36
В настоящее время основным видом деятельности ООО «Дубрава»
является непосредственно розничная и оптовая торговля. Продукция
предприятия соответствует требованиям ГОСТ Р, что подтверждается
сертификатом соответствия, выданным ЗАО «Кубанский центр
сертификации и экспертизы «Кубань-Тест» 26.10.2010 г. № 0698321.
Управление обществом осуществляют:
- собрание участников (высший орган управления);
- директор общества (единоличный исполнительный орган);
- ревизор (контрольный орган общества).
Схема управления ООО «Дубрава» представлена в приложении 5.
Имущество и средства общества образуются из следующих
источников:
- вкладов участников в уставный капитал;
- доходов, полученных от реализации продукции, работ и услуг;
- добровольных взносов предприятий, организаций и граждан;
- иных источников, не запрещенных законодательством.
Все имущество, а также средства общества, переданное ему
участниками в качестве вкладов, а также приобретенных обществом по иным
основаниям, являются непосредственно собственностью общества. Общество
вправе в отношении своего имущества осуществлять все действия в
пределах, установленных действующим законодательством.
Уставный капитал общества определяет минимальный размер
имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер
уставного капитала составляет 10000 руб. (десять тысяч рублей). Участнику
общества принадлежит доля в уставном капитале в размере 100%
номинальной стоимостью 10000 руб. С момента учреждения общества его
уставный капитал не пополнялся.
Полученная обществом прибыль после уплаты налогов и других
обязательных платежей поступает непосредственно в распоряжение
общества и используется в соответствии решением общего собрания
37
участников на формирование различных фондов (потребления, развития,
резервного и др.), в том числе на фонд, используемый для выплаты части
прибыли участникам.
Обобщенная характеристика ООО «Дубрава» рассмотрено в
приложении 6.
2.2. Оценка основных экономических и финансовых показателей
организации
Конечным финансовым результатом деятельности организации
является прибыль или убыток. Анализ финансовых результатов включает в
себя анализ формирования, а также использования прибыли.
Анализ формирования прибыли убытка включает изучение структуры
или же динамики прибыли.
Выручка от реализации продукции в 2017 году по сравнению с 2016
годом увеличилась на 36 878 тыс. руб. в 2018 году по сравнению с 2017
годом выручка от реализации увеличилась на 50900 тыс. рублей. основными
факторами роста выручки стали увеличение выпуска продукции.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом себестоимость реализованной
продукции увеличилась на 17694 тыс. руб., а в 2018 году по сравнению с
2017 годом увеличилась на 19017 тыс. руб. Основными факторами,
повлиявшими на увеличение себестоимости реализации продукции,
непосредственно являются: рост объема продаж, рост добавленной
стоимости производства.
В 2017 году коммерческие расходы увеличились на 1 337 тыс. руб. По
сравнению с 2016 годом, а в 2018 году на 8 126 тыс. руб. По сравнению с
2017 годом, что связано с увеличением транспортных расходов, расходов на
страхование и комиссионных расходов по договорам.
38
Основными факторами, повлиявшими на рост управленческих
расходов в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 9604 тыс. руб., стали:
увеличение затрат на оплату труда, арендные расходы.
Увеличение управленческих расходов в 2018 году по сравнению с
2017 годом на 11 962 тыс. руб. было связано с увеличением затрат на оплату
труда, а также страховых взносов, затрат на информационно-техническое
обеспечение.
В 2017-2018 годах ООО "Дубрава" получило прибыль. Прибыль от
продаж в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 5885 тыс.
рублей, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 14153 тыс. рублей.
Положительным моментом в работе компании ООО "Дубрава" за 2017
год является непосредственно превышение процентов к получению над
процентами к уплате. Однако в 2018 году процентная дебиторская
задолженность снизилась по сравнению с процентной кредиторской
задолженностью.
Отрицательным моментом в работе компании ООО "Дубрава" за весь
анализируемый период является превышение прочих расходов над доходами.
Прибыль до налогообложения в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличилась на 1210 тыс. руб., чистая прибыль снизилась на 284 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения в 2018 году увеличилась по сравнению
с 2017 годом на 19421 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 16984 тыс.
руб.
Показатели рентабельности приведены в Таблице 1.
Таблица 1
Показатели рентабельности на ООО «Дубрава» за 2016-2018 гг.
Показатели
Отклонения,
(+,-)
2017 г.
к 2016г.
2018 г.
2017г.
