50
получение чистого процентного дохода. Вместе с тем, его величина снизилась в
2015 г. по сравнению с 2013 г. на 4,73%, что негативно характеризует работу
банка.
Особое значение для анализа прибыльности работы банка имеют
относительные показатели, характеризующие сумму доходов (как процентных,
так и непроцентных), которая приходится на 1 рубль активов, собственного
капитала, обязательств.
Эти показатели свидетельствуют о том, что отдача ресурсов (а,
следовательно, и эффективность работы банка) сократились. В частности,
сумма чистого процентного дохода на 1 рубль активов сократилась на 38,61%:
если в 2013 г. эта величина составляла 0,051 руб./руб., то в 2015 г. – 0,031
руб./руб.
Непроцентные доходы на 1 рубль активов увеличились на 23,20%.
Именно на эти операции следует обратить особое внимание при выявлении
направлений повышения финансовых результатов.
Собственный капитал также стал приносить на 18,11% чистых
процентных доходов меньше: если в 2013 г. на 1 рубль собственного капитала
приходилось 0,419 руб. чистых процентных доходов, то в 2015 г. – 0,343 руб.
Сумма чистых процентных доходов на 1 рубль обязательств, стала также
меньше: в 2013 г. эта сумма составляла 0,058 руб./руб., в 2015 г. – 0,034
руб./руб.
Особо следует отметить негативную динамику чистого спреда и чистой
процентной маржи. Чистый спрэд (спрэд прибыли) является традиционным
показателем прибыльности банка и определяется как разница между
средневзвешенный процентами за активами и пассивами банка.
С помощью этого показателя оценивается эффективность выполнения
банком функции посредника между вкладчиками и заемщиками, а также
уровень конкуренции на рынке. Как правило, при обострении конкурентной
борьбы спрэд сокращается, и менеджеры банка вынуждены искать другие пути
получения доходов.
51
В данном случае чистый спред снизился с 4,848% до 1,681%, т.е. темп его
изменения составил -65,32%. Это весьма негативно характеризует динамику
эффективности работы банка.
Чистая процентная маржа также, как и чистый спред, сокращается. Это
также свидетельствует о снижающейся эффективности работы банка.
Как показано выше, ПАО «Сбербанк России» на протяжении
анализируемого периода осуществлял прибыльную работу. Исходя из этого,
осуществляем анализ динамики и структуры расходов банка. Анализ расходов
банка осуществляется аналогично доходам, и начинается с исследования
динамики расходов (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Динамика расходов ПАО «Сбербанк России» в 2013-2015 гг.
Показатели
2013 г.,
тыс. руб.
2014 г.,
тыс.
руб.
Темп роста
в
2014 г. по
сравнению
с
2013 г., %
2015г.
Темп роста
в
2015 г. по
сравнению
с
2014 г., %
1. Процентные
расходы – всего
526 327 031
702 162 479
133,41
1 132 369 508
161,27
в том числе:
расходы по
привлеченным
средствам
кредитных
организаций
85 073 571
189 112 244
222,29
246 600 692
130,40
расходы по
привлеченным
средствам
клиентов, не
являющихся
кредитными
организациями
415 698 283
487 049 747
117,16
830 996 067
170,62
расходы по
выпущенным
долговым
обязательствам
25 555 177
25 999 488
101,71
54 772 749
210,67
2. Комиссионные
расходы
17681758
23 939 331
135,39
31 759 583
132,67
3. Операционные
расходы
466 383 410
598 666 217
128,36
619 806 168
103,53
Итого
1 010 392 199
1 324 768 027
131,11
1 783 935 259
134,66
Основным фактором, повлиявшим на динамику процентных расходов
52
ПАО «Сбербанк России» за анализируемый период, стал дефицит ликвидности
в российской банковской системе – основном рынке фондирования для банка.
Несмотря на то, что ЦБ РФ значительно увеличил объем ликвидности,
предоставляемой российским банкам, высокий спрос на ликвидность привел к
повышению процентных ставок по депозитам и заимствованиям на денежном
рынке, что значительно увеличило стоимость фондирования для банка.
Основным драйвером увеличения процентных расходов в 2014-2015 гг. был
рост объема средств населения.
Для более полной оценки финансового состояния банка далее проведем
оценку ликвидности ПАО «Сбербанка России».
Ликвидность коммерческого банка заключается в возможности и
способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и
различными контрагентами в анализируемом периоде.
Ликвидность активов банка определяется как возможность использования
некого актива в качестве наличных денежных средств или быстрого
превращения его в таковые по мере поступления обязательств к оплате, а также
как способность актива сохранять при этом свою номинальную стоимость
неизменной. С этой точки зрения банк считается ликвидным, если сумма его
денежных средств, которые он имеет возможность быстро мобилизовать,
позволяет полностью и своевременно выполнять свои обязательства по
пассиву.
