52
Таблица 2.3
Вертикальный анализ актива баланса компании ООО «СК
Технология» за 2016-2018годы, %
Статья баланса
2016
год
2017
год
2018
год
Динамика доли
2018/2016годы, %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
0,000
0,000
0,000
0,000
Результаты исследований и
разработок
0,000
0,000
0,000
0,000
Нематериальные поисковые
активы
0,000
0,000
0,000
0,000
Материальные поисковые
активы
0,000
0,000
0,000
0,000
Основные средства
0,029
0,010
0,002
-0,027
Доходные вложения в
материальные ценности
0,000
0,000
0,000
0,000
Финансовые вложения
0,000
0,000
0,000
0,000
Отложенные налоговые
активы
0,001
0,001
0,000
-0,001
Прочие внеоборотные активы
0,000
0,000
0,000
0,000
ИТОГО раздел 1
0,031
0,011
0,002
-0,029
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
46,75
4
50,14
6
28,460
-18,294
НДС
0,001
0,019
0,032
0,030
Дебиторская задолженность
47,44
9
35,69
2
62,993
15,544
Финансовые вложения
1,054
8,279
5,564
4,510
Денежные средства
4,330
5,619
2,938
-1,392
Прочие оборотные активы
0,381
0,233
0,011
-0,370
ИТОГО раздел 2
99,96
9
99,98
9
99,99
8
0,029
БАЛАНС
100,0
00
100,0
00
100,0
00
0,000
На рисунке 2.1 структура актива баланса представлена более наглядно.
53
Рисунок 2.1. Структура актива баланса ООО «СК Технология» в
2016-2018гг, %
Вертикальный анализ баланса дает нам представление о том, что в
структуре активов компании доля оборотных активов максимальна и
составляет практически 99%. Доля внеоборотных активов колеблется от
0,031% до 0,002% в строну снижения на 0,029.
В структуре оборотных активов доля дебиторской задолженности
максимальна, причем заметна тенденция ее роста с 47,449% в 2016 году до
62,993% в 2018 году. Рост доли дебиторской задолженности составил 15,544%.
При этом происходит снижение доли запасов в структуре активов на 18,294%,
доли денежных средств на 1,392%.
Отрицательным результатом вертикального анализа актива баланса
является существенная доля запасов и дебиторской задолженности. Доля
дебиторской задолженности велика (свыше 50%), к 2018 году она резко
увеличивается, а сокращение доли денежных средств говорит о снижении
ликвидности баланса. Опасность приличной доли дебиторки в структуре
актива заключается в том, что она может стать просроченной и безнадежной,
что, естественно, нельзя допускать.
Горизонтальный анализ пассивов представлен в приложении 8.
Динамика величины баланса была обеспечена преимущественно за счет
роста краткосрочных обязательства, а именно кредиторской задолженности на
46.8
50.1
28.5
47.4
35.7
63.0
1.1
8.3
5.6
4.3
5.6
2.9
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016 год 2017 год 2018 год
Прочие оборотные
активы
Денежные средства
Финансовые вложения
Дебиторская
задолженность
НДС
Запасы
54
302641 т.р. или на 72,1%. Прирост собственного капитала незначителен и
составил 55 т.р. или 0,5%. Такие тенденцию являются отрицательными для
ликвидности компании.
Как видно из приложения 8, отрицательной тенденцией является прирост
кредиторки, то есть у компании растут краткосрочные обязательства перед
поставщиками, бюджетом. Такая ситуация является негативной в плане
финансового состояния, так как рост кредиторки явно ведет компанию к
финансовой неустойчивости. В таблице 2.4 представлен вертикальный
анализ пассива баланса компании.
