37
и линейками вин из Грузии, Европы и Чили, такими как: «Таманская
жемчужина», Массандра, Инкерман, Фанагория, «Чиампинио» (г. Краснодар),
«Монтекруз» и «Коста дель Рио» (Испания), «Кантастори» (Италия), «Параисо»
(Чили), «Сеньор де Жасон» и «Сенорио де Рекессенс» (Франция).
Среди новинок Компании – линейки водок: «Сибирские Морозы»,
«Медведь Шатун», «Славянское застолье», «Тихая Гавань» и «Старая Таганка».
Продукция иностранного производства проходит все необходимые
процедуры по оформлению на таможне в соответствии с
законодательством РФ.
Основными покупателями являются крупные федеральные и локальные
сети, а также региональные клиенты.
Для эффективной организации трудового процесса, компания разбита на
два департамента: департамент сетевых продаж и департамент региональных
продаж. Компания проводит обучение торговых представителей.
В компании есть маркетинговый отдел, который регулярно проводит
маркетинговые исследования рынка потребителей. Основываясь на результатах
данных исследований, для каждого региона адаптируются маркетинговые
мероприятия.
Склады компании общей площадью 6 385 кв. м. позволяют обслуживать
всех клиентов на территории России. Все склады прошли лицензирование в
соответствии с требованиями «Росалкогольрегулирования» и находятся в
долгосрочной аренде.
Своевременную доставку заказов клиентам обеспечивают партнеры в
сфере транспортных перевозок. Ими являются как юридические лица
оказывающие погрузо-разгрузочные и логистические услуги, так и
индивидуальные предприниматели с личным транспортом.
Организация использует унифицированные формы первичных
документов. Для оформления фактов отгрузки товаров (выполнения работ,
оказания услуг, передачи имущественных прав) организация может применять
форму универсального передаточного документа, утвержденную ФНС России.
38
Для составления бухгалтерской отчетности используются формы,
утвержденные Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций».
Рабочий план счетов разработан на основе единого Плана счетов.
Инвентаризация товаров на складе производится каждый квартал. В составе
материально-производственных запасов учитываются объекты стоимостью не
более 40 000 руб. за единицу.
На балансе организации числятся основные средства, в которые входят
офисная техника и оборудование. Амортизация по объектам основных средств
начисляется линейным способом.
Для автоматизации ведения бухгалтерского учета организация
использует программное обеспечение 1С:Бухгалтерия версии 8.2, отчетность
сдается по электронным каналам через программное обеспечение Контур
Фокус.
Основные показатели деятельности компании (на основе отчета о
прибылях и убытка см. Приложение 2) представлены в таблице 3.
Таблица 3
Основные показатели деятельности ООО «Алианта Групп»
Показатель
2017
2018
Абсолютное
изменение
Относительное
изменение
Выручка
3 171 540
2 878 732
- 292 808
-9,23%
Себестоимость
2 406 965
2 477 470
70 505
2,93%
Валовая прибыль
764 575
401 262
- 363 313
-47,52%
Коммерческие расходы
607 044
305 618
- 301 426
-49,65%
Прибыль (убыток) от
продаж
157 535
95 644
- 61 891
-39,29%
Проценты к уплате
26 002
28 210
2 208
8,49%
Прочие доходы
73 750
123 793
50 043
67,85%
Прочие расходы
201 685
187 658
- 14 027
-6,95%
Чистая прибыль
2 990
2 856
- 134
-4,48%
Выручка компании снизилась в 2018 году на 9,23% по сравнению с 2017
годом. При этом расходы, относимые на себестоимость, выросли на 2,93%, что
в совокупности привело к падению валовой прибыли в 2018 году на 47,52%.
Благодаря проводимым мерам по оптимизации и экономии, компании удалось
39
сократить затраты на перевозку и хранение товаров, оплату труда, аренду
зданий, где осуществляется торговля, рекламу, представительские расходы.
