42
- для физических лиц и субъектов микропредпринимательства: на
основе оценки платежеспособности контрагента в соответствии с правилами
банка и оценки ex-press.
Ограничение риска и контроль над ожидаемыми убытками в связи с
дефолтом заемщика осуществляются с использованием системы лимитов,
доступных для каждого направления деятельности. Размер лимита
определяется уровнем риска заемщика, который зависит от его финансового
положения и других показателей: внешнего воздействия, качества управления,
оценки деловой репутации. Границы стран выделяются отдельно. В 2017 году
Банк внедрил автоматизированную систему управления лимитами кредитного
риска. Планируется тиражировать его на дочерних банках-членах Сбербанка.
Группа контролирует концентрацию крупных кредитных рисков,
выполняет пруденциальные требования и прогнозирует уровень кредитных
рисков. Для этого на уровне членов Сбербанка ведется список групп
связанных заемщиков, устанавливаются лимиты по заемщикам, анализируется
портфель по сегментам и продуктам.
Основным инструментом снижения кредитного риска является наличие
залогового обеспечения. Размер принимаемого обеспечения зависит от риска
заемщика / сделки и фиксируется в условиях кредитных продуктов. В качестве
одного из подходов к хеджированию кредитных рисков банк применяет
налоговую политику, направленную на повышение качества кредитного
портфеля. Качество обеспечения определяется вероятностью получения
денежных средств в размере предполагаемой стоимости обеспечения при его
реализации. Качество обеспечения определяется рядом факторов:
ликвидностью, надежностью определения стоимости, риском обесценения,
подверженностью риску потери / повреждения, а также юридическими
рисками. Стоимость кредита оценивается на основании внутренней
экспертной оценки специалистов Сбербанка, оценки независимыми
оценщиками или на основании стоимости обеспечения в финансовой
отчетности заемщика с применением дисконта. Поручительство
43
платежеспособных юридических лиц в качестве имущественного обеспечения
требует такой же оценки риска поручителя, как и заемщика. Банк регулярно
осуществляет мониторинг своих активов с целью обеспечения контроля за
количеством, качеством и стоимостью объектов залога, их юридической
принадлежностью, условиями хранения и обслуживания. Периодичность
проведения мониторинга определяется: требованиями нормативных актов
Банка России; условиями кредитного продукта; видом обеспечения.
Стандартная периодичность мониторинга предусматривает: подтверждение
стоимости залога и мониторинг страхования на ежеквартальной основе.;
периодичность проведения выездных проверок, контроля прав собственности
и обременений в зависимости от вида и категории качества активов составляет
1 раз в квартал / полугодие / год.
Существующие лимиты и системы полномочий позволяют
оптимизировать кредитный процесс и управлять кредитным риском. Каждое
территориальное подразделение или банк, участвующий в деятельности
Сбербанка, имеет профиль риска, определяющий полномочия по принятию
решений в зависимости от категории риска заявки.
На динамику основных показателей российской экономики в 2017 году
повлиял ряд негативных внешних факторов: падение цен на нефть,
значительный рост геополитической напряженности и последующее введение
секторальных санкций против России. Внешние факторы усугубили
экономический спад, начавшийся во второй половине 2012 года из-за
структурных проблем.
Ограничения доступа на зарубежные рынки капитала и значительное
ухудшение условий торговли при падении цен на нефть ускорили отток
капитала из России и вызвали резкое ослабление рубля. В октябре Банк России
досрочно перешел на режим плавающего валютного курса и предложил рынку
меры по увеличению долларовой ликвидности – валютные РЕПО и свопы.
Однако ситуация на валютном рынке оставалась сложной. Для стабилизации
валютного рынка Банк России в декабре 2017 года повысил ключевую ставку
44
с 9,5% до 17%. рублю удалось стабилизироваться, хотя ослабление оставалось
значительным – по итогам года рубль потерял 41,8% своей стоимости по
отношению к доллару и 34,2% по отношению к евро. Золотовалютные резервы
за 2017 год сократились на 25%.
Повышение ключевой ставки существенно повысило стоимость
фондирования со стороны Банка России, но не снизило его роль как основного
поставщика видимости. Привлечение средств российских банков замедлилось
с 19,0% в 2016 году до 9,4% в 2017 году. Замещая дефицит внутренних
ресурсов и отток капитала, обеспечивая поддержание кредитной активности,
Банк России увеличил объем кредитов банкам с 4,8 до 9,8 трлн рублей в год.
При этом основной прирост пришелся на кредиты, обеспеченные
нерыночными активами банков. В результате доля средств ЦБ в пассивах
банковского сектора выросла с 7,7% до 12% в 2017 году.
