44
По данным таблицы 7 сделан вывод:
1) За 2016 г. наблюдалось сокращение разрыва ликвидности на сроках от
1 года до 3 лет, вызванное сокращением объема привлечений средств Банка
России по операциям прямого репо. Срочность таких операций в основном не
превышает 6 месяцев. Данное сокращение было скомпенсировано привлечением
клиентских средств на различные сроки и продажей наличных денежных
средств.
2) За 2017 г. наблюдается сокращение разрыва ликвидности на сроках от
1 года до 3 лет. Банк подвержен риску из-за ежедневной необходимости
использования и имеющихся денежных средств для расчетов по межбанковским
депозитам «овернайт», счетам клиентов, для погашения депозитов, выдачи
кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам,
расчетов по которым производятся денежными средствами. Наличие дисбаланса
является свидетельством недостаточно эффективного управления активами и
пассивами в краткосрочной перспективе, кроме срока от 1 года и выше.
3) За 2018 г. наблюдается сокращение разрыва ликвидности на сроках от
1 года до 3 лет. Данные показывают отрицательное значение уровня ликвидности
по срокам до 3 года, т.е. банку необходима дополнительная потребность в
денежных средствах, которая при изменении процентных ставок на рынке
повлечет рост процентных расходов и снижение прибыли.
За период 2016 г.-2018 г. наблюдается отрицательный разрыв
ликвидности со сроком востребования до 3 года, означающий превышение
обязательств банка над его активами. Однако это не характеризует банк как
неликвидный, для преодоления этого разрыва банк формирует резервы.
Чистый разрыв ликвидности от года и выше принимает положительное
значение по всему периоду, что характеризует банк абсолютно ликвидным в
долгосрочной перспективе. Более того, данный разрыв ликвидности
увеличивается в 2018 г. на 12,8% по отношению к 2017 году.
45
Общий чистый разрыв ликвидности за 2018 г. равен 5094 млрд. руб., что
больше на 578 млрд. руб. чем в 2017 г.
В ситуации превышения планируемого притока средств над
планируемым оттоком дисбаланс ликвидности является положительным.
Возникающую разницу ПАО СБЕРБАНК инвестирует в доходно-приносящие
активы. В другой ситуации, при превышении планируемого оттока средств над
планируемым притоком, дисбаланс ликвидности является отрицательным.
Возникающую разницу ПАО СБЕРБАНК покрывает из внешних и/или
внутренних источников, доступных для банка, по приемлемой цене.
В первом случае имеет место профицит ликвидности, когда источники
ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, во втором
случае дефицит – когда использование ликвидных средств превышает их
источники. Оценку дисбаланса на будущий период необходимо проводить на
неделю, месяц, квартал по основным видам валют.
Банк осуществляет ежедневный мониторинг и прогноз нормативов
ликвидности на краткосрочную и долгосрочную перспективы, не допуская
избытка нормативной ликвидности при одновременном выполнении, как
обязательных нормативов банка России, так и внутренних лимитов.
Таким образом, ПАО СБЕРБАНК имеет большой запас прочности и
ликвидности. По всем показателям он является ликвидным банком и одним из
самых надежных в банковском секторе Российской Федерации. С другой
стороны, данный показатель свидетельствует о наличии у ПАО СБЕРБАНК
избытка ликвидности. Данное явление напрямую отражается на доходности и
прибыльности банка. Иначе говоря, банк по своему усмотрению отказывается от
возможности получить потенциальную прибыль от размещения имеющихся
ресурсов, делая акцент на минимизацию рисков, вследствие чего активы
попросту не работают или работают недостаточно эффективно, «залеживаясь»
на счетах банка. Банк имеет явные резервы повышения эффективности своей
деятельности, но не использует их.
46
2.3. Оценка экономической эффективности и финансового состояния банка
Прибыль банка – основной показатель эффективности работы финансово-
кредитного учреждения. Из прибыли выплачиваются дивиденды акционерам,
она увеличивает капитал банка.
Анализ прибыли ПАО СБЕРБАНК за 2016 г.-2018 г. представлен в
таблице 8.
