42
Рисунок 7 – Структура источников финансирования ООО «Альянс»
Основным документом, отражающим результаты финансового
состояния предприятия является отчет о финансовых результатах.
Горизонтальны анализ формы 2 ООО «Альянс» за 2015-
2017 гг. представлен в таблице 3.
Таблица 3
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах ООО
«Альянс» в 2015-2017 гг.
Значение, тыс. руб.
Абсолютное
Темп роста,%
изменение, тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
2015/
2016/
2015/
2016/
2016
2017
2016
2017
Выручка
9 745 947
17 443 300
16 652 833
7 697 353
-790 467
178,98
95,47
Себестоимость
7 567 600
14 517 467
13 642 300
6 949 867
-875 167
191,84
93,97
Валовая прибыль
2 178 347
2 925 833
3 010 533
747 487
84 700
134,31
102,89
Коммерческие
1 766 647
2 529 053
2 402 557
762 407
-126 497
143,16
95
расходы
Управленческие
170 476
165 600
199 189
-4 876
33 589
97,14
120,28
расходы
Прибыль (убыток) от
241 224
231 180
408 787
-10 044
177 607
95,84
176,83
продаж
Проценты к
5 923
4 064
649
-1 858
-3 416
68,62
15,96
получению
Проценты к уплате
142 565
129 495
107 191
-13 070
-22 304
90,83
82,78
Прочие
операционные
60 094
68 202
75 235
8 108
7 033
113,49
110,31
43
доходы
Прочие
операционные
119 996
136 695
118 627
16 699
-18 068
113,92
86,78
расходы
Прибыль до
44 680
37 257
258 854
-7 423
221 597
83,39
694,78
налогообложения
Отложенные
-1 907
11 802
4 376
13 709
-7 426
-
37,08
налоговые активы
618,88
Отложенные
налоговые
13 371
22 661
3 526
9 290
-19 136
169,48
15,56
обязательства
Текущий налог на
4 844
10 479
58 964
5 635
48 485
216,31
562,68
прибыль
Чистая прибыль
24 557
15 918
200 740
-8 639
184 822
64,82
1261,06
(убыток)
Проанализировав данные таблицы 3, можно сделать следующие
выводы:
- В 2016 г. по сравнению с 2015 г. наблюдается значительный рост
выручки (на 78,98%), себестоимости (на 91,84%), а также валовой прибыли (на
34,31%). Несмотря на снижение выручки в 2017 г. на 4,51% и себестоимости
на 6,03% на предприятии наблюдается рост валовой прибыли на 2,89% (84 700
тыс. руб. в абсолютном выражении);
- Несмотря на рост валовой прибыли в 2016 г. на 34,31% и снижение
управленческих расходов на 2,86%, на предприятии в 2016 г. наблюдается
снижение прибыли от продаж на 4,16%, обусловленное ростом коммерческих
расходов на 43,16%. В 2017 г. наблюдается значительный рост прибыли от
продаж на 76,83%, что связано, прежде всего со снижением величины
коммерческих расходов на 5% (126 497 тыс. руб. в абсолютном выражении);
- За счет снижения прибыли от продаж в 2016 г. наблюдается снижение
налогооблагаемой прибыли (на 16,61%) и чистой прибыли (на 35,18%).
Однако уже в 2017 г. наблюдается значительный рост налогооблагаемой
прибыли (на 595,78%) и чистой прибыли (на 1161,06%);
- Величина прочих операционных расходов и прочих операционных
доходов в динамике за 2015-2017 гг. практически не менялась;
44
- В динамике за 2015-2017 гг. наблюдается значительный рост налога на
прибыль (на 116,31% в 2016 г. и на 462,68% в 2017 г.), что обусловлено ростом
прибыли предприятия.
2.3 Оценка деловой активности и финансовой устойчивости ООО
«Альянс»
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется
прежде всего в скорости оборота его средств. Расчет и динамика
коэффициентов оборачиваемости ООО «Альянс», а также оценка
операционного, производственного и финансового циклов за 2015-2017 гг.
представлены в таблицах 4 и 5 соответственно.
