44
Таблица 4
Анализ прибыли (убытка) от продаж ПАО «Транснефть» 2017 – 2018 гг.
№
Показатель
2017
2018
Изменение
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
1
Выручка
835937,34
100,00
937768,19
100,00
101830,85
-
112,18
12,18
2
Себестоимость продаж
719983,84
0,86
803279,36
0,86
83295,52
0,00
111,57
11,57
3
Управленческие
расходы
24070,97
0,03
27687,53
0,03
3616,56
0,00
115,02
15,02
4
Коммерческие расходы
30316,02
0,04
49483,09
0,05
19167,07
0,02
163,22
63,22
5
Прибыль (убыток) от
продаж
61566,51
0,07
57318,21
0,06
-4248,30
-0,01
93,10
-6,90
Таблица 5
Анализ прибыли (убытка) от продаж ПАО «Транснефть» 2018 – 2019 гг.
№
Показатель
2018
2019
Изменение
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
1
Выручка
937768,19
100,00
960811,88
100,00
23043,69
-
102,46
2,46
2
Себестоимость продаж
803279,36
0,86
787367,56
0,82
-15911,80
-0,04
98,02
-1,98
3
Управленческие
расходы
27687,53
0,03
32623,43
0,03
4935,90
0,00
117,83
17,83
4
Коммерческие расходы
49483,09
0,05
36030,10
0,04
-13452,99
-0,02
72,81
-27,19
5
Прибыль (убыток) от
продаж
57318,21
0,06
104790,79
0,11
47472,58
0,05
182,82
82,82
45
В 2019 году величина прибыли от продаж увеличилась на 47472,58 млн.
руб. (на 82,82%), за счет увеличения выручки на 23043,69 млн. руб. (на 2,46%),
при снижении себестоимости на 15911,80 млн. руб. (1, 98%), коммерческих
расходов на 13452,99 млн. руб. (27,19%) и увеличении управленческих
расходов на 4935, 90 млн. руб. (на 17,83 %).
При этом удельный вес прибыли от продаж в выручке вырос на 0,05%,
что свидетельствует о повышении эффективности текущей деятельности
организации и является следствием выполнения условия оптимизации прибыли
от продаж, поскольку темп роста полной себестоимости реализованной
продукции (
????????
????
????
????????
) опережает темп роста выручки
(182,82%).
Факторный анализ прибыли от продаж проводился для 2018 - 2019 гг.
Аналитическая таблица (табл. 6) стоится с помощью отчета о прибылях
и убытках (см. Приложение 14) и бухгалтерского баланса (см. Приложение 15).
Таблица 6
Аналитическая таблица для проведения факторного анализа
прибыли от продаж
Показатели
2018
год, млн.
руб.
2019
год, млн.
руб.
Абсолютное
изменение,
ед. изм.
Относительное
изменение, %
Выручка от
продажи
продукции,
работ или услуг
937768,19
960811,88
23043,69
2,46
Себестоимость
803279,36
787367,56
-15911,80
-1,98
Коммерческие
расходы
49483,09
36030,10
-13452,99
-27,19
Управленческие
расходы
27687,53
32623,43
4935,90
17,83
Прибыль от
продаж
57318,21
104790,80
47472,59
82,82
Индекс
изменения цен
1
1,03
0,03
3,00
46
Объем
реализации в
сопоставимых
ценах
937768,19
932827,07
-4941,12
-0,53
1. Влияние объема продаж на прибыль. Для начала необходимо
определить объем продаж в базисных ценах (в ценах 2018 года).
Сопоставимые цены – это цены определенного года или на определённую
дату, условно принимаемые за базу при сравнении объема производства,
товарооборота и других экономических показателей в денежном
выражении за разные периоды. Использование сопоставимых цен
позволяет исключить влияние инфляции на динамику объемов
производства, показатели прибыли, производительности труда, то есть на
все показатели, в которых используется стоимостное изменение объема
производства [9, с. 90]. В 2019 году инфляция составила 3%.
