46
9,57%. Так как в 2016 г. предприятие получает убыток (до налогообложения),
который составляет 5,18% от выручки, то получение прибыли в размере 3,53%
от выручки в 2018 г. можно считать положительной тенденцией. Динамика
чистой прибыли характеризуется положительно: ее доля растет с 0,05% в 2016
г. до 0,28% в 2018 г.
Данные таблицы, показывают значительное увеличение выручки в 2018
г. на 153,24%. Вследствие опережения темпа прироста выручки над темпом
прироста себестоимости в 2018 г. наблюдается значительное увеличение
валовой прибыли на 540,63% и прибыли от продаж на 540,46%. Убыток до
налогообложения в 2016 г., равный 647 650 тыс. руб., превращается в 2018 г. в
прибыль, равную 1 133 232 тыс. руб. Таким образом, динамика чистой
прибыли в 2016-2018 гг. положительна, при этом отмечен большой её прирост
в 2018 г. на 1051,39%. Одним из показателей, характеризующих финансовое
положение организации, является ликвидность баланса. Для анализа
ликвидности баланса Филиала АО «АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш» в
г. Петрозаводске отразим группировку активов предприятия по степени
ликвидности в таблице 4.
Таблица 4
Группировка активов и пассивов Филиал АО «АЭМ-
технологии» «Петрозаводскмаш» в г. Петрозаводске по степени
ликвидности, тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
А1
5 022 339
8 798 962
4 299 664
П1
37 870 512
59 245 190
58 099 116
Излишек(+)/недостаток (-
), (А1-П1)
-32 848 173
-50 446 228
-53 799 452
А2
17 521 282
34 001 841
36 045 518
П2
0
0
0
Излишек(+)/недостаток (-
), (А2-П2)
+17 521 282
+34 001 841
+36 045 518
А3
19 807 115
25 222 067
20 233 407
П3
14 292 175
20 076 428
13 186 748
Излишек(+)/недостаток (-
), (А3-П3)
+5 514 940
+5 145 639
+7 046 659
А4
12 438 559
13 931 627
13 430 688
П4
2 626 608
2 632 879
2 723 413
Излишек(+)/недостаток (-
), (П4-А4)
-9 811 951
-11 298 748
-10 707 275
47
Данные, представленные в таблице 4, свидетельствуют о том, что с 2016
по 2018 гг. Филиал АО «АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш» в г.
Петрозаводске имеет проблемы в степени покрытия своих наиболее срочных
обязательств с помощью абсолютно ликвидных активов, так как первое
условие ликвидности (А1 ≥ П1) не выполняется. Это говорит о
недостаточности денежных средств для осуществления наиболее срочных
платежей, то есть в период до трёх месяцев предприятие характеризуется
наличием риска неплатежеспособности. В динамике замечено увеличение
недостатка абсолютно ликвидных активов, который составил к 2018 г. 53 799
452 тыс. руб. Выполнение второго условия ликвидности (А2 ≥ П2) на
протяжении 2016-2018 гг. показывает, что дебиторская задолженность
полностью покрывает краткосрочные обязательства. Можно сказать, что
предприятие платежеспособно в период от трёх до шести месяцев. Сравнение
медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами в 2016-2018 гг.
позволяет говорить о достаточности медленно реализуемых активов для
покрытия долгосрочных кредитов предприятия. Выполнение данного
неравенства (А3 ≥ П3) свидетельствует о перспективной платежеспособности
предприятия. Невыполнение условия А4 ≤ П4 на протяжении 2016-2018 гг.
демонстрирует, что баланс Филиала АО «АЭМ-технологии»
«Петрозаводскмаш» в г. Петрозаводске не является абсолютно ликвидным.
Следующим этапом в проведении финансового анализа является анализ
деловой активности предприятия.
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется,
прежде всего, в скорости оборота его средств. Отобразим полученные
показатели оборачиваемости в таблице 5.
Таблица 5
Показатели оборачиваемости Филиала АО «АЭМ-
технологии» «Петрозаводскмаш» в г. Петрозаводске, оборотов
Показатель
Значение показателя
Абсол. откл-е
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2016-
2017 гг.
2017-
2018 гг.
48
Коэффициент
оборачиваемости активов
0,27
0,19
0,41
-0,08
0,22
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов
0,36
0,23
0,50
-0,13
0,27
Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала
4,76
4,83
12,00
0,07
7,17
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности
0,85
0,49
0,92
-0,36
0,43
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности
0,41
0,26
0,55
-0,15
0,29
Коэффициент
оборачиваемости
материальных запасов
0,81
0,62
1,48
-0,19
0,86
Коэффициент
оборачиваемости денежных
средств
2,78
1,85
4,93
-0,93
3,08
Рассчитано по: бухгалтерские балансы ФИЛИАЛ ПО «АЭМ-ТЕХНОЛОГИИ»
«ПЕТРОЗАВОДСКМАШ» за 2016-2018 гг.
