32
Сейчас в Москве функционирует 23 бренда, относящихся к сегменту
фудтракингового бизнеса:
1) Фудфургон. Проект Ginza Project. На базе автомобилей Камаз. Различные
концепции меню на различных фудтраках. Средний чек 350 руб.
2) Ajica. Проект Ноев Ковчег. Кавказская кухня. Расположены в аэропортах
Шереметьево, Внуково, а также в парке Мещерский, пляже в Строгино и
других местах. Средний чек 300 руб. Самая дешевая фудтракинговая сеть.
3) Gyros for Heroes. Греческая кухня, адаптированная под городской формат.
Основное блюдо – греческий гирос (схожа с арабской шаурмой). Средний
чек – 500 руб.
4) Burger Heroes. Основное блюдо – бургеры. Проект от Gyros for Heroes.
Используется мраморная говядина. Средний чек – 550 руб.
5) Hell's Pizza. Основные блюда – пицца, супы. Пицца готовится по
классическому американскому рецепту. Средний чек – 550 руб.
6) Homemade Lemonade. Фудтрак предлагает большое количество
лимонадов, приготовленных по домашним рецептам, а также чаи и другие
прохладительные напитки. Лимонады приготовлены по специальным
рецептам без добавления консервантов, ортофосфорной кислоты и
усилителей вкуса. Цены на лимонады выше средних. Стоимость
лимонада (0,3 л.) – 150 руб., (0,5 л.) – 200 руб.
7) Hungry Shark. Специализируется в обслуживании мероприятий. Работает
на заказ. В меню классические бургеры, десерты, напитки. По
индивидуальным заказам можно менять кухню. Средний чек варьируется
от 200 до 800 руб.
8) Kitchen Fuckers. Авторская уличная кухня, бургеры. Проводят акции.
Работают в Сокольниках. Средний чек – 400 руб.
9) Время Еды. Бургеры с индивидуальными соусами. Средний чек – 500 руб.
10) Old Friends Grill. Бургеры, нагетсы, картофель фри. Средний чек – 500
руб.
33
11) Papa John's Pizza. Основное меню – «пицца для одного» (диаметр 15 см) с
оригинальными соусами и заправками, средний чек – 450 руб.
12) Pasta Deli. Традиционная итальянская паста и различные салаты. Средний
чек – 600 руб.
13) Pho. Блюда вьетнамской кухни. Средний чек 500 руб.
14) Pizza Мобиль. Особенность данного фудтракера заключается в том, что
пиццу готовят в печи, растапливаемой дровами. Средний чек 600 руб.
15) The WOK. Блюда азиатской кухни и шаурма. Средний чек 500 руб.
16) Union Kitchen. Блюда мексиканской кухни. Средний чек 600 руб.
17) Вагон Еды. Сэндвичи и гамбургеры на углях, салаты, каши, супы.
Средний чек 600 руб.
18) Воккер. Блюда, приготовленные в воке. Основной формат – «лапша в
китайских коробочках». Средний чек 500 руб.
19) Дед Прокофий. Сеть мобильных кофеен. Меню – чай и настоящий кофе
из молотых при клиенте зерен. Средний чек – 250 руб.
20) BB&Burgers. Бургеры, салаты, лимонад. Средний чек – 500 руб.
21) ФудКаблук. Необычный фудтрак, сделан на основе Иж2715. Главное
блюдо – чорипан (аргентинская кухня). Средний чек – 350 руб.
22) Мороженное & Кофе. В меню преобладают десерты. Средний чек 500
руб.
23) Durum-durum. Основное блюдо – шаурма. Особенность – используется
баранина и утка, тогда как в остальных фудтракингах свинина, курица,
говядина. Средний чек – 700 руб.
В Москве существуют еще фудтраки Вагон Кофе (кофейная), Taq Taq
(мексиканская кухня), Белка Стрелка (три вида роллов), Burger Bus Quality
(бургеры, итальянская кухня), Кофельяно (кофейная), Taksa Grill (очень
большие сосиски запеченные в багетах и бургеры из говядины), Hot Truck
(хот-доги, пицца, бургеры, глинтвейн), Beetle Chef (кофе с мармелшоу,
сэндвичи), Just meals (бургеры из говядины, куриные бургеры), Beasty Burgers
34
(бургеры, в качестве рекламы используются бургеры по оригинальному
рецепту весом в 1 кг (цена 1000 руб.) и весом 5 кг (цена 5000 руб.).
