37
транспорта, оружия и многое другое, представляют большие
возможности и серьезные угрозы, воздействие которых менеджеры
должны осознавать и оценивать.
Особое значение для финансовой устойчивости предприятия имеет уровень,
динамика и колебания платежеспособного спроса на его продукцию (услуги),
ибо платежеспособный спрос предопределяет стабильность получения
выручки. В свою очередь платежеспособный спрос зависит от состояния
экономики уровня дохода потребителей - физических и юридических лиц - и
цены на продукцию предприятия.
Существенно влияет на ликвидность и платежеспособность фаза
экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период
кризиса происходит отставание темпов реализации в товарные запасы, что еще
больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической
деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы
прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятия, их
платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств. Падение
платежеспособного спроса характерное для кризиса, приводит не только к
росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота
конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний
фактор финансовой устойчивости предприятия. Политика в области
конкуренции является ключевым фактором, определяющим
конкурентноспособность и эффективность предприятий с одной стороны, и
уровень граждан, с другой. Конкурентная политика представляет собой
комплекс последовательных мер, осуществляемых государством и
направленных на обеспечение условий для состязятельности хозяйствующих
субъектов. Она направлена на повышение эффективности и
конкуретноспособности российской экономики, модернизацию предприятий и,
тем самым, на создание условий для обеспечения потребностей граждан
38
Российской Федерации в товарах и услугах экономически эффективным
образом.
Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости
служат, кроме того, степень развития финансового рынка, налоговая и
кредитная политика, страхового дела и внешнеэкономических связей;
существенно влияет на нее курс валюты, позиция и силы профсоюзов.
Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от
общей политической стабильности. Значения этого фактора особенно велико
для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к
предпринимательской деятельности, принципы государственного
регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий
характер),отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по
защите потребителей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой
устойчивости предприятия.
Также одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов,
дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на
сегодняшний день инфляция.
Теперь рассмотрим внутренние факторы.
С точки зрения влияния на финансовую устойчивость организации основными
внутренними факторами являются:
- отраслевая принадлежность организации;
- состав и структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;
- размер уставного капитала предприятия;
- величина и структура расходов производства, их динамика по сравнению с
денежными доходами предприятия;
39
- состояние имущества и финансовых средств, включая запасы и резервы, их
структура и состав.
Степень их совокупного влияния на финансовую устойчивость предприятия
зависит не только от соотношения выше перечисленных факторов, но и от той
стадии производственного цикла, на которой в настоящее время находится
организация, от компентенции и профессионализма ее менеджеров. Практика
показывает, что значительное количество неудач организации может быть
связано именно с неопытностью и/или некомпетентностью менеджеров, с их
неспособностью брать во внимание изменения внутренней и внешней среды.
Успех или неудача предпринимательства во многом зависят от избрания
структуры и состава выпускаемой продукции, выполняемых работ и
оказываемых услуг. При этом немаловажно не только предварительно
определиться, что выпускать, но и безошибочно решить, как производить, т.е. с
использование какой технологии, по какой модели системы производства и
управления. От ответа на эти вопросы зависят основные затраты производства.
Для обеспечения устойчивости предприятия важна не только суммарная
величина затрат, но и соотношение между постоянными и переменными
расходами.
Переменные расходы (на энергию, сырье, транспортировку продукции и т.п.)
пропорциональны объемам производства. Постоянные расходы (на
приобретение и/или аренду оборудования и помещений, управление,
амортизацию, рекламу, выплату процентов за банковский кредит, заработная
плата сотрудников и прочее) – от объема производства не зависят. Еще одним
существенным фактором финансовой устойчивости организации, тесно
связанным с типами производимой продукции(оказываемых услуг) и
технологией производства, является оптимальный состав и структура средств
предприятия, а также правильное определение стратегии управления ими.
Устойчивость организации и потенциальная результативность
40
предпринимательства во многом зависят от качества управления текущими
активами предприятия, от того, какие и сколько задействовано оборотных
средств, каков размер запасов и активов в денежной форме и т.п. Также следует
помнить, что если организация снижает размеры запасов и ликвидных средств,
то она может упустить больше капитала в производство и, таким образом,
получить больше прибыли. Но одновременно с этим возрастает риск
неплатежеспособности организации и остановки производства из-за недостатка
запасов. Мастерство управления текущими активами предприятия состоит в
том, чтобы хранить на счетах организации лишь минимально необходимую
сумму денежных средств, которая необходима для текущей производственной
деятельности предприятия.
