34
Кредиторы банка делятся в зависимости от того, к какой очереди они
относятся. Существуют кредиторы, требования которых удовлетворяются во
внеочередном порядке, кредиторы 1-3 очереди.
Если проанализировать, какие требования относятся к каждой очереди,
то можно убедиться: в большинстве случаев предприниматели попадают в
список должников третьей очереди.
Итак, мы определили, что:
1. санация банков обладает определенной спецификой;
2. процедура санации банка применяется при наличии определенных
признаков;
3. инициатором проведения процедуры может выступить сам банк
или же Банк России;
4. проводить процедуру может Агентство по страхованию вкладов
либо кредитная организация самостоятельно.
Исходя из сложившейся практики, процедура финансового
оздоровления предполагает проведение ряда следующих мероприятий
22
:
• проведение оценки финансового состояния банка, в том числе
углубленного анализа проблемных активов;
• приобретение акций банка в количестве, позволяющем определять
решения по вопросам, отнесенным к компетенции собрания его акционеров;
• оказание финансовой помощи инвестору в виде займа с возможным
предоставлением обеспечения в виде залога имущества;
• реорганизация банка в форме процедуры присоединения.
Финансовое оздоровление коммерческого банка применяется как
инструмент государственного регулирования, направленный на сохранение
устойчивости всей финансовой системы страны
23
. Исследование показало, что
использование финансового оздоровления позволяет получить такие
краткосрочные выгоды, как, например, сохранение доверия клиентов банков,
22
http://www.cbr.ru/ - ЦБ РФ
23
Белоглазова Б.Н. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2016. – с.136.
35
функционирование рынка межбанковского кредитования, снижение
ликвидационных издержек и сохранение фонда.
Формирование крупных системно значимых банков создает новые риски
для функционирования банковской системы. В настоящее время высокая
нестабильность национальной и мировой экономики, а также ограничение
доступа российских коммерческих банков к международным долговым
рынкам способствуют усилению рисков наступления несостоятельности в
банковской системе. Высокий уровень инфляции оказывает негативное
влияние на формирование процентных доходов банков для поддержания
достаточности капитала и расширения масштабов деятельности.
Таким образом, для повышения общественного благосостояния
требуется в первую очередь усиление эффективности надзора в части
ограничения рисковой политики банков и ликвидации возможностей по
манипулированию отчетностью. Реализация процедуры финансового
оздоровления должна также способствовать повышению конкуренции в
банковской отрасли и снижению общественных расходов на спасение
коммерческих банков.
В заключение рассмотрим основные этапы разработки плана
финансового оздоровления кредитной организации
24
.
1. Оценка ситуации в банке
Эта часть документа, занимающая в нем непропорционально много
места, должна содержать самую разнообразную информацию о банке. Для
демонстрации динамики развития банка представляются его годовые балансы
за последние пять лет (если банк существует менее пяти лет, то за все годы его
функционирования).
2. Мероприятия, направленные на оздоровление банка
Целью таких мероприятий является восстановление собственного
капитала банка до величины, при которой будут выполняться обязательные
24
Белоглазова Б.Н. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2016. – с.170-171.
36
экономические нормативы, и тем самым возврат банка к нормальной и
устойчивой работе. Здесь необходимо конкретно отразить такие вопросы, как:
1) способы, мера и условия участия акционеров (пайщиков) и третьих
лиц в финансовом оздоровлении банка;
2) сокращение расходов, в том числе за счет: сокращения численности
персонала; уменьшения хозяйственных расходов; отказа от нерентабельных
направлений бизнеса; закрытия, продажи убыточных филиалов и
представительств; уменьшения процентных расходов. Необходимо
проанализировать общее сокращение расходов (в среднемесячном исчислении
за последние 12 месяцев);
3) источники получения дополнительных доходов (пути развития
бизнеса);
4) возможности и способы реализации имущества и других активов;
5) прочие мероприятия, среди которых могут быть, например: изменение
внутренней структуры банка, в том числе структур управления; повышение
надежности внутреннего контроля; использование специальных механизмов
обеспечения возврата средств (проведение взаимозачетов, переуступка прав
требований, инициирование банкротства дебиторов и т.д.); привлечение к
управлению активами и пассивами банка сторонних организаций, имеющих
соответствующие лицензии.
Должны быть назначены ответственные исполнители, календарные
сроки, этапы выполнения всех намеченных мероприятий, а также доходность,
которую они должны обеспечить.
Поскольку банкротство банка может принести тяжелейший вред как
частным, так и публичным интересам, то по отношению к проблемным банкам
должны применяться и такие инструменты предупреждения банкротства,
которые нередко воспринимаются участниками банков и/или кредиторами как
наносящие вред их правам и интересам. Одним из таких инструментов
является мораторий на удовлетворение требований кредиторов банков.