Таблица 8
Анализ прибыли ПАО СБЕРБАНК
за 2016 г.-2018 г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение (+,-)
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
Процентный доход
2079,8
2032,2
2093,5
-47,6
61,3
Процентный расход
878,2
730,4
727,3
-147,8
-3,1
Чистый процентный доход
1201,6
1301,8
1366,1
100,2
64,3
Изменение резерва на
возможные потери
87,9
119,1
189,4
31,2
70,3
Чистые процентные доходы
после создания РВП
1113,7
1182,7
1176,7
69,0
-5,9
Чистые доходы от операций с
финансовыми активами и
обязательствами
-74,3
12,4
68,8
86,7
56,4
Чистые доходы от операций с
иностранной валютой
29,5
39,0
20,9
9,4
-18,1
Чистые доходы от переоценки
иностранной валюты
18,8
-13,1
6,2
-32,0
19,3
Чистые доходы от операций с
ценными бумагами
2,8
24,4
5,2
21,6
-19,2
Чистые доходы от операций с
драгоценными металлами
2,2
0,6
-2,1
-1,6
-2,7
Доходы от участия в капитале
других юридических лиц
8,7
13,8
31,5
5,1
17,7
Комиссионные доходы
360,6
422,3
514,9
61,7
92,6
Комиссионные расходы
-43,7
-58,7
-81,8
-15,0
-23,2
Изменение резерва по прочим
потерям
-39,8
-110,9
-42,8
-71,1
68,1
Прочие операционные доходы
34,0
48,3
65,1
14,3
16,8
Чистые доходы
1412,6
1560,7
1762,5
148,1
201,8
Операционные расходы
764,7
714,8
760,2
-49,9
45,4
Прибыль до налогообложения
647,9
845,9
1002,3
198,0
156,4
Возмещение (расход) по налогам
149,6
192,3
220,1
42,7
27,8
Прибыль после налогообложения
498,3
653,6
782,2
155,3
128,6
По данным таблицы 8 можно сделать вывод, что процентные доходы за
2018 г. составили 2093,5 млрд. руб., которые увеличились на 61,3 млрд. руб. по
47
сравнению с 2017 г. Процентные расходы за 2018 г. составили 727,3 млрд. руб.,
которые уменьшились на 3,1 млрд. руб.
Комиссионные доходы за 2018 г. составили 514,9 млрд. руб., которые
увеличились на 92,6 млрд. руб. Комиссионные расходы за 2018 г. составили 81,8
млрд. руб., которые увеличились на 23,2 млрд. руб.
Чистый доход за 2018 г. составил 1 762,5 млрд. руб., который увеличился
на 201,8 млрд. руб. или на 12,9%. Операционные расходы за 2018 г. составили
760,2 млрд. руб., которые увеличились на 45,4 млрд. руб. Прибыль до
налогообложения за 2018 г. составил 1002,3 млрд. руб., которая увеличилась на
156,4 млрд. руб. Налоги анализируемого банка за 2018 г. составили 220,1 млрд.
руб., которые увеличились на 27,8 млрд. руб. ПАО СБЕРБАНК за 2018 г.
получил чистую прибыль в размере 782,2 млрд. руб., что на 128,6 млрд. руб.
больше, чем в 2017 г.
Анализ процентных доходов ПАО СБЕРБАНК за 2016 г.-2018 г.
представлен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ процентных доходов ПАО СБЕРБАНК
за 2016 г.-2018 г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
Процентные доходы от ссуд,
предоставляемых клиентам:
1867,1
1759,4
1800,1
-107,8
40,8
- Кредиты юридическим лицам
1164,5
1048,1
1014,9
-116,4
-33,2
- Кредиты физическим лицам
652,8
667,8
736,1
15,0
68,2
- Доходы от продажи страховых
продуктов физическим лицам
26,5
29,3
39,9
2,8
10,6
- Штрафы, пени, доходы прошлых
лет и прочее
23,3
14,1
9,3
-9,2
-4,9
Процентные доходы от вложений в
ценные бумаги
148,2
156,7
185,5
8,5
28,8
Процентные доходы от размещения
средств в кредитных организациях
64,4
116,1
107,8
51,7
-8,3
Итого
2079,8
2032,2
2093,5
-47,6
61,3
По данным таблицы 9 сделан вывод, что процентные доходы банка от
ссуд, предоставляемые кредиты юридическим лицам за 2018 г. составили
1 014 864 млн. руб., которые увеличились на 40 753 млн. руб.
48
Процентные доходы банка от ссуд, предоставляемые кредиты
физическим лицам за 2018 г. составили 736 067 млн. руб., которые увеличились
на 68 222 млн. руб.
Анализ процентных расходов ПАО СБЕРБАНК за 2016 г.-2018 г.
представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ процентных ра
с
ходов ПАО СБЕРБАНК
за 2016 г.-2018 г.
Показатель
Значение, млрд.
руб.