Можно заметить, что фудтракинговое направление достаточно
разнообразно по меню, по дизайну, по формату торговли, по ценовому уровню
и по представленности.
Несмотря на большое разнообразие проектов по фудтракингу, фудтраки
в Москве не встречаются столь часто, как бы хотелось. Крупные компании от
инвестиций в фудтракинговое направление сдерживают проблемы в
законодательстве, регулирующие этот вид бизнеса. Небольшие компании не
имеют достаточно средств, чтобы развивать фудтракинг системно.
По данным на 31.12.2016 г. в компании числятся 5250 человек, из
которых к коммерческой службе и к логистике относятся более половины –
4380 человек. Концентрация персонала в коммерческой службе и логистике
связана с отраслевой спецификой. Основная работа ООО «Русские продукты»
заключается в закупе и своевременной доставке пищевой продукции в
розничные торговые точки, часть из этих розничных торговых точках
находится в собственности ООО «Русские продукты» (фудтракинговое
направление бизнеса)
Таблица 1
Основные показатели деятельности ООО «Русские продукты» в 2014-2016
гг., тыс. руб.
Показатели
Год
Абс.
Отн
2014 год
2015 год
2016 год
2015/2014
2016/2015
2015/2014
2016/2015
Выручка, тыс. руб.
3 536 774
5 770 924
5 931 609
2 234 150
160 685
63,17%
2,78%
Себестоимость, тыс. руб.
3 143 161
5 285 691
5 272 493
2 142 530
-13 198
68,16%
-0,25%
Прибыль от реализации
продукции, тыс. руб.
303 766
320 549
553 269
16 783
232 720
5,52%
72,60%
Чистая прибыль, тыс.руб.
168 053
189 524
370 996
21 471
181 472
12,78%
95,75%
Среднесписочная численность
сотрудников, чел.
5880
6210
5250
330
-960
5,61%
-15,46%
Производительность труда,
тыс.руб./чел./год
601,5
929,3
1129,8
327,8
-200,5
54,50%
21,58%
Рентабельность продаж, %
4,75%
3,28%
6,25%
-1,47%
2,97%
-30,88%
90,45%
Рентабельность собственного
капитала, %
5,66%
6,11%
9,80%
0,46%
3,69%
8,05%
60,37%
35
Позитивной тенденцией на протяжении 2014-2016 является увеличение
выручки и увеличение рентабельности продаж, что свидетельствует о росте
эффективности работы компании.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности компании
Оценка финансового состояния ООО «Русские продукты» проводится за
2015-2016 гг.
Важным этапом предварительной оценки финансового состояния
предприятия является формирование аналитического баланса. Практическая
значимость данного приема финансового анализа связана с тем, что
бухгалтерский баланс компании нуждается в уточнении и перегруппировке
статей, которые вытекают из аналитического подхода к пониманию
оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала
компании.
Аналитический баланс-нетто служит как для горизонтального, так и для
вертикального анализа баланса, что является несомненным удобством при
оценке финансового состояния ООО «Русские продукты».
Таблица 2
Аналитический баланс-нетто ООО «Русские продукты» за 2014-2016 гг., тыс.
руб.
Показатели
Год
Абс.
Отн
2014 год
2015 год
2016 год
2015/2014
2016/2015
2015/2014
2016/2015
АКТИВ
1. Долгосрочные активы
939 146
1 071 020
1 617 980
131 874
546 960
14,04%
51,07%
2. Текущие активы -
всего
4 641 461
4 917 198
5 283 354
275 737
366 156
5,94%
7,45%
В том числе:
2.1.Запасы
2 890 561
2 414 938
2 838 835
-475 623
423 897
-16,45%
17,55%
2.2. Денежные средства
и краткосрочные
финансовые вложения
212 108
827 613
254 563
615 505
-573 050
290,18%
-69,24%
2.3. Дебиторская
задолженность
1 446 112
1 601 381
2 146 152
155 269
544 771
10,74%
34,02%
2.4. Прочие
92 680
73 266
43 804
-19 414
-29 462
-20,95%
-40,21%
ИТОГО
5 580 607
5 988 218
6 901 334
407 611
913 116
7,30%
15,25%
ПАССИВ
36
1. Собственный капитал
2 970 316
3 100 226
3 784 098
129 910
683 872
4,37%
22,06%
2. Долгосрочные
обязательства
0
69 342
0
69 342
-69 342
0,00%
-100,00%
3. Краткосрочные
заемные средства - всего
2 610 291
2 818 650
3 117 236
208 359
298 586
7,98%
10,59%
В том числе:
3.1. Кредиторская
задолженность
2 317 910
2 121 397
2 000 111
-196 513
-121 286
-8,48%
-5,72%
3.2. Прочие
292 381
697 253
1 117 125
404 872
419 872
138,47%
60,22%
ИТОГО
5 580 607
5 988 218
6 901 334
407 611
913 116
7,30%
15,25%
Увеличение долгосрочных активов на 546 960 тыс. руб. можно оценить
положительно с точки зрения долгосрочной перспективы развития
предприятия, потому что основные средства, которые являются наиболее
существенной частью долгосрочных активов, - это инвестиции. Модернизация
и ввод новых основных фондов (транспортных средств), а также складских
помещений в перспективе может улучшить финансовое состояние
предприятия за счет роста производительности труда (и как следствие
выручки).