Таблица 2.4
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «СК Технология» в
2016-2018гг, %
Статья баланса
2016
год
2017
год
2018
год
Динамика доли
2018/2016годы, %
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал
0,002
0,002
0,001
-0,001
Собственные акции
0,000
0,000
0,000
0,000
Переоценка внеоборотных
активов
0,000
0,000
0,000
0,000
Добавочный капитал
0,000
0,000
0,000
0,000
Резервный капитал
0,000
0,000
0,000
0,000
Нераспределенная
прибыль
2,768
2,431
1,635
-1,134
ИТОГО раздел 3
2,771
2,433
1,636
-1,135
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные заемные
средства
0,000
0,000
0,000
0,000
Отложенные налоговые
обязательства
0,000
0,000
0,000
0,000
Оценочные обязательства
0,000
0,000
0,000
0,000
Прочие
0,000
0,000
0,000
0,000
ИТОГО раздел 4
0,000
0,000
0,000
0,000
55
Продолжение табл.2.4
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные заемные средства
0,000
0,000
0,000
0,000
Краткосрочная кредиторская задолженность
97,229
97,567
98,364
1,135
Доходы будущих периодов
0,000
0,000
0,000
0,000
Оценочные обязательства
0,000
0,000
0,000
0,000
Прочие
0,000
0,000
0,000
0,000
ИТОГО раздел 5
97,229
97,567
98,364
1,135
БАЛАНС
100,000
100,000
100,000
0,000
На рисунке 2.2 структура пассива баланса представлена более наглядно.
Рисунок 2.2. Структура пассива баланса ООО «СК Технология» в
2016-2018гг, %
Данные вертикального анализа в табл.2.4 позволяют сделать вывод о том,
что в структуре пассивов компании доля краткосрочных обязательства
максимальна и составляет 97,229% в 2016 году, 98,364% в 2018 году.
Произошел прирост этой доли на 1,135%, при этом доля собственного капитала
выросла на 1,135%.
Как показал, вертикальный анализ пассива, кредиторская задолженность
практически полностью занимает пассивные средства, в то время как величина
собственного капитала минимальна. Такое положение дел отрицательно
сказывается на устойчивости и ликвидности баланса компании.
Положительными тенденциями изменения величины баланса являются:
− рост величины баланса на 302696 т.р. или на 70,1%;
97.2
97.6
98.4
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2016 год 2017 год 2018 год
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
Нераспределенная
прибыль
Уставной капитал
56
− темп роста оборотных активов (70,2) превышает темп роста
внеоборотных активов (снижение на 11,4%).
Однако у представленной формы аналитического баланса есть и
отрицательные характеристики:
− собственный капитал организации ниже 50%;
− темпы роста краткосрочных пассивов (72,1%) превышают темп
роста собственного капитала (0,5%);
− темпы роста дебиторской задолженности (225,9%) и кредиторской
задолженности (72,1%) сильно отличаются друг от друга.
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «СК Технология»,
деловой активности и рентабельности
В таблице приложения 9 представлен горизонтальный анализ отчета о
финансовых результатах компании.
На рис.2.3 представлена динамика показателей финансовых результатов
фирмы.
Рисунок 2.3. Динамика финансовых результатов ООО СК
Технология» в 2016-2018гг, т.р.
2226412
2128541
97871
9201
5237
3713
2016219
1875808
140411
34637
699
47
2478402
2363431
114971
-20754
10117
8093
-500000 50 0000 1500000 2500000
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль (убыток)
2018 год
2017 год
2016 год
57
Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что положительными
являются тенденции роста величины выручки на 251990 т.р. или на 11,3%,
валовой прибыли на 17100 т.р. или на 17,5%, прибыли дол налогообложения на
4880 т.р. или на 93,2%, чистой прибыли на 4380 т.р. или на 218%. Негативной
тенденцией является от факт, что в 2018 году величина прибыли от продаж
была отрицательной и составляла -20754 т.р., при этом снижение суммы
прибыли от продаж составило 29955 т.р., что произошло за счет резкого роста
коммерческих расходов в 2018 году на 47055 т.р. или на 53,7%. Коммерческие
расходы превышали сумму валовой прибыли, что негативно сказалось на
прибыль от реализации. Однако в целом, ситуация выглядит неплохо, так как
показатели свидетельствуют о тенденциях роста финансовых результатов.
Рост финансовых показателей связан с расширением деятельности
фирмы к 2018 году. Он носит положительный характер и говорит о развитии
компании на рынке, росте объемов реализации за счет увеличения численности
клиентов. Но вот ситуация со снижением прибыли от реализации в
существенном объеме является негативной, она связана с фактом резкого
прироста коммерческих расходов компании. Однако за счет сокращения прочих
расходов ситуация с итоговым показателем чистой прибыли улучшает
финансовую картину фирмы к 2018 году.