Следующим существенным фактором финансовой устойчивости предприятия
является состав и структура финансовых средств, правильный выбор стратегии
и тактики управления ими. Чем больше у организации собственных
финансовых средств, прежде всего, прибыли, тем спокойнее она может себя
чувствовать на рынке. При этом немаловажна не только общая сумма прибыли,
но и структура ее распределения прибыли выступает на первый план при
анализе финансовой устойчивости организации. В частности, исключительно
важно провести анализ использование прибыли по двум направлениям:
- во-первых, для финансирования текущей деятельности – на формирование
оборотных активов, усиление ликвидности, укрепление платежеспособности
т.п.;
- во-вторых, для инвестирования в капитальные затраты, ценные бумаги и т.д.
Существенное влияние на финансовую устойчивость организации оказывают
финансовые средства, дополнительно мобилизуемые на ранке ссудных
капиталов. Чем больше финансовых ресурсов может привлечь организация, тем
выше ее финансовые возможности; однако при этом возрастает и финансовый
риск – способна ли будет организация своевременно расплачиваться по своим
41
кредитам? В этом случае большую роль призваны играть резервы, как один из
способов финансовой гарантии платежеспособности предприятия. Обобщая все
вышеперечисленное в этом разделе, мы пришли к выводу, что в современной
экономической литературе можно найти много разных методик, поэтому важно
их проанализировать и сравнить для того, чтобы выбрать приемлемое
количество показателей, которые будут особенно точно отображать результаты
коммерческой деятельности организации
Исходя из всего вышесказанного, можно отметить, что важным условием
существования организации является не только проведение анализа
финансовой устойчивости, но и умение анализировать факторы, которые
влияют на ликвидность и платежеспособность предприятий.
Изучив теоретические и методические основы анализа
платежеспособности, ликвидности и оценки финансовой устойчивости,
приступим к анализу ликвидности и платежеспособности организации на
примере общества с ограниченной ответственностью «АПИ Волгоград». Он
будет осуществлен в следующей главе настоящей выпускной
квалификационной работы.
42
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности «ООО АПИ
Волгоград».
2.1. Организационно - экономическая характеристика ООО «АПИ
Волгоград»
Общество с ограниченной ответственностью «АПИ Волгоград» создано в 1999
году. Место нахождения ООО «АПИ Волгоград» Российская Федерация, г.
Волгоград, улица Ангарская д.17 офис 606. Предприятие создано без
ограничения срока действия.
Целью создания ООО «АПИ Волгоград» является:
1. получение прибыли;
2. обеспечение стабильности организации;
3. создание новых рабочих мест;
4. своевременное и качественное предоставление услуг клиентам по
обновлению Справочника «Система ГАРАНТ» (информационного
продукта вычислительной техники).
ООО «Агентство правовой информации Волгоград» является
официальным партнером компании «ГАРАНТ» на территории
Волгоградской области. Занимается разработкой и предоставлением
пользователям продуктов и услуг, входящих в информационно-правовое
обеспечение ГАРАНТ.
ООО «АПИ Волгоград» - это несколько десятков сотрудников,
дизайнеров, юристов, телемаркетологов, специалистов по продажам,
обучению, обслуживанию клиентов высокой квалификации, способных
оказать помощь клиентам в выборе и подключении дополнительных или
новых блоков, качественно представить информацию о продукте текущих
обновлений электронного периодического справочника «система
ГАРАНТ».
Справочник «Система ГАРАНТ» содержит информацию о текущем
состоянии законодательства Российской Федерации путем предоставления
формируемых экземпляров текущих выпускаемых версий Справочника и/или
43
комплектов частей (информационных разделов, блоков) Справочника, а так же
в виде дополнительных информационно-консультационных услуг.
Система формируется в виде информационных блоков-баз данных. Из этих
блоков создается комплект, который является конечным продуктом,
предлагаемым заказчику. Один раз в неделю комплект пополняется десятками
тысяч документов. В систему включены все существующие виды правовой
информации: акты органов власти федерального, муниципального и
регионального уровня, судебную практику, проекты актов органов власти,
формы бухгалтерской, статистической отчетности, бланки, договоры
комментарии, словари и справочники.
Так же клиент может выбирать:
-вид доступа (от локальной до многопользовательской сетевой версии);
- способ обновления (переносные носители информации или Интернет);
- периодичность обновления (о 1 раза в неделю до ежедневной через Интернет)
- подключение дополнительных сервисов (правового консалтинга,
конструктора правовых документов, услуг электронного документооборота)
Сегодня ООО «АПИ Волгоград» является успешным предприятием
Волгоградской области по продажам и обслуживанию клиентов программным
обеспечением Справочника «Система ГАРАНТ».