1.Рентабельность
продаж, %
3,03
3,78
5,57
0,75
1,78
2. Рентабельность
2,28
2,34
5,00
0,06
2,66
39
основной
(производственной)
деятельности, %
3. Рентабельность
активов, %
4,31
4,01
10,84
-0,30
6,83
4. Рентабельность
оборотных активов,
%
5,39
5,31
13,18
-0,07
7,87
5. Рентабельность
собственного
капитала, %
5,90
5,52
16,30
-0,38
10,78
Из Таблицы 1 видно, что за весь анализируемый период все
показатели рентабельности были положительными. В 2017 году по
сравнению с 2018 годом показатели рентабельности активов снизились на
0,33%, рентабельности оборотных активов на 0,07%, рентабельности
собственного капитала на 0,38%. Вероятно, что происходит снижение
финансово-хозяйственной деятельности организации. В 2018 году по
сравнению с 2017 годом все показатели рентабельности увеличились, что
связано с непосредственным ростом прибыли до налогообложения и
прибыли от продаж.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Для детального отражения различных видов источников (собственный
капитал, долгосрочные, а также краткосрочные кредиты и займы) при
формировании резервов используется система показателей финансовой
устойчивости (Таблица 2).
Таблица 2
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО
«Дубрава» за 2016-2018 гг.
тыс. руб.
Показатели
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
(+,–)
2017 г.
к 2016
г.
2018 г.
к
2017г.
Запасы и затраты
-6785
-9226
Наличие собственных
оборотных средств
-45673
-12880
Функционирующий капитал
-45606
-12367
40
Общая величина основных
источников формирования
запасов
-45599
-12251
Излишек (+) или недостаток
(–) собственных оборотных
средств
–
–
Излишек (+) или недостаток
(–) собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов
–
–
Излишек (+) или недостаток
(–) общей величины
основных источников
формирования запасов
–
–
Трехкомпонентный
показатель
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
Разница между показателями источников формирования собственного
оборотного капитала и стоимостью внеоборотных активов свидетельствует о
наличии собственного оборотного капитала, который снизился в 2017 году
по сравнению с 2016 годом на 45673 тыс. рублей, а в 2018 году по сравнению
с 2017 годом на 12880 тыс. рублей.
В 2018 году наблюдается нехватка собственных оборотных средств.
Это может свидетельствовать о существенном отвлечении источников
формирования собственного капитала непосредственно во внеоборотные
активы.
ООО "Дубрава" на протяжении всего анализируемого периода
находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, при котором
запасы или же расходы покрываются собственным оборотным капиталом, а
предприятие не зависит от внешних источников.
В данной работе проанализируем структуру источников
финансирования ООО "Дубрава" , а также оценим степень финансовой
устойчивости и финансового риска. С этой целью мы рассчитаем показатели,
представленные в Таблице 3.
41
Таблица 3
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО
«Дубрава» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонения,
(+,-)
2017 г. к
2016 г.
2017 г. к
2016г.
1. Коэффициент
капитализации
(плечо
финансового
рычага)
0,32
0,45
0,56
0,13
0,11
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
0,65
0,53
0,46
-0,12
-0,07
3. Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
0,76
0,69
0,64
-0,07
-0,05
4. Коэффициент
финансирования
3,11
2,22
1,78
-0,89
-0,44
5. Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,76
0,70
0,65
-0,07
-0,05
Коэффициент капитализации (кредитное плечо) показывает, сколько
привлеченных организацией заемных средств приходится на 1 руб.
инвестированные средства собственных средств. Соотношение
обеспеченности собственными источниками финансирования показывает,
какая часть оборотных средств финансируется из собственных источников.
Нормативный предел непосредственно равен 0,1, оптимальный больше 0,5.
Коэффициент на "Дубраве" находится в оптимальном значении, но в
динамике наблюдается снижение.
Коэффициент финансовой независимости показывает долю
собственных средств в общем объеме источников финансирования.
Нормативный предел составляет от 0,4 до 0,6. На данном предприятии
коэффициент является нормальным, что свидетельствует о независимости
предприятия от внешних финансовых источников.
42
Коэффициент (финансирование) показывает сумму заемных средств,
приходящуюся на каждый рубль собственного капитала, вложенного в
активы предприятия. Коэффициент финансирования на предприятии ООО
"Дубрава" больше оптимального значения.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю
долгосрочных источников финансирования в валюте баланса. Нормативный
предел превышает 0,6. У ООО "Дубрава" этот коэффициент является
нормальным.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие не зависит от
внешних кредиторов.
2.3. Анализ кредитов и займов организации
Огромное значение для работы предприятия имеет наличие
оптимального количества собственных и заемных средств. Анализ структуры
собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности
формирования источников финансирования деятельности предприятия и его
рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних
потребителей информации при изучении степени финансового риска и, во-
вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта
организации финансов и выработке финансовой стратегии. Выявленная
тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования
активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении
финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его
финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в
условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств)
доходов от кредиторов к предприятию - должнику. На основе данных
итогового анализа финансово - экономического состояния осуществляется
выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от
того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность
43
принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового
анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных
бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего
управленческое решение в области финансовой политики.
