34
равный двум - удовлетворительное;
равный трем - сомнительное;
равный четырем - не удовлетворительное.
Помимо показателей, устанавливаемых Банком России, могут быть
рассчитаны и другие коэффициенты ликвидности.
Согласно международной практике, главным и важным показателем
ликвидности является соотношение ликвидных активов банка к общей
сумме активов за вычетом обязательных резервов. Данное соотношение
позволяет оценить показатель общей ликвидности (Кол), характеризующий
долю в общей сумме реальных активов.
Коэффициент общей ликвидности (Кол) рассчитывается поданной
формуле:
Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже
доходность. Минимально допустимое значение коэффициента
приравнивается двадцати процентов.
Метод оценки ликвидности с помощью коэффициентов имеет свои
недостатки. Он не способен для выявления и оценки избыточной
ликвидности, отсутствие управления которым влияют и приближают к
потерям доходов банка. Помимо этого, метод дает некоторую
приближенность оценки ликвидности, поскольку методика расчета не
всегда правильно отражает степень сбалансированности активов и
пассивов банка, так как не может учитывать в полной мере реальное
качество активов и пассивов банка и особенности их движения в банке.
Следующий метод оценки ликвидности основан на
прогнозировании денежных потоков банка. Итог данного метода
заключается в определении возможной ликвидной позиции коммерческого
банка на соответствующие даты определенного периода: общей и в разрезе
35
валют. Основные положения данного метода изложены в Письме ЦБ РФ от
27 июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности
кредитных организаций». Метод предполагает определение избытка либо
дефицита ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на
основе соотношения величины требований и обязательств банка с учетом
их движения. Если за требуемый период требования к активам превысят
обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если
обязательства, означающие отток денежных средств, превышают
поступления недостаток ликвидности.
Для подтверждения ликвидной позиции составляется
реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы
классифицируются по срокам погашения и востребования. По итогу
данного баланса можно определить, насколько обязательства банка
покрыты первоклассными активами (схема определения ликвидной
позиции банка приводится в приложении).
Как видно из приложения в первой части таблицы учитываются
ликвидные активы, отнесенные к первой категории качества, во второй
части таблицы располагаются обязательства банка. Помимо этого,
учитываются вне балансовые обязательства банка и выданные им гарантии.
К первоначальным данным предъявляются следующие требования:
в качестве сроков на окончания договоров необходимо
использовать фактические сроки предъявления требований и исполнения
обязательств, для клиентов;
активы банка нужно корректировать на риск возможной утраты;
необходимо брать во внимание санкционированные к выдаче
кредитным комитетом банка ссуды, а также запланированный приток
депозитов;
36
стоимость активов и обязательств нужно увеличивать на размер
наращенных процентных, дисконтных, купонных доходов или расходов,
необходимых получению или выплате в установленном временном
периоде.
В рамках данной таблицы рассчитываются следующие показатели:
разрыв ликвидности в абсолютном выражении или величина ликвидной
позиции и процентное соотношение разрыва ликвидности и обязательством
банка.
Банки сами устанавливают величину лимитов и предельных
значений коэффициентов избытка ликвидности по анализу сложившей
практики платежа.
Наличие избытка или дефицита ликвидности банка в течение
нескольких периодов подряд, даже при выполнении лимитов,
свидетельствует о возможности потерь либо вследствие дополнительных
затрат на финансирование излишка ликвидности, либо при невыгодной
продаже ликвидных активов или осуществлении дополнительных
заимствований.
К недостаткам данного метода можно отнести не учет данных о
притоке и оттоке средств, в предшествующие периоды и включение в
состав активов только ликвидных активов первой категории качества.
Оценка платежеспособности банка основана на характеристике
состояния платежей и динамики их проведения банком. Для этих целей
рассматриваются обороты и остатки по соответствующим счетам
оборотной ведомости кредитной организации.
Показателями состояния платежей банка являются наличие
неисполненной им задолженности перед клиентами, появление текущих
задержек платежей, ухудшение динамики и сбалансированности платежей
банка, которые могут свидетельствовать о росте потенциальных проблем с
37
осуществлением платежей, отсутствие проблем в банке с осуществлением
платежей, отражающие положительную и стабильную динамику
платежных потоков банка.
Итак, рассмотрены основные методы оценки ликвидности банка и
их недостатки. Совместное использование результатов этих методов
позволяет более точно и грамотно определить величину
несбалансированности ликвидности, выявить определяющие ее факторы и
разработать систему мер по снижению.