Таблица 4
Оценка деловой активности ООО «Альянс» в 2015-2017 гг.
Дебиторска
я
Материальные запасы
Кредиторская
Коэффициент
Формула
задолженность
задолженность
2015
2016
2017
2015
2016
2017
2015
2016
Коэффициент
КО=выруч
7,91
оборачиваемо
ка\ДЗ,МЗ,
30,65
44,52
40,59
18,55
18,18
15,99
7,38
сти (в
НЗП,КЗ
оборотах)
Средний срок
СО=365\К
46,16
оборачиваемо
11,91
8,20
8,99
19,68
20,07
22,83
49,46
О
сти (в днях)
Один из наиболее показательных циклов компании – финансовый.
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет
собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Отрицательный уровень финансового цикла обусловлен высоким уровнем
45
кредиторской задолженности, а также низким уровнем платежеспособности
предприятия и высокой степенью зависимости от заемных источников
финансирования. Расчет показателей финансового состояния ООО «Альянс»
в 2015-2017 гг. представлен в таблице 5.
Таблица 5
Расчет показателей финансового состояния ООО «Альянс» в 2015-2017 гг.
№
Показатели
2015
2016
2017
п/п
1.
Источники собственных средств
635 429
737 264
791 978
2.
Внеоборотные активы
2 889 128
2 640 886
2 644 124
3.
Н1. Наличие собственных оборотных средств
-2 253 699
-1 903 622
-1 852 146
4.
Долгосрочные кредиты и займы
1 951 822
990 465
1 398 694
5.
Н2. Наличие собственных оборотных средств, а также
-301 877
-913 157
-453 452
долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов
6.
Краткосрочные кредиты и заемные средства
1 359 498
2 466 152
2 113 319
7.
Н3. Общая величина источников формирования
1 057 622
1 552 995
1 659 867
запасов и затрат
8.
Общая величина запасов и затрат
525 523
959 370
1 041 637
9.
Е1. Излишек или недостаток собственных оборотных
-2 779 222
-2 862 992
-2 893 783
средств
Е2. Излишек или недостаток собственных оборотных
10.
средств, а также долгосрочных и среднесрочных
-827 400
-1 872 527
-1 495 089
кредитов и займов
11.
Е3. Излишек (недостаток) общей величины
532 098
593 625
618 230
источников формирования запасов и затрат
12.
Трехкомпонентный показатель ситуации
0.0.1
0.0.1
0.0.1
13.
Тип устойчивости
Низкая финансовая устойчивость
В соответствии с видами финансовой устойчивости, можно сделать
вывод:
В том, что на протяжении 2015-2017 гг. величина запасов и затрат не
обеспечена всей совокупностью источников, предназначенных для
финансирования. Собственный капитал не покрывает внеоборотнные активы
в достаточном количестве, что является свидетельством низкой финансовой
дисциплины. Таким образом, за исследуемый период предприятие имеет
неустойчивое финансовое положение. Оценка платёжеспособности внешними
кредиторами осуществляется на основе анализа ликвидности текущих
46
активов, которая определяется временем, необходимым для их
трансформации (превращения) в денежные средства [20, c. 155].
Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия имеющихся
обязательств его активами, срок перехода которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств предприятия. Распределим активы ООО
«Альянс» по степени убывающей ликвидности, а пассивы по срочности
погашения обязательств (см. таблицу 6).
Таблица 6
Распределение активов ООО «Альянс» по степени убывающей ликвидности,
а пассивов по срочности погашения обязательств
Статья
2015
2016
2017
А1
211 001
131 476
201 849
А2
318 023
391 837
410 223
А3
528 598
1 029 682
1 047 795
А4
2 889 128
2 640 886
2 644 124
П1
1 357 648
2 242 848
1 902 208
П2
1 851
223 305
737 269
П3
1 951 822
990 465
1 398 694
П4
635 429
737 264
791 978
Традиционно бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным,
если имеет место система соотношений:
А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Если одно или несколько неравенств не совпадают с приведённой
системой неравенств, ликвидность баланса в меньшей или большей степени
отличается от абсолютной ликвидности. Здесь следует учесть, что недостаток
средств по одной из групп компенсируется их избытком средств по другим
группам. Компенсация имеет место лишь по ценовой величине, поскольку на
реальном рынке менее ликвидные активы, не могут заместить более
ликвидные активы. Анализ ликвидности баланса ООО «Альянс» в 2015-2017
гг. представлен в таблице 7.