Анализ заемных средств на предприятии обычно начинают с анализа
их динамики и структуры, что дает возможность установить размер их
абсолютного и относительного прироста (уменьшения).
Проведем на условном примере анализ состава и структуры
собственных и заемных средств ООО «Дубрава», изучим динамику пассивов,
изменении в их составе и структуре.
В отчетном году на 11,9% увеличилась сумма авансированного
капитала, на это повлиял рост заемных средств (увеличение в абсолютном
выражении составило 64,4 млн. руб. по сравнению с предыдущим периодом).
Собственные же средства увеличились незначительно - прирост составил
0,8%. Как в предыдущем, так и в отчетном периоде преобладают заемные
средства, их доля в структуре баланса составила 56% и 60% соответственно.
Наблюдается динамика к увеличению суммы заемных источников.
Рассмотрим подробнее структуру заемных средств в Таблице 4.
Как видно из данных таблицы, кардинально изменилась структура
кредитов и займов - на начало года большую часть занимали краткосрочные
кредиты и займы - 81% в общей структуре заемных средств, а к концу
отчетного периода основную долю составили долгосрочные заемные
средства (83%). Сумма краткосрочных заемных средств сократилась в 6 раз,
одновременно выросла в 3,5 раза задолженность по долгосрочным кредитам
и займам. Это может свидетельствовать о наращивании производственного
потенциала предприятия, проведении мероприятий инвестиционного
характера, в то же время оборотные средства стали финансироваться по
большей части из собственных источников.
44
Таблица 4
Анализ динамики и структуры заемных средств
Наличие средств, млн. руб.
Виды
заемных
средств
Предыдущи
й год
Отчетный
год
Измен
ение
Предыдущ
ий год
Отчетный
год
Долгосрочны
е кредиты и
займы
20
70
50
19
83
Краткосрочн
ые кредиты и
займы
87,6
14
-73,6
81
17
Итого
107,6
84
-23,6
100
100
Таким образом, на конец отчетного периода ООО «Дубрава»
пользуется не только банковскими источниками финансирования, а так же
привлекла займы от других организаций, что несомненно является более
выгодным для предприятия, что обусловлено более низким процентом за
пользование заемными средствами или и вовсе его отсутствием.
В целом, сумма кредитов и займов снизилась по сравнению с
предыдущим периодом на 23,6 млн. руб, более детальный анализ показывает,
что это произошло вследствие уменьшения краткосрочных заемных средств,
т.к. долгосрочная задолженность значительно выросла по сравнению с
прошлым годом и составила 70 млн. руб (т.е. 83% в общей структуре
заемных средств).
Долгосрочные кредиты выгодны предприятиям, т.к. они способствуют
улучшению их экономического положения. Длительный срок дает
возможность погашать задолженность по частям, а также за счет результатов
инвестирования кредитных средств. К недостаткам относится переплата,
если платить на протяжении всего срока договора, длительная зависимость
45
от исполнения кредитных обязанностей. Необходимо исходить из того, на
какие цели оформляется кредит.
Таким образом, проведенный анализ динамики и структуры заемных
средств показал, что в отчетном периоде большую долю в структуре
пассивов занимают именно заемные средства.
Однако, увеличилась сумма только долгосрочных кредитов и займов,
что свидетельствует о проведении мероприятий инвестиционного характера
и стремлении организации наращивать производственный потенциал.
Кроме того, предприятие привлекло не только банковские кредиты,
но и займы от других организаций, которые предполагают более выгодные
условия сделок.
Во второй главе было рассмотрено организационно-правовая и
экономическая характеристика ООО "Дубрава".
Предприятие является юридическим лицом, имеет в хозяйственном
ведении обособленное имущество, самостоятельный баланс, имеет расчетные
счета в банках РФ, круглую печать с собственным наименованием, бланки со
своим наименованием, эмблему и другие реквизиты; оно может от своего
имени приобретать и осуществлять имущественные и личные
неимущественные права, нести обязанности.
Взаимоотношения предприятия с юридическими и физическими
лицами по заключению, исполнению, изменению хозяйственных договоров и
другим вопросам регулируются действующим законодательством, а также
локальными актами предприятия, принятыми в пределах его компетенции.
ООО «ДУБРАВА» действует, прежде всего, в целях максимального
удовлетворения потребностей розничных и оптовых покупателей. Компания
предоставляет заказчику исключительное право сделать свою продукцию
неповторимой.
Из данных параграфов можно сказать, что за анализируемый период
произошло увеличение темпов роста всех основных показателей работы
предприятия: выручки от продажи товаров, валовой и чистой прибыли.