Ключевые российские заемщики были вынуждены обратиться к
кредитам российских банков из-за ограниченного внешнего финансирования,
а также сокращения возможностей привлечения средств на рублевом рынке
облигаций. В результате, в отличие от предыдущего года, динамика
кредитного портфеля банков в большей степени определялась кредитованием
юридических лиц-их портфель увеличился на 30,3%, а годом ранее – на 13,2%.
Рост кредитного портфеля населения сократился почти вдвое: на 13,8% по
сравнению с 28,7% годом ранее.
Высокие ставки кредитования корпоративных клиентов позволили
сохранить долю просроченных кредитов в кредитах нефинансовым
организациям на уровне предыдущего года. Однако ухудшение финансового
положения ряда крупных заемщиков потребовало реструктуризации их
кредитов. Кроме того, события на Украине привели к значительному
ухудшению качества кредитов, предоставляемых российскими банками
украинским заемщикам. Ухудшение качества кредитного портфеля и
девальвация рубля, потребовавшие создания дополнительных резервов, а
также резкое увеличение стоимости фондирования со стороны Банка России
45
снизили прибыль банковского сектора почти на 40% по сравнению с 2016
годом.
Финансовые рынки также завершили год снижением долларового
индекса РТС на 45,2% и рублевого индекса ММВБ на 7,1%. Суверенный
рейтинг Российской Федерации был понижен до нижней границы рейтинговой
группы инвестиционного качества.
Несмотря на внешнеэкономические сложности, Сбербанк сохранил
лидирующие позиции на основных сегментах российского финансового рынка
Сложная макроэкономическая конъюнктура сложилась и в странах
присутствия дочерних обществ Сбербанка. В Турции рост ВВП замедлился в
2017 году до 2,9% с 4,5% годом ранее. Основными факторами замедления
стали не стабильность на развивающихся рынках и отток капитала, усиленный
непрозрачной политикой Центрального банка Турции.
Экономический рост в странах Центральной и Восточной Европы
незначительно ускорился на фоне улучшения ситуации в ведущих экономиках
еврозоны. Тем не менее, сохраняются политические риски, такие как
неразрешенный «греческий вопрос».
В 2017 году ВВП Беларуси снизился до 1,6%, инфляция осталась на
уровне 2016 года и составила 16,2%. Несмотря на некоторое замедление,
экономика Казахстана оставалась самой устойчивой среди всех стран СНГ. По
итогам 2017 года рост ВВП составил 4,3% (6% годом ранее). Февральская
девальвация тенге на 16% позволила временно устранить накопленные
дисбалансы внешнего сектора, но и привела к ускорению инфляции до 7,4%.
На Украине продолжилась экономическая рецессия, ВВП в 2017 году упал на
6,8%, политические риски и риски дефолта по госдолгам остаются высокими.
Динамика основных показателей российской экономики в 2017 году
формировалась под влиянием ряда негативных внешних факторов: падения
цен на нефть, значительного повышения геополитической напряженности и
последующего введения секторальных санкций против России. Однако
внешние факторы лишь усугубили экономический спад, начавшийся во
46
второй половине 2014 года из-за структурных проблем, и ускорили переход от
стагнации к кризисному спаду.
Фактическое закрытие доступа на внешние рынки капитала и
значительное ухудшение условий торговли при падении цен на нефть
способствовали ускорению оттока капитала и вызвали резкое ослабление
рубля. В октябре в целях ограничения потерь золотовалютных резервов Банк
России досрочно перешел на режим плавающего валютного курса и обеспечил
рынок мерами по увеличению долларовой ликвидности – валютными РЕПО и
свопами. Тем не менее, ситуация на валютном рынке оставалась сложной. Для
стабилизации валютного рынка Банк России в декабре повысил ключевую
ставку с 9,5% до 17%, ввел ряд мер пруденциального надзора и добился
регулярных продаж валютной выручки ведущими экспортерами. Курс рубля
удалось стабилизировать, хотя ослабление оставалось значительным – по
итогам года рубль потерял 41,8% своей стоимости по отношению к доллару и
34,2% по отношению к евро. Золотовалютные резервы за 2017 год сократились
на 25%. Задолженность банков по операциям валютного РЕПО достигла $ 20
миллиардов США.
Повышение ключевой ставки существенно увеличило стоимость
фондирования со стороны Банка России. Замещая дефицит внутренних
ресурсов (привлечение средств населения замедлилось с 19,0% в 2016 г. до
9,4% в 2015 г.) и отток капитала, обеспечивая поддержание кредитной
активности, Банк России увеличил объем кредитов банкам с 4,8 до 9,8 трлн
рублей в год. При этом основной прирост пришелся на кредиты, обеспеченные
нерыночными долями банков.