Сокращение существенное. Оно составило 47% от уровня коммерческих
расходов 2017 года. Кроме того, у организации наблюдаются большие обороты
по статьям «Прочие доходы» и «Прочие расходы» на протяжении всего
рассматриваемого периода. Это связано со спецификой торговой деятельности,
в том числе большими объемами кредиторской и дебиторской задолженности и
сопутствующими им штрафам, пеням, неустойкам, списанием дебиторской и
кредиторской задолженности с истекшим сроком давности, несколькими
судебными процессами. В целом за исследуемый период компания сработала с
прибылью, и не смотря на небольшое ее снижение на уровне 4,5%, все же это
положительный результат, и следует отметить, что руководству компании за
счет проведенных внутренних мероприятий по оптимизации удалось
нивелировать снижение объемов продаж и выручки.
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Алианта Групп»
Анализ имущественного положения ООО «Алианта Групп». Используя
горизонтальный и вертикальный методы анализа, проведем анализ имущества
предприятия на основе актива баланса (Приложение№1).
В первую очередь составляем агрегированный баланс (табл. 4).
В разрезе отдельных элементов активов факторами увеличения объема
активов ООО «Алианта Групп» следует считать:
− основные средства (+61,49%);
− запасы (+12,77%);
− налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
(+608,41%);
− прочие оборотные активы (+69,67%).
40
Таблица 4
Анализ Активов (имущества) предприятия ООО «Алианта Групп»
Показатели
2017 г.
2018 г.
Изменение
Сумма,
тыс.руб.
Удельн
ый вес,
%
Сумма,
тыс.руб.
Удельны
й вес, %
Сумма,
тыс.руб.
Темп
роста,
%
Внеоборотные
активы
7892,00
0,46
12 745,00
0,69
4 853,00
61,49
Основные
средства
7 892,00
0,46
12 745,00
0,69
4 853,00
61,49
Оборотные
активы
1 705
967,00
99,54
1 831
750,00
99,31
125 783,00
7,37
Запасы
418 506,00
24,42
471 930,00
25,59
53 424,00
12,77
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенны
м ценностям
24 375,00
1,42
172 676,00
9,36
148 301,00
608,41
Дебиторская
задолженность
1 254
450,00
73,19
1 179
633,00
63,95
-74 817,00
-5,96
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
8 247,00
0,48
6 848,00
0,37
-1 399,00
-16,96
Прочие
оборотные
активы
389,00
0,02
660,00
0,04
271,00
69,67
Стоимость
имущества
предприятия
1 713
859,00
100,00
1 844
495,00
100,00
130 636,00
7,62
К сокращению объема активов ООО «Алианта Групп» привели:
− дебиторская задолженность (-5,96%), включая просроченную (10%);
− денежные средства и денежные эквиваленты (-16,96%).
На Рис.1 хорошо видна динамика активов ООО «Алианта Групп» также
по нему можно оценить их структуру, на графике сразу видно, что Оборотные
активы значительно превышают внеоборотные.
Рассчитав удельный вес каждой строки, изменения каждого показателя и
темпы роста, можем сделать следующие выводы:
− доля основных средств очень низкая, но для торгового предприятия
это обоснованно, т.к. им в первую очередь необходимо формировать запасы, в
данном случае снижение веса основных средств можно расценить как
41
положительную тенденцию;
Рис.1. Динамика активов ООО «Алианта Групп»
− имеет место прирост стоимости имущества (+7,62%);
− прирост внеоборотных активов в рассматриваемом периоде
значительно выше, чем оборотных, но это обусловлено разовой покупкой
оборудования, которое ранее арендовалось.
Анализ финансовой устойчивости. Чтобы дать характеристику
финансовой устойчивости ООО «Алианта Групп», проанализируем в первую
очередь данные Пассива баланса (Приложение№1).
На Рис. 2 видно, что все разделы пассива Баланса увеличились в 2018 г.
по сравнению с 2017 г. Также видим значительное преобладание заемного
капитала над собственным.
Составим агрегированный баланс (табл. 5). Из него видно, что
собственный капитал в 2018 г. увеличился на 10,97% по отношению к 2017 г.
7892
12745
1705967
1831750
0 500000 1000000 1500000 2000000
2017
2018
Оборотные активы Внеоборотные активы
42
Рис. 2. Динамика капитала ООО «Алианта Групп»
Увеличение произошло за счет увеличения статьи «Нераспределенная
прибыль», что свидетельствует о положительных результатах деятельности
организации в истекшем периоде.