Оценка ликвидности коммерческого банка осуществляется на основе
сравнения расчетных показателей ликвидности с их нормативными
значениями.
Далее проанализируем нормативы, которые характеризуют ликвидность
банка (таблица 2.7).
53
Таблица 2.7
Сведения об обязательных нормативах ПАО «Сбербанка России» за
2013-2015гг.
Номер
п/п
Наименование
показателя
Нормативное
значение,%
2013г.
2014г.
2015г.
1
Норматив достаточности
базового капитала (Н1.1)
5.00
10,10
8,20
7,90
2
Норматив достаточности
основного капитала банка
(Н1.2)
5.50
8,00
8,20
7,90
3
Норматив достаточности
собственных средств
(капитала) банка (Н1.0)
10.00
12,50
11,60
11,90
4
Норматив мгновенной
ликвидности банка(Н2)
15.00
53,60
74,30
116,40
5
Норматив текущей
ликвидности банка (Н3)
50.00
58,50
66,40
154,4
6
Норматив долгосрочной
ликвидности банка (Н4)
120.00
102,50
111,20
65,50
7
Норматив максимального
размера риска на одного
заемщика или группы
связанных заемщиков (Н6)
25.00
17,30
19,20
20,00
8
Норматив максимального
размера крупных кредитных
рисков (Н7)
800.00
128,80
207,50
197,50
9
Показатель использования
собственных средств
(капитала) банка для
приобретения акций (долей)
других юридических лиц
(Н12)
25.00
0,90
9,50
10,60
За период 2015г. в банке ликвидность была на уровне нормы. Норматив
Н2 в течение 2015г. изменялся с 74,30% до 116,40%, что характеризирует
нестабильность деятельности банка, на начало 2016г. года уровень данного
нормативы очень высокий, но банк все больше наращивает соотношение
высоколиквидных активов и средства на счетах до востребования, что ведет к
нестабильности в деятельности банка.
Норматив Н3 так же растет, хотя и на начало 2015 года он завышен и
представлен в размере 66,40%, но в концу 2015г. данный норматив составил
154,40%, что свидетельствует о том, что в банке работа с регулированием
ликвидности ведется, но результат не является положительным.
54
Норматив Н4 снижается, что свидетельствует о достаточно небольшом
количестве кредитной задолженности. В целом можно сделать вывод, что в
банке работа по контролю нормативов ликвидности ведется постоянно и
своевременно регулируются все отклонения.
Анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанка России» представлен
в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Динамика финансовой устойчивости ПАО «Сбербанка России» за
2013-2015гг.
№
п/
п
Показатели
Период
Отн. изм.,%
2013
2014
2015
2014/2
013г
2015/20
14г.
1
Коэффициент покрытия
собственного капитала К
1
0,819
0,964
1,032
117
107
2
Коэффициент степени
покрытия капитала
наиболее рискованных
видов активов К
2
0,034
0,166
0,144
488
87
3
Коэффициент
иммобилизации К
3
0,314
1,374
0,249
438
18
4
Коэффициент
маневренности
собственных оборотных
средств К
4
0,270
0,312
0,066
116
21
5
Промежуточный
коэффициент покрытия К
5
0,009
0,052
0,008
578
15
6
Коэффициент привлечения
средств, имеющих срочный
характер К
6
0,012
0,004
0,004
33
100
7
Коэффициент финансовой
напряженности К
7
0,035
0,167
0,130
477
78
8
Соотношение активов,
приносящих доход с
платными пассивами К
8
1,218
1,922
1,753
158
91
На основании данных, представленных в таблице 2.8 можно сделать
следующие выводы:
Темпы роста К1 (коэффициента покрытия собственного капитала) за
анализируемые периоды возросли. Они составили на 01.01.2016 г. 107%, на
01.01.2015г. 117%, т.е. степень покрытия собственного капитала в 2015г.
увеличился на 10%.
55
Наблюдается тенденция к росту, это увеличивает потенциальные
возможности банка, снижает банковские риски.
Темпы роста К2 (степени покрытия капиталом наиболее рискованных
видов активов) составили 488% и 87% соответственно. Наблюдается
скачкообразное изменение показателя в сторону уменьшения в третьем
квартале, это свидетельствует об уменьшении удельного реального
обеспечения активов в составе собственных средств, что неблагоприятно
сказывается на работе банка, возникает процентный риск и риск ликвидности.
Для нормализации возникшего положения необходимо наращивать капитал
чтобы обеспечить покрытие наиболее рискованных видов активов.