На основе данных таблицы можно увидеть снижение коэффициента
оборачиваемости активов в 2017 г. по сравнению с 2016 г., причиной чего
является значительный рост активов предприятия наряду с незначительным
ростом выручки в 2017 г. Однако к 2018 г. число оборотов увеличивается на
0,22, что объясняется существенным увеличением выручки предприятия в
этом году. Также следует сравнить значения показателя оборачиваемости
активов предприятия со среднеотраслевыми значениями. Среднее отраслевое
значение коэффициента в 2016 г. составило 0,23, а в 2017 г. – 0,18. Полученные
значения коэффициента оборачиваемости активов для рассматриваемого
предприятия – 0,27 в 2016 г. и 0,19 в 2017 г. – демонстрируют нормальную
оборачиваемость активов для отрасли, так как 0,27 ˃ 0,23 и 0,19 ≥ 0,18.
Значение коэффициента оборачиваемости активов предприятия, меньшее
единицы, говорит о том, что полный цикл производства и обращения на
предприятии совершается более чем за 1 год.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на
0,13 в 2017 г. можно назвать негативной тенденцией. Основная причина –
49
значительное увеличение в 2017 г. запасов и суммы дебиторской
задолженности. К 2018 г. динамика коэффициента становится положительной:
число оборотов увеличивается на 0,27. Данные Таблицы отображают
положительную динамику коэффициента оборачиваемости собственного
капитала: если в 2016 г. значение показателя составляло 4,76, то к 2017 г.
показатель увеличился до 4,83, а к 2018 г. – до 12,00. Среднее отраслевое
значение коэффициента в 2016 г. составило 1,07, а в 2017 г. – 0,74. Полученные
значения оборачиваемости собственного капитала предприятия превышают
средние отраслевые как в 2016, так и в 2017 гг. При этом вертикальный анализ
бухгалтерского баланса предприятия показал высокую долю заемного
капитала в общей структуре пассивов. Следовательно, высокие значения
коэффициента оборачиваемости собственного капитала предприятия в 2016-
2018 гг. достигаются за счет увеличения выручки от продаж, и, как правило,
это происходит из-за большой доли прибыли полученной за счет
использования именно заемных средств. В результате, в долгосрочной
перспективе это может сделать предприятие чрезмерно зависимым от
внешних источников финансирования.
Уменьшение числа оборотов дебиторской задолженности в 2017 г. на
0,36 рассматривается как негативная тенденция. Рост выручки в 2017 г. не
приводит к увеличению данного показателя, так как параллельно происходит
существенный рост дебиторской задолженности предприятия, произошедший
в результате роста суммы авансов, выданных поставщикам и подрядчикам. К
2018 г. значение показателя растет на 0,43, что вызвано ростом выручки.
В 2017 г. оборачиваемость кредиторской задолженности снижается на
0,15, что вызвано ее резким ростом. Однако к 2018 г. показатель увеличивается
на 0,29. При этом следует отметить, что в 2016-2018 гг. коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности превышает коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности. Такая ситуация является для
предприятия благоприятной, так как позволяет избежать кассовых разрывов.
Коэффициент оборачиваемости запасов предприятия невысок, что
50
объясняется большими затратами предприятия в незавершенном
производстве. Несмотря на положительную динамику выручки за период
2016-2017 гг., в 2017 г. наблюдается замедление оборачиваемости денежных
средств. Снижение оборачиваемости денежных средств связано с хранением
чрезмерного их количества в кассе, что означает нерациональное их
использование. К 2018 г. значение коэффициента увеличивается на 3,08.
Сроки оборачиваемости активов и кредиторской задолженности ФИЛИАЛ ПО
«АЭМ-ТЕХНОЛОГИИ» «ПЕТРОЗАВОДСКМАШ» отобразим в таблице 6.
Таблица 6
Показатели оборачиваемости филиала по «АЭМ-
ТЕХНОЛОГИИ» «ПЕТРОЗАВОДСКМАШ», дней
Показатель
Значение показателя
Абсол. откл-е
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2016-
2017 гг.
2017-
2018 гг.
Период оборачиваемости
активов
1333,33
1894,74
878,05
561,41
-1016,69
Период оборачиваемости
оборотных средств
1000,00
1565,22
720,00
565,22
-845,22
Период оборачиваемости
материальных запасов
444,44
580,64
243,24
136,20
-337,40
Период оборачиваемости
дебиторской
задолженности
423,53
734,69
391,30
311,16
-343,39
Период оборачиваемости
кредиторской
задолженности
878,05
1384,61
654,54
506,56
-730,07
Рассчитано по: бухгалтерские балансы ФИЛИАЛ ПО «АЭМ-ТЕХНОЛОГИИ»
«ПЕТРОЗАВОДСКМАШ» за 2016-2018 гг.,
Данные таблицы 6 показывают длительный период оборачиваемости
активов предприятия, что объясняется длительным производственным
циклом. Причины, обусловившие динамику периодов оборачиваемости
активов и кредиторской задолженности аналогичны причинам, оказавшим
51
влияние на динамику коэффициентов оборачиваемости, и описаны выше.
