34
значений коэффициентных показателей и в среднем по совокупности данных.
Для вычисления шкалы показателей используют обобщающие данные в виде
соотношения показателей отдельных банков к показателям среднего значения в
соответствии с выборкой, затем – средние показатели этих величин, и только
потом берут в расчет корелляционно-регрессионый анализ на основе которого
осуществляется рейтинг.
Номерные методы включают расчет набора показателей финансового
состояния банков и закрепление за ними определенного места в рейтинге.
Учитывая тип рейтинга, формируется список, в котором отобраны банки с
учетом показателей по критериям. В качестве критериев оценки используются
абсолютные показатели деятельности банка, такие как размер уставного
капитала, собственного капитала, финансового результата, общей суммы
чистых активов и обязательств банка и т. д.
Результаты данных методов исследования представлены в таблице 2.
Таблица 2.
Классификация рейтинговых групп
Группа
Класс
Характеристика класса
aА
uaАAA
Высокий уровень надежности с положительными
перспективами. Высокая вероятность исполнения
обязательств даже в условиях незначительных
неблагоприятных макроэкономические и рыночных
изменений
uaАA
Высокий уровень надежности при стабильных
перспективах. Высока вероятность исполнения
обязательств возможна при соблюдении условий
стабильности макроэкономических и рыночных
показателей
uaА
Высокий уровень надежности. Вероятность исполнения
обязательств, которые требуют значительных выплат, во
многом зависят от того, стабильности макроэкономических
и рыночных показателей
uaB
uaВBB
Приемлемый уровень надежности с положительными
перспективами. Банк имеет потенциал для увеличения
вероятности достижения исполнения обязательств даже в
условиях неблагоприятных изменений
макроэкономического и рыночного уровня
uaВB
Приемлемый уровень надежности со стабильными
перспективами. Банк имеет потенциал для увеличения
вероятности исполнения при условии, что нестабильных
35
макроэкономических и рыночных показателей
uaВ
Приемлемый уровень надежности. Вероятность исполнения
обязательства во многом зависят от стабильности
макроэкономических и рыночных показателей
uaС
uaСCC
Низкий уровень надежности. Имеется вероятность
неисполнения своих обязательств
uaСС
Низкий уровень надежности и хорошие перспективы.
Существует
достаточно высокая вероятность невыполнения Банком
своих финансовых обязательств
uaС
Низкий уровень надежности
uaD
uaD
Неудовлетворительный уровень надежности (банкротство).
Банк не в состоянии обеспечить своевременное исполнение
текущих финансовых обязательств
Составлено авторами по материалам исследования
В соответствии с результатами рейтинга и оценкой финансового
состояния банка можно сделать выводы о нынешнем положении дел и
возможных последствиях, а также способах сохранения или улучшения
финансовой ситуации. Кроме этого, рейтинг при выборе надежного банка
позволяет выявить основные преимущества и недостатки, характерные для
этих методик.
Как замечено выше, что при оценке финансовой устойчивости банков
наиболее часто используют рейтинговые методики оценки.
Самой известной зарубежной методикой рейтинговой оценки финансовой
устойчивости банка является методика CAMELS, разработанная
американскими специалистами, используется для обнаружения на ранних
стадиях проблемных признаков в деятельности кредитной организации.
В научной статье зарубежных авторов Salhuteru Fentje и Wattimena
Fransina указано, что «методика CAMELS имеет иерархическую структуру,
предполагающую разделение общей надежности банка на 6 основных
компонентов:
(C) - Capital adequacy, или достаточность капитала;
(A) - Asset quality, или качество активов;
(M) - Management, или качество управления;
(E) - Earnings, или доходность;
36
(L) - Liquidity, или ликвидность;
(S) - Sensitivity to risk, или чувствительность к риску».
Показатель CAMELS - это оценка, выставляемая каждому банку на
основании документов, которые поступают в агентства банковского надзора.
Оценка считается по пятибалльной шкале. Лучшая оценка - 1, худшая - 5.
На основе системы CAMELS специалисты разработали новую систему
контроля над финансовой устойчивостью банка, данная методика получила
название FIMS. Данная система используется для выявления финансовых
затруднений банка, которые возникли во время между проверками текущей
отчетности. Методика FIMS включает анализ двух сводных коэффициента
рейтинга: рейтинг FIMS и категория риска FIMS.
