33
финансирования, в связи с чем в структуре его пассивов представлены
обязательства, номинированные в иностранных валютах. Для лучшего баланса
валютной структуры своих активов и обязательств, в настоящее время банк
предоставляет кредиты в иностранной валюте только клиентам, в деятельности
которых присутствует валютная составляющая. По состоянию на 30.09.2017 г.
74,8% кредитов, выданных клиентам ПАО "МКБ", были выражены в рублях,
23,3% – в долларах США, а оставшиеся 1,9% в других валютах (см. рис. 2.1).
Доллары США
23,3%
Рубли
74,8%
Другие валюты
1,9%
Рис. 2.1. Структура кредитов ПАО "МКБ" в разрезе валюты на 30.09.2017 г.
30
Источник: составлено автором на основании данных финансовой отчетности за 9 месяцев
2017 г.
В 2017 г. в российской экономике появились признаки стабилизации и
адаптации к сложным макроэкономическим условиям, при этом сохранились
многие сдерживающие факторы. В текущих реалиях ПАО "МАК"
сфокусировался на минимизации кредитных рисков без существенной потери
доходности корпоративного портфеля посредством концентрации на наиболее
стабильных отраслевых сегментах и ужесточения требований, как к качеству
корпоративных клиентов, так и к структуре сделок. Анализ кредитов, выданных
клиентам ПАО "МКБ" за 2015 г.-9 мес. 2017 г. представлен в табл. 2.1 (см.
прил. 2).
Кредиты, выданные клиентам (за вычетом резерва на обесценение)
30
Здесь и далее приводятся данные за 9 месяцев 2017 г., т.к. годовая отчетность за 2017 г. еще не
опубликована.
34
составляют наибольшую долю совокупных активов ПАО "МКБ":
по состоянию на 31.12.2016 г. кредиты, выданные клиентам (за вычетом
резерва на обесценение), составили 626535 млн. руб., что на 5,6% больше по
сравнению с 593065 млн. руб. на 31.12.2015 г.;
по состоянию на 30.09.2017 г. кредиты, выданные клиентам (за вычетом
резерва на обесценение), составили 783456 млн. руб., что на 156921 млн. руб.,
чем за весь 2016 г. За весь анализируемый период, тепм прироста кредитов
ПАО "МКБ", выданных клиентам (за вычетом резерва под обесценение)
составил 32,1%.
Наглядно изменение структуры кредитов ПАО "МКБ" за анализируемый
период показано на рис. 2.2.
18,7%
14,9%
11,3%
81,3%
85,1%
88,7%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
На 31.12.2015 г.
На 31.12.2016 г.
На 31.09.2017 г.
Всего кредитов физическим лицам, за вычетом резерва под обесценение
Всего кредитов корпоративным клиентам, за вычетом резерва под обесценение
Рис. 2.2. Динамика структуры кредитов, выданных клиентам ПАО "МКБ"
за 2015 г.-9 мес. 2017 г.
Источник: составлено автором на основании данных финансовой отчетности за 2015-
2016 гг. и 9 месяцев 2017 г.
Увеличение объема кредитов, выданных клиентам, в 2016 г. по
сравнению с 2015 г., в первую очередь, связано с увеличением на 10,6%
корпоративного кредитного портфеля. За 9 месяцев 2017 г. копроративный
кредитный портфель ПАО "МКБ" вырос еще на 161764 млн. руб., на фоне
сокращения кредитования физических лиц на 3829 млн. руб. Всего за
35
анализируемый период:
объем кредитов корпоративным клиентам (за вычетом резерва под
обесценение) увеличился на 212811 млн. руб. или на 44,1%;
объем кредитов физическим лицам (за вычетом резерва под
обесценение) сократился на 22420 млн. руб. или 20,3%.
Кредиты выдаются преимущественно клиентам, ведущим деятельность
на территории РФ в следующих отраслях экономики (см. табл. 2.2, см. прил. 2).
Наглядно динамика кредитов ПАО "МКБ" по отраслям экономики за 2015
г.- 9 мес. 2017 г. показана на рис. 2.3.
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
На 31.12.15 г. На 31.12.16 г. На 31.09.17 г.