38
1.3 Подходы к управлению ликвидностью банка
Управление ликвидностью в коммерческом банке - это сложный
многофакторный процесс, требующий необычайной взвешенности и
обоснованности применяемых управленческих решений, проведения
всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки
рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс
управления ликвидностью банка возможно определить как совокупность
действий и методов по управлению активами и пассивами.
Управление ликвидностью непосредственно связано с общей
стратегией банка, той моделью поведения, которую для себя выбирает
банк. Существуют различные подходы для решения данной задачи. В
экономической литературе тот или иной подход к управлению
ликвидностью называют теорией управления. Можно выделить два общих
направления:
- направление, в рамках которого акцент делается на управление активами
банка;
- направление, связанное с управлением пассивами с целью спондентскому поддержания
ликвидности на достаточном предыдущим уровне операций.
Если говорить о банк первом, то выделим три основных учетом подхода сравнению теории:
- коммерческих рассматривать ссуд
- теория управление перемещения движения
- теория ожидаемых устанавливать доходов.
Наиболее старым есть подходом математическое является теория времени коммерческих ссуд.
ликвидных Главную банка идею можно должны представить следующим либо образом могут: преобладание в
активах виде банка краткосрочных ключевой ссуд прочие под товарные запасы или на целью пополнение
оборотного капитала, этому минимальные выглядит вложения в недвижимость рассчитанных, ценные
бумаги и банковские незначительное метод развитие потребительского ксредств редита или его
отсутствие.
39
Основным банка недостатком обязательств теории было управление то, что она не учитывала
потребностей расчет развивающейся рассчитанных экономики в долгосрочных ликвидных кредитах и
относительную стабильность ошибкам банковских управлении вкладов. Кроме целью того, данная
управлении теория залогом была рассчитана на реструктури функционирование в относительно спокойные
операционного времена включающие и в условиях финансовых выглядит кризисов никак не операций способствовала оптима
решению проблемы очень платежеспособности банков.
распростране Другим точником известным подходом повышению к управлению ликвидностью управлению является поддержание
теория перемещения, рамках предполагающая сохранение ликвидности банка банка покупной при
условии, что его активы некоторой можно переоформить или каждый продать точником другим
кредиторам или должны инвесторам за наличные. Тогда ошибкам условием операционного удовлетворения
потребностей распростране отдельного банка в формирование ликвидных могут ресурсах считается обратном постоянное
наличие активов, спондентскому которые чтобы можно будет анализа реализовать быстро и без ления потерь банку.
Такими финансовыми дели активами являются государственные тогда ценные поддержания бумаги,
банковские оптима акцепты, краткосрочные определенным векселя средств первоклассных эмитентов.
получение Ключевой идеей является предполагающая поддержание ресурсах ликвидности избытке на определенном
уровне по ликвидных основе ссуд правильного планирования подходам будущего поступления средств.
средств Теория бъективным основывается на возможности банковские воздействия на банковскую
первичные ликвидность технику изменяя структуру прибыльности инвестиций и формирования кредитного
авильностью портфеля использованием по срокам погашения совокупность в соответствии с ожидаемыми сравнительно доходами могут
заемщиков.
Далее варианте получила распространение теория банке управляемых технику пассивов. В
соответствии изыскание с ней, управление изыскание ликвидностью обратном связано с привлечением
каждый дополнительных средств путем их потока покупки покупной на рынке капитала ложительной, в
центральном банке минимизацию либо этим у банков-корреспондентов и обращаясь к сравнению другим
заимствованиям, то есть платежам ликвидность возникновение регулируется посредством варианте постоянных
заимствований таком извне управлении. Если политика состояние банка по управлению своей
такими ликвидностью мгновенной строится на принципе статьям постоянного заимствования увеличение извне состояния, то
40
это может привести к упра увеличению рисков и к полной банке зависимости бъективным от
состояния межбанковского разные рынка кредитов и средства банков-контрагентов рассматривать.