Рассмотрим основные показатели рентабельности филиала по «АЭМ-
ТЕХНОЛОГИИ» «ПЕТРОЗАВОДСКМАШ». Отразим полученные показатели
рентабельности в таблице 7.
Таблица 7
Коэффициенты рентабельности филиала ПО «АЭМ-
ТЕХНОЛОГИИ» «ПЕТРОЗАВОДСКМАШ», %
Показатель
Значение показателя
Абсол. откл-е
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2016-2017
гг.
2017-2018
гг.
Коэффициент общей
рентабельности
-5,18
-0,68
3,53
4,50
4,21
Коэффициент
рентабельности продаж
7,11
3,78
9,57
-3,33
5,79
Коэффициент
рентабельности активов
0,01
0,01
0,12
0,00
0,11
Коэффициент
рентабельности
оборотных активов
0,02
0,01
0,14
-0,01
0,13
Коэффициент
рентабельности
внеоборотных активов
0,06
0,06
0,66
0,00
0,60
Коэффициент
рентабельности
собственного капитала
0,24
0,30
3,38
0,06
3,08
Коэффициент
рентабельности продукции
7,65
3,93
10,59
-3,72
6,66
На основе данных таблицы 7 можно увидеть, что коэффициент общей
рентабельности предприятия на протяжении 2016-2017 гг. отрицателен и
составляет -5,18% в 2016 г. и -0,68% в 2017 г. Причиной отрицательного
значения коэффициента является превышение прироста себестоимости над
приростом выручки от продаж. Однако к 2018 г. значение коэффициента
становится положительным благодаря получению предприятием прибыли (до
налогообложения) в этом году, а не убытка, полученного в 2016 и 2017 гг.
Коэффициент рентабельности продаж в 2016 г. составил 7,11%, в 2017 г.
– 3,78%, а в 2018 г. – 9,57%. Полученные показатели деятельности
предприятия вполне приемлемы, так как среднеотраслевое значение данного
коэффициента в рамках отрасли составляет около 7,40%. Снижение значения
52
показателя до 3,78% в 2017 г. связано с ростом себестоимости продукции.
Среднеотраслевое значение коэффициента рентабельности активов в
рамках промышленной отрасли составляет около 1%. Очевидно, что
рентабельность активов предприятия в 2016-2017 гг. заметно отстает от
среднеотраслевого показателя. К 2018 г. значение показателя увеличивается
до 0,12% благодаря значительному приросту чистой прибыли в этом году,
полученного за счет одновременного завершения нескольких заказов и их
сдачи покупателям.
Коэффициент рентабельности оборотных активов в 2017 г. снижается по
сравнению со значением показателя в 2016 г. на 0,01%. Это означает, что в
2017 г. предприятие стало получать меньше прибыли с каждого рубля,
вложенного в формирование оборотных активов. Это обусловлено тем, что
прирост оборотных активов в 2017 г. опережал прирост чистой прибыли в 2,6
раза. Другими словами, причина отрицательной динамики коэффициента
рентабельности оборотных активов в 2017 г. – замедление оборачиваемости
оборотных активов. Увеличение показателя рентабельности к 2018 г. на 0,13%
также обусловлено существенным ростом чистой прибыли в этом году. По
этой же причине в 2018 г. происходит заметное увеличение значений
коэффициентов рентабельности внеоборотных активов и собственного
капитала.
Сравним полученные значения коэффициента рентабельности
продукции со среднеотраслевыми значениями. Среднеотраслевое значение
рентабельности продукции составило в 2016 г. 10,33%, а в 2017 г. – 2,02%.
Полученные в таблице значения в 2016-2017 гг. не имеют кардинального
отличия от средних отраслевых значений. Кроме того, значение
рентабельности продукции предприятия в 2017 г. превосходит
среднеотраслевое (3,93% ˃ 2,02%), а к 2018 г. увеличивается до 10,59%. В
целом можно сказать, что филиал ПО «АЭМ-ТЕХНОЛОГИИ»
«ПЕТРОЗАВОДСКМАШ» получает с единицы затрат на выпуск продукции
не меньшую по сравнению с другими предприятиями прибыль. Так, в 2018 г.