К3 (коэффициент иммобилизации) он показывает состояние собственных
оборотных средств коммерческого банка. В анализируемых периодах он
составил 0.314; 1.374; 0.249, соответственно за три года. Это больше чем ноль,
поэтому можно сказать, что банк финансово устойчив. В третьем периоде
наблюдается тенденция к снижению.
Это говорит о том, что понижается уровень достаточности собственных
средств для поддержки сбалансированности баланса за счет свободного остатка
собственных средств-нетто, что отрицательно для банка, потому что при
снижении обеспеченности собственными средствами увеличивается
иммобилизация, при этом возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности.
Банку необходимо выявить и устранить причину недостатка в собственных
средствах.
Однако, показатель маневренности собственных оборотных средств (К4)
выше нуля. Он составил 0.270; 0.312; 0.066. Это говорит о мобильности
собственных оборотных средств. Но все-таки к третьему периоду также
наблюдается тенденция к снижению, что является отрицательным в работе
банка. Если и далее показатель будет понижаться, то в случае возникновения
кредитного и процентного рисков банк может оказаться немобильным.
Значение К5 (промежуточный коэффициент покрытия) отражает уровень
покрытия заемных средств собственными. Он составил 0.009; 0.052; 0.008. В
56
третьем периоде показатель понижается. Это отрицательно для банка, может
возникнуть риск невозврата средств вкладчикам, снижается устойчивость, ото
обусловлено увеличением иммобилизационных активов.
Показатель К6 (коэффициент привлечения средств, имеющих срочный
характер) отражает привлечение средств, имеющих срочный характер. Он
составляет 0.012; 0.004; 0.004 соответственно трем годам. Наблюдаемое
снижение ведет к понижению финансовой устойчивости из-за уменьшения
доли привлеченных срочных депозитов и остатков на счетах «Лоро».
К7 (показатель финансовой напряженности) отражает степень
обеспечения собственными средствами заемных средств. В анализируемых
периодах он составил 0.035; 0.167; 0.130. Темпы роста – 477% во втором
квартале и 78% в третьем, они снизились. Это говорит о снижении
управляемости активными операциями. Уменьшение роста показателя –
свидетельство агрессивной политики.
К8 (соотношение активов, приносящих доход с платными пассивами)
характеризует соотношение активов, приносящих доход, по отношению к
платным пассивам (депозиты, полученные кредиты). К8 составил 1.218; 1.922;
1.753. Это больше единицы, также наблюдается рост во всех периодах, что
положительно для банка. Можно сказать, что на 1 рубль платных пассивов
приходится 1; 2 и 2 рубля соответственно по периодам.
Суммируя вышеизложенное, можно сделать вывод, что, несмотря на
положительную динамику финансовых результатов, эффективность работы
банка в целом сократилась.
Основной причиной такой ситуации послужил более быстрый рост
активов, капитала и обязательств по сравнению с ростом процентных доходов и,
соответственно, прибыли. Для улучшения ситуации необходимо осуществить
поиск наиболее перспективных направлений деятельности и ориентировать
работу банка именно в этих сегментах.
Рентабельность (доходность) коммерческого банка - один из основных
стоимостных показателей эффективной банковской деятельности и его
57
финансовой устойчивости.
Уровень рентабельности банка характеризуется следующими
показателями (таблица 2.9).
Таблица 2.9
Показатели уровня рентабельности ПАО Сбербанк за
2013-2015 гг.
Наименовани
е показателя
Формула
2013г
.
%
2014г
.
%
2015г
.
%
Абс.изм.
2014/2013
г
Абс.изм.
2015/2014г
.
Общая
рентабельность
банка
Прибыль
/Доход
банка*100
%
38,97
30,28
23,15
-8,69
-7,13
Коэффициент
прибыльности
активов
Прибыль
/Активы
0,02
0,01
0,006
-0,01
-0,004
Общий уровень рентабельности банка позволяет оценить общую
прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля
прибыли в доходах). Коэффициент прибыльности предназначен для
определения уровня рентабельности всех активов. Он используется при
сравнении прибыльности различных банков.
Среднее значение этого коэффициента - 3-5%. Коэффициент доходности
капитала банка характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного
капитала (уставного фонда). Знаменатель можно расширить введением всех
собственных средств банка. Акционеры (пайщики) банка, сопоставив значения
этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении
своих средств.
Объем активов, приносящих доход банка составляет 88.22% в общем
объеме активов, а объем процентных обязательств составляет84.09% в общем
объеме пассивов. Объем доходных активов примерно соответствует среднему
показателю по крупнейшим российским банкам (87%).
Доходность кредитного портфеля банка представлена в таблице 2.10.
