44
2.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА
Политика в области управления риском ликвидности в НБ «ТРАСТ» (ПАО)
направлена на создание условий для поддержания параметров оперативной и
перспективной (краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной) ликвидности в
нормальных пределах. В этой связи позиция ликвидности банка определяется
показателем чистого разрыва (избытка / дефицита) ликвидности – определяется
как разница между общей суммой активов и обязательств по соответствующим
срокам погашения (востребования). Положительное значение этого показателя
ликвидности отражает избыточное состояние ликвидности банка, возникает
ситуация «избытка ликвидности». Отрицательное значение показателя
ликвидности показывает состояние «дефицит» ликвидности, и отражает сумму
обязательств с каким-либо сроком востребования, не покрытых активами банка
этим срокам погашения.
Целью оценки ликвидности Банка ТРАСТ является определение
рациональной потребности Банка в ликвидных средствах и достижение
оптимальной ликвидности – это состояние баланса, при котором Банк сохраняет
способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства по
совершению платежей клиентам и контрагентам, одновременно с этим не имеет
избыточных остатков ресурсов.
Результаты распределения балансовых активов и обязательств и внебалансовых
статей Банка ТРАСТ на 01.01.2018 г. и на 01.01.2019 г. по срокам
востребования (погашения) с приведением кумулятивной величины
совокупного разрыва (ГЭПа) по всем срокам приведены ниже в таблицах 3 и 4.
Таблица 3
Позиция чистого и кумулятивного разрыва (избытка / дефицита)
ликвидности НБ «ТРАСТ» (ПАО) на 01.01.2018 г., млн. руб.
45
Наименование
показателя
до
востреб.
и на 1
день
до 30
дней
до 90
дней
до 180
дней
до 1
года
свыше
1 года
Без
срока
1
2
3
4
5
6
7
8
АКТИВЫ
1. Денежные средства,
включая остатки на
корр.счетах, всего
5904
9457
831
0
0
0
0
2. Финансовые активы
оцениваемые по
справедливой стоимости
через прибыль или
убыток
0
0
0
0
0
0
0
3. Ссудная и
приравненная к
задолженность, всего,
в том числе:
0
2061
13544
17396
32927
126178
0
3.1. II категории
качества
0
1866
11296
9089
18208
62274
0
4. Ценные бумаги,
имеющиеся в наличии
для продажи, всего
0
0
0
14670
0
0
0
5. Вложения в ценные
бумаги, удерживаемые
до погашения, всего
0
0
22
50
101
1772
0
6. Прочие активы, всего
0,006
2232
17593
26856
61856
62756
856
7. ИТОГО ЛИКВИДНЫХ
АКТИВОВ
(стр. стр.
1+2+3+4+5+6)
5904
13750
31989
58972
94884
190707
856
ПАССИВЫ
8. Средства кредитных
организаций
26
1644
74561
76228
76228
76228
0
9. Средства клиентов, из
них:
32898
52334
56625
28207
39272
32188
0
9.1. Вклады физических
лиц
2716
21933
47512
12341
8855
9732
0
10. Выпущенные
долговые обязательства
0
0
0
0
0
0
0
11. Прочие
обязательства
3626
2575
553
912
912
912
912
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
6
7
8
12. ИТОГО
ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
36551
56553
131739
105347
116412
109328
912
46
(стр. стр. 8+9+10+11)
13. Внебалансовые
обязательства и
гарантии выданные КО
2361
2361
2361
2361
2361
2361
2361
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
14. Избыток (дефицит)
ликвидности (стр. 7 -
(стр. 12 + стр.
13))
-33008
-45163
-
102111
-48736
-23889
79018
-2417
15. Коэффициент
избытка (дефицита)
ликвидности
(стр. 14 / стр. 12) *100%
-90,3
-79,9
-77,5
-46,3
-20,5
72,3
-264,9
Полученные результаты таблицы 3 показывают, что в 2017 году по всем
временным интервалам зафиксированы отрицательные позиции разрыва
ликвидности и «дефицит» кумулятивного разрыва ликвидности Банка ТРАСТ.
«Дефицит» ликвидности Банка в 2017 году обусловлен тем, что неустойчивые
пассивы Банка (обязательства по срокам от «до востребования» и до 1 года и
свыше года) превышали ликвидные активы банка (т.е. предназначенные для
осуществления банком текущей операционной деятельности) в аналогичном
интервале времени, что стало причиной недостатка (дефицита) ликвидности
Банка.
