияние на сумму прибыли от
реализации компании, были рост себестоимости производства и продаж (–539,3
тыс. руб.) и управленческих расходов (–539,3 тыс. руб.)
Таблица 2.2
Анализ уровня влияния важнейших факторов на прибыль от
реализации ООО «Энергосфера»
Фактор
Уровень влияния,
тыс. руб.
Уровень влияния, %
2016 г.
2017 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение объема
реализации
40,4
81,7
-9,7
41,9
Изменение себестоимости
-539,3
1 116,9
129,6
572,7
Изменение величины
коммерческих расходов
231,1
-95,8
-55,6
-49,1
Изменение величины
управленческих расходов
-148,3
-907,8
35,7
-465,5
Общее влияние факторов
-416,0
195,0
100,0
100,0
В 2017 г. ситуация изменилась: изменение себестоимости привело к
увеличению прибыли от реализации компании на 1 116,9 тыс. руб., а
отрицательное влияние оказала динамика управленческих и коммерческих
расходов.
Чистая прибыль предприятия увеличилась в 2015-2017 гг. на 76,8% и
составила 2 936 тыс. руб.
Среднесписочная численность работников анализируемой организации»
46
снизилась с 25 чел. в 2015 г. до 24 чел. в 2017 г., что связано с процессами
оптимизации персонала в компании.
Средняя месячная заработная плата на предприятия увеличилась в 2015-
2017 гг. на 10,1%: с 20,3 тыс. руб. в 2015 г. до 22,4 тыс. руб. в 2017 г. На
увеличение средней заработной платы повлияли индексация и дополнительная
премия.
Рост заработной платы сопровождался опережающим увеличением
производительности труда работников компании: выработка в
рассматриваемом периоде увеличилась на 13,7%. Данный факт является
позитивным с точки зрения эффективности использования трудовых ресурсов
компании.
В целом анализ технико-экономических показателей деятельности
анализируемой организации за 2015-2017 гг. позволяет отметить
положительную динамику в развитии компании.
Ликвидность выступает одной из ключевых характеристик финансового
состояния предприятия, на основании которой оценивается его способность
своевременно оплачивать счета и, по сути, является одним из маркеров
банкротства (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Показатели ликвидности ООО «Энергосфера»
Показатели
Годы
2015
2016
2017
Коэффициент общей
ликвидности
1,07
1,12
1,15
Коэффициент среднесрочной
ликвидности
0,05
0,10
0,16
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,05
0,10
0,16
Чистый оборотный
капитал, тыс. руб.
863
1 438
1 970
Значение коэффициента общей ликвидности в 2015 г. составило 1,07, в
2016 г. — 1,12, в 2017 г. — 1,15. Нормативное значение данного показателя
должно быть равно или больше 2, таким образом можно сделать вывод о том,
47
что анализируемой организации не может отвечать по своим краткосрочным
обязательствам только за счет оборотных активов, поскольку на протяжении
анализируемого периода фактические значения коэффициента общей
ликвидности ниже нормативных.
В то же время следует отметить рост значения коэффициента общей
ликвидности компании в 2015-2017 гг., что обусловлено в первую очередь
динамикой инвестированного капитала и текущих пассивов.
Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет охарактеризовать
способность компании отвечать по своим краткосрочным обязательствам за
счет находящихся в ее распоряжении денежных средств. Значение данного
показателя в 2015 г. составило 0,05, в 2016 г. — 0,1, в 2017 г. — 0,16. Таким
образом, значение данного показателя в период 2015-2017 гг. не достигло
нормального уровня (min = 0,2-0,3), что указывает на недостаточность наиболее
ликвидных активов (свободных денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений) компании для погашения ее краткосрочных
обязательств.
Положительное значение чистого оборотного капитала (ЧОК) и его рост
— главное условие обеспечения платежеспособности компании и ее
финансовой сбалансированности. Величина ЧОК ООО «Энергосфера» в 2015 г.
составила 863 тыс. руб., в 2016 г. — минус 1438 тыс. руб., в 2017 г. — 1970 тыс.
руб. Таким образом, в целом можно отметить рост данного показателя на 1 107
тыс. руб. или 2,3 раза, что указывает на укрепление платежеспособности и
финансовой устойчивости компании в анализируемом периоде.
Бухгалтерский баланс является ликвидным в случае соблюдения
следующих неравенств: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Показатели
ликвидности баланса ООО «Энергосфера» представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Показатели ликвидности баланса ООО «Энергосфера», тыс. руб.
АКТИВ
ПАССИВ
Наименование
2016
2017
Наименование
2016
2017
Наиболее ликвидные
активы А1
1 143
2 205
Наиболее
срочные
3 802
5 063
48
Как видно, первое, второе и второе неравенство на начало 2018 г. не
соблюдаются, поэтому анализируемая организация характеризуется
нерациональной структурой баланса.