58
Таблица 2.10
Доходность кредитного портфеля банка ПАО Сбербанк за период
2013-2015 гг., тыс. руб., %
Наименование
показателя
2013г.
2014г.
2015г.
Тыс. руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс. руб.
%
Межбанковские
кредиты
597 684 861
(4.03%)
864 676 797
(4.41%)
1 394 203 301
(6.65%)
Кредиты юр.лицам
7 872 187 655
(53.13%)
10 802 950 664
(55.12%)
11 253 680 300
(53.67%)
Кредиты физ.лицам
3 332 836 606
(22.49%)
4 069 341 645
(20.76%)
4 134 132 939
(19.72%)
Векселя
63 757
(0.00%)
6 826 083
(0.03%)
386 184
(0.00%)
Вложения в
операции лизинга и
приобретенные
прав требования
67 102 440
(0.45%)
96 578 645
(0.49%)
152 896 161
(0.73%)
Вложения в ценные
бумаги
2 267 244 201
(15.30%)
2 306 513 909
(11.77%)
2 830 330 827
(13.50%)
Прочие доходные
ссуды
632 171 641
(4.27%)
792
(4.05%)
853 027 861
(4.07%)
Доходные активы
14 817 573 024
(100.00%)
19 599 725 713
(100.00%)
20 969 206 009
(100.00%)
Видим, что незначительно изменились суммы кредитов юридическим
лицам, кредиты физическим лицам, увеличились суммы вложения в ценные
бумаги, сильно увеличились суммы межбанковские кредиты, Вложения в
операции лизинга и приобретенные прав требования, сильно уменьшились
суммы векселя, а общая сумма доходных активов увеличилась на
7.0% c 19599,73 до 20969,21 млрд. руб.
Анализ обеспеченности кредитного портфеля банка и его структура,
представлены в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ обеспеченности кредитного портфеля и его структура ПАО
Сбербанк за период 2013-2015 гг., тыс. руб., %
Наименование
показателя
2013г.
2014г.
2015г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Ценные бумаги,
принятые в обеспечение
по выданным кредитам
2 401 564 069
(19.26%)
2 872 131 476
(17.25%)
3 611 992 940
(20.24%)
Имущество, принятое в
обеспечение
8 963 537 540
(71.88%)
10 072 451
900
(60.50%)
10 323 659
421
(57.86%)
Драгоценные металлы,
принятые в обеспечение
771
(0.00%)
370
(0.00%)
303
(0.00%)
Полученные гарантии и
поручительства
20 980 016
892
(168.25%)
26 628 215
367
(159.93%)
34 722 896
746
(194.59%)
Сумма кредитного
12 469 742
823
(100.00%)
16 649 647
257
(100.00%)
17 843 702
771
(100.00%)
59
Наименование
показателя
2013г.
2014г.
2015г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
портфеля
- в т.ч. кредиты
юр.лицам
7 688 164 967
(61.65%)
10 621 105
104
(63.79%)
11 113 724
860
(62.28%)
- в т.ч. кредиты физ.
лицам
3 332 836 606
(26.73%)
4 069 341 645
(24.44%)
4 134 132 939
(23.17%)
- в т.ч. кредиты
банкам
565 444 481
(4.53%)
887 791 436
(5.33%)
1 449 965 510
(8.13%)
Анализ таблицы 2.11 позволяет предположить, что банк делает упор
на диверсифицированное кредитование, формой обеспечения которого
являются имущественные залоги. Общий уровень обеспеченности кредитов
достаточно высок и возможный невозврат кредитов, вероятно, будет возмещен
объемом обеспечения.
Таким образом, можно сказать, что деятельность банка стабильна, но все
же присутствуют риски в виде огромных резервов по ценным бумагам и
кредитам, что может повлиять на стабильность банка при увеличение
просроченной задолженности.
2.3. Оценка вероятности банкротства банка
По результатам проведенного анализа финансового состояния ПАО
«Сбербанк России» было выявлено, что кредитная организация развивается
стабильно и находится в прибыли. Но все же для исключения вероятности
банкротства рассчитаем показатели, которые покажут вероятно ли банкротство
ПАО «Сбербанк России».
Для расчета уровня риска банкротства необходимо построить модель
Альтмана на основе отчетности ПАО «Сбербанк России». Для данных расчетов
необходимо использовать пятифакторную модель прогнозирования, т. к. данная
формула применима для публичных акционерных обществ (1):
Формула модели Альтмана, которую будем использовать для расчета
следующая:
Z = 1,2 * Х
1
+ 1,4 * Х
2
+ 3,3 * Х
3
+ 0,6 * Х
4
+ 0,999 * Х
5