Скорректируем объем продаж: 960811,88/1,043 = 932827,07 млн. руб. С
учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период
составило 99,47%, то есть произошло уменьшение объёма реализованной
продукции на 0,53%. За счет уменьшения объема продаж прибыль от
продажи продукции, работ, услуг уменьшилась на:
????
????
млн. руб.
2. Влияние ассортимента продаж:
выручка от продажи отчетного периода в ценах
базисного –932827,07 млн. руб.;
фактически реализованная продукция, рассчитанная по
базисной себестоимости – млн.
руб.;
коммерческие расходы базисного периода –
млн. руб.;
управленческие расходы базисного периода –
млн. руб.;
47
прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной
себестоимости и базисным ценам –
млн.
руб.
Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на
величину прибыли от продаж равно: 56634,47 (57318,21 0,9947) = -
379,95 млн. руб.
3. Влияние изменения себестоимости: 803279,36 0,9947
787367,56 = 11654,42 млн. руб. Себестоимость реализованной продукции
увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась
на ту же сумму.
4. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов
на прибыль соответственно: 36030,10 – 49483,09 = -13452,99 млн. руб.;
32623,43 27687,53 = 4935,9 млн. руб. За счет снижения коммерческих
расходов прибыль увеличилась на 13452,99 млн. руб., и уменьшилась на
4935,9 млн. руб. за счет увеличения управленческих расходов.
5. Влияние цен реализации продукции, работ, услуг на
изменение прибыли: 960811,88 932827,07 = 27984,81 млн. руб.
Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных
факторов (табл. 10):
Таблица 9
Общее влияние факторов на величину прибыли от продаж ПАО
«Транснефть»
Фактор
Ед. изм.
Величина показателя,
млн. руб.
Влияние объема продаж на
прибыль
млн. руб.
-303,79
Влияние структуры
ассортимента
реализованной продукции
млн. руб.
-379,95
Влияние изменения
себестоимости
млн. руб.
11 654,42
48
Влияние изменения
коммерческих расходов
млн. руб.
13 452,99
Влияние изменения
управленческих расходов
млн. руб.
-4 935,90
Влияние цен реализации
млн. руб.
27 984,81
Совокупное влияние
факторов
млн. руб.
47 472,58
Уменьшение объема продаж, негативные сдвиги в ассортименте
продукции и рост управленческих расходов оказали отрицательное влияние
на прибыль от продаж - сократили величину прибыли от продаж на 5619,64
млн. руб. отрицательное воздействие перечисленных факторов было
компенсировано снижением себестоимости, коммерческих расходов и
повышением реализационных цен. Таким образом прибыль от продаж в 2019
году увеличилась на 47472,58 млн. руб., а резервами роста прибыли ПАО
«Транснефть» являются увеличение объема продаж, изменение структуры
ассортимента и снижение управленческих расходов.
Анализ прибыли от прочей деятельности проводится в разрезе
формирующих ее доходов и прочих расходов (табл. 10 – 11) с помощью
отчета о прибылях и убытках (см. Приложение 14) за 2017 – 2019 гг.
Таким образом, за 2018 год величина прибыли от прочей
деятельности снизилась на 48357, 46 млн. руб. (на 361,74%), за счет
снижения доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью на 72750,
78 млн. руб. (24, 62%) и 24393,32 млн. руб. (8,65%) соответственно.
За 2019 год величина прибыли от прочей деятельности возросла на
21365, 61 млн. руб. (на 61,06%), однако данная величина остается
отрицательной. Рост прибыли от прочей деятельности произошел за счет
увеличения доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью на
104187,7, 70 млн. руб. (46, 77%) и 82821,90 млн. руб. (32,13%)
соответственно.
49
Таблица 10
Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности 2017 – 2018 гг.
№
Показатель
2017
2018
Изменение
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес,
%
1
Доходы от прочей
деятельности, всего.