37
Мораторий (от лат. moratorius — замедляющий, отсрочивающий) —
отсрочка исполнения обязательств (обязанностей), устанавливаемая на
определенный срок или до окончания каких-либо чрезвычайных событий.
Распространяется на все обязательства (общий мораторий) или только на
некоторые их виды или на отдельные категории должников
25
.
Мораторий означает вмешательство государства в сферу
частноправовых отношений должника и его кредиторов. Введение моратория
свидетельствует о том, что эти отношения утратили баланс, который можно
восстановить обычными мерами судебной защиты. Следствием введения
моратория является ограничение прав как учредителей (участников), так и
кредиторов должника.
3. Результаты санирования
Под результатами финансового оздоровления банка понимаются
ориентировочные показатели, планируемые: на конец каждого квартала в
период санации; на момент завершения санации.
Таким образом, в целом, финансовое оздоровление кредитных
организаций проводится государством с целью стабилизации банковской
системы страны, а также и всей экономики в целом, поскольку от банков
зависят многие предприятия и хозяйствующие субъекты из разных отраслей
хозяйствования.
1.3 Практика мирового опыта оздоровления кредитных организаций
Начиная c 70-х годов XX века и по настоящее время банковские кризисы
наблюдались в более чем 70 странах мира, включая такие страны, как США,
Испания, Норвегия, Финляндия, Швеция, Япония, развивающиеся страны
25
Исаева Е.А., Шарамок Ю.А. Развитие инновационных методов предотвращения
банкротства кредитных организаций в России // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ»
Том 8, №5 (2016)
38
(большинство стран Латинской Америки, Юго-Восточной Азии, многие
страны Африки) и страны с переходной экономикой.
Исходя из этого проблема наиболее эффективного преодоления
банковского кризиса, формирования необходимой законодательной базы,
инструментов борьбы с кризисами имеет большую историю. При этом
практика показывает наличие единой, выработанной с опытом системы
похожих методов стабилизации банковской системы.
Одним из известных и показательных примеров реструктуризации
банковской системы экономически развитой страны можно считать опыт
Соединенных Штатов Америки, который сформировался под действием
банковских кризисов 30-х годов, а также конца 80-х - начала 90-х годов.
Первым этапом формирования механизмов стабилизации банковской системы
США после Великой депрессии 1929 - 1933 гг. стало принятие закона об
учреждении двух корпораций: Федеральной корпорации страхования
депозитов (FDIC - Federal Deposit Insurance Corporation); и Федеральной
корпорации страхования ссуд и сбережений (FSLIC - Federal Savings and Loan
Insurance Corporation).
С момента своего создания FDIC действует как независимое страховое
агентство и исполняет в отношении банков функции страхования вкладов,
гарантируя их сохранение на счетах кредитных учреждений; представления
займов или приобретения активов у своих членов для улучшения их
финансового положения и предотвращения возможного банкротства, а также
распоряжения имуществом в случае банкротства и ликвидации банка;
осуществление контроля за деятельностью кредитных учреждений - членов
корпорации.
Являясь распорядителем активов и имущества обанкротившихся
кредитных учреждений, корпорация берет на себя обязательства перед
кредиторами распоряжаться собственностью банков-банкротов таким
образом, чтобы максимально удовлетворить их требования. В частности, FDIC
может упрощать процедуры ликвидации обанкротившихся кредитных
39
учреждений в целях максимизации эффективности процессов ликвидации и
сокращения издержек.
В США деятельность федеральных агентств, связанная с решением
проблем банков-банкротов, носит название "урегулирование" (resolution) и
включает в себя меры разработки и реализации специальных планов
ликвидации или санирования обанкротившихся или находящихся на грани
банкротства кредитных учреждений. Главной целью разрабатываемых
мероприятий является защита застрахованных вкладов, минимизация
издержек по созданию соответствующего страхового фонда. Методы
урегулирования обычно подразумевают выкупы или принятие
ответственности по обязательствам обанкротившихся банков для их
последующей реализации; трансферты застрахованных депозитов и выплату
депозитов. Урегулирование допускает также оказание помощи кредитным
учреждениям.
Однако в конце 80-х - начале 90-х годов банковскую систему США
затронул финансовый кризис, который в значительной мере стал следствием
либерализации кредитной сферы, отмены ограничений на величину
процентной ставки по вкладу в кредитных учреждениях, повышения потоков
страхования депозитов и коммерческих кредитов.
В период данного кризиса в США были ликвