44
Таблица 5
Состав и структура собственного капитала предприятия
Статьи пассива
31.12.14
31.12.15
31.12.16
Изменения за
2016г
Темп
динамики,%
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
%
пункты
за
2016
за весь
период
Уставный капитал
25844
6,57
25844
5,68
25844
5,04
0
-0,89
100,00
100
Добавочный капитал
6412
1,63
6404
1,41
6400
1,25
-4
-0,22
99,94
99,81
Резервный капитал
1342
0,34
1342
0,29
1342
0,26
0
-0,05
100,00
100
Нераспределенная прибыль
359694
91,46
421588
92,62
479591
93,46
58004
1,16
113,76
133,33
ИТОГО
393292
100
455176
100
513177
100
58001
-
112,74
130,48
Таблица 6
Состав и структура заемного капитала предприятия
Статьи пассива
31.12.14
31.12.15
31.12.16
Изменения за
2016г
Темп
динамики,%
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
% к
итогу
тыс.
руб
%
пункты
за
2016
за весь
период
Заемные средства
99242
64,04
120735
66,84
75586
56,93
-45149
-9,91
62,60
76,16
Кредиторская задолженность
50547
32,62
54939
30,41
51702
38,94
-3237
8,52
94,11
102,29
Оценочные обязательства
5190
3,35
4962
2,75
5074
3,82
112
1,07
102,26
97,77
Прочие обязательства
0
0,00
0
0,00
415
0,31
415
0,31
-
-
ИТОГО
154979
100
180636
100
132777
100
-47859
-
73,51
85,67
45
Рисунок 4 - Структура пассивов баланса на 2016 год.
В таблице 5 и 6 представлены состав и структура собственного и
заемного капитала организации.
За 2016 год собственный капитал организации увеличился на 58001
рублей или на 12,74%. Доля собственного капитала в валюте баланса составила
77,96% , это свидетельствует о том, что организация мало зависит от заемных
источников.
Основную долю (93,46%) в собственных средствах на конец года
занимает нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль за 2016 год
увеличилась на 58004 рублей или на 13,76%, это свидетельствует о том, что
предприятие действовало эффективнее по сравнению с прошлым годом и о том,
что расширились возможности для пополнения оборотных средств для ведения
нормальной хозяйственной деятельности.
46
Краткосрочные обязательства за 2016 год уменьшились на 47859 рублей
или 26,5% и составили 132777 рублей на конец 2016 года. Это говорит о том,
что предприятие в 2016 году осуществляло выплаты по обязательствам,
возникшим и непогашенным в предыдущем периоде.
Основную долю в краткосрочных обязательствах на 2016 год
составляют заемные средства (56,93%). По сравнению с 2015 годом они
уменьшились на 45149 тыс. руб или 9,91 процентных пунктов, что
свидетельствует о все меньшей зависимости компании от внешних кредиторов.
Кредиторская задолженность за 2016 год упала на 3237 рублей или на
5,9% и составила на конец года 51702 рублей. Доля кредиторской
задолженности в структуре краткосрочных обязательств составляет 38,94%, это
означает что у предприятия уменьшилось количество долгов.
Оценочные обязательства увеличились незначительно за 2016 год на 112
рублей или на 2,26% и составили на конец года 5074 рублей. К оценочным
обязательствам относятся штрафы.
Рассматривая состав и структуру баланса ОАО «Молоко» можно
сказать, что он является «хорошим», так как выполняются следующие признаки
«хорошего» баланса:
Увеличение валюты баланса на конец периода
Собственный капитал организации превышает заемный
капитал;
Темп прироста оборотных активов выше, чем темп прироста
внеоборотных активов.
Собственный капитал больше внеоборотных активов
Оборотные активы больше краткосрочной задолженности.
2.2 Анализ финансовой устойчивости и анализ ликвидности баланса
предприятия
47
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатель
На
31.12.
2014
На
31.12.
2015
На
31.12.
2016
Изменение
за 2016 г.