53
можно заметить изменение всех показателей рентабельности предприятия в
сторону увеличения, обусловленное существенным ростом прибыли от
продаж и чистой прибыли. Таким образом, на основе проведенного
финансового анализа можно заключить, что в целом финансовое состояние
филиала ПО «АЭМ-ТЕХНОЛОГИИ» «ПЕТРОЗАВОДСКМАШ» нельзя
назвать удовлетворительным. В 2016-2018 гг. предприятие имеет проблемы с
обеспечением ликвидности баланса, так как оно не способно покрывать свои
наиболее срочные обязательства в силу недостатка денежных средств.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что предприятие имеет
большую долю заёмных средств и малую долю собственного капитала, что
делает его зависимым от внешних источников финансирования. Однако
финансовые результаты предприятия к 2018 г. заметно улучшаются:
происходит значительный рост выручки, а вместе с ней и чистой прибыли, что
объясняется единовременной сдачей заказов покупателям. В результате в 2018
г. наблюдается рост показателей деловой активности – коэффициентов
оборачиваемости. Показатели рентабельности также растут.
2.2. Организация бухгалтерского учета материально-производственных
запасов
Система бухгалтерского учета формируется в соответствии со
следующими основными требованиями: сплошное, непрерывное и полное
отражение движения (прихода, расхода, перемещения) и наличия МПЗ; учет
количества и оценка МПЗ; оперативность (своевременность) учета МПЗ;
достоверность; соответствие синтетического учета данным аналитического
учета на начало каждого месяца (по оборотам и остаткам); соответствие
данных складского учета и оперативного учета движения МПЗ в Филиале ПО
«АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш» данным бухгалтерского учета.
Все операции по движению (поступление, перемещение, расходование)
МПЗ должны оформляться первичными учетными документами.
54
Перечень и формы первичных документов, применяемых в Филиале ПО
«АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш» для бухгалтерского учета МПЗ
приводятся в приложениях к Учетной политике Филиала ПО «АЭМ-
технологии» «Петрозаводскмаш» или утверждаются отдельным приказом
Общества.
При описании операций, связанных с поступлением, перемещением и
выбытием МПЗ, используются унифицированные формы первичной учетной
документации, утвержденные Государственным комитетом Российской
Федерации по статистике. В таблицах, содержащих бухгалтерские проводки,
приводится перечень первичных документов, которыми могут оформляться
факты хозяйственной жизни, приведенные в описании операции. Выбор
формы первичного документа производится исходя из экономической сути
соответствующего факта хозяйственной жизни.
В бухгалтерском учете Филиала ПО «АЭМ-технологии»
«Петрозаводскмаш» в качестве МПЗ отражаются активы: используемые в
качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции,
предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг);
предназначенные для продажи; используемые для управленческих нужд
Филиала ПО «АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш». Основные критерии
признания МПЗ рассмотрены в Таблице 8.
Таблица 8
Критерии принятия МПЗ к бухгалтерскому учету
Критерии принятия
материально-
производственных
запасов к
бухгалтерскому учету
пояснения
Актив используется в
качестве сырья,
материалов и т.п. при
производстве
продукции,
предназначенной для
продажи (выполнения
Активы, в виде сырья или материалов, которые
будут потребляться в процессе производства
продукции, выполнения работ, оказания услуг
в ходе обычной деятельности .
Либо активы, находящиеся в процессе
производства для последующей продажи в
ходе обычной деятельности.
55
Критерии принятия
материально-
производственных
запасов к
бухгалтерскому учету
пояснения
работ, оказания
услуг).
Актив предназначен
для продажи.
Активы, предназначенные для продажи в ходе
обычной деятельности Общества.
Актив используется
для управленческих
нужд Общества.
Активы, в виде материалов, которые будут
потребляться для административно-
управленческих нужд в ходе обычной
деятельности Общества.
К МПЗ в частности относятся: сырье и материалы, используемые при
производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ,
оказания услуг); готовая продукция, предназначенная для продажи в ходе
обычной деятельности Филиал ПО «АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш»
(конечный результат производственного цикла, изделия, законченные
обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики
которых соответствуют условиям договора или иным требованиям); товары,
приобретенные или полученные от других юридических или физических лиц,
и предназначенные для перепродажи в ходе обычной деятельности Филиал
ПО «АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш»; материалы и товары,
находящиеся в пути; объекты интеллектуальной собственности, которые
приобретаются или создаются для целей продажи, и объекты недвижимого
имущества, приобретенные для перепродажи, или строящиеся для целей
продажи в ходе обычной деятельности Филиал ПО «АЭМ-технологии»
«Петрозаводскмаш»; «коробочные» версии программ для ЭВМ и баз данных,
распространяемых в рамках договоров присоединения, приобретенные в
рамках договора купли-продажи, и предназначенные не для использования в
Филиал ПО «АЭМ-технологии» «Петрозаводскмаш», а для перепродажи.
В составе МПЗ не признаются: финансовые вложения, в том числе
предназначенные для перепродажи; активы, характеризуемые как
незавершенное производство; материальные ценности, не принадлежащие