Не смотря на существенное негативное воздействие внешних
неблагоприятных факторов на деятельность ПАО «Сбербанк», банку удалось
удержать лидирующие позиции на рынке кредитования.
По результатам практического анализа деятельности кредитной
организации ПАО «Сбербанк» были получены следующие результаты.
47
Банк осуществляет свою деятельность на основании Генеральной
банковской лицензии № 1481, выданной Банком России 8 августа 2012 года.
Кроме того, Сбербанк имеет лицензии на осуществление банковских операций
по вкладам и размещению драгоценных металлов, иных операций с
драгоценными металлами, лицензии профессионального участника рынка
ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, позитарной
деятельности, а также на осуществление деятельности по управлению
ценными бумагами.
Основными факторами роста активов банка в 2017 году стали кредиты
юридическим и физическим лицам: увеличение активов на 71,5% произошло
за счет чистой ссудной задолженности. На рост статей баланса существенное
влияние оказала положительная переоценка их валютной составляющей в
связи с ослаблением рубля по отношению к основным иностранным валютам:
курс доллара США в 2017 году вырос на 71,9% до 56,3 рублей/долл. США,
курс евро - на 52,0% до 68,3 рублей / евро.
ПАО «Сбербанк» удалось обеспечить рентабельность собственных
средств на достаточно высоком уровне – 14,8%, и рентабельность активов на
уровне 1,4%. По показателю рентабельности активов Группа входит в десятку
лидеров стран Центральной и Восточной Европы, и стран БРИКС.
Активы за 2017 год выросли на 33,6% и превысили 21,7 трлн рублей.
Частным клиентам в 2017 году было выдано около 2,8 трлн рублей. тенденция
опережающего развития жилищного кредитования продолжилась: за год
Банком выдано жилищных кредитов на 921 миллиардов рублей, что на 41%
превышает соответствующий показатель предыдущего года.
Кредитный портфель Сбербанка увеличился на 40,7% по кредитам
корпоративным клиентам и на 29,3% по кредитам розничным клиентам.
Сбербанк продолжил работу по повышению операционной эффективности и
снижению издержек, что привело к значительному снижению отношения
расходов к операционным доходам до 43,4%. Наблюдается рост количества
кредитов, выданных как для сегмента юридических лиц, так и для розничного
48
кредитования. Сбербанк укрепил свои позиции на рынке потребительского
кредитования. Незначительная потеря доли на рынке потребительского
кредитования с 32,8% в 2016 году до 32,5% в 2017 году компенсируется
увеличением доли оставшегося сегмента кредитования физических лиц.
Розничный кредитный портфель Сбербанка вырос на 22,1%, опередив
российский рынок, который показал рост на 13,8%.
За 2017 год Сбербанк выдал кредитов своим корпоративным клиентам
на сумму около 8 трлн. портфель кредитов юридическим лицам вырос на
36,3% до 11,6 трлн. на рост портфеля за 2017 год оказала влияние
положительная переоценка ранее выданных валютных кредитов в результате
изменения валютных курсов. На конец года валютные кредиты составляли
треть портфеля кредитов корпоративным клиентам.
2.3. Анализ банковских кредитов: состав, структура, доходность
Проведем оценку эффективности кредитной политики ПАО
«Сбербанк», для этого рассмотрим агрегированный баланс, представленный в
таблице 4.
Таблица 4
Агрегированный баланс ПАО «Сбербанк» за 2017-2018- гг.,
миллиардов рублей
Показатель
01.01.2017
01.01.2018
Денежные средства
1 241
717
Средства в Банке России
370
409
Средства в кредитных организациях
356
94
Чистые вложения в ценные бумаги для продажи
1 745
1 744
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые
до погашения
366
404
Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или
убыток
826
145
Чистая ссудная задолженность
15 889
11 978
Основные средства, материальные запасы
479
468
Прочие
475
316
Активы
21 747
16 275
Средства Банка России
3 516
1 967
Средства банков
795
630
Средства клиентов
14 027
11 128
Выпущенные долговые обязательства
513
405
49
Финансовые обязательства, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или
убыток
618
34
Прочие обязательства
259
145
Резервы на прочие потери
37
31
Источники собственных средств
1 982
1 935
Пассивы
21 747
16 275
Активы за 2017 год выросли на 33,6% и превысили 21,7 трлн рублей их
рост был обусловлен главным образом увеличением кредитного портфеля
клиентов как в реальном, так и в номинальном выражении, то есть без эффекта
переоценки вследствие изменения курса рубля по отношению к мировым
валютам. Чистая ссудная задолженность клиентов за год выросла на 3,9 трлн
рублей и достигла величины около 15,9 трлн рублей
За прошедший год объем кредитов корпоративным клиентам составил
около 8,0 трлн рублей, что на 8,5% превышает соответствующий показатель
предыдущего года.