Таблица 5
Анализ капитала предприятия ООО «Алианта Групп»
Показатели
2017 г.
2018 г.
Изменение
Сумма,
тыс.руб.
Удельн
ый вес,
%
Сумма,
тыс.руб.
Удельн
ый
вес, %
Сумма,
тыс.руб.
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
6
7
Капитал и
резервы
26 025,00
1,52
28 881,00
1,57
2 856,00
10,97
Уставный
капитал
(складочный
капитал,
уставный
фонд, вклады
товарищей)
20 010,00
1,17
20 010,00
1,08
0,00
0,00
Нераспределен
ная прибыль
(непокрытый
убыток)
6 015,00
0,35
8 871,00
0,48
2 856,00
47,48
Долгосрочные
обязательства
0,00
0,00
49 654,00
2,69
49 654,00
100,00
Заемные
средства
0,00
0,00
49 654,00
2,69
49 654,00
100,00
26025
0
1687834
28881
49654
1765960
0 500000 1000000 1500000 2000000
Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
2018 2017
43
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
Краткосрочные
обязательства
1 687
834,00
98,48
1 765
960,00
95,74
78 126,00
4,63
Заемные
средства
75 438,00
4,40
196
056,00
10,63
120
618,00
159,89
Кредиторская
задолженность
1 611
920,00
94,05
1 569
904,00
85,11
-42
016,00
-2,61
Прочие
обязательства
476,00
0,03
0,00
0,00
-476,00
-
100,00
БАЛАНС
1 713
859,00
100,00
1 844
495,00
100,00
130
636,00
7,62
В тоже время рост всего капитала равен 7,62%, это говорит о том, что
финансовая устойчивость не снижается, т.к. удельный вес заемного капитала не
увеличивается.
Увеличение собственного капитала ООО «Алианта Групп» на 10,97%
обеспечивает высокий уровень защиты кредиторов. Такая динамика в течение
периода 2017-2018 гг. приводит к финансовому укреплению ООО «Алианта
Групп».
Появление долгосрочных обязательств говорит о том, что предприятию
легче отвечать по текущим обязательствам, но это также говорит о повышении
зависимости от кредиторов.
Краткосрочные обязательства увеличились на 4,63% в течение периода
2017-2018 гг., что приводит к повышению уровня краткосрочных финансовых
рисков.
На Рис. 3 видно, что доля собственного капитала очень мала и занимает
в общем объеме капитала 1,52% в 2017 г. и 1,57% в 2018 г.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости, результаты
представим в табл. 6. Начнем с величины собственного оборотного капитала,
он рассчитывается двумя способами, найдем оба значения, используя формулы
10 и 11:
СОК
1
(2017)= 26 025 – 7 892 = 18 133 тыс.руб.;
СОК
1
(2018)= 28 881 – 12 745 = 16 136 тыс.руб.;
44
Рис. 3 Структура капитала ООО «Алианта Групп»
2017 – 2018 гг.
СОК
2
(2017) = 26 025 + 0 – 7 892 = 18 133 тыс.руб.;
СОК
2
(2018) = 28 881 + 49 654 – 12 745 = 65 790 тыс.руб.
Независимо от способа расчета, величина собственного оборотного
капитала ООО «Алианта Групп» является положительной, что говорит о том,
что у организации достаточный объем собственного капитала для
формирования полностью внеоборотных активов и части оборотных активов.
Таблица 6
Динамика собственного оборотного капитала, тыс. руб.
Показатель
Рекомендуемые
значения
2017 г.
2018г.
Изменение
СОК
1
в динамике
18 133,00
16 136,00
-1 997,00
СОК
2
в динамике
18 133,00
65 790,00
47 657,00
При расчете по первому способу данный показатель снизился в 2018 г.
При расчете вторым способом с учетом долгосрочных обязательств показатель
наоборот увеличился в 2018 г.