Увеличение собственного капитала предприятия на 683 872 тыс. руб.
является позитивной тенденцией и говорит о росте финансовой устойчивости.
Снижение кредиторской задолженности на 121 286 тыс. руб. говорит об
улучшении платежеспособности предприятия.
Увеличение запасов на 475 623 тыс. руб. говорит о затоваривании
склада. Необходимо обратить внимание, что выручка в 2016 г. выросла всего
на 2,78% (до 5 931 609 тыс.руб.). В то время как рост произошел на более
существенный показатель. Опережение темпа роста запасов темпа роста
выручки негативной тенденцией.
Уменьшение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
на 573 050 тыс. руб. оценивается негативно, потому что речь идет о снижении
ликвидности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности на 544 771 тыс. руб.
говорит о проблемах со сбытом продукции и неосмотрительной кредитной
политике предприятии по отношению к покупателям. На фоне
Продолжение Таблицы 2
37
незначительного увеличения объема продаж, компания старается увеличивать
сроки погашения дебиторской задолженности и работать не только с
федеральными торговыми сетями, но и локальными, что приводит к риску
неплатежей.
Уменьшение долгосрочных обязательств (на 69 342 тыс. руб.) наряду с
ростом краткосрочных (на 298 586 тыс. руб.) свидетельствует об ухудшении
финансового положения предприятия.
Снижение кредиторской задолженности на фоне увеличения запасов
говорит о том, что, скорее всего, оплата за сырье и материалы уже произошла,
что на фоне общего увеличения запасов является крайне отрицательной
тенденцией, потому идет затаривание склада и уже оплачены сырье и
материалы для производства товаров, спрос на которые падает.
Исходя из проведенного анализа можно сделать вывод, тенденция
развития ООО «Русские продукты» отрицательная. Несмотря на
положительные изменения во внеоборотных активах и собственном капитале,
на предприятии имеются серьезные проблемы с реализацией продукции в
фудтраках и выросли запасы продукции на складах. Также снижается
ликвидность из-за уменьшения денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений.
Проведем анализ имущества предприятия в таблице 3.
Таблица 3
Анализ имущества ООО «Русские продукты» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатели
Год
Абс.
Отн
2014 год
2015 год
2016 год
2015/2014
2016/2015
2015/2014
2016/2015
Внеоборотные активы
ВСЕГО
939 146
1 071 020
1 617 980
131 874
546 960
14,04%
51,07%
Нематериальные
активы
4
95 004
3
95 000
-95 001
2375000%
-100,00%
Основные средства
715 018
786 940
1 264 059
71 922
477 119
10,06%
60,63%
Доходные вложения в
материальные ценности
898
664
429
-234
-235
-26,06%
-35,39%
Финансовые вложения
12 296
12 296
12 296
0
0
0,00%
0,00%
Прочие внеоборотные
активы
210 930
176 116
341 193
-34 814
165 077
-16,51%
93,73%
Оборотные активы
ВСЕГО
4 641 461
4 917 198
5 283 354
275 737
366 156
5,94%
7,45%
38
Запасы
2 890 561
2 414 938
2 838 835
-475 623
423 897
-16,45%
17,55%
Налог на добавленную
стоимость
92 349
72 934
36 492
-19 415
-36 442
-21,02%
-49,97%
Дебиторская
задолженность
1 446 112
1 601 381
2 146 152
155 269
544 771
10,74%
34,02%
Финансовые вложения
(за
искл.ден.эквивалентов)
80 000
272 367
0
192 367
-272 367
240,46%
-100,00%
Денежные средства и
их эквиваленты
132 108
555 246
254 563
423 138
-300 683
320,30%
-54,15%
Прочие оборотные
активы
331
332
7 312
1
6 980
0,30%
2102,41%
Увеличение основных фондов на 477 119 тыс. руб. говорит об
увеличении инвестиционной активности предприятия, что в долгосрочной
перспективе позитивно отразится на финансовом положении предприятия за
счет увеличения производительности труда.