В 2017 году частным клиентам было выдано около 2,8 трлн рублей
тенденция опережающего развития жилищного кредитования продолжилась:
в течение года Банк предоставил жилищные кредиты на 921 миллиардов
рублей, что на 41% превышает соответствующий показатель предыдущего
года.
Увеличение средств в кредитных организациях происходит за счет
поддержания достаточного объема высоколиквидных средств из-за
увеличившейся волатильности остатков на счетах клиентов. Увеличение
средств произошло в основном во второй половине декабря и связано с
удовлетворением возросшего потребительского спроса в условиях ожидания
снижения курса рубля.
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через
прибыль или убыток, включают операции с производными финансовыми
инструментами (свопы, опционы и форварды) и используются, в частности,
для управления валютным риском.
50
Для финансирования активных операций использовались различные
источники привлечения ресурсов. В таблице 10 представлена динамика
привлеченных средств клиентов.
Объем средств, привлеченных корпоративными клиентами, увеличился
как по рублевым счетам, так и по счетам в иностранной валюте. Увеличение
объема средств физических лиц за год происходит в основном за счет
переоценки валютных остатков на счетах частных клиентов.
Объем средств Банка России на балансе Сбербанка увеличился с 2,0 трлн
рублей до 3,5 трлн рублей. При этом банку удалось сократить объем
краткосрочных заимствований средств Банка России по операциям прямого
РЕПО, заменив их средне-и долгосрочными заимствованиями.
Таблица 5
Привлеченные средства клиентов ПАО «Сбербанк» за 2017-2018
гг.
Показатель
01.01.2017
01.01.2018
Физические лица и индивидуальные
предприниматели
7 999 052
7 655 695
Корпоративные клиенты
5 893 843
3 376 244
Средства в драгоценных металлах и прочие
средства
133 829
96 097
Итого средств клиентов
14 026 724
11 128 035
Банк привлек беззалоговые субординированные кредиты Банка России
на сумму 200 миллиардов рублей сроком на 5 лет, а также кредиты,
обеспеченные активами и поручительствами на срок до 1 года. В результате
объем прямого РЕПО с Банком России сократился на 0,3 трлн рублей, кроме
того, Сбербанк начал использовать новый инструмент Банка России по
привлечению валютной ликвидности-операции прямого РЕПО в иностранной
валюте.
Учитывая текущую ситуацию на финансовых рынках в 2017 году,
Сбербанк максимально использовал имеющиеся возможности для
организации валютных заимствований на рынках долга и капитала:
- в феврале Банк одним из первых на российском рынке разместил
субординированные облигации по обновленному положению № 395-П с
51
возможностью погашения с согласия Банка России в течение пяти лет. Объем
выпуска продукции составил $ 1 миллиардов США. Это позволило привлечь
долгосрочное финансирование и повысить коэффициент достаточности
капитала.
- в марте Банк осуществил первое частное размещение в рамках
программы EMTN на сумму $ 500 млн. долларов США и 500 миллионов евро.
-в июне состоялся дебютный выпуск еврооблигаций на сумму 1
миллиардов евро.
Банк получил более 53% процентного дохода от кредитов юридическим
лицам. Процентные доходы от кредитования физических лиц увеличились за
счет увеличения розничного кредитования (табл. 6).
Таблица 6
Процентные доходы по видам активов ПАО «Сбербанк»
Процентные доходы по видам активов млн рублей
2017
2018
Счета Ностро
71
42
Средства в Банке России
218
51
Кредиты банкам
31 546
18 501
Кредиты юридическим лицам
886 788
723 477
Кредиты физическим лицам
576 708
449 856
Доходы прошлых лет, штрафы, пени и прочее
14 161
9 147
Доходы от продажи страховых продуктов физическим
лицам
23 139
22 455
Ценные бумаги, оцениваемые через прибыль или убыток
2 988
2 271
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
98 377
90 439
Ценные бумаги, удерживаемые до погашения
27 889
22 766
Итого процентные доходы:
1 661
885
1 339
005
Динамика процентных расходов отражает тенденции 2017 года:
- для поддержания активных операций Сбербанк использовал
инструменты привлечения средств из Банка России и Федерального
Казначейства, стоимость которых особенно сильно возросла в декабре после
повышения Банком России ключевой ставки до 17%;
- в условиях недостаточного притока средств во вклады Сбербанк
увеличил объем привлеченных юридическими лицами средств, их стоимость
на рынке также существенно возросла в декабре;