Нормати
вные
показате
ли
1.Собственный
капитал, тыс.руб.
393292
455176
513177
58001
Х
2.Активы,тыс.руб.
551118
641681
658252
16571
Х
3.Коэффициент
автономии
(стр.1/стр.2)
0,71
0,71
0,78
0,07
>=0,6
4.Заемный капитал
(IV+Vраздел)
157826
186505
145075
-41430
Х
5.Коэффициент
долга(стр.4/стр.2)
0,29
0,29
0,22
-0,07
<0,4
6.Коэффициент
финансового
рычага(стр.4/стр.1)
0,40
0,41
0,28
-0,13
<0,7
7.Мультипликатор
собственного
капитала
(стр.2/стр.1)
1,40
1,41
1,28
-0,13
Х
Таблица 8
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Показатель
На
31.12.
2014
На
31.12.
2015
На
31.12.
2016
Изменение
за 2016 г.
Норматив
ные
показате
ли
1. Собственный
капитал
393292
455176
513177
58001
Х
2. Долгосрочные
обязательства
2847
5869
12298
6429
Х
48
Продолжение табл. 8
3. Внеоборотные
активы
293182
379063
384097
5034
Х
4. Собственные
оборотные средства
(стр1+стр2-стр3)
102957
81982
141378
59396
Х
5. Кредиторская
задолженность по
товарным
операциям
50547
54939
51702
-3237
Х
6.Краткосрочные
кредиты и займы
99242
120735
75586
-45149
Х
7. Нормальные
источники
формирования
запасов
(стр4+стр5+стр6)
252746
257656
268666
11010
Х
8. Запасы
116623
91540
102042
10502
Х
9. Коэффициент
обеспеченности
запасов(стр4/стр8)
0,88
0,90
1,39
0,49
0,7
10. Тип финансовой
устойчивости
неустойчивый
абсо-
лютный
Х
Таблица 9
Тип финансовой устойчивости
Тип финансовой устойчивости
Выполнение неравенства
Абсолютная независимость финансового
состояния
З < СОС
Нормальная независимость финансового
состояния
СОС< З<СОС+ДП
Неустойчивое финансовое состояние
СОС+ДП< З< СОС+ДП+КП
Кризисное финансовое состояние
СОС+ДП+КП< З
49
Где, З - запасы, СОС - собственные оборотные средства, ДП -
долгосрочные пассивы, КП - краткосрочные пассивы.
Исходя из анализа типа финансовой устойчивости можно сделать вывод,
что в 2014-2015 годах тип финансовой устойчивости был неустойчивым,
собственных оборотных средств не хватало для покрытия запасов, и
предприятию приходилось обеспечивать часть запасов из долгосрочных и
краткосрочных обязательств. В 2016 году ситуация изменилась, запасы
полностью формируются за счет собственных оборотных средств и тип
финансовой устойчивости стал абсолютным.
Также для оценки типа финансовой устойчивости применяют методику
расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации:
Фс=СОС-ЗиЗ, (1)
Фт=(СОС+ДП)-ЗиЗ, (2)
Фо=(СОС+ДП+КП)-ЗиЗ, (3)
где, Фс - недостаток или излишек собственных оборотных средств, Фт -
недостаток или излишек собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов, Фо - недостаток или излишек общей величины
основных источников для формирования запасов.
