32
критерию, соответствующему цели деятельности предприятия.
Формирование финансовой политики организации базируется на
совокупности принципов: объективности, устойчивости, плановости,
срочности, обязательности, преемственности, системности (единства),
экономической целесообразности, научной обоснованности.
Согласно принципам объективности и устойчивости, финансовая
политика организации должна формироваться с учетом объективных
процессов, происходящих в социально-экономической системе
хозяйствующего субъекта, а также прогноза их изменения. Положения
финансовой политики должны быть обязательными к исполнению, отражаться
в специальном документе планирования на установленный срок. Это
способствует реализации плановости, срочности, обязательности.
Преемственность в финансовой политике означает, что ее цель, задачи,
концептуальные направления и подходы к формированию не зависят от смены
руководства. В соответствии с принципом системности финансовая политика
организации должна состоять из совокупности взаимосвязанных элементов.
Экономической целесообразностью предполагается обеспечение
доходности реализации предусмотренных финансовой политикой решений.
Согласно принципу научной обоснованности, в основе формирования
финансовой политики организации должна лежать научно-обоснованная
концепция, содержащая обоснование целей финансовой политики
организации, характеристику условий финансово-экономических процессов,
применительно к которым формируется финансовая политика, выбор способа
моделирования процессов, обоснование критериев и методов управления
названными процессами, их элементами, инструментов формирования
финансово-экономических решений. Предприятие не может быть финансово
устойчивым без достижения равновесного состояния в ее структурных
подразделениях и высоких значений всех видов потенциала – экономического,
ресурсного, производственного, которые в совокупности и определяют
системные способности предприятия к формированию финансовой стратегии.
33
Основной причиной противоречий финансового равновесия в
воспроизводственном процессе является нарушение рационального
соотношения активов предприятия, когда доля их неденежной части в
совокупном объеме превышает некоторое критическое значение. В этом
случае, как правило, увеличивается удельный вес краткосрочной
кредиторской задолженности в структуре капитала, сокращаются
долгосрочные источники финансирования, усиливаются вышеуказанные
диспропорции.
Устранение возникших проблем возможно за счет переориентации
текущих приоритетов развития организации в сторону воспроизводства ее
стоимости, что соответствует интересам собственников. В этом случае
максимизация прибыли получает статус стратегической задачи укрепления
финансового потенциала. Важнейшими характеристиками управления
финансами предприятия являются безубыточность, структура капитала,
уровень риска.
Первая устанавливает ретроспективные возможности и границы роста
доходности организации.
Вторая регламентирует требования к качеству и составу ее ресурсной
базы в соответствии с заданными условиями, целями и приоритетами
экономического развития.
Третья определяет вероятность обеспечения стабильного уровня
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта. Устойчивость
предприятия реагирует на любое изменение во внутренней среде предприятия
в настоящем или будущем периодах. В частности, снижение уровня
рентабельности или платежеспособности, ухудшение конкурентных позиций
неизбежно сказывается на состоянии его финансового потенциала, который, в
свою очередь, обуславливает негативную динамику показателей
устойчивости. При этом воспроизводство стоимости, совершенствование
операционной и финансовой деятельности, максимизация ресурсоотдачи и
прибыли являются приоритетными задачами формирования благоприятных
34
перспектив экономического роста.
Для предупреждения негативных ситуаций в сфере управления
стоимостью предприятия необходимо учитывать базовые принципы
гармонизации составляющих капитала на разных стадиях его движения. К ним
относятся следующие: пропорциональность, полезность, непрерывность,
динамичность, завершенность и системность. Необходимость разработки
финансовой стратегии предприятия определяется высокой динамикой
основных макроэкономических показателей, связанных с финансовой
деятельностью предприятий, темпами научнотехнического прогресса,
значительными колебаниями конъюнктуры финансового рынка.
Поэтому отсутствие разработанной финансовой стратегии может
привести к снижению показателей рентабельности, к снижению
эффективности финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии
и финансовой политики по наиболее важным аспектам финансовой
деятельности позволяет принимать эффективные управленческие решения,
связанные с финансовым развитием предприятия.
24
Виды финансовой политики предприятия отличаются, но имеют
тенденцию принадлежать к двум типам.
Первый относится к прибыльности. Эта финансовая политика включает
в себя объем продаж, сектор рынка и контроль над расходами, что относится,
по крайней мере, потенциально, к различным способам получения или
увеличения прибыли. Как правило, эта политика получает конкретное
выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости предприятия.
