45
Таблица 4
Методика анализа показателей доходности
в соответствии с Указанием Банка России №4336-У
N
п/
п
Наименова-
ние показа-
теля
Условное
обозначе-
ние
Значения (%)
Вес
1
балл
2
балла
3
балла
4
балла
1
Показатель
прибыльности
активов
ПД10
1,4
<1,4 и
0,7
<0,7 и
0
<0
3
2
Показатель
прибыльности
капитала
ПД20
4
<4 и
1
<1 и
0
<0
3
3
Показатель
структуры
расходов
ПД4
60
>60 и
85
>85 и
100
>100
2
4
Показатель
чистой про-
центной мар-
жи
ПД5
5
<5 и
3
<3 и
1
<1
2
5
Показатель
чистого спреда
от кредитных
операций
ПД6
12
<12 и
8
<8 и
4
<4
1
Показатель прибыльности активов (ПД1о) определяется как процентное
отношение (в процентах годовых) финансового результата за минусом чистых
доходов от разовых операций к средней величине активов. Фактические значе-
ния данного показателя составляли: в 2016 г. – 0,112% (3 балла); в 2017 г. –
0,137% (3 балла); в 2018 г. – 0,207% (3 балла). Таким образом, показатель при-
быльности активов (ПД1о) не претерпел существенных изменений, поскольку
количество баллов, присвоенных, исходя из фактического значения рассматри-
ваемого коэффициента, не изменилось.
Показатель прибыльности капитала (ПД2о) определяется как процентное
(в процентах годовых) отношение финансового результата за минусом чистых
доходов от разовых операций и начисленных налогов к средней величине капи-
тала. Фактические значения данного показателя составляли: в 2016 г. – -0,443%
(4 балла); в 2017 г. – -0,164% (4 балла); в 2018 г. – 0,304% (3 балла). Таким об-
разом, показатель прибыльности капитала (ПД2о) улучшился.
46
Таблица 5
Анализ показателей доходности в соответствии с Указанием Банка России №4336-У
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
значение
количество
баллов
значение
количество
баллов
значение
количество
баллов
1
2
3
4
5
6
7
Исходные данные, тыс. руб.:
1. Прибыль (убыток) до нало-
гообложения
4 480 436
-
6 154 850
-
7 897 557
-
2. Доходы от разовых операций
– всего
1 908 688
-
2 353 505
-
1 577 606
-
в том числе:
неустойки (штрафы, пени) по
другим банковским операциям
и сделкам
33 828
-
638
-
3 855
-
доходы от выбытия (реализа-
ции) имущества
827 857
-
102 893
-
139 820
-
прочие доходы, связанные с
операциями по обеспечению
деятельности банка
1 047 003
-
2 249 974
-
1 433 931
-
3. Расходы от разовых опера-
ций – всего
332 019
-
143 318
-
306 001
-
в том числе:
неустойки (штрафы, пени) по
другим банковским операциям
и сделкам
71 677
-
7 661
-
20 475
-
расходы от выбытия (реализа-
ции) имущества
56 632
-
40 817
-
59 207
-
прочие расходы, связанные с
операциями по обеспечению
деятельности банка
203 710
-
94 840
-
226 319
-
4. Чистые доходы (расходы) от
1 576 669
-
2 210 187
-
1 271 605
-
47
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
значение
количество
баллов
значение
количество
баллов
значение
количество
баллов
разовых операций
5. Среднегодовой сумма акти-
вов
2 595 115 318
-
2 878 403 427
-
3 207 982 011
-
6. Возмещение (расход) по
налогам
3 965 453
-
4 387 523
-
5 703 245
-
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
7. Среднегодовая сумма собственного
капитала (по балансу)
239 652 647
-
270 089 183
-
303 820 475
-
8. Административно-управленческие
расходы
41 045 407
-
43 851 914
-
48 265 409
-
9. Чистые доходы (расходы)
113 606 410
-
108 401 426
-
125 949 286
-
10. Чистые процентные доходы (отри-
цательная процентная маржа) после со-
здания резерва на возможные потери
86 810 393
-
61 661 269
-
72 551 051
-
11. Общая сумма чистых доходов от
операций с финансовыми вложениями
47 053
-
7 933 663
-
7 162 182
-
12. Чистые процентные доходы
86 857 446
-
69 594 932
-
79 713 233
-
13. Процентные доходы по ссудам
219 219 160
-
206 589 779
-
197 756 836
-
14. Среднегодовая сумма ссудной за-
долженности
2 077 328 673
-
2 215 176 506
-
2 302 706 139
-
15. Процентные расходы по ссудам
152 869 223
-
149 316 538
-
145 527 494
-
16. Среднегодовая сумма обязательств,
генерирующих процентные выплаты
1 887 539 992
-
2 201 124 284
-
2 475 154 687
-
Расчетные показатели:
1. Показатель прибыльности активов, %
0,112
3
0,137
3
0,207
3
2. Показатель прибыльности капитала,
%
-0,443
4
-0,164
4
0,304
3
3. Показатель структуры расходов, %
36,129
1
40,453
1
38,321
1
4.Показатель чистой процентной мар-
3,347
2
2,418
3
2,485
3
48
жи, %
5. Показатель чистого спреда от кре-
дитных операций, %
2,454
4
2,542
4
2,708
4
49
Показатель структуры расходов (ПД4) определяется как процентное от-
ношение административно-управленческих расходов к чистым доходам (расхо-
дам). Чем меньше удельный вес административно-управленческих расходов в
чистых доходах, тем более прибыльной является деятельность банка. Фактиче-
ские значения данного показателя составляли: в 2016 г. – 36,129% (1 балл); в
2017 г. – 40,453% (1 балл); в 2018 г. – 38,321% (1 балл). Таким образом, показа-
тель структуры расходов (ПД4) не претерпел существенных изменений, по-
скольку количество баллов, присвоенных, исходя из фактического значения
рассматриваемого коэффициента, не изменилось.