Таким образом, организация характеризуется недостаточными
значениями показателей общей, среднесрочной и абсолютной ликвидности. С
точки зрения характеристики финансово-экономического состояния данный
факт говорит о том, что для компании существует высока вероятность
возникновения проблем с погашением обязательств в случае нерегулярной
оплаты реализованные товары и услуги. Однако, следует отметить, что
показатели ликвидности ООО «Энергосфера» в течение 2015-2017 гг. по имели
положительную динамику.
Одним из самых распространенных видов анализа является анализ
финансовых коэффициентов. Финансовые коэффициенты довольно популярны
среди инвесторов и финансовых аналитиков, поскольку их легко вычислить на
основании данных финансовой отчетности предприятий. Расчет основных
финансовых коэффициентов ООО «Энергосфера» представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Показатели финансового состояния ООО «Энергосфера»
Показатели
Годы
обязательства
П1
Быстрореализуемые
активы А2
0,0
0,0
Краткосрочные
обязательства
П2
8 000
8 522
Медленнореализуемые
активы А3
12 055
13 209
Долгосрочные
обязательства
П3
0,0
0,0
Труднореализуемые
активы А4
6 485
8 887
Постоянные
пассивы П4
7 88
10 716
Неликвидные активы
0,0
0,0
Доходы
будущих
периодов
0,0
0,0
Баланс
19 683
24 301
Баланс
19 683
24 301
49
2015
2016
2017
Стоимость чистых активов, тыс. руб.
6 208
7 881
10 716
Соотношение собственных и заемных
средств
0,53
0,67
0,79
Коэффициент автономии
0,35
0,40
0,44
Коэффициент маневренности, разы
0,14
0,18
0,18
Доля собственных источников
финансирования оборотных активов, %
7
11
13
Коэффициент обеспеченности
процентов по кредитам
8,18
3,10
9,47
Коэффициент иммобилизации
0,43
0,49
0,56
Коэффициент обеспеченности
долгосрочных активов собственными
средствами
1,16
1,22
1,23
Показатель Альтмана Z
–
4,37
4,13
Коэффициент автономии — интегральный показатель, который
характеризует уровень финансовой устойчивости компании. Значение данного
показателя в 2015 г. составило 0,35, в 2016 г. — 0,4, в 2017 г. — 0,44. Как
видно, в течение 2015-2017 гг. величина коэффициент автономии не
соответствовала нормальному уровню (min = 0,5), что говорит о недостаточном
уровне финансовой устойчивости ООО «Энергосфера» по данному критерию.
Тем не менее, можно отметить положительную динамику коэффициента
автономии в рассматриваемом периоде в результате опережающего роста
собственного капитала относительно роста суммы активов компании, что
является позитивной тенденцией и указывает на снижение зависимости
компании от внешних источников финансирования.
На ослабление зависимости ООО «Энергосфера» от внешних источников
финансирования также указывает динамика показателя соотношения
собственных и заемных средств, значение которого в анализируемом периоде
увеличилось с 0,53 до 0,79.
Показателем, который характеризует возможность компании
поддерживать уровень собственного оборотного капитала и в случае
необходимости финансировать мобильные активы за счет собственных средств,
50
является коэффициент маневренности. Значение данного показателя в 2015 г.
составило 0,14, в 2016 г. — 0,18, в 2017 г. — 0,18. Из приведенных данных
видно, что на начало 2018 г. значение ниже нормативного (0,2-0,5), т.е.
компания не обладает достаточной маневренностью.
Коэффициент иммобилизации характеризует отношение постоянных
активов к текущим, которое обычно обусловлено специализацией компании.
Данный показатель отражает способность компании отвечать по
краткосрочным обязательствам: чем меньше значение коэффициента
иммобилизации, тем компания имеет большую возможность погасить
краткосрочную задолженность. Значение коэффициента иммобилизации в 2015
г. составило 0,43, в 2016 г. — 0,49, в 2017 г. — 0,56. Таким образом, финансовая
устойчивость компании по данному критерию снизилась, поскольку
увеличилась степень чувствительности компании к изменению величины
товарооборота.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными
средствами характеризует величину инвестированного капитала,
приходящуюся на величину необоротного капитала. Компания является
финансово устойчивой при условии, что данный показатель больше или равен
1. Значение данного коэффициента составило в 2015 г. 1,16, в 2016 г. — 1,22, в
2017 г. — 1,23. Приведенные расчетные данные свидетельствуют о том, что в
2015 и 2017 гг. величина инвестированного (собственного) капитала ООО
«Энергосфера» была достаточной.
Коэффициент самофинансирования характеризует долю чистой прибыли
компании, которая направляется на увеличение ее собственного капитала, т.е.