Рассчитаем и проанализируем абсолютные показатели финансовой
устойчивости, в качестве которых используются показатели, характеризующие
26025
28881
0
49654
1687834
1765960
0 500000 1000000 1500000 2000000
2017
2018
Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства Капитал и резервы
45
степень обеспеченности запасов источниками их формирования. Для расчета
используем формулы 12, 13, 14:
dEc(2017) = (26 025 + 0 – 7 895) – 418 506 = – 400 373 тыс. руб.;
dEc(2018) = (28 881 + 0 – 12 745) – 471 930 = – 455 794 тыс. руб.;
dEt (2017) = (26 025 + 0 + 0 – 7 895) – 418 506 = – 400 373 тыс. руб.;
dEt (2018) = (28 881 +0+ 49 654 – 12 745) – 471 930 = –406 140 тыс. руб.;
dEs (2017) = (26 025 + 0 + 0 – 7 895) – 418 506 = – 324 935 тыс. руб.;
dEs (2018) = (28 881 + 0 + 49 654+ 196 056 – 12 745) – 471 930 =
= – 210 084 тыс. руб.
В результате расчетов получили четвертый тип ситуации – абсолютная
финансовая неустойчивость.
Данный тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что даже
привлечение краткосрочных заемных средств не позволяет сформировать
запасы (dEc < 0, dEt < 0, dEs < 0). Они формируются за счет кредиторской
задолженности, что считается недопустимым и ведет в конечном итоге к
банкротству предприятия, поскольку кредиторская задолженность является
пассивом первой срочности, а запасы в значительной степени – актив с низкой
скоростью реализации.
В табл. 7 мы видим, dEc и dEt имеют отрицательную тенденцию и
только показатель dEs увеличился на 114 851 тыс. руб., это произошло за счет
привлечения в 2018 г. краткосрочных банковских кредитов.
Таблица 7
Показатели для определения типа финансовой
устойчивости, тыс. руб.
Показатель
Рекомендуемы
е значения
2017 г.
2018г.
Изменение
dEc
>= 0,00
-400
373,00
-455
794,00
-55 421,00
dEt
>= 0,00
-400
373,00
-406
140,00
-5 767,00
dEs
>= 0,00
-324
935,00
-210
084,00
114 851,00
В завершении анализа рассчитаем ряд коэффициентов финансовой
46
устойчивости по формулам 15-20:
Кфн 2017 = (26 025 + 0) / 1 713 859 = 0,0152;
Кфн 2018 = (28 881 + 0) / 1 844 495 = 0,0157.
Показатель финансовой независимости является одним из наиболее
важных в этой группе. У ООО «Алианта Групп» доля собственного капитала
предприятия равна только 1,57% от общего объема сформированных активов,
что говорит о нахождении показателя вне нормативных пределов в 2018 г. Это
приводит к снижению доверия со стороны различных партнеров в рамках
финансово-хозяйственных отношений. Это не гарантия банкротства
предприятия, но важно проводить взвешенную финансовую политику для
обеспечения стабильности положения предприятия.
Кфз 2017 = 1 713 859 / (26 025+0) = 65,8543;
Кфз 2018 = 1 844 495 / (28 881+0) = 63,8652.
Значение показателя финансовой зависимости говорит, что в 2018 г. на
каждый рубль резервов и собственного капитала в ООО «Алианта Групп» есть
63,8652 рублей пассивов, что свидетельствует о нахождении значения вне
нормативных пределов. Для обеспечения более высокого доверия к
предприятию необходимо работать над сокращением зависимости от
привлеченных извне источников финансирования.
Ккзк 2017 = (0 + 1 687 834) / 1 713 859 = 0,9843;
Ккзк 2018 = (49 654 + 175 960) / 1 844 495 = 0,9848.
Коэффициент концентрации заемного капитала больше рекомендуемого
значения 0,5 показывает, что капитал предприятия на 98% состоит из заемных
средств.
КЗ 2017 = (0 + 1 687 834) / (26 025 + 0) = 64,8543;
КЗ 2018 = (49 654 + 1 765 960) / (28 881 + 0) = 62,8652.
Коэффициент задолженности значительно превышает рекомендуемый
уровень 1 и показывает, что на каждый рубль собственных средств приходится
более 60 руб. заемных, но показатель имеет тенденцию к снижению.
Косс 2017 = 18 133 / 1 705 967 = 0,0106;