В том числе:
295519,42
100,00
222768,64
100,00
-72750,78
-
75,38
-24,62
1.1
Доходы от участия в
других организациях
2643,84
0,89
36384,46
16,33
33740,62
15,44
1376,20
1276,20
1.2
Проценты к получению
45936,43
15,54
48553,96
21,80
2617,53
6,25
105,70
5,70
1.3
Прочие доходы
246939,15
83,56
137830,22
61,87
-109108,93
-21,69
55,82
-44,18
2
Расходы, связанные с
прочей деятельностью,
всего.
В том числе:
282151,37
100,00
257758,05
100,00
-24393,32
-
91,35
-8,65
2.1
Проценты к уплате
48820,72
17,30
56206,42
21,81
7385,70
4,50
115,13
15,13
2.2
Прочие расходы
233330,65
82,70
201551,63
78,19
-31779,02
-4,50
86,38
-13,62
3
Прибыль от прочей
деятельности
13368,05
-
-34989,41
-
-48357,46
-
-261,74
-361,74
50
Таблица 11
Анализ прибыли (убытка) от прочей деятельности 2018 2019 гг.
№
Показатель
2018
2019
Изменение
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес,
%
1
Доходы от прочей
деятельности, всего.
В том числе:
222768,64
100,00
326956,34
100,00
104187,70
-
146,77
46,77
1.1
Доходы от участия в других
организациях
36384,46
16,33
19864,55
6,08
-16519,91
-10,26
54,60
-45,40
1.2
Проценты к получению
48553,96
21,80
42541,74
13,01
-6012,22
-8,78
87,62
-12,38
1.3
Прочие доходы
137830,22
61,87
264550,05
80,91
126719,83
19,04
191,94
91,94
2
Расходы, связанные с прочей
деятельностью, всего.
В том числе:
257758,05
100,00
340579,95
100,00
82821,90
-
132,13
32,13
2.1
Проценты к уплате
56206,42
21,81
48656,91
14,29
-7549,51
-7,52
86,57
-13,43
2.2
Прочие расходы
201551,63
78,19
291923,04
85,71
90371,41
7,52
144,84
44,84
3
Прибыль от прочей
деятельности
-34989,41
-
-13623,61
-
21365,80
-
38,94
-61,06
51
Анализ чистой прибыли и совокупного финансового результата.
Анализ чистой прибыли проводится в разрезе составляющих ее
элементов (табл. 12 – 13) с помощью отчета о прибылях и убытках (см.
Приложение 14) за 2017 – 2019 гг.
Таким образом, за 2018 год сумма чистой прибыли снизилась на
48732,71 млн. руб. (82,82%), за счет снижения всех составляющих ее элементов,
кроме изменения отложенных налоговых активов.
За 2019 год сумма чистой прибыли выросла на 66263, 97 млн. руб.
(655,37%) за счет увеличения прибыли до налогообложения на 68838,40 млн.
руб. (308,29%), изменения отложенных налоговых активов и прочего на 5465,57
млн. руб. (26101,1%) и 908,49 млн. руб. (282,19%) соответственно; и при
уменьшении величин текущего налога на прибыль и изменения отложенных
налоговых обязательств на 4573,71 млн. руб. (20,09%) и 13522,20 млн. руб.
(132,47%) соответственно.
Анализ совокупного финансового результата организации в зависимости
от определяющих его формирование элементов не проводится, поскольку
сумма совокупного финансового результата равна сумме чистой прибыли
(убытка) в силу отсутствия в 2017 и 2019 годах результата от переоценки
внеоборотных активов, не включаемого в чистую прибыль (убыток) и
результата от прочих операций, не включаемого в чистую прибыль периода.
По итогам анализа финансовых результатов можно констатировать
снижение всех ее финансовых показателей в 2018 году по сравнению с 2017-м и
увеличение в 2019-м году по сравнению с 2018-м годом, что в последней
ситуации является, безусловно, позитивным явлением, свидетельствующим о
росте прибыльности ПАО «Транснефть».