Показатель чистой процентной маржи (ПД5) определяется как процент-
ное отношение (в процентах годовых) чистых процентных и аналогичных до-
ходов к средней величине активов. Фактические значения данного показателя
составляли: в 2016 г. – 3,347% (2 балла); в 2017 г. – 2,418% (3 балла); в 2018 г. –
2,485% (3 балла). Таким образом, показатель чистой процентной маржи (ПД5)
ухудшился.
Показатель чистого спреда от кредитных операций (ПД6) определяется
как разница между процентными (в процентах годовых) отношениями про-
центных доходов по ссудам к средней величине ссуд и процентных расходов к
средней величине обязательств, генерирующих процентные выплаты. Чистый
спрэд (спрэд прибыли) является традиционным показателем прибыльности
банка и определяется как разница между средневзвешенный процентами за ак-
тивами и пассивами банка. С помощью этого показателя оценивается эффек-
тивность выполнения банком функции посредника между вкладчиками и заем-
щиками, а также уровень конкуренции на рынке. Как правило, при обострении
конкурентной борьбы спрэд сокращается, и менеджеры банка вынуждены ис-
кать другие пути получения доходов. Фактические значения показателя чистого
спреда составляли: в 2016 г. – 2,454% (4 балла); в 2017 г. – 2,542% (4 балла); в
2018 г. – 2,708% (4 балла). Таким образом, показатель чистого спреда от кре-
дитных операций (ПД6) не претерпел существенных изменений, поскольку ко-
50
личество баллов, присвоенных, исходя из фактического значения рассматрива-
емого коэффициента, не изменилось.
Осуществляем расчет обобщающего показателя по группе показателей
оценки доходности:
в 2016 г.: РГД= (3×3+4×3+1×1+2×3+4×4)/(3+3+1+3+4)=3,143;
в 2017 г.: РГД= (3×3+4×3+1×1+3×3+4×4)/(3+3+1+3+4)=3,357;
в 2018 г.: РГД= (3×3+3×3+1×1+3×3+4×4)/(3+3+1+3+4)=3,143.
Суммируя результаты расчетов, можно сделать вывод, что в течение ана-
лизируемого периода состояние доходности АО «Россельхозбанк» осталось в
целом неизменным.
На конец анализируемого периода АО «Россельхозбанк» финансовое со-
стояние банка следует охарактеризовать как «сомнительное», поэтому АО
«Россельхозбанк» можно условно отнести к 3-й группе финансового состояния.
К этой группе относятся банки, имеющие недостатки в деятельности, неустра-
нение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению си-
туации, угрожающей законным интересам их вкладчиков и кредиторов.
Удельные показатели расходов на 1 руб. доходов банка рассчитаны в таб-
лице 6.
Таблица 6
Относительные показатели затратоемкости операций
АО «Россельхозбанк»
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Исходные данные, тыс. руб.:
1. Процентные расходы
199 238 609
186 918 182
172 408 768
2. Процентные доходы
272 844 277
255 634 738
241 399 910
3. Комиссионные расходы
1 615 364
2 416 411
3 063 853
4. Комиссионные доходы
16 852 079
22 827 236
24 854 776
Расчетные показатели:
1. Процентные расходы на 1
руб. процентных доходов (стр.
1 / стр. 2), руб.
0,730
0,731
0,714
2. Комиссионные расходы на 1
руб. комиссионных доходов
(стр. 3 / стр. 4), руб.
0,096
0,106
0,123
По данным, представленным в таблице 6, можно сделать следующие вы-
воды. В 2016 г. на 1 руб. процентных доходов приходилось 0,730 руб. процент-
51
ных расходов; в 2017 г. этот показатель составлял 0,731 руб.; в 2018 г., соответ-
ственно, 0,714 руб. Таким образом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. затратоем-
кость кредитно-депозитных операций банка увеличилась. В 2018 г. по сравне-
нию с 2017 г. напротив, снизилась.