Serge Jeanneau пишет, что «рейтинг FIMS представляет собой оценку
текущего состояния банка на основе анализа изменений ряда финансовых
показателей за истекший квартал и результатов инспекций на месте. Категория
риска FIMS - это долгосрочная оценка прогнозируемого состояния банка».
Достаточно известной является методика оценки финансовой
устойчивости банка, которую использует Банк Англии – система RATE. На
официальном сайте Банка Англии указано, что «данная методика базируется на
оценке деятельности кредитной организации по трем направлениям:
-оценка рисков;
-оценка инструментов надзора;
-оценка эффективности использования инструментов надзора».
Во Франции для оценки финансовой надежности банка используется
рейтинговая оценка ORAP. Tobias Adrian, Daniel Covitz и Nellie Liang пишут,
что «данная методика основана на применении многофакторной модели
статистических коэффициентов, с помощью которой вычисляют проблемы в
деятельности кредитной организации путем расчета всех факторов риска.
Многофакторная модель включает различные показатели, которые можно
сгруппировать в следующие группы:
-показатели качества активов;
37
-обязательные коэффициенты;
-показатели рыночного риска;
-показатели доходности;
-показатели оценки менеджмента банка».
В Нидерландах для анализа финансовой устойчивости банков широко
используется система RAST. Serge Jeanneau пишет, что данная методика
основана на определении степени банковских рисков и включает в себя 4 этапа:
-финансовый анализ отчетности банка; оценка различных видов рисков
банка;
-систематизация и укрупнение полученных показателей; составление
отчетов»
29
.
Далее рассмотрим основные отечественные методики оценки финансовой
устойчивости банка.
Применение методики В. Кромонова достаточно широко распространено
в отечественной практике финансовой оценки кредитных организаций.
Исходная информация для расчетов - балансы банков по счетам второго
порядка, в которых данные группируются в экономически однородные группы:
уставный фонд, собственный капитал, обязательства до востребования и так
далее. Приведем в таблице 3 формулы расчета показателей.
Таблица 3
Формулы расчета показателей для оценки финансовой
устойчивости по методике В. Кромонова
Показатель
Формула
Нормативное
значение
K1
собственный капитал/работающие активы
1
K2
ликвидные активы/обязательства до востребования
1
K3
суммарные обязательства/работающие активы
3
K4
(ликвидные активы + защита капитала + фонд
обязательных
резервов)/суммарные обязательства
1
K5
защита капитала/собственный капитал
1
K6
собственный капитал/уставный фонд
3
N
45К1+20К2+10К3/3+15К4+5К5+5К6/3
≤100
К1 - генеральный коэффициент надежности; К2 - коэффициент
29
Мурысёв, А. А. Проблемы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих
банков//Молодой ученый. – 2016. –№ 11. – С. 864-867.
38
мгновенной ликвидности; К3 - кросс-коэффициент;
К4 - генеральный коэффициент ликвидности; К5 - коэффициент
защищенности капитала;
К6 - коэффициент фондовой капитализации прибыли; N - индекс
надежности.
Весовые значения нормативных значений равны: 45%, 20%, 10%, 15%,
5%, 5%. Основными отрицательными моментами методики В. Кромонова
являются:
-достаточная спорность нормировки коэффициентов;
-несмотря на декларируемую открытость, методику Кромонова нельзя
назвать полностью открытой. Закрытыми частями являются расчеты
коэффициентов взвешивания рассчитываемых показателей.
Еще одной методикой для оценки финансовой устойчивости
коммерческого банка является методика Банка России.