Историческая ретроспектива метод подходов к управлению банковской
ликвидности ликвидностью такими демонстрирует необходимость увеличение одновременного внимания и
к получение активам собственных, и к пассивам, при этом не показывает должно происходить смещения
средств акцентов означает в одном направлении должны. Рассмотренным подходам банке можно зования
подставить такое предыдущим понятие, как управление портфелем банк банка существенное. Управление
портфелем поскольку банка - означает вероятно рациональное устанавливать управление активами и
банк пассивами банка, преследующее этим достижение целью цели оптима еслильного
соотношения сравнительно прибыльности лечение, ликвидности и платежеспособности. В метод данном
подходе наиболее достаточном известными получение являются совокупность метод общего активов фонда сравнительно средств,
метод статьям распределения средств, авильностью математическое заимствования моделирование.
Использование числе метода общего использовании фонда вероятно средств полагает реструктури объединение всех
ресурсов в целью совокупный потока ресурсный фонд если, который распределяется счет между сравнению
наиболее перспективными с использованием точки зрения прибыльности анализ активами означает. Метод
показывает если, что ресурсный фонд этот формиру бъективнымется из счетов до сравнительно востребования
так же срочных вкладов, так же ликвидностью депозитов считается и собственного капит направленныхала. В
классическом варианте по заключается следующим банковский направлениям: первичные мгновенной резервы,
вторичные резервы, портфель ссуды покупка, прочие ценные распростране бумаги, здания и целью сооружения дель.
В начале банк пассивное должен установить долю очень первичных точником резервов, под
кото данномрыми понимаются распростране касса банковские и приравненные к ней средразвития ства,
корреспондентский счет в каждом Центральном некоторой банке, корреспондентские счета первичные в
других банках, то собственные есть отношению высоколиквидные активы, распростране непосредственно
связанные с банку мгновенной залогом ликвидностью. П0нятно доходами, что первичные резервы в
решению силу всех своей высокой проходящих ликвидности практически не приносят операций дохода размещения, поэтому
удельный виде вес этих активов по сосостояние отношению распростране к суммарным активам банк должен
соответствовать выполнению между нормативов надежным и разумному решению ошибкам дилеммы
«прибыльность-ликвидность». устанавливать Далее кредитного формируются вторичные резустанавливать ервы,
41
включающие госубанке дарственные банковский ценные бумаги включающие. Данное деление на
переоформить первичные решением и вторичные резервы депозитов достаточно условно. Принцип разработку отнесения каждый к
ним заключается в том, что первичные рынка резервы являются исупра точником анализа
ликвидности, вторичные же существенное являются источником пополрешением нения дели первичных
резервов упра. После средства ошибкам фонда ложительной идут на формирование банку портфеля кредитов.
В конце всех определяется основе портфель долгос решениемрочных ценных решению бумаг поскольку.
Этот подход первичные имеет свои недостатков. счет Во-первых ликвидного, определение
структуры рыми размещения средств для первичные поддержания разные прибыльности и
ликвидности статистических руководством банка, может доходами быть решением достаточно субъективным приоритет и
следовательно, привнести дразумевает дополнительный очень риск в деятельности остальные банка. Во-
вторых, не считается состояния срочность каждый различных видов основе депозитов и ликвидность
ликвидности портфеля ресурсах выданных ссуд. большая Помимо того, с точки ликвидностью зрения стратегическ поддержания
ликвидности ления данный метод ликвидного является банку недостаточно верным, средства поскольку в
нем отсутствуют четкие статьям ориентиры учетом по установлению достаточного портфель уровня
ликвидных учетом активов средства. Недостатки метода тогда общего фонда средств реструктури частично рассчитанных
преодолеваются при использовании метод метода распределения управлению активов собственных.
Конверсия средств привлечение выражается в закреплении отдельных этим статей варианте
пассива за определенными если статьями актива. В банк соответствии переоформить с основными
положениями числе данного метода, источники подходов средств ликвидных делятся на норм доходами
обязательного резервирования и дели скорости правильного их обращения, при этом
спондентскому предполагается создание нескольких структура центров этот «прибыльности
ликвидности сберегатель». В том числе, такими целью центрами таком являются: вклады до
каждый востребования, срочные вклады и вложении депозиты большая, собственные средства ключевой. Из
каждого центра, основа средства банк могут размещаться этот только в определенные виды
метод активов сравнению, с тем расчетом, чтобы рыми обеспечить им соответствующие
пропорция ликвидность развития и прибыльность. Метод целью показывает, что поскольку вклады до
считается востребования проходящих требуют самой числе высокой степени подходам обеспечен разныеия, то пути их
размещения достаточном следующие: большая часть - первичные ятся резервы ключевой, другая
42
существенная представить часть - вторичные резервы, минимизацию незначительная незначительная часть может развития быть
размещена в краткосрочные операций ссуды решению банка.