В качестве резерва роста финансовых результатов ПАО «Транснефть»
может рассматриваться снижение условно-постоянных расходов организации
(управленческих расходов и прочих расходов) и увеличение объемов продаж.
52
Таблица 12
Анализ чистой прибыли (убытка) 2017 – 2018 гг.
№
Показатель
2017
2018
Изменение
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн. руб.
Уд.
вес, %
1
Прибыль до налогообл.
74934,57
127,35
22328,80
220,84
-52605,77
93,49
29,80
-70,20
2
Текущий налог на прибыль
34865,07
59,25
22768,68
225,19
-12096,39
165,94
65,31
-34,69
3
Изменение отложенных
налоговых обязательств
18196,17
30,92
10207,92
100,96
-7988,25
70,04
56,10
-43,90
4
Изменение отложенных
налоговых активов
-304,88
-0,52
20,94
0,21
325,82
0,73
-6,87
-106,87
5
Прочее
882,84
1,50
321,94
3,18
-560,90
1,68
36,47
-63,53
6
Чистая прибыль
58843,63
100,00
10110,92
100,00
-48732,71
-
17,18
-82,82
Таблица 13
Анализ чистой прибыли (убытка) 2018 – 2019 гг.
№
Показатель
2018
2019
Изменение
Темп
роста,
%
Темп
прироста,
%
Сумма,
млн.
руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн.
руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млн.
руб.
Уд.
вес, %
1
Прибыль до налогообл.
22328,80
220,84
91167,20
119,37
68838,40
-101,47
408,29
308,29
2
Текущий налог на прибыль
22768,68
225,19
18194,97
23,82
-4573,71
-201,37
79,91
-20,09
3
Изменение отложенных
налоговых обязательств
10207,92
100,96
-3314,28
-4,34
-13522,20
-105,30
-32,47
-132,47
4
Изменение отложенных
налоговых активов
20,94
0,21
5486,51
7,18
5465,57
6,98
26201,10
26101,10
5
Прочее
321,94
3,18
1230,43
1,61
908,49
-1,57
382,19
282,19
6
Чистая прибыль
10110,92
100,00
76374,89
100,00
66263,97
-
755,37
655,37
53
2.3 Анализ финансового состояния ПАО «Транснефть»
Анализ имущественного положения
Анализ имущественного положения начинается с изучения объема,
состава, структуры и динамики имущества в разрезе основных составляющих –
внеоборотных и оборотных активов (табл. 14-15). С помощью бухгалтерского
баланса (см. Приложение 15).
Таким образом, за 2018 год стоимость имущества организации
снизилась на 68193,17 млн. руб. (на 6,4%), за счет снижения внеоборотных и
оборотных активов соответственно на 42381,01 млн. руб. (на 5,18%) и 25812,16
млн. руб. (на 10,47%), что в целом следует рассматривать как негативное
явление. При этом удельный вес оборотных активов снизился, а удельный вес
внеоборотных активов возрос на 1,01%, что свидетельствует о некотором
снижении мобильности имущества организации. Указанные изменения
удельных весов внеоборотных и оборотных активов в имуществе обусловлены
опережающим темпом роста внеоборотных активов (94,82%) по отношению к
темпу роста оборотных активов (89,53%). Данное соотношение характеризует
тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов.
Позитивная картина наблюдается в 2019 году: рост стоимости
имущества организации на 70516,42 млн. руб. (на 7,08%), рост внеоборотных и
оборотных активов соответственно на 40985,92 млн. руб. (на 5,28%) и 29530, 5
млн. руб. (на 13,38%). Удельный вес внеоборотных активов снизился, а
удельных вес оборотных активов вырос на 1,3% - повышение мобильности
имущества организации. Наблюдается опережающий темп роста оборотных
активов (113,38%) над темпом роста внеоборотных активов (105,28%) –
тенденция к ускорению оборачиваемости оборотных активов, в результате чего
происходит условное высвобождение оборотных средств в наиболее
мобильных формах (денежных средств и краткосрочных финансовых
вложение).