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
Физические лица
Химическая продукция и нефтепродукты
Финансы
Сдача недвижимости в аренду
Жилое и коммерческое строительство и девелопмент
Авто-, мототехника, запасные части
Продукты питания и сельхозпродукция
Услуги
Лекарства и медицинские товары
Строительство промышленных объектов и транспортной инфраструктуры
Металлопродукция
Оборудование и специальная техника
Электроника, бытовая техника и компьютеры
Строительные и отделочные материалы, мебель
Одежда, обувь, ткани и спортовары
Лизинг оборудования
Канцтовары, бумага, упаковочная продукция и тара
Бытовая химия, парфюмерия и предметы гигиены
Телекоммуникации
Государственные и муниципальные учреждения
Прочие
Рис. 2.3. Динамика кредитов ПАО "МКБ" по отраслям экономики
за 2015 г.- 9 мес. 2017 г.
Источник: составлено автором на основании данных финансовой отчетности за 2015-
2016 гг. и 9 месяцев 2017 г.
В течение 2017 г. ПАО "МКБ" пересмотрело отраслевую принадлежность
некоторых заемщиков. Сравнительная информация была
переклассифицирована с целью соответствия изменениям в представлении
консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности.
36
Основная часть кредитного портфеля ПАО "МКБ" состоит из кредитов
корпоративным клиентам. В последние годы банк в рамках своей стратегии
уделяет больше внимания крупным высококачественным корпоративным
клиентам в отраслях промышленности, более устойчивых к текущим
экономическим условиям, таким как нефть и газ, продукты питания, транспорт.
Компании, работающие в отрасли химической продукции и нефтепродуктов,
исторически являются самым сильным сектором российской экономики,
генерируют стабильные денежные потоки, достаточные для погашения своих
долговых обязательств. Отрасль продуктов питания и сельхозпродукции
получили стимул для активного развития благодаря контрмерам, введенным
Россией на импорт определенных продуктов питания и сельхозпродукции из
ряда стран в ответ на санкции, в связи с чем компании, работающие в этом
секторе, смогли увеличить производственные мощности в ответ на растущий
рыночный спрос.
Кредитование корпоративных клиентов, на которое приходится большая
часть кредитного портфеля ПАО "МКБ", продолжает занимать ведущее место в
структуре бизнеса. Банк предлагает своим клиентам широкий спектр услуг –
кредитование под залог обеспечения (без обеспечения), кредит в форме
овердрафта, контокоррента, кредит под инкассируемую выручку, кредит на
финансирование инвестиционной (операционной) деятельности и пр.
Табл. 2.3 (см. прил. 2) содержит информацию о качестве кредитного
портфеля ПАО "МКБ" за 2015 г.- 9 мес. 2017 г. Из нее видно, что совокупная
сумма просроченных кредитов ПАО "МКБ" (до вычета резерва под
обесценение), по которым платежи просрочены хотя бы на один день по
состоянию:
на 31.12.2015 г. равнялась 45801 млн. руб., что составляло 7.3%
кредитного портфеля;
на 31.12.2016 г. равнялась 19300 млн. руб., что составляло 2.9%
кредитного портфеля;
на 30.09.2017 г. равнялась 26088 млн. руб., что составляло 3,2%
37
кредитного портфеля.
Проблемные кредиты, или кредиты, по которым платежи просрочены
более чем на 90 дней:
на 31.12.2015 г. составляли 32439 млн. руб. или 5.1% кредитного
портфеля;
на 31.12.2016 г. составляли 15269 млн. руб. или 2.3% кредитного
портфеля;
на 30.09.2017 г. эта величина составила 13669 млн. руб. или 1,7%
кредитного портфеля.
В рассматриваемом периоде сумма кредитов, выданных клиентам ПАО
"МКБ", увеличилась с 593065 млн. руб. по состоянию на 31.12.2015. г. до 626535
млн. руб. по состоянию на 31.12.2016 г. и до 626535 млн. руб. по состоянию на
30.09.2017 г. Таким образом, за весь анализируемый период, общая сумма
кредитов, выданных клиентам ПАО "МКБ" выросла на 19031 млн. руб. или на
32,1%.
Увеличение объема кредитов, выданных корпоративным клиентам, было
скомпенсировано снижением размера портфеля розничных кредитов в
результате консервативного подхода к предоставлению кредитов физическим
лицам на фоне экономической нестабильности. Уменьшение розничного
кредитного портфеля стало результатом стратегии ПАО "МКБ" по снижению
риска в розничном кредитовании на фоне общего сокращения качественного
спроса на рынке.
Целевыми корпоративными клиентами ПАО "МКБ" являются крупные
компании, лидеры в своих отраслях, кредитное качество которых подтверждено
ведущими рейтинговыми агентствами, а операционные и финансовые
показатели позволяют прогнозировать отсутствие затруднений в обслуживании
и погашении долговых обязательств.