47
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса ООО «Альянс» в 2015-2017 гг.
Условие ликвидности
2015
2016
2017
А1≥П1
FALSE
FALSE
FALSE
А2≥П2
1
1
FALSE
А3≥П3
FALSE
1
FALSE
А4≤П4
FALSE
FALSE
FALSE
Таким образом, можно сделать вывод о том, что наблюдается нарушение
ликвидности баланса на протяжении 2015-2017 гг., обусловленное высоким
уровнем кредиторской задолженности и внеоборотных средств, при
достаточно низком уровне собственных источников финансирования
предприятия. В целях оценки номинальной способности предприятия
погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных)
активов. Все связи ООО «Альянс» можно разделить на 2 категории:
горизонтальные и вертикальные. Вертикальные связи выступвют
соединительным элементом между иерархическими уровнями на
предпритятии и его частях. Горизонтальные связи служат для соединения двух
или более частей или членов компании, равных по положению в иерархии или
статусу [41, c. 88]. Еще одной парой связей, формирующихся на предприятии,
являются функциональные и линейные связи. Линейные связи представляют
собой отношения, выражающиеся в осуществлении руководителем прямого
руководства подчиненными и реализации им своих властных прав.
Основой же работы компании выступают функциональные обязанности
подразделений. Именно они в итоге и составляют совокупную деятельность
предприятия. Для бесперебойного функционирования компании важным
условием является, чтобы все ее подразделения работали в соответствующем
необходимом графике и в соответствии с потребностями рынка. Анализируя
внешнюю среду ООО «Альянс» рассмотрим основных конкурентов компании.
48
Информационный портал au92.ru предоставляет статистические данные по
рейтингу АЗС в СПб и России, представленные в таблице 8.
Таблица 8
Рейтинг АЗС в России и СПб по состоянию на 01.06.2018
№
Рейтинг
Место
в
Рейтинг
Место
в
п/п
рейтинге
рейтинге
1.
Лукойл
10 307
1
102
6
2.
Газпром Нефть
6 093
2
495
1
3.
Газпром
4 064
3
-
-
4.
ТНК
2 242
4
74
8
5.
Шелл
1 502
5
208
5
6.
ВР
1 462
6
263
3
7.
Роснефть
1 224
7
43
9
8.
Татнефть
890
8
99
7
9.
Башнефть
826
9
-
-
10.
ВТК
723
10
-
-
11.
Несте
472
11
343
2
12.
Киришиавтосервис
313
12
252
4
13.
Statoil
72
37
30
10
Наиболее наглядно структура 10-ти популярнейших АЗС России и
СПб представлена на рисунках 8 и 9, соответственно.
Рисунок 8 – Структура 10 самых популярных АЗС России
49
Рисунок 9 – Структура 10 самых популярных АЗС CПб
Проанализировав данные таблицы 8, можно сделать вывод о том, что
сеть АЗС «Шелл» находится на 5 месте в рейтинге по России, и на 4 месте в
рейтинге по Санкт-Петербургу. Описание основных конкурентов ООО
«Альянс» как на Российском рынке, так и на рынке СПб представлено в
таблице 9.
Таблица 9
Описание основных конкурентов ООО «Альянс»
№
Сеть АЗС
Описание
п/п
1
2
3
«Газпром нефть» - это вертикально-интегрированная нефтяная
компания
1.
Газпром
(ВИНК),
основными
видами деятельности
которой
являются
разведка
нефть
и разработка
месторождений нефти и газа,
реализация
добытог
о
сырья,
а также производство и сбыт нефтепродуктов.
ООО «Лукойл-СЗНП» является одним из крупнейших поставщиков
нефтепродуктов в Северо-Западном Федеральном округе. Компания
работает в
50
2.