В целом за рассматриваемый период затратоемкость кредитно-
депозитных операций сократилась на 2,19%, что положительно характеризует
исследуемый аспект финансового состояния банка. В 2016 г. на 1 руб. комисси-
онных доходов приходилось 0,096 руб. комиссионных расходов; в 2017 г. этот
показатель составлял 0,106 руб.; в 2018 г., соответственно, 0,123 руб. Таким об-
разом, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. затратоемкость комиссионных операций
банка увеличилась. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. снова выросла. В целом за
рассматриваемый период затратоемкость комиссионных операций повысилась
на 28,13%, что негативно характеризует исследуемый аспект финансового со-
стояния банка.
В итоге можно сделать вывод, что комиссионные операции банка являют-
ся менее затратоемкими по сравнению с кредитно-депозитными операциями.
Следовательно, можно предположить, что для анализируемого банка оказание
клиентам комиссионных операций имеет больший потенциал для получения
банковской прибыли, чем проведение кредитно-депозитных операций.
Важным источником информации о рентабельности работы банка служат
результаты факторного анализа. В данной работе использована следующая
факторная модель:
(7)
где – рентабельность собственного капитала;
– доля чистой прибыли в чистых доходах;
52
– доходность активов;
– мультипликатор капитала.
Используя метод абсолютных разниц, можно найти:
а) влияние изменения доли прибыли в доходах:
б) влияние изменения доходности активов:
в) влияние изменения мультипликатора капитала:
В таблице 7 осуществлен анализ рентабельности собственного капитала
АО «Россельхозбанк».
Таблица 7
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
АО «Россельхозбанк» по модели Дюпон
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1. Чистая прибыль
514 983
1 767 327
2 194 312
2. Чистые доходы
113 606 410
108 401 426
125 949 286
3. Среднегодовая сумма
активов
2 595 115 318
2 878 403 427
3 207 982 011
4. Среднегодовая сумма
собственного капитала
239 652 647
270 089 183
303 820 475
5. Доля чистой прибыли в
чистом доходе (стр. 1 /
стр. 2)
0,005
0,016
0,017
6. Доходность активов
(стр. 2 / стр. 3)
0,044
0,038
0,039
7. Мультипликатор капита-
ла (стр. 3 / стр. 4)
10,829
10,657
10,559
53
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
8. Рентабельность соб-
ственного капитала (стр. 1
/ стр. 4)
0,002
(0,20%)
0,007
(0,70%)
0,007
(0,70%)
Изменение рентабельности
собственного капитала
-
0,004
(0,40%)
0,001
(0,10%)
Изменение рентабельности собственного капитала под влиянием изменения:
а) доли чистой прибыли в
чистых доходах ((п. 5 (тек)
– п. 5 (баз)) × п. 6 (баз) ×
п. 7 (баз))
-
0,006
(0,60%)
0,000
(0,00%)
б) доходности активов (п.
5 (тек) × (п. 6 (тек) – п. 6
(баз)) × п. 7 (баз))
-
-0,001
(-0,10%)
0,000
(0,00%)
в) мультипликатора капи-
тала (п. 5 (тек) × п. 6 (тек)
× (п. 7 (тек) – п. 7 (баз))
-
0,000
(0,00%)
0,000
(0,00%)
Изменение рентабельности
собственного капитала по
результатам факторного
анализа
-
0,004
(0,40%)
0,001
(0,10%)
Расчеты, проведенные по модели Дюпон (таблица 7), позволили сделать
следующие выводы.
В 2017 по сравнению с 2016 рентабельность собственного капитала АО
«Россельхозбанк» увеличилась на 0,004 или 0,4 процентных пунктов. Доля чи-
стой прибыли в чистом доходе за указанный период увеличилась на 0,012 или
1,2 процентных пунктов. Изменение данного показателя оказало положитель-
ное влияние на изменение результирующего показателя (рентабельность соб-
ственного капитала). Влияние данного фактора составило +0,006 или +0,6 про-
центных пунктов. Доходность активов за указанный период снизилась на 0,006
или 0,6 процентных пунктов. Изменение данного показателя оказало отрица-
тельное влияние на изменение результирующего показателя. Влияние данного
фактора составило -0,001 или -0,1 процентных пунктов. Мультипликатор капи-
тала за указанный период снизилась на 0,171 или 17,1 процентных пунктов.
Изменение данного показателя не оказало значимого влияния на изменение
рентабельности собственного капитала. Суммарное влияние всех факторов на
рентабельность собственного капитала оказалось положительным.
54
В 2018 по сравнению с 2017 рентабельность собственного капитала АО
«Россельхозбанк» увеличилась на 0,001 или 0,1 процентных пунктов. Доля чи-
стой прибыли за указанный период увеличилась на 0,001 или 0,1 процентных
пунктов. Изменение данного показателя не оказало значимого влияния на из-
менение рентабельности собственного капитала. Доходность активов за ука-
занный период увеличилась на 0,002 или 0,2 процентных пунктов. Изменение
данного показателя не оказало значимого влияния на изменение результирую-
щего показателя в данной модели. Мультипликатор капитала за указанный пе-
риод снизилась на 0,098 или 9,8 процентных пунктов. Изменение данного пока-
зателя не оказало значимого влияния на изменение рентабельности собственно-
го капитала. Суммарное влияние всех факторов на рентабельность собственно-
го капитала оказалось положительным.