В таблице 2.5 представлен вертикальный анализ отчета о финансовых
результатах компании.
Таблица 2.5
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ООО «СК
Технология» за 2016-2018гг, %
Статья баланса
2016
год
2017
год
2018
год
Динамика доли
2018/2016годы, %
Выручка
100,00
100,00
100,00
0,00
Себестоимость
продаж
95,60
93,04
95,36
-0,24
Валовая прибыль
4,40
6,96
4,64
0,24
58
Продолжение табл.2.5
Коммерческие расходы
3,98
5,25
5,48
1,49
Управленческие расходы
0,00
0,00
0,00
0,00
Прибыль от продаж
0,41
1,72
-0,84
-1,25
Доходы от участия в других организациях
0,00
0,00
0,00
0,00
Проценты к получению
0,00
0,00
0,00
0,00
Проценты к уплате
0,00
0,00
0,00
0,00
Прочие доходы
9,67
5,37
5,09
-4,58
Прочие расходы
9,85
7,05
3,84
-6,01
Прибыль до налогообложения
0,24
0,03
0,41
0,17
Текущий налог на прибыль
0,05
0,03
0,08
0,03
в т.ч. постоянные обязательства
0,02
-0,03
-0,03
-0,05
Изменение отложенных налоговых обязательств
0,00
0,00
0,00
0,00
Изменение отложенных налоговых активов
0,00
0,00
0,00
0,00
Прочее
0,02
0,00
0,00
-0,02
Чистая прибыль (убыток)
0,17
0,00
0,33
0,16
Данные таблицы 2.5 свидетельствую о том, что в структуре выручки доля
себестоимости очень велика и составляет 95,6% в 2016 году, 95,36% в 2018
году.. Произошло незначительное ее снижение в структуре в 2018 году на
0,24%, при этом доля валовой прибыли выросла на 0,24%.
Для компании также характерны негативные тенденции: рост доли
коммерческих расходов на 1,49%, снижение доли прибыли от продаж на 1,25%,
снижение доли прочих доходов на 4,58%. Положительными тенденциями
являются: рост доли валовой прибыли на 0,24%, снижение доли прочих
расходов на 6,01%, рост доли чистой прибыли на 0,16%, рост доли прибыли до
налогообложения на 0,17%.
Отрицательной тенденцией горизонтального анализа отчета является тот
факт, что доля себестоимости в выручке слишком велика, она занимает около
95% получаемых доходов. Нет возможности резервной прибыли для фирмы.
Необходимо пересматривать затраты в структуре себестоимости и по
возможности их сокращать.
Для расчета рентабельности в таблице 2.6 представим основные
исходные значения.
59
Таблица 2.6
Исходные данные для расчета рентабельности, т.р.
Показатель
Обозн
ачени
е
Расчет
2016 год
2017 год
2018
год
Прибыль от продаж
Пр
стр.2200
9201
34637
-20754
Себестоимость
С
стр.2120
2128541
1875808
2363431
Выручка
В
стр.2110
2226412
2017219
2478402
Чистая прибыль
ЧП
стр.2400
3713
47
8093
Средняя величина
собственного
капитала
СКср
(стр.1300нг+с
тр.1300кг)/2
11063
11983
12011
Перманентный
капитал средний
ПКср
((стр.1300нг+
стр.1400нг)+(
стр.1300кг+ст
р.1400кг))/2
11063
11983
12011
Итог баланса средний
Бср
(стр.1700нг+с
тр1700кг)/2
407914
462592
613940
Оборотные активы
средние
ОАср
(стр.1200нг+с
тр.1200кг)/2
405631,6
462498,5
613905
Внеоборотные активы
средние
ВАср
(стр.1100нг+с
тр.1100кг)/2
66
94
35
Валовая прибыль
ВП
стр.2100
97871
140411
114971
В таблице приложения 10 представлен анализ показателей
рентабельности компании.
Данные таблицы приложения 10 свидетельствуют о том, что в 2018 году
показатели эффективности продаж компании, а также эффективности
оборотного и внеоборотного капиталов были отрицательны, что связано, с
отрицательным значение прибыли от реализации компании в 2018 году. Такая
ситуация является неблагоприятной и говорит о неэффективности
использования ресурсов и процессов реализации в компании.