Увеличение прочих внеоборотных активов на 165 077 тыс. руб.
характеризуется положительно, так как состав прочих внеоборотных активов
входят капитальные вложения на модернизацию складских помещений, что в
значительной мере увеличивает долгосрочную инвестиционную
составляющую предприятия.
В целом увеличение доли внеоборотных активов на 5,6% является
положительной тенденцией на фоне снижения качества оборотных активов
(рост запасов, дебиторской задолженности).
Уменьшение нематериальных активов на 95 001 тыс. руб. говорит о
снижении инновационной направленности деятельности предприятия.
Доходные вложения в материальные ценности - это вложения
организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие
ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые
организацией за плату во временное владение (временное владение и
пользование) с целью получения дохода. Их уменьшение на 235 тыс. руб.
является отрицательной тенденцией.
Продолжение Таблицы 3
39
Таблица 4
Анализ структуры имущества ООО «Русские продукты» за 2014-2016 гг.,%%
Показатели
Год
Изменение показателей
2014 год
2015 год
2016 год
2015/2014
2016/2015
Внеоборотные активы ВСЕГО
16,83%
17,89%
23,44%
1,06%
5,56%
Нематериальные активы
0,00%
1,59%
0,00%
1,59%
-1,59%
Основные средства
12,81%
13,14%
18,32%
0,33%
5,17%
Доходные вложения в
материальные ценности
0,02%
0,01%
0,01%
-0,01%
0,00%
Финансовые вложения
0,22%
0,21%
0,18%
-0,01%
-0,03%
Прочие внеоборотные активы
3,78%
2,94%
4,94%
-0,84%
2,00%
Оборотные активы ВСЕГО
83,17%
82,11%
76,56%
-1,06%
-5,56%
Запасы
51,80%
40,33%
41,13%
-11,47%
0,81%
Налог на добавленную
стоимость
1,65%
1,22%
0,53%
-0,44%
-0,69%
Дебиторская задолженность
25,91%
26,74%
31,10%
0,83%
4,36%
Финансовые вложения (за
искл.ден.эквивалентов)
1,43%
4,55%
0,00%
3,11%
-4,55%
Денежные средства и их
эквиваленты
2,37%
9,27%
3,69%
6,91%
-5,58%
Прочие оборотные активы
0,01%
0,01%
0,11%
0,00%
0,10%
ВСЕГО ИМУЩЕСТВА
100,00%
100,00%
100,00%
0,00%
0,00%
Уменьшение финансовых вложений и денежных средств в структуре
имущества предприятия (на 4,5 и 5,6% соответственно) является негативной
тенденцией, так как снижается ликвидность при падении качества других
оборотных активов.
Исходя из приведенного анализа, можно сделать вывод, что тенденция
развития ООО «Русские продукты» неоднозначна. С одной стороны,
ухудшается качества текущих активов компании, с другой стороны –
предприятие проводит инвестиционную программу (ввод новых
транспортных средств, модернизация складских площадей), что
свидетельствует о том, что в долгосрочном плане предприятие планирует
улучшить свое финансовое положение за счет увеличения объемов продаж
пищевой продукции. Положительным изменением является увеличение
удельного веса внеоборотных активов в валюте баланса. Рост валюты баланса
предприятия в данном случае связан с расширением объемов продаж, а
40
падение продаж в 2016 г. можно считать временным явлением.
Проведем анализ динамики, состава и структуры источников средств
предприятия.
Анализ проводится по пассивам баланса предприятия и представлен в
таблице 5.
Таблица 5
Анализ динамики состава и структуры источников собственных средств ООО
«Русские продукты» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатели
Год
Абс.