Банк всегда демонстрировал высокую адаптивность к изменяющимся
рынкам, в результате чего в 2017 г. в отраслевой структуре кредитного
портфеля стали преобладать компании нефтегазового сектора и компании,
38
производящие продуты питания и сельскохозяйственную продукцию.
Компании данного сектора исторически наиболее устойчивы и получили
возможности активного развития и государственной поддержки в силу
макроэкономических факторов.
Далее перейдем к анализу качества кредитного портфеля физических лиц
(см. табл. 2.4, см. прил. 2).
Руководство ПАО "МКБ" оценивает обесценение кредитов исходя из
статистики убыточности по таким типам кредитов, используя статистические
модели миграции убытков за последние двадцать четыре месяца. Значительные
допущения, используемые руководством при определении потерь от
обесценения кредитов физическим лицам, включают в себя допущения, что
уровни миграции убытков и коэффициенты возврата стабильны и могут
оцениваться на основе статистической модели миграции убытков за последние
двадцать четыре месяца.
Изменения в этих оценках могут повлиять на размер резерва под
обесценение кредитов. Например, при изменении величины чистой
приведенной к текущему моменту стоимости предполагаемых потоков
денежных средств на плюс (минус) три процента, размер резерва под
обесценение по состоянию на 31.12.2016 г. был бы на 2 792 млн. руб.
(31.12.2015 г.: на 3 319 млн. руб.) ниже/выше, а по состоянию на 30.09.2017 г.
был бы на 2 647 млн. руб.
2.3. Управление кредитным портфелем ПАО "МКБ"
Кредитный риск – это риск финансовых потерь, возникающих в
результате неисполнения обязательств заемщиком или контрагентом ПАО
"МБК". Банком разработаны политика и процедуры управления кредитным
риском (по признанным и непризнанным договорным обязательствам), включая
порядок установления и соблюдения лимитов концентрации кредитного
портфеля, а также создан Кредитный Комитет, в функции которого входит
39
активный мониторинг кредитного риска. Кредитная политика рассматривается
и утверждается Правлением.
Кредитная политика ПАО "МБК" устанавливает:
процедуры рассмотрения и одобрения кредитных заявок;
методологию оценки кредитоспособности заемщиков (корпоративных
клиентов, физических лиц);
методологию оценки кредитоспособности контрагентов, эмитентов и
страховых компаний;
методологию оценки предлагаемого обеспечения;
требования к кредитной документации;
процедуры проведения постоянного мониторинга кредитов и прочих
продуктов, несущих кредитный риск.
Исходя из специфики деятельности и структуры баланса, основным
риском для ПАО "МКБ" является кредитный риск. Источником данного вида
риска является возможность возникновения у банка убытков вследствие
неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником
финансовых обязательств перед ПАО "МКБ" в соответствии с условиями
заключенных договоров, а также последствий, связанных с ухудшением
состояния заемщика, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг. Под
ухудшением состояния понимается как ухудшение финансового состояния, так
и ухудшение прочих количественных и качественных показателей (деловой
репутации, позиций среди конкурентов, отрасли, состояния региональной
экономики и пр.) т.е. все факторы, способные повлиять на платежеспособность
заемщика, контрагента по сделке, эмитента ценных бумаг.
К кредитному риску ПАО "МКБ" относится:
1) Кредитный риск дефолта – вероятность возникновения у ПАО "МКБ"
убытков вследствие наступления дефолта должника в связи с неисполнением
им условий заключенного с банком договора, а также последствий, связанных с
ухудшением состояния заемщика, контрагента по сделке, эмитента ценных
бумаг.
40
2) Кредитный риск контрагента – риск невыполнения контрагентом
контрактных обязательств до завершения расчетов по указанным видам
операций. При этом операции с контрагентами не осуществляются без
предварительной оценки финансового положения контрагента, а также оценки
вероятности реализации кредитного риска контрагента, как до момента
завершения расчетов, так и в процессе осуществления расчетов по сделке.
ПАО "МКБ" применяет внутренние модели количественной оценки
вероятности дефолта и других компонентов кредитного риска, используемых
для определения величины ожидаемых потерь (убытков), требований к
экономическому капиталу и взвешенных по риску активов. Под кредитные
операции банком создаются резервы адекватные риску, принятому на себя
ПАО "МКБ" строго в соответствии с рекомендациями и требованиями ЦБР.