Кроме того, показатели рентабельности в динамике говорят о тенденции
снижения эффективности к 2018 году. Можно сделать вывод о том, что
прибыльность фирмы характеризуется негативными тенденциями.
Деловая активность компании характеризуется показателями
оборачиваемости, загрузки и длительностью оборота.
60
В таблице 2.7 представлены исходные данные для расчета показателей
деловой активности компании.
Таблица 2.7
Исходные данные для анализа деловой активности ООО «СК
Технология» в 2016-2018гг, т.р.
Показатель
Обоз
наче
ние
Расчет
2016
год
2017
год
2018 год
Выручка
В
стр.2110
2226412
201721
9
2478402
Средняя величина
запасов
Зср
(стр.1210нг+стр.1
210кг)/2
186679
224650
228240
Средняя величина
активов
Аср
(стр.1200нг+стр1
200кг)/2
407914
462592
613940
Средняя величина
собственного
капитала
СКср
(стр.1300нг+стр.1
300кг)/2
11063
11983
12010,5
Оборотные активы
средние
ОАср
(стр.1200нг+стр.1
200кг)/2
405632
462499
613905
Средняя
дебиторская
задолженность
ДЗср
(стр.1230нг+стр.1
230кг)/2
191501
190483
319371
Средняя
кредиторская
задолженность
КЗср
(стр.1520нг+стр.1
520кг)/2
394513
450609
601930
В таблице 2.8 представлен расчет показателей деловой активности
компании
Таблица 2.8
Анализ оборачиваемости ООО «СК Технология» в 2016-2018гг
Показатель
Обоз
наче
ние
Ра
сч
ет
201
6
год
201
7
год
201
8
год
Отклонен
ие
2018/201
6
Вывод
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
Кобз
В/
Зс
р
11,
93
8,9
7
10,
86
-1,07
деловая
активность
снижается
Коэффициент
оборачиваемости
активов
Коба
В/
Ас
р
5,4
6
4,3
6
4,0
4
-1,42
деловая
активность
снижается
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
Кобск
В/
СК
ср
201
,25
168
,26
206
,35
5,10
деловая
активность
растет
61
Продолжение табл.2.8
Коэффициент оборачиваемости
оборотного капитала
Ко
бо
к
В/О
Асп
5,
49
4,
36
4,
0
4
-
1,
45
деловая
активность
снижается
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Ко
бд
з
В/Д
Зср
11
,6
3
10
,5
8
7,
7
6
-
3,
87
деловая
активность
снижается
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
Ко
бкз
В/К
Зср
5,
64
4,
47
4,
1
2
-
1,
53
деловая
активность
снижается
Тенденции снижения показателей оборачиваемости по основным
статьям, кроме собственного капитала, говорят о снижении деловой активности
компании в 2018 году, что является негативной тенденцией. В таблице 2.9
представлен анализ деловой активности по показателям загрузки.
Таблица 2.9
Анализ деловой активности ООО «СК Технология» по показателям
загрузки в 2016-2018гг
Показатель
Обоз
наче
ние
Рас
чет
2016
год
201
7
год
201
8
год
Отклонен
ие
2018/201
6
Вывод
Коэффициент
загрузки
запасов
Кзз
Зср/
В
0,083
8
0,1
114
0,0
921
0,0082
деловая
активность
снижается
Коэффициент
загрузки
активов
Кза
Аср
/В
0,183
2
0,2
294
0,2
477
0,0645
деловая
активность
снижается
Коэффициент
загрузки
собственного
капитала
Кзск
СКс
р/В
0,005
0
0,0
059
0,0
048
-0,0001
деловая
активность
растет
Коэффициент
загрузки
оборотного
капитала
Кзок
ОАс
р/В
0,182
2
0,2
294
0,2
477
0,0655
деловая
активность
снижается
Коэффициент
загрузки
дебиторской
задолженности
Кздз
ДЗс
р/В
0,086
0
0,0
945
0,1
289
0,0428
деловая
активность
снижается
Коэффициент
загрузки
кредиторской
задолженности
Кзкз
КЗс
р/В
0,177
2
0,2
235
0,2
429
0,0657
деловая
активность
снижается