Изменение
(+,-)
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
Процентные расходы по
привлеченным средствам клиентов:
759,4
636,9
626,8
-122,5
-10,1
- Срочные депозиты физических лиц
485,0
421,8
376,4
-63,2
-45,4
- Срочные депозиты юридических лиц
160,8
116,9
156,5
-44,0
39,6
- Расчетные счета юридических лиц
52,5
46,0
36,2
-6,5
-9,8
- Международные займы (облигации)
42,6
30,3
30,9
-12,2
0,6
- Счета до востребования физических
лиц
16,7
19,3
24,0
2,6
4,7
- Расходы прошлых лет, штрафы,
пени
1,8
2,6
2,8
0,8
0,2
Процентные расходы по
привлеченным средствам кредитных
организаций
64,3
53,8
64,4
-10,5
10,6
Процентные расходы по выпущенным
долговым обязательствам
54,5
39,7
36,1
-14,8
-3,6
Итого
878,2
730,4
727,3
-147,8
-3,1
По данным таблицы 10 сделан вывод, что процентные расходы банка по
депозитам юридическим лицам за 2018 г. составили 156 477 млн. руб., которые
увеличились на 39 609 млн. руб.
Процентные расходы банка по депозитам физических лиц лицам за 2018
г. составили 376 407 млн. руб., которые увеличились на 45 392 млн. руб.
Для оценки эффективности работы организации недостаточно
использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не
означает, что экономический субъект работает хорошо. Поэтому для
определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать
относительный показатель – уровень рентабельности.
Непосредственным результатом коммерческой деятельности
49
предприятия служит прибыль, но она часто весьма приблизительно отражает
эффективность предпринимательской деятельности. Более точную оценку
функционирования организаций дает рентабельность. Анализ рентабельности
заключается в исследовании уровней прибыли по отношению к различным
показателям и их динамики.
Анализ рентабельности ПАО СБЕРБАНК за 2016 г.-2018 г. представлен в
таблице 11.
Таблица 11
Анализ рентабельности ПАО СБЕРБАНК
за 2016 г.-2018 г.
Показатель
Значение
Изменение
(+,-)
Темп роста, %
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Рентабельность
капитала банка, %
17,2
19,2
19,8
2,0
0,5
Х
Х
Рентабельность
активов, %
2,2
2,9
3,1
0,7
0,2
Х
Х
По данным таблицы 11 можно сделан вывод:
– рентабельность капитала банка за 2018 г. составила 19,8%, которая
увеличилась на 0,5% и отражает эффективность использования банковских
средств. Эти расчеты помогают увидеть действительную эффективность
привлечения и размещения ресурсов, которые поступают в распоряжение банка.
Очень низкие показатели говорят о том, что клиентская база банка недостаточно
велика, либо инвестиционная политика банка достаточно консервативна.
Рекомендуемое значение рентабельности капитала банка составляет 8%. Данный
показатель значительно превышает рекомендуемое значение (8%), что
свидетельствует об эффективном использовании банком своего капитала.
– рентабельность активов за 2018 г. увеличилась на 0,2% и составила
3,1%, что показывает среднюю эффективность использования активов банка,
независимо от источников привлечения этих средств. Показывает прибыльность
операций банка. Высокое значение прибыльности указывает на эффективное
использование активов банка или является следствием высокой рискованности
операций. Рекомендуемое значение рентабельности активов банка составляет
50
1%. Несмотря на это данный показатель значительно выше рекомендуемого
значения (1%), что свидетельствует об эффективном размещении банковских
ресурсов.
Финансовая устойчивость банка является одним из важнейших
характеристик его финансового состояния. Она характеризуется достаточностью
ресурсов для продолжения существования банка и выполнения им функции
финансового посредника в долгосрочной перспективе.
Финансовая устойчивость ПАО СБЕРБАНК представляет такое
состояние, при котором банк не меняет качества своих взаимоотношений с
клиентом даже, несмотря на изменение условий его функционирования при
наступлении рисковых событий. С точки зрения собственников финансовая
устойчивость рассматривается как состояние, при котором банк защищает
капитал акционеров и увеличивает его размер. С точки зрения Банка России
финансовая устойчивость – это такое состояние банка, при котором он сохраняет
выполнение своих основных функций в экономике, и не допускает нарушений
контрольных параметров, установленных Банком России. С точки зрения самого
банка финансовая устойчивость рассматривается, как его способность
противостоять рисковым событиям и восстанавливать свою деятельность после
их наступления.
Важным этапом при оценке состояния собственного капитала банка
является анализ показателей достаточности собственного капитала. Показатель
достаточности собственного капитала является одним из первостепенных
значений при оценке финансовой устойчивости банка.
Собственный капитал ПАО СБЕРБАНК есть не что иное, как сумма
основного капитала и дополнительного капитала. В свою очередь основной
капитал (его еще называют капитал первого уровня) является суммой базового
капитала и добавочного капитала.