Повышение достатка владельцев фирмы заключается не столько в росте
текущих прибылей, сколько в повышении рыночной цены их собственности.
Второй тип, включающий избежание банкротства, стабильность и
безопасность, относится некоторым образом к контролированию риска.
Иногда в стратегические цели предприятия включены и внеэкономические
24
Дюпина Л.Ф. Основы формирования финансовой политики предприятия / Л.Ф. Дюпина, С.А. Бровко, М.С. Дикунова //
Актуальные проблемы гуманитарных и социально-экономических наук. – 2016. – № 10-4. – С. 32.
35
составляющие, такие как мотивация власти, престиж, безопасность
собственников, руководств. Кроме того, не нужно пренебрегать и тем фактом,
что крупные компании подвергаются давлению со стороны государства, и
вынуждены брать на себя общественные, экологические и иные цели, часто
идущие вразрез с их внутренними целями и, особенно, с целями самих
собственников.
25
Эти два типа финансовой политики в некоторой степени противоречат
друг другу. Погоня за прибылью обычно сопряжена с повышенным риском, а
отказ от использования заемного капитала, хранение существенных остатков
денежных средств и др. меры по обеспечению финансовой устойчивости
снижают рентабельность производства.
Невозможно максимизировать одновременно и безопасность, и
прибыль. Экономические показатели имеют две разновидности: показатели
объема требуемых или израсходованных ресурсов и показатели длительности
достижения цели. Необходимость использования временного показателя
возникает вследствие невозможности немедленного удовлетворения всеми
ресурсами, необходимыми для достижения цели, и мгновенного исполнения
всех работ, входящих в состав мероприятия. При этом следует иметь в виду,
что путей достижения цели может быть несколько или даже много, а
следовательно, различными будут сроки достижения цели и объемы
ресурсов
26
.
При обосновании решений, не предполагающих серьезных последствий
и не требующих значительного объема ресурсов, каждый вариант
мероприятия может быть охарактеризован только одним показателем,
который и становится критерием выбора лучшего варианта.
Сложность обоснования сводится к выбору критерия и определению
способа его количественной оценки. Сам выбор лучшего варианта становится
25
Ушаков В.Я. Методика обоснования решений по формированию финансовой политики предприятия / В.Я. Ушаков, К.Г. Буневич
// Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. – 2015. – № 1 (12). – С. 92-96.
26
Буневич К.Г. К анализу бюджетных показателей / К.Г. Буневич // Проблемы безопасности. – 2013. – № 2 (20). – С. 11. – URL:
http://elibrary.ru/download/65205972.pdf.
36
очевидным. Если в качестве критерия выступает величина результата, то
лучшим будет вариант, обеспечивающий максимальный результат. Если
критерием выступает показатель затрат, то лучшим будет вариант,
предполагающий минимальные затраты.
Для того чтобы при принятии более сложных решений финансовая
политика приобрела системный характер, необходимо учитывать
противоречивые показатели «результат-затраты», «результат-время» и т. д.
Решение таких задач требует введения «составного» критерия. Каждый из
частных критериев отражает разные и нередко противоречивые показатели,
имеющие свою размерность. «Составной» критерий при этом может не иметь
ясно выраженного экономического смысла. Его можно рассматривать лишь
как меру предпочтительности
27
.
В зависимости от функций, выполняемых той или иной подсистемой
финансовой политики, от специализации предприятия и состава бизнес-
процессов в нем их классифицируют на следующие виды:
1) ориентированная на закупочную эффективность;
2) ориентированная на транспортную эффективность;
3) ориентированная на складскую эффективность;
4) ориентированная на производственную эффективность;
5) ориентированная на информационную эффективность.
Преобладание роли тех или иных задач в финансовой политике (что
определяется форматом работы предприятия) позволяет выделить отдельные
организационно-функциональные модели реализации финансовой политики.
Таким образом, мы можем сформулировать определение
организационно-функциональной модели реализации финансовой политики
как динамической совокупности управленческих процессов,
ориентированных на исполнение определенного набора финансовых функций,
задающих способ их организации на базе ресурсов и бизнес-процессов
27
Бродунов А.Н. Прикладные аспекты реструктуризации кредитного портфеля коммерческого банка с использованием
статистических моделей количественного анализа / А.Н. Бродунов // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Сер. 1:
Экономика и управление. – 2013. – № 1 (3).