Методика оценки финансового состояния регламентируется Указанием
Банка России от 30.04.2008 №2005-У «Об оценке экономического положения
банков». Характерной чертой для методики Центрального Банка является то,
что целью анализа в этом случае будет выступать поиск проблемных и
финансово нестабильных коммерческих организаций с целью применения к
ним пруденциальных мер, вплоть до лишения лицензии. По этой причине, в
процессе анализа изучаются все стороны деятельности банка, и анализ
проводится на основании форм отчетности Банка России. С помощью данного
метода анализируется финансовое состояние коммерческой организации в
общем и не ставит перед собой целью создание общего интегрального
показателя устойчивости, как, к примеру, в методиках присвоения рейтинга
банкам. В связи с этим, подходы Банка России представляют сложность для
практического применения. Методика Банка России, которая описывает
подходы к оценке финансового состояния коммерческого банка, предоставлена
в открытом доступе на официальном сайте Центрального Банка РФ.
В оценку экономического положения коммерческого банка входит анализ
39
таких аспектов деятельности банка, как:
Структурный анализ балансового отчета, который позволяет:
-выделить такие области рынка, в которых сосредоточены основные
банковские операции, и выявить тенденции его деятельности;
-выявить риски, связанные с динамикой структуры активных, пассивных
и забалансовых банковских операций.
Структурный анализ отчета о прибылях и убытках, который позволяет:
-определить главные источники доходов и виды расходов банка;
-определить экономическую эффективность деятельности банка и
тенденции ее изменения;
-определить экономическую эффективность отдельных операций
коммерческой организации и соответствующие тенденции;
-провести факторный анализ результатов деятельности банка (определить
операции, которые оказывают самое существенное влияние на изменение
финансовых результатов, зависимость рентабельности коммерческого банка от
отдельных видов доходов);
-дать оценку показателей доходности банка;
-дать предварительную оценку (учитывая данные о результатах анализа
балансового отчета и отчета о прибылях и убытках) эффективности структуры
активов и пассивов;
-определить эффективность деятельности коммерческой организации во
временном периоде (применяется при анализе качества управления, в том числе
во время оценки способности управленческого персонала коммерческой
организации составлять план динамики развития и функционировать в
конкурентной среде и обеспечивать необходимый контроль над издержками).
Анализ достаточности капитала, который позволяет:
-выявить тенденции изменений достаточности капитала;
-определить главные факторы, которые влияют на изменение
достаточности капитала;
-оценить динамику качества активов относительно достаточности
40
капитала;
-дать прогноз состоянию достаточности капитала в перспективе.
Анализ кредитного риска, который позволяет: определить степень
концентрации кредитного риска;
-оценить тенденции динамики показателей, которые характеризуют
кредитный риск, в том числе:
а) качество ссудной задолженности;
б) кредитный риск по внебалансовым операциям и операциям на срочном
рынке;
-дать оценку выполнению требований Банка России по созданию
резервов на вероятные потери по ссудам;
-дать оценку качеству кредитной политики коммерческой организации;
-провести предварительную оценку правдивости отражения в отчетности
коммерческой организации качества кредитного портфеля на основании
сравнения результатов проанализированного изменения качества кредитного
портфеля с доходностью ссудных операций.
Анализ рыночного риска, который позволяет:
-выявить тенденции изменения рыночного риска (процентного,
фондового и валютного);
-дать оценку влиянию величины рыночного риска на его достаточность;
-выявить тенденции динамики изменений портфеля ценных бумаг
коммерческой организации и провести сравнение изменений составляющих
портфеля ценных бумаг и доходности операций с ценными бумагами;
-выявить тенденции операций банка на срочном рынке;
-дать оценку влиянию изменений ценовых тенденций фондового рынка
на капитал и ликвидность банка;
-определить соответствие валютной структуры обязательств и требований
банка по балансовым и внебалансовым операциям состоянию рынка и его
тенденциям, дать оценку их влиянию на капитал банка.
Анализ риска ликвидности, который позволяет:
41
-дать оценку состоянию эффективности управления ликвидностью;
провести факторный анализ показателей ликвидности (структура и
изменения высоколиквидных, ликвидных активов, суммарных активов,
обязательств банка);
-дать оценку стабильности ресурсной базы банка;
-определить зависимость банка от привлечения средств крупных
вкладчиков и иностранных кредиторов;
-выявить тенденции состояния расчетов;
-дать прогноз состояния ликвидности банка в перспективе.
Анализ прозрачности структуры собственности банка и качества
управления банком.
По результатам этого анализа финансового состояния банка составляется
заключение, содержащее общие выводы по каждому разделу анализа.