В таблице 12 представлен анализ финансовой устойчивости ПАО
СБЕРБАНК на основе методики Центрального Банка.
51
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости ПАО СБЕРБАНК
за 2016 г.-2018 г.
Показатель
Норматив
ное
значение
Значение, %
Изменение
(+,-)
2016г
2017г
2018г
2017/
2016
2018/
2017
Норматив достаточности
базового капитала Н1.1
Не менее
4,5%
9,9
10,7
11,1
0,8
0,4
Норматив достаточности
основного капитала
Н1.2
Не менее
6%
9,9
10,7
11,1
0,8
0,4
Норматив достаточности
общего капитала Н1.0
Не менее
10%
13,6
14,9
14,8
1,3
-0,1
По данным таблицы 12 сделан вывод:
1) Норматив достаточности базового капитала представляют собой
отношение базового капитала банка к сумме рисков. Данный норматив за 2018 г.
составил 11,1%, который уменьшился на 0,4%.
2) Норматив достаточности основного капитала представляют собой
отношение основного капитала банка к сумме рисков. Данный норматив за 2018
г. составил 11,1%, который увеличился на 0,4%.
3) Норматив достаточности общего капитала представляют собой
отношение собственных средств (капитала) к сумме рисков. Данный норматив за
2018 г. составил 14,8%, который уменьшился на0,1%.
Норматив достаточности показывает способность банка возмещать
финансовые потери из собственного капитала. Чем больше значение этого
норматива, тем больше собственных средств банка в совокупных активах, тем
больше финансовая устойчивость банка. Банк России достаточно строго
относится к соблюдению кредитными организациями норматива Н1.0. Если,
например, у банка он становится меньше 2%, ЦБ обязан отозвать у него
лицензию.
Динамика показателей нормативов достаточности ПАО СБЕРБАНК за
2016 г.-2018 г. представлена на рис. 3.
52
Рисунок 3. Динамика показателей нормативов достаточности
ПАО СБЕРБАНК за 2016 -2018 гг.
Нормативы достаточности капитала ПАО СБЕРБАНК за 2016 г.-2018 г.
выполнены.
Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного
капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и
устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее
положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить
коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить
дополнительную прибыль на собственный капитал.
Показатель финансового рычага призван:
– дополнять регулятивные требования к достаточности собственных
средств (капитала) наряду с показателями достаточности собственных средств
(капитала), рассчитываемыми по отношению к активам, взвешенным на
коэффициенты риска;
– ограничивать накопление рисков отдельными кредитными
организациями и банковским сектором в целом;
– препятствовать проведению кредитными организациями чрезмерно
агрессивной бизнес-политики за счет привлечения заемных средств.
9,9
9,9
13, 6
10, 7
10, 7
14, 9
11, 1
11, 1
14, 8
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
2016г. 2017г. 2018г.
Норматив достаточности базового
капитала (Н1.1), %
Норматив достаточности основного
капитала банка (Н1.2), %
Норматив достаточности
собственных средств (капитала)
банка (норматив Н1.0), %
53
В таблице 13 представлен расчет показателя финансового рычага ПАО
СБЕРБАНК за 2016 г.-2018 г.
Таблица 13
Расчет показателя финансового рычага
ПАО СБЕРБАНК за 2016 г.-2018 г.
Показатель
Норма
тивное
значе
ние
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017/
2016
2018/
2017
Основной капитал, млн.
руб.
2268,7
2637,8
3177,8
-
-
Величина балансовых
активов и
внебалансовых
требований под риском
для расчета показателя
финансо вого рычага,
млн. руб.
23057,9
24437,0
28408,7
-
-
Показатель
финансового рычага по
Базелю III, %
3
9,8
10,8
11,2
1,0
0,4
В 2018 г. показатель финансового рычага вырос на 0,4% в основном
благодаря росту основного капитала за счет увеличения нераспределенной
прибыли прошлых лет. По состоянию на 01.01.2019 г. величина балансовых
активов, используемых для расчета финансового рычага, составляет 28 408,7
млрд. руб. Данный показатель больше величины активов, определенных в
соответствии с бухгалтерским балансом на 1508,8 млрд. руб., так как величина
балансовых активов увеличивается на оценочные обязательства некредитного
характера и кредитный риск по операциям с ПФИ.
Одним из основных финансовых рисков в деятельности ПАО СБЕРБАНК
является кредитный риск, который связан с вероятностью неисполнения
заемщиками Банка своих обязательств.
Кредитный риск – это риск возникновения убытков вследствие
неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником
финансовых обязательств в соответствии с условиями договора.
Анализ кредитного риска ПАО СБЕРБАНК за 2016 г.-2018 г.
представлена в таблице 14.