Ситуация 2018 года была противоположна ситуации 2017 года (табл. 4)
Таблица 4
Позиция чистого и кумулятивного разрыва (избытка / дефицита)
ликвидности НБ «ТРАСТ» (ПАО) на 01.01.2019 г., млн. руб.
Наименование
показателя
до
востреб.
и на 1
день
до 30
дней
до 90
дней
до 180
дней
до 1
года
свыше
1 года
Без
срока
1
2
3
4
5
6
7
8
АКТИВЫ
1. Денежные средства,
включая остатки на
корр.счетах, всего
2765
13823
137123
0
0
0
0
47
2. Финансовые активы
оцениваемые по
справедливой стоимости
через прибыль или убыток
0
0
0
0
0
0
0
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
7
8
3. Ссудная и
приравненная к
задолженность, всего, в
том числе:
750
21626
26007
48999
53265
164573
0
3.1. II категории качества
251
344
1678
2263
8932
36163
0
4. Ценные бумаги,
имеющиеся в наличии для
продажи, всего
0
0
26603
26603
26603
26603
0
5. Вложения в ценные
бумаги, удерживаемые до
погашения, всего
0
0
0
0
0
0
0
6. Прочие активы, всего
0,027
26186
26191
26191
26191
35222
4848
7. ИТОГО ЛИКВИДНЫХ
АКТИВОВ
(стр. стр. 1+2+3+4+5+6)
3515
61635
215925
101794
106060
226399
4848
ПАССИВЫ
8. Средства кредитных
организаций
0
0
0
0
0
0,003
0
9. Средства клиентов, из
них:
10661
2083
2188
2098
2780
3855
0
9.1. Вклады физических
лиц
3312
1059
154
209
145
221
0
10. Выпущенные долговые
обязательства
0
0
0
0
186
0
0
11. Прочие обязательства
1118
12925
12193
12125
12479
1376174
6598
12. ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
(стр. стр. 8+9+10+11)
11779
15008
14381
14223
15444
1380029
6598
13. Внебалансовые
обязательства и гарантии
выданные КО
4470
4470
4470
4470
4470
4470
4470
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
14. Избыток (дефицит)
ликвидности (стр. 7 -
(стр. 12 + стр.
13))
-12735
42157
197074
83101
86146
-
1158100
-6220
15. Коэффициент избытка
(дефицита) ликвидности
(стр. 14 / стр. 12) *100%
-108,1
280,9
1370,4
584,3
557,8
-83,9
-94,3
48
В 2018 году наблюдается улучшение ликвидности банка – «избыток»
ликвидности наблюдается по всем временным интервалам за исключением
интервалов «до востребования» и «свыше 1 года», по которому наблюдается
«дефицит» ликвидности. Вместе с тем, рост «долгосрочных» пассивов (свыше 1
года) с 109,3 млрд руб. (2017 г.) до 1 377,7 млрд руб. позитивно оценивает
кредитный потенциал Банка.
В целом, Банк в состоянии выполнить обязательства соответствующего
срока востребования от «до востребования» и до 1 года за счет имеющихся
избыточных требований соответствующего срока погашения. Формирование
избыточной ликвидности обеспечено депозитами Банка России,
предназначенных для обслуживания старых обязательств и поддержания
ликвидности Банка ТРАСТ, а также повышения степени безопасности Банка от
финансовых рисков (кредитных, валютных и инфляционных). Однако, излишняя
избыточность ликвидности может стать достаточно серьезной проблемой,
которая может привести к дисбалансу активно-пассивных операций. Наличие в
банке избытка ликвидности на краткосрочный срок наглядно демонстрирует
потерю возможного дохода, т.к. существующие свободные активы банка, не
задействованы в направлениях деятельности Банка.
Помимо применения кумулятивной величины совокупного разрыва (ГЭПа)
между активами и пассивами, в НБ «ТРАСТ» (ПАО) анализ ликвидности также
проводится на основе структурного анализа, который дает возможность
количественно оценить разрыв из-за сроков погашения требований и
обязательств.
В соответствии с группами ликвидности баланс считается абсолютно
ликвидным, если соблюдается следующее соотношение между активами и
пассивами банка: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4; А5 ≤ П5.
Применим структурный анализ для Банка ТРАСТ.
Группировка активов и обязательств по степени ликвидности и срокам их
погашения за 2017-2018 годы представлена в таблице 5.
49
Таблица 5
Активы по степени ликвидности, млн. руб.
Группа активов
2018 г.
Группа пассивов
2018 г.