1.Расчет показателей финансовой устойчивости за 2014 год:
Фс=102957-116623= -13666
Фт=102957+2847-116623= -10819
Фо=102957+2847+154979-116623= 144160
2. Расчет показателей финансовой устойчивости за 2015 год:
Фс=81982-91540= -9558
Фт=81982+5869-91540= -3689
Фо=81982+5869+180636-91540= 176947
3. Расчет показателей финансовой устойчивости за 2016 год:
Фс=141378-102042= 39336
Фт=141378+12298-102042= 51634
Фо=141378+12298+132777-102042= 184411
50
Таблица 10
Тип финансовой устойчивости по методике трехмерного
показателя
Тип финансовой устойчивости
Выполнение неравенств
Абсолютная независимость финансового
состояния
Фс ≥ 0, Фт ≥ 0, Фо ≥ 0
Нормальная независимость финансового
состояния
Фс < 0, Фт ≥ 0, Фо ≥ 0
Неустойчивое финансовое состояние
Фс < 0, Фт < 0, Фо ≥ 0
Кризисное финансовое состояние
Фс < 0, Фт < 0, Фо < 0
В результате повторного расчета финансовой устойчивости другим
способом можно с уверенностью сказать, что в 2014-2015 году преобладает
неустойчивое финансовое состояние, так как первый и второй рассчитанные
показатели меньше нуля, а в 2016 году ОАО «Молоко» приобретает
абсолютную финансовую устойчивость, так как каждый показатель
положительный.
Таблица 11
Оценка достаточности собственных оборотных средств
предприятия
Показатель
На
31.12.
2014
На
31.12.
2015
На
31.12.
2016
Изменение
за 2016 г.
Нормати
вные
показате
ли
1.Собственные
оборотные
средства
102957
81982
141378
59396
Х
2. Оборотные
активы
257936
262619
274154
11535
Х
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
(стр1/стр2)
0,40
0,31
0,52
0,20
0,1-0,5
51
Продолжение табл. 11
4. Собственный
капитал
393292
455176
513177
58001
Х
5. Коэффициент
маневренности
(стр1/стр4)
0,26
0,18
0,28
0,10
0,2-0,5
В таблице 7 , 8 и 11 представлен анализ финансовой устойчивости
организации.
Доля собственного капитала в валюте баланса на конец 2016 года
составила 78 % или 513177 тыс. руб, что больше чем в прошлом году на 58001
тыс. руб. Это говорит о том, что финансовое положение предприятия считается
устойчивым и все обязательства фирмы могут быть покрыты собственными
средствами.
На конец года доля заемного капитала в валюте баланса уменьшилась на
7 пунктов и составила 22%, что свидетельствует о снижении финансовой
зависимости организации от заемных источников.
На каждый рубль собственного капитала в 2016 году предприятие
привлекло 28 копейки заемных средств. Это показывает то, что предприятие
минимально зависит от заемных источников.
На каждый рубль собственного капитала сформировано 1 рубль 28
копеек активов.
На конец 2016 года запасы сформированы за счет собственных
оборотных средств и заемных источников, это может означать что организация
считает необходимым использовать заемные источники для финансирования
своей деятельности.
На 2016 год доля оборотных активов составляет 52%, по сравнению с
предыдущим годом они увеличились на 11535 тыс. руб. Это говорит о том, что
снижается мобильность имущества, что заслуживает положительной оценки.
Предприятие обеспечено всеми оборотными активами за счет собственных
средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость .
52
За 2016 год 28% собственного капитала направлено на формирование
оборотных активов это говорит о том что значительная часть собственных
средств закреплена в ценностях мобильного характера который является
ликвидными.
53
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса предприятия
Анализ
на
31.12.
2014
на
31.12.
2015
на
31.12.
2016
Пассив
на
31.12.
2014
На
31.12.
2015
на
31.12.
2016
Платежный излишек
(+) или недостаток (-)
На
31.12.
2014
На
31.12.
2015
На
31.12.
2016
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
31332
32730
4259
Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
50547
54939
51702
-19215
-22209
-47443
Быстрореализ
уемые активы
(А2)
107273
136299
164044
Краткосрочны
е пассивы (П2)
104432
125697
81075
2841
10602
82969
Медленно
реализуемые
активы (А3)
119331
93590
105851
Долгосрочные
пассивы (П3)
2847
5869
12298
116484
87721
93553
Труднореализ
уемые активы
(А4)
293182
379063
384097
Постоянные
пассивы (П4)
393292
455176
513177
-100110
-76113
-129080
Баланс
551118
641682
658251
Баланс
551118
641681
658252
-
-
-