37
предприятия.
Характеристика таких организационно-функциональных моделей,
выделенных нами на основе функций управления предприятием, вокруг
которых они могут проектироваться, приведена в табл. 1.
Таблица 1
Характеристика организационно-функциональных моделей
реализации финансовой политики предприятия
№
Преобладающая
в модели
функция
Цель
управления
Возможные
преимущества для
компании
1
Закупочная
Приобретение
конечного
продукта / товара
с максимальной
экономической
эффективностью
Минимизация трудозатрат и
себестоимости продаж,
конкурентные
преимущества в области
ценообразования
2
Транспортная
Организация
транспортировки
Минимизация материальных
и временных затрат,
создание благоприятной
репутации компании за счет
быстрой доставки заказов
3
Складская
Организация
приемки,
обработки,
хранения и
отгрузки товаров
со склада
Обеспечение высокого
качества товара благодаря
соблюдению условий
хранения и отгрузки,
минимизация необходимых
складских площадей
4
Производственная
Обеспечение
своевременных
поставок сырья и
на производство и
отгрузки готовой
продукции
Минимизация потерь,
связанных с браком, порчей
продукции и простоем
производственных
мощностей
5
Информационная
Быстрая и точная
обработка
информации по
поступающим и
исполняемым
заказам
Обслуживание
максимального количества
заказчиков в единицу
времени, возможность
быстрого наращивания
объема продаж в
соответствии с ростом
спроса
Организационная сторона каждой модели определяется ее
преобладающими функциями, которые могут сочетаться между собой, однако,
как правило, руководство компании расставляет приоритеты на одной-трех
38
функциях финансовой системы, в зависимости от специализации предприятия
и желательных конкурентных преимуществ, которые приносит
фокусирование на этих функциях.
При этом остальные функции в финансовой системе также
присутствуют, однако они формируются во вторую очередь, вокруг той
функции, на которую при проектировании поставлен приоритет.
В случае малого и среднего бизнеса преобладающими в модели
реализации финансовой политики выступают функции организации закупок,
склада и транспортировки – по отдельности и в различных сочетаниях.
Для организационно-функциональной модели реализации финансовой
политики, ориентированной на получение преимуществ в области
организации закупок, на первый план выходит решение таких задач как
выявление объема и структуры спроса на целевом рынке, определение
критериев выбора закупаемого товара, выбор поставщиков, создание базы
данных, проектирование закупочных операций, контроль своевременности и
полноты получаемых поставок.
В подавляющем большинстве случаев закупки осуществляются
непосредственно сотрудниками компании, поскольку формирование
ассортимента продукции и выбор поставщиков непосредственно входит в
область стратегического менеджмента, за развитие компании в которой
отвечает руководство компании.
Модель реализации финансовой политики, создаваемая вокруг
складской функции, ориентирована в первую очередь на решение таких
вопросов как организация перемещения товаров, проведение инвентаризации,
списания и оприходования материальных средств, расчет себестоимости
продукции и продаж, учет остатков на складе, расчет оборотов в заданном
периоде времени.
Транспортная эффективность выступает одним из ключевых факторов
конкурентоспособности и нередко ставится во главу угла при проектировании
бизнес-процессов. Предприятия, отдающие приоритет транспортной
39
составляющей, характеризуются такой организационно-функциональной
моделью реализации финансовой политики, которая ориентирована на
решение вопросов выбора способа доставки (организация собственной
службы или аутсорсинговые услуги), определение географической зоны
покрытия для поставок и выбор местоположения складских помещений.
В целом конечным результатом грамотно выбранной модели реализации
финансовой политики является минимизация затрат, включаемых в
себестоимость конечного товара. На наш взгляд, достижению этого итогового
результата на современном этапе развития средств ведения электронного
бизнеса, будет способствовать использование модели, выстроенной вокруг ее
информационной подсистемы, несмотря на то, что традиционно руководством
современных предприятий, особенно производственных, предпочтение
отдается трем рассмотренным выше моделям.
Информационная модель системы реализации финансовой политики
раскрывает перед компанией наибольшие перспективы в области рыночного
позиционирования и повышения показателей прибыльности и финансовой
устойчивости за счет того, что информационные технологии управления
соответствуют типу рыночных отношений участников коммерческих
операций.