Соблюдение
соотношений
Норма
Факт
1
2
3
4
5
6
А1
(высоколиквидные
активы)
3 515
П1 (обязательства
до востребования)
16 064
А1 ≥ П1
Не
выполняется
A2 (ликвидные
активы)
61 635
П2 (обязательства
со сроком
исполнения до 3-х
месяце)
19 478
А2 ≥ П2
Выполняется
Продолжение таблицы 5
Применение структурного анализа позволило выявить, что баланс Банка
ТРАСТ можно считать неликвидным, так как не соблюдается следующие
соотношение между активами и пассивами по срокам: А2 ≥ П1 и А4 ≥ П4.
Это указывает, что в банке на отдельные даты имеется дефицит ликвидных
активов. Подобная ситуация не соответствует предложенной методике и явно
свидетельствует о том, что банк не в состоянии поддерживать необходимую
сбалансированность активов и пассивов. Оценка активов второй группы
соответствует предложенной методике. Однако из-за большого разрыва
возникает значительный избыток ликвидных активов.
1
2
3
4
5
6
A3 (среднесрочная
ликвидность)
297 713
П3
(среднесрочные
обязательства)
38 293
А3 ≥ П3
Выполняется
A4 (активы
долгосрочной
ликвидности)
226 399
П4 (долгосрочные
обязательства)
1 377 029
А4 ≥ П4
Не
выполняется
A5 (неликвидные
активы)
4 848
П5 (постоянные
обязательства)
6 598
А5 ≤ П5
Выполняется
50
В НБ «ТРАСТ» (ПАО) анализ ликвидности также проводится на основе
оценки таких показателей ликвидности, утвержденных Банком России, как:
норматив мгновенной ликвидности банка (H2); норматив текущей ликвидности
(H3); норматив долгосрочной ликвидности (H4). Нормативные значение
показателей Н2, Н3 и Н4 регламентированы Инструкцией Банка России № 180И
«Об обязательных нормативах банков».
Алгоритм расчета данных показатель был рассмотрен нами ранее в разделе
1.3 настоящей работы, приведенный в формулах 1, 2 и 3.
Далее, используя данные таблицы 4 и 5 и формулы 1-3, произведем оценку
нормативов ликвидности Банка ТРАСТ за 2017 и 2018 годы. При этом, в связи с
отрицательными значениями капитала Банка (К) в 2017 (минус 159,8 млрд руб.)
и 2018 годы (минус 737,3 млрд руб.), расчет норматива долгосрочной
ликвидности (H4) не производился. Нами были рассчитаны норматив
мгновенной ликвидности банка (H2) и норматив текущей ликвидности (H3)
Банка.
Результаты расчетов нормативов ликвидности Н2 и Н3 Банка за 2017 и
2018 годы приведены в следующей таблице 6.
Таблица 6
Оценка нормативов ликвидности НБ «ТРАСТ» (ПАО)
Показатель
Формула
расчета
Рекомендуемый
норматив
Банком России
Оценка
ликвидности
Изменение
(+/-)
2017 г.
2018 г.
Высоколиквидные
активы банка, млн.
руб.
Лам
-
5 904
3 515
-2 389
Ликвидные активы
банка, млн. руб.
Лат
-
13 750
61 635
47 885
Обязательства до
востребования, млн.
руб.
Овм
-
36 551
16 250
-20 301
51
Обязательства по
счетам востребования
и на срок 30 дней,
млн. руб.
Овт
-
56 553
19 478
-37 075
Норматив мгновенной
ликвидности
Н2 = Лам /
Овм * 100%
≥15%
16,2
21,6
5,5
Норматив текущей
ликвидности
Н3 = Лат /
Овт * 100%
≥50%
24,3
316,4
292,1
Из таблицы видно, что в течение исследуемого периода норматив
мгновенной ликвидности соблюдался с запасом по отношению к минимальному
допустимому значению Банка России. Т.е., Банк в 2018 году не более чем на
21,6% может выполнить свои краткосрочные обязательства при рекомендуемом
нормативном значении ≥15%.
Норматив текущей ликвидности в 2017 был неудовлетворительным –
Банком норматив выполнен не был. Т.е., Банк в 2017 году не более чем на 24,3%
выполнял свои текущие обязательства при рекомендуемом нормативном
значении ≥ 50% – это негативный фактор. В 2018 году норматив текущей
ликвидности резко возрос на 292,1%. Т.е. норматив текущей ликвидности
Банком выполнялся с солидным запасом и соответствовал минимальному
нормативному значению в 50%. Значительному росту норматива текущей
ликвидности послужило увеличение ликвидных активов (за счет увеличения
объема выданных межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней),
при повышающем значении оттока текущих обязательств Банка, которое дало
значение Н3 в 316,4%.