Эргономичность продукции, оптимальное сочетание цены и качества,
дисконтные программы, ориентация на клиента и индивидуальный подход к
каждому клиенту являются основными принципами работы ООО «АПИ
Волгоград»
В настоящий момент предприятие успешно функционирует на рынке
услуг. Общество с ограниченной ответственностью «АПИ Волгоград», создано
в соответствии с Федеральным законом от 08.02.1998 года № 14-ФЗ «Об
обществах с ограниченной ответственностью» (ред. 29.12.12 № 282-ФЗ «Об
обществах с ограниченной ответственностью»).
В таблице 2 приведены показатели выручки за 2014-2016 г.г.
44
Таблица 2
Структура выручки ООО «АПИ Волгоград» за 2014-2016 г.г.
№
п/
п
Показатель
2015 год
2016 год
Темп
роста,
%
Изменение
(+,-)
Сумм
а тыс.
руб.
%
Сумм
а тыс.
руб.
%
Сум
ма
тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.
Выручка –
всего, в т.ч.:
14444
100,00
14201
100,00
98,31
243
0
1.1
Выручка от
продажи
бюджетным
организациям
2030
14,06
2857
20,12
140,73
827
6,06
1.2
Выручка от
продажи
коммерчески
м
организациям
12414
85,94
11344
79,88
91,38
1070
-6,06
Анализируя данные таблицы 2 можно сделать следующие выводы.
Выручка от продаж снизилась в 2016г. по отношению к 2015г. на 243 т.р.
Выручка составила 14444 т.р. в 2015г. и в 2016 г. составила 14201 т.р.
Перераспределение денежного потока в 2016г. произошло по причине
изменения клиентской базы между коммерческими и бюджетными
организациями. Доля выручки от коммерческих организаций в 2016г. заметно
уменьшилась по сравнению к 2015г. на 1070 т.р. или на 6,06%., а вот в
бюджетном секторе наоборот выручка увеличилась 827 т.р. или 6,06%.
Причиной тому послужило перераспределение денежного потока между
коммерческими и бюджетными организациями. Выручка коммерческий
организаций уменьшилась в связи с прекращением договорных обязательств
между партнерами, банкротством и ликвидацией предприятий и чтобы
45
сохранить выручку были привлечены клиенты «гос.сектора»,т.е. были
заключены государственные контракты с бюджетными организациями.
ООО «АПИ Волгоград» руководствуется в своей деятельности
Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от
08.02.1998 года №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», а
также Уставом данного общества. ООО « АПИ Волгоград» обладает правами
юридического лица с момента его государственной регистрации в
установленном порядке, имеет расчетный счет в банке, печать и штамп со
своим наименованием и указанием места нахождения ООО «АПИ Волгоград»,
бланки установленного образца, товарный знак и знаки обслуживания.
ООО «АПИ Волгоград» создано несколькими лицами. Уставный капитал
общества разделен на доли, размеры которых определены учредительными
документами. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут
риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости
внесенных ими вкладов.
Учредительными документами общества являются учредительный
договор и устав.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может
от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять
имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть
истцом и ответчиком в суде.
Общество является коммерческой организацией и преследует извлечение
прибыли в качестве основной цели своей деятельности, имеет гражданские
права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов
деятельности, не запрещенных законом.
Уставный капитал общества составляет 20 000 рублей. Имущество
46
предприятия состоит из основных фондов и оборотных средств.
Источниками формирования имущества предприятия являются:
денежные и материальные взносы учредителей;
доходы, полученные от осуществления хозяйственной деятельности;
кредиты банков и других кредиторов;
иные источники, не запрещенные законодательными актами Российской
Федерации.
Высшим органом управления обществом является общее собрание
участников общества, которое может быть очередным или внеочередным. Все
участники общества имеют право присутствовать на общем собрании
участников общества, принимать участие в обсуждении вопросов.
Единоличный исполнительный орган общества (директор) был избран общим
собранием участников общества на срок до 5 лет.
Общество не имеет филиалов и обособленных подразделений.
Свою деятельность ООО «АПИ Волгоград» осуществляет на основании
указов, распоряжений Президента Российской Федерации, постановлений,
распоряжений Правительства РФ, нормативных актов других органов
государственного управления, решения общего собрания участников ООО
«АПИ Волгоград».
Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и других
платежей в бюджет, поступает в полное его распоряжение.
Ликвидация и реорганизация общества осуществляется в порядке,
предусмотренном действующим законодательством. Имеющиеся у общества
средства, в том числе от распродажи имущества, после расчетов по оплате
труда, выполнения обязательств перед кредиторами и бюджетом,
распределяются между участниками. Разделение осуществляется путем
создания на основе одного общества новых самостоятельных юридических лиц,