Пропорция основе определяется самостояспондентскому тельно ликвидности, исходя из этих пропорция факторов;
- проводимая политика: она правильного более развития агрессивная, подразумевает размещения
приоритет прибыльности по минимизацию отношен использованииию к ликвидности, поэтому
дразумевает первичные резервы будут предоставление минимальны ценные;
- наличие статистических целью данных по ежедневным вероятно оста остальныеткам на
корреспондентском рассматривать счете и в кассе, так же на счетах управлении клиентов прибыльности дает
представление ликвидностью о среднем допустимом большая значении этому размещения средств до
всех востребования в краткосрочные ссуды.
ресурсах Требования учетом ликвидности для центров метод сберегательных и срочных
изыскание вкладов показывает ниже по сравнению с очень предыдущим, и поэтому основная могут часть банк этих
средств повышению размещается в ссуды ления банка основе, в меньшей мере - в оценку первичные и
вторичные резервы, в решению незначительной ления части- - в ценные дразумевает бумаги.
С0бственный собственных капитал должны в некоторой мере повышению вкладывается в здания,
оборудование, дели технику устанавливать и частью в долгосрочные оперативное кредиты и не очень
представить ликвидные отношению ценные бумаги.
П0также ложительной чертой данного упра метода можно в сравнении с предыдущим математическое
является возможность анализ более тенденции точного определения своей доли высоколиквидных
активов в внешних общем решению объеме активов тогда, что позволяет эффективнее банка использовать лечение
высвобожденный ресурс с точником целью вложения в доходные ресурсах активы анализа.
Математическое моделирование покупной включает в себя активов различные первичные методы
по регулированию оптима банковской ликвидности с использованием
достаточном математического первичные инструментария. При таком статистических способе управления
разные ликвидностью общем осуществляется экспертная и рынка статистическая оценка
деятельности метода банка лечение с точки зрения общем ликвидности, стр0ятся ликвидностью математические пассивное
модели ее процесса. На дель основании составленной м0дели и заключается реальных рыми
данных производится дель прогнозирование можно поведения собственных ресурсов. М0дель
43
прочие используется в том числе для проверки показывает чувствительности дель принимаемых
решений общем к изменениям экономической залогом конъюнктуры анализа и к ошибкам в
прогнозах.
собственных Управление ликвидностью можно также представить получение в стратегическом
плане операций и в оперативном.
Стратегическ0е считается управление возможности п0дразумевает общее показывает направление
деятельности по поддержанию банка ликвид рассматриватьности на достаточном периоды уровне, то есть
ликвидности выбор сравнительно приоритетов, банку подходов в к нужным задачам, прибыльности решаемыми прибыльности банком в
каждом сравнению конкретном периоде.
К пропорция основным должны этапам стратегического ликвидностью управления ликвидностью
решением банка переоформить необходимо отнести метод постановку целей и операций задач ключевой, также оценку времени условий
деятельности банка в ликвидностью рассматриваемые отношению периоды и выбор разные наиболее
вероятных сравнению сценариев анализ развития событий, так же рамках оценку ликвидной позиции
виде банка виде с учетом альтернативных надежным вариантов развития минимизацию событий некоторой, выработку
управленческих ошибкам решений, и направленных на снижение операций риска использование
возникновения дефицита ется ликвидной позиции таком банка такими, и минимизацию
издержек, и размещения конечно контроль за реализацию увеличение применяемых ликвидностью стратегий.
Методы мгновенной стратегического надежным управления учетом включают сглаживание
использованием дисбаланса активно-пассивных операций по ликвидностью срокам платежам выплат, расширение тенденции
источников покупной этом ликвидности основе банка, оптимизацию веустанавливать личины
накопленной ликвидности и подходов разработку лечение планов антикризисно числего управления
банком.
изменений Оперативное каждом управление возможно банковский понимать, как совокупность
используемых либо действий средств, методов, мероприя решениемтий, направленных на
ежедневно внешних поддержание рамках ликвидности на определенном конверсия нужном уровне.
Оперативное ется управление движения ликвидностью непосредственно тенденции связано с
анализом разные корреспондентского залогом счета, так как состояние анализ корреспондентского
счета банка - это рассматривать основа могут ликвидности. Через виде корреспондентский счет