Подготовка итогового заключения основана на экспертной оценке всей
системы анализируемых показателей, на макроэкономической информации,
информации о состоянии самых важных секторов экономики, а также
финансовых рынков.
На основании проведенной оценки банк причисляют к определенной
классификационной группе, по следующим параметрам:
К 1 группе относят банки, в деятельности которых не обнаружены
текущие трудности, по которым доходность, ликвидность, капитал, активы
оценены как положительные, а структуру собственности признают прозрачной
или достаточно прозрачной. К 1 группе нельзя отнести банки, в анализе
которых имеется хотя бы одна причина для отнесения к другой
классификационной группе.
Ко 2 группе относят банки, которые не имеют текущих трудностей.
Однако в их деятельности выявлены некоторые недостатки, которые, если их не
устранить, могут спровоцировать возникновение трудностей в ближайший год,
а именно те банки, у которых имеется, в том числе хотя бы одно из следующих
оснований:
42
-доходность, капитал, ликвидность, активы или качество управления
оценены как «удовлетворительные», а структура собственности признана
прозрачной или достаточно прозрачной;
-не соблюден хотя бы один из обязательных нормативов (кроме
норматива достаточности собственных средств банка (Н1) в совокупности за
шесть и более операционных дней в течение хотя бы одного из месяцев
отчетного квартала.
К 3 группе относят банки, которые имеют недостатки в своей
деятельности. Которые, если их не устранить, могут в ближайший год
спровоцировать возникновение ситуации, которая угрожает законным
интересам их кредиторов и вкладчиков. А именно те банки, у которых имеется,
в том числе, хотя бы одно из следующих оснований:
-доходность, капитал, ликвидность, активы оценены как «сомнительные»;
структура собственности оценена как «непрозрачная»; качество
управления признано «сомнительным»;
-не соблюдается четыре или более месяцев в период шести последних
месяцев хотя бы одно из обязательных нормативов в совокупности за шесть и
более операционных дней в течение каждого месяца (кроме показателя Н1);
-если имеются ограничения и (или) запреты на проведение отдельных
банковских операций, предусмотренных лицензией на осуществление
банковских операций, и (или) запрет на открытие новых филиалов.
К 4 группе относят банки, нарушения в деятельности которых создают
угрозу интересам их кредиторов и вкладчиков и устранение этих нарушений
предполагает осуществление мер со стороны органов управления и акционеров
(собственников) банка, а именно те банки, у которых имеется, в том числе хотя
бы одно из следующих оснований:
-доходность, капитал, активы или ликвидность оценены как
«неудовлетворительные»;
-качество управления оценено как «неудовлетворительное»;
-не соблюдается норматив достаточности собственных средств (Н1) в
43
совокупности не более чем за пяти операционных дней в течение хотя бы
одного из месяцев отчетного квартала.
К 5 группе относятся банки, состояние которых при непринятии мер
органами управления и (или) акционерами (собственниками) банка может
привести к прекращению деятельности этих банков на рынке банковских услуг,
а именно те банки, у которым имеется, в том числе хотя бы одно из следующих
оснований:
-основание для осуществления мер по предупреждению
несостоятельности (банкротства), предусмотренных ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве) кредитных организаций»;
-основание для лишения лицензии на осуществление банковских
операций.
При рассмотрении основных подходов Банка России, которые
определяют надежность банков, можно сделать следующие выводы о
достоинствах и недостатках этой методики анализа.
К достоинствам можно отнести следующее:
-результаты анализа можно использовать для формирования
сравнительных показателей деятельности кредитных организаций;
-можно дать оценку тому, насколько показатели одного банка отличаются
от показателей банков, отнесенных к той же группе, выяснить причины этих
различий, проверить необходимость надзорного вмешательства в этом случае.
К недостаткам этой системы оценки можно отнести:
-исключительное констатирование выполнения/невыполнения
показателей;
-не учитывается региональная, отраслевая и прочие специфики банка;
-не определяется общий результат, который определяет степень
надежности банка;
-отсутствует какая-либо определенная система присвоения рейтинга и
приведения результатов анализа к конечной комплексной оценке надежности
банка, которая учитывает все оказывающие влияние на финансовую