Лукойл
одиннадцати
субъектах Российской
Федерации –
в
Санкт-Петербурге,
Ленинградской, Мурманской, Архангельской, Псковской,
Новгородской,
Калининградской областях. В настоящий момент
ЛУКОЙЛ-СЗНП
осуществляет реализацию нефтепродуктов через 302 АЗС и 20 нефтебаз
3.
BP
BP - международная компания, работающая более чем в 100 странах. В
России
BP работает с 1990
г.
Кириши-
ООО «КИРИШИАВТОСЕРВИС» является дочерним предприятием
ОАО
4.
автосерви
«Сургутнефтегаз» и
специализируетс
я
на розничной
и
оптовой
торговле
с (Сургут-
нефтепродуктами через сеть автозаправочных станций и нефтебаз,
нефтегаз)
расположенных на территории CПб, Ленинградской и Новгородской
областей.
NesteOil - одна из ведущих независимых компаний Северной
Европы.
Основной бизнес компании - нефтепереработка и производство
биотоплива из
5.
Несте
возобновляемого сырья. Ведет розничную торговлю
нефтепродуктами через
собственную сеть АЗС в Финляндии, странах Балтии и в России.
Оперирует
сетью из 65 АЗС в Санкт-Петербурге и
областях.
«Татнефть» - одна из крупнейших отечественных нефтяных
компаний,
6.
Татнефть
осуществляющая свою деятельность в статусе вертикально
интегрированной
Группы.
Розничная сеть ТНК включает более 800 автозаправочных
комплексов на
7.
ТНК
территории России.На автозаправочных комплексах, клиент не
только может
заправить свой автомобиль, но и получить все необходимые в
дороге услуги.
Первая АЗС Statoil в России открылась в 1993 году в Мурманске.
ООО «Статойл
8.
Statoil
Энерджи энд Ритэйл Раша» сегодня управляет 33 АЗС Statoil
в Санкт-
Петербурге, Ленинградской, Псковской и Мурманской
областях.
«Роснефть» – лидер российской нефтяной отрасли и одна из
крупнейших
9.
Роснефть
публичных нефтегазовых компаний мира. Основными видами
деятельности
51
«Роснефти» являются разведка и добыча нефти и газа,
производство
нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт продукции.
В марте 2009 г. АФК «Система»
стала
основным
владельц
ем
6 предприятий БашТЭКа. В декабре АО АНК «Башнефть»
приобрело у АФК
10.
Башнефть
«Система» контрольные пакеты акций АО «Уфанефтехим», АО
«Новойл»,
АО «УНПЗ», АО
«Уфаоргсинтез»
и АО «Башкирнефтепродукт» и
стало
управляющей компанией нового нефтяного холдинга.
11.
ВТК
Воронежская Топливная Компания – это динамично развивающаяся
компания
и надежный поставщик топлива в Воронеже и Воронежской
области.
12.
Газпром
«Газпром» - сеть автозаправочных станций. Самостоятельная
компания, не
имеющая отношения к «Газпром нефти».
Рассмотрим основные факторы конкурентоспособности АЗС Шелл и
основных конкурентов (см. таблицу 10).
Таблица 10
Основные факторы конкурентоспособности АЗС Шелл
Факторы
Конкурирующие АЗС
ГАЗПРОМ
ШЕЛЛ
ЛУКОЙЛ
НЕСТЕ
Всегда
Всегда
Всегда
Всегда
Качество
качественные
качественные
качественные
качественные
услуги и топливо
услуги и топливо
услуги и топливо
услуги и
топливо
Центральные и
Оживленное
место,
Центральные и
Центральные и
Местонахождение
оживлённые
шоссе, недалеко
от
оживлённые
улица
оживлённые
улица
улицы города,
города.
города, шоссе.
города, шоссе.
шоссе.
Уровень цены
Средняя
Средняя
Средняя
Средняя
Исключительност
ь
Распространенн
ы
Распространенн
ый
Распространенн
ый
Распространенн
ый
Товаров
й на рынке
на рынке
на рынке
на рынке
Ассортимент
Широкий
Широкий
Широкий
Широкий