Информационная модель реализации финансовой политики в
значительной мере позволяет достичь целей ее маркетингового
позиционирования, найти контакт с покупателем (обеспечивая удобство
поиска информации о товаре, его приобретения и оповещения о новинках), что
является условием первостепенной важности для обеспечения предприятия
заказами при его создании и расширения торгового оборота в ходе его работы.
Специально разрабатываемые для анализа информации о
потребительских предпочтениях и потребностей клиентов программные
продукты позволяют автоматически ее обрабатывать и систематизировать, что
имеет большое значение при стратегическом планировании развития фирмы.
40
Как отмечают Л.Б. Гуськова
28
, Д.С. Лисицкий и Ю.П. Преображенский
29
, такие
специализированные программы позволяют отслеживать информацию по
всем сделкам, заказам на поставку, счетам-фактурам и другим коммерческим
операциям.
Но даже в отсутствие специального программного обеспечения для
обработки финансовой информации, для ее получения широко используются
такие приемы как опросы по электронной почте, наблюдение посещаемости
веб-страниц, рейтинговые системы, интерактивные конференции и др.
Кроме того, размещение информации о товарах и услугах в электронных
базах данных позволяет максимально быстро и эффективно донести ее до
целевой аудитории покупателей.
30
Отображение остатка товаров на складах на
сайте предприятия позволяет минимизировать время на консультирование
покупателя и оптимизировать поставки по различным заказам. Другие
возможности упрощения информационных финансовых потоков, как
отслеживание последних предложений товаропроизводителя, хода
выполнения заказа и своевременности пополнения запасов на складе создают
компании существенную в сравнении с неэлектронными средствами обмена
информацией экономию.
Построение модели реализации финансовой политики вокруг ее
информационной функции требует соблюдения следующих условий для
получения дополнительных конкурентных преимуществ от данной
организационно-функциональной модели:
оценка финансовых операций, нововведений и результатов
применения данных маркетинговых исследований, проводимых на
основе финансовой информации, по изменению прибыли компании,
к которому они приводят;
28
Гуськова Л.Б. О построении автоматизированного рабочего места менеджера / Л.Б. Гуськова // Успехи современного
естествознания. – 2012. – № 6. – С. 106.
29
Лисицкий Д.С., Преображенский Ю.П. Построение имитационной модели социально-экономической системы / Вестник
Воронежского института высоких технологий. – 2008. – № 3. – С. 135.
30
Сыщикова Д.С. О возможностях использования мультимедийной техники в образовательном процессе / Д.С. Сыщикова // Успехи
современного естествознания. – 2012. – № 6. – С. 111.
41
проведение инновационной политики (внедрение и использование
новых необходимых информационных технологий) в ответ на
меняющуюся конъюнктуру рынка;
гибкая организация бизнес процессов с ориентацией на
маркетинговую стратегию фирмы.
Соблюдение указанных условий в данной модели позволяет объективно
оценивать полезность каждого информационного инструмента для
достижения целей компании, своевременно их обновлять и расширять,
получая от этого максимальные преимущества в меняющейся рыночной среде
сразу по двум наиболее значимым факторам привлекательности для
покупателей: удобство выбора и заказа товара и приемлемый уровень цен
31
.
Из сказанного очевидно, что информационная модель реализации
финансовой политики представляет собой наиболее перспективное решение
финансового управления современного предприятия. В последнем случае
изменение организационно-функциональной модели в пользу расширения
информационного управления требует от предприятия существенной
реструктуризации и оптимизации его бизнес-процессов.
Приведем общую схему оптимизации бизнес-процессов для изменения
модели реализации финансовой политики (табл. 2).
Приведенная схема оптимизации применима не только при переходе на
информационную модель, но и при разработке и внедрении любой
организационно-функциональной модели реализации финансовой политики.
Обобщая сказанное, отметим, что организационно-функциональная
модель реализации финансовой политики определяется тем, какая ее функция
будет выбрана в качестве центральной при построении управленческой
системы. Выбор центральной функции руководством предприятия
осуществляется в зависимости от того, на какие конкурентные преимущества
оно собирается рассчитывать в дальнейшем.
31
Ушаков И.П. Развитие электронной коммерции в России / И.П. Ушаков // Вестник Российского государственного аграрного
заочного университета 2013 №15 (20). – С. 2. (1 – 3.)