Измерение кредитного риска осуществляется с применением системы
оценки, предполагающей анализ индивидуального набора риск-факторов
контрагента, исходя из его типа и специфики деятельности. Ограничение
(контроль) кредитного риска осуществляется с применением многоуровневой
системы лимитов, относящихся как к отдельному контрагенту (кредитному
требованию), так и к портфелю кредитных требований, объединенному по
определенному принципу (отраслевые лимиты, лимиты по видам деятельности
и типам финансирования, лимиты концентрации крупнейших заемщиков и т.д.).
С целью снижения кредитного риска ПАО "МКБ", ограничен совокупный
объем кредитного риска на одного заемщика (группу связанных заемщиков).
По всем заявкам на установление лимитов кредитования осуществляется
независимая оценка рисков Дирекцией рисков ПАО "МКБ", в ходе которой
проводится комплексный и всесторонний анализ потенциальных заемщиков.
Управление кредитными рисками, в том числе, осуществляется на основе
устанавливаемых лимитов на различные виды операций и подразумевает
осуществление регулярного мониторинга кредитоспособности заемщиков. Банк
также тщательно и взвешенно производит анализ потенциальных и
действующих заемщиков на предмет экономической безопасности, а также
41
оценку обеспечения, принимаемого в обеспечение обязательств заемщиков
пред ПАО "МКБ" и последующий контроль за наличием и изменением его
фактической стоимости на всех этапах жизни кредитного продукта. Вся
кредитная документация проходит тщательную юридическую экспертизу.
Координация кредитной деятельности и принятие решений по вопросам
кредитования осуществляются кредитным комитетом ПАО "МКБ", в состав
которого входят представители всех заинтересованных подразделений, включая
риск-менеджмент. Некоторые полномочия Кредитного комитета по принятию
решений могут быть делегированы уполномоченным лицам. Координация
деятельности по управлению кредитным риском осуществляется
специализированным органом управления, подотчетным Правлению ПАО
"МКБ" – Комитетом по рискам.
Принцип разделения обязанностей при управлении кредитным риском
отражен в Политике управления рисками и Кредитной политике ПАО "МКБ", а
также процедурах принятия решений при выдаче кредитов.
Политика управления рисками, утвержденная Наблюдательным советом
ПАО "МКБ", является основополагающим документом банка в области риск-
менеджмента, определяющим цели, принципы и инструменты управления
рисками. Кредитная политика ПАО "МКБ" регулярно актуализируется в
соответствии с рыночной конъюнктурой, стратегией банка в области
кредитования и сложившимися рисками. В банке постоянно совершенствуются
принципы и методы формализованной оценки заемщиков (рейтинговые модели
для корпоративных заемщиков, скоринговые системы для розничного бизнеса),
применяются общие принципы ценообразования, обеспечения, резервирования
с учетом величины риска.
В 2017 г. ПАО "МКБ" проводились валидация и переработка внутренних
рейтинговых и скоринговых моделей, нацеленные на повышение их качества и
приближение к передовым стандартам в области количественной оценки
кредитного риска. Осуществлялся контроль за лимитами на заемщиков, группы
связанных заемщиков, концентрацией на отрасль, концентрацией крупнейших
42
заемщиков.
Рассмотрением заявок от физических лиц на получение кредитов
занимается Дирекция розничного бизнеса ПАО "МБК", осуществляющая свою
деятельность с использованием процедур верификации и оценки
кредитоспособности заемщиков, а также скоринговых моделей оценки
кредитного риска, разработанных совместно с Дирекцией рисков ПАО "МБК".
Помимо анализа отдельных заемщиков, Дирекция рисков ПАО "МБК"
проводит оценку розничного кредитного портфеля в целом в отношении
концентрации кредитов и рыночных рисков.
Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет
существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.
Максимальный уровень кредитного риска по состоянию на 31.12.2015 г. и
31.12.2016 г. представлен на рис. 2.4 (данных о максимальном уровне
кредитного риска ПАО "МКБ" на 31.09.2017 г. – нет).
1158829
1523411
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
На 31.12.15 г. На 31.12.16 г.
Рис. 2.4. Максимальный уровень кредитного риска ПАО "МКБ" по состоянию
на 31 31.12.2015 г. и 31.12.2016 г., млн. руб.
Источник: составлено автором на основании данных финансовой отчетности за 2015-
2016 гг.
В 2016 г., с целью минимизации кредитного риска руководством ПАО
"МКБ" были предприняты следующие меры:
унифицированы подходы к кредитному анализу: структурированы
значимые финансовые и нефинансовые показатели, выстроены алгоритмы