позволяет оценить эффективность использования резерва роста собственного
капитала. На начало 2018 г. значение данного показателя составило 97%, что
является положительным результатом с позиции организации финансового
менеджмента в компании.
Проанализировав Z-счет Альтмана для ООО «Энергосфера», можно
сделать вывод, что в 2015-2017 гг. вероятность банкротства предприятия была
51
низкая.
На основании приведенных данных можно сделать вывод о том, что
деятельность ООО «Энергосфера» в 2015-2017 гг. в целом характеризовалась
недостаточной финансовой устойчивостью. В то же время наблюдалось
некоторое улучшение финансового состояния компании. Причина увеличения
автономии — опережающий рост собственного капитала относительно
увеличения внешних заимствований.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Энергосфера»
позволяет сделать вывод, что для компании характерны: низкий уровень
ликвидности и платежеспособности; увеличение размера ЧОК; слабая
финансовая устойчивость;
2.2. Оценка фонда оплаты труда на предприятии
Как уже было отмечено, заработная плата является сложным
экономическим понятием, которое отражает достаточно широкий спектр
отношений современного общества и от эффективности организации которой
зависит эффективность использования трудового потенциала фирмы.
Рассмотрим особенности организации оплаты труда в ООО
«Энергосфера». Так, система оплаты труда анализируемого предприятия
является составной частью мотивационного механизма. Фонд оплаты труда
работников фирмы формируется по следующей схеме:
СНПНОФОТ ++= )(
, (2.2)
где
О
— оклад;
Н
— надбавки (районная, за стаж);
П
— премия
(выплачивается 1 раз в месяц), ежемесячное вознаграждение по результатам
выполнения целей всего предприятия по показателям;
СН
— социальные
налоги (страховые взносы).
Таким образом, система оплаты труда для работников ООО
«Энергосфера» включает:
− оклад;
− премирование сотрудников по результатам деятельности;
52
− надбавки.
Система заработной платы анализируемого предприятия построена
исходя из норм Трудового кодекса РФ. Оплата труда осуществляется два раза в
месяц: аванс 25 числа каждого месяца в размере, основная часть — 10 числа
каждого месяца.
Основными участниками процедуры начисления заработной платы
работникам предприятия являются следующие должностные лица:
− генеральный директор;
− главный бухгалтер;
− коммерческий директор.
Используемая на анализируемом предприятии форма оплаты труда —
повременно-премиальная. Заработная плата персонала зависит от фактически
отработанного времени и на ее размер влияет объем выполненной сотрудником
работы.
Оклад устанавливается в соответствии с положениями внутренних
документов организации, но обязательно должен превышать минимальную
заработную плату, установленную в Иркутской области (на 1 января 2019 г. —
9 489 руб.).
Премиальная часть заработной платы (до 30% от оклада) выполняет
мотивационную функцию и, в случае неудовлетворительных финансовых
результатов по итогам месяца, может выплачиваться в неполном объеме.
Следует отметить, что средняя заработная плата руководителей и
специалистов в анализируемой организации существенно превышает среднюю
по организации, что, в первую очередь, обусловлено желанием руководства
удержать высококвалифицированных сотрудников.
С целью заинтересованности работников в результатах деятельности
предприятия и его структурных подразделений, важно использовать
эффективную систему стимулирования труда. Общеизвестно, что одним из
основных факторов, влияющих на эффективность системы стимулирования,
53
является размер вознаграждений за результаты труда. Следует отметить, что
размер заработной платы зависит от ряда факторов, таких как: сложность и
условия выполняемой работы, профессионально-деловые качества работника,
результаты его труда и хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ эффективности системы оплаты труда целесообразно начать с
анализа структуры и динамики фонда заработной платы. Анализ структуры и
динамика фонда оплаты труда условно ООО «Энергосфера» за 2015-2017 гг.
предоставлены в таблицах 2.6, 2.7 и на рисунке 2.2. Данные для анализа были
взяты из официальной отчетности организации.
Таблица 2.6
Структура фонда оплаты труда ООО «Энергосфера» в период 2015-
2017 гг., тыс. руб.
Показатели
Годы
2015
2016
2017
Сумма
Доля,
%
Сумма
Доля,
%
Сумма
Доля,
%
1. Фонд основной
заработной
платы, всего
3 840,5
63,0
3 806,9
65,0
4 060,6
63,0
2. Фонд
дополнительной
заработной
платы, в т.ч.:
2 255,5
37,0
2 049,9
35,0
2 384,8
37,0
надбавки и
доплаты к
тарифным
ставкам и
должностным
окладам
908,3
14,9
884,4
15,1
979,7
15,2
премии и
вознаграждения,
носящие
системный
характер
1 143,2
18,8
1 043,5
17,8
1 190,1
18,5
оплата за
неотработанное
время
204,0
3,3
122,0
2,1
215,0
3,3