Таким образом, анализ ликвидности показал, что в 2018 году нормативы
мгновенной (Н2) и текущей ликвидности (Н3) соответствовали критериям ≥15%
и ≥ 50% соответственно. Вместе с тем, величина норматива Н2 (21,6%)
неустойчива и ее несколько недостаточна для выполнения своих обязательств до
востребования перед вкладчиками банка. Норматив же текущей ликвидности
был выполнен с большим запасом, что говорит о хорошем запасе прочности
Банка для преодоления возможного оттока средств клиентов банка. При этом, в
52
2018 году в Банке нарушен норматив долгосрочной ликвидности (Н4) из-за
отрицательного значения собственного капитала Банка. Также следует отметить
о наличии в банке избытка ликвидности на краткосрочный срок – это наглядно
демонстрирует потерю возможного дохода, потому что существующие
свободные активы банка, не задействованы в направлениях деятельности. В
заключение хотелось бы отметить, что и низкие значения ликвидности, и их
избыточный уровень свидетельствуют о негативных тенденциях. В первом
случае это неспособность обслуживать платежи, во втором – эффективно
распоряжаться свободными ресурсами. В Банке ТРАСТ норматив текущей
ликвидности завышены, что является негативной тенденцией, следовательно,
управление ликвидностью недостаточно эффективно.
2.3. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БАНКА
Регулирование платежеспособности НБ «ТРАСТ» (ПАО) осуществляет
посредством установления ограничений показателей, которые
регламентируются Банком России в Указании 4336-У
25
(ранее Указании Банка
России от 30.04.2008 №2005-У) в котором расширен и уточнен круг показателей,
включаемых в анализ (их 11), характеризующих эту сложную составляющую
финансовой устойчивости банка с позиций: состояния ликвидности баланса;
качества привлеченных ресурсов; обеспеченности небанковских ссуд
соответствующими ресурсами; выполнения требований перед кредиторами и
вкладчиками, а также перед Банком России по формированию обязательных
резервов; уровня риска собственных вексельных обязательств и на крупных
кредиторов (вкладчиков).
25
Указание Банка России от 03.04.2017 N 4336-У «Об оценке экономического положения банков» (ред. от
27.11.2018) // СПС КонсультантПлюс.
53
Данные показатели оценки ликвидности и платежеспособности банка
разделены на четыре группы и были рассмотрены нами ранее в разделе 1.3,
алгоритм расчетов которых приведен там же по формулам 4-12.
Выбор указанных групп показателей вытекает из анализа факторов,
влияющих на ликвидность банка и акцентирующих внимание аналитика на
степени сопряженности активов и пассивов по срокам и суммам; качестве
привлеченных средств банка; соблюдении экономических границ выдачи
небанковских ссуд, а также на соблюдении порядка формирования обязательных
резервов.
Первая группа показателей, характеризует ликвидность баланса банка, т.е.
сопряженность его активов и пассивов по суммам в пределах определенных
сроков, включает показатели: общей краткосрочной ликвидности (ПЛ1);
мгновенной ликвидности (ПЛ2); текущей ликвидности (ПЛ3). Если первые два
показателя позволяют оценить риск ликвидности, относящийся к периоду до 30
дней, то третий показатель показывает соотношение ликвидных активов (с
погашением в ближайшие 30 дней) и обязательств сроком до 1 года.
26
Расчет
данных показателей производится по формулам (4), (5) и (6), приведенных ранее
в разделе 1.3 настоящей работы.
Вторая группа показателей, используемая для оценки ликвидности и
платежеспособности банка, характеризует качество привлеченных ресурсов с
позиции ликвидности и рисковости. В эту группу входят: показатель структуры
привлеченных средств ПЛ4, показатель зависимости от межбанковского рынка
ПЛ5, показатель риска собственных вексельных обязательств ПЛ6 и показатель
риска на крупных кредиторов и вкладчиков ПЛ10.
27
Расчет данных показателей
26
Лаврушин, О. И. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации / О.М. Лаврушина, И.Д.
Мамоновой. – 2-е изд., стер. – М.: Кнорус, 2016. – С. 149-150. – ISBN 978-5-406-04746-0.
27
Лаврушин, О. И. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации / О.М. Лаврушина, И.Д.
Мамоновой. – 2-е изд., стер. – М.: Кнорус, 2016. – С. 152-153. – ISBN 978-5-406-04746-0.