Отн
2014 год
2015 год
2016 год
2015/2014
2016/2015
2015/2014
2016/2015
Источники
собственных средств
ВСЕГО
2 970 316
3 100 226
3 784 098
129 910
683 872
4,37%
22,06%
Уставный капитал
2 249 756
2 249 756
2 629 756
0
380 000
0,00%
16,89%
Добавочный капитал
45 053
145 089
258 013
100 036
112 924
222,04%
77,83%
Резервный капитал
42 785
51 188
60 664
8 403
9 476
19,64%
18,51%
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
632 722
654 193
835 665
21 471
181 472
3,39%
27,74%
Заемные источники
ВСЕГО:
2 610 291
2 887 992
3 117 236
277 701
229 244
10,64%
7,94%
Долгосрочные кредиты
0
69 342
0
69 342
-69 342
0
-100,00%
Краткосрочные
кредиты
2 610 291
2 818 650
3 117 236
208 359
298 586
7,98%
10,59%
Привлеченные в
порядке текущих
расходов, из них
1 659 758
2 121 397
2 000 111
461 639
-121 286
27,81%
-5,72%
За товары, работы,
услуги.
195 943
250 442
598 934
54 499
348 492
27,81%
139,15%
По оплате труда
48 091
61 467
70 699
13 376
9 232
27,81%
15,02%
По соц.страхованию и
обеспечению
24 491
31 303
39 470
6 812
8 167
27,81%
26,09%
Из бюджета
73 454
93 884
111 740
20 430
17 856
27,81%
19,02%
С прочими
кредиторами
383 179
489 755
96 078
106 576
-393 677
27,81%
-80,38%
Авансы, полученные от
покупателей и
заказчиков
934 600
1 194 546
1 083 190
259 946
-111 356
27,81%
-9,32%
ИТОГО источников
собственных и заемных
5 580 607
5 988 218
6 901 334
407 611
913 116
7,30%
15,25%
Увеличение уставного капитала ООО на 380 000 тыс. руб.
свидетельствует о расширении масштабов деятельности. Резервный капитал
увеличился на 9 476 тыс. руб. Резервный капитал формируется от отчислений
от чистой прибыли и уменьшается за счет направления его на покрытие
41
убытков. Соответственно его увеличения является положительной
тенденцией. Также положительно оценивается увеличение нераспределенной
прибыли и прибыли, распределенной на инвестиционные цели, что говорит об
увеличении инвестиционной активности предприятия.
Таблица 6
Анализ структуры источников собственных средств ООО «Русские
продукты» в 2014-2016 гг., %%
Показатели
Год
Изменение абсолютных
показателей
2014 год
2015 год
2016 год
2015/2014
2016/2015
Источники собственных
средств ВСЕГО
53,23%
51,77%
54,83%
-1,45%
3,06%
Уставный капитал
40,31%
37,57%
38,11%
-2,74%
0,54%
Добавочный капитал
0,81%
2,42%
3,74%
1,62%
1,32%
Резервный капитал
0,77%
0,85%
0,88%
0,09%
0,02%
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
11,34%
10,92%
12,11%
-0,41%
1,18%
Заемные источники ВСЕГО:
46,77%
48,23%
45,17%
1,45%
-3,06%
Долгосрочные кредиты
0,00%
1,16%
0,00%
1,16%
-1,16%
Краткосрочные кредиты
46,77%
47,07%
45,17%
0,30%
-1,90%
Привлеченные в порядке
текущих расходов, из них
29,74%
35,43%
28,98%
5,68%
-6,44%
За товары, работы, услуги.
3,51%
4,18%
8,68%
0,67%
4,50%
По оплате труда
0,86%
1,03%
1,02%
0,16%
0,00%
По соц.страхованию и
обеспечению
0,44%
0,52%
0,57%
0,08%
0,05%
Из бюджета
1,32%
1,57%
1,62%
0,25%
0,05%
С прочими кредиторами
6,87%
8,18%
1,39%
1,31%
-6,79%
Авансы, полученные от
покупателей и заказчиков
16,75%
19,95%
15,70%
3,20%
-4,25%
ИТОГО источников
собственных и заемных
100,00%
100,00%
100,00%
0,00%
0,00%
Уменьшение долгосрочных кредитов при увеличении краткосрочных
оценивается негативно. Несмотря на то, что уменьшение кредиторской
задолженности в целом на 121 286 тыс. руб. оценивается положительно, тем
не менее, происходит увеличение части кредиторской задолженности за
товары, работы и услуги на 348 942 тыс. руб. (на 4,5% в структуре баланса).
Особое внимание необходимо уделить уменьшению кредиторской
задолженности по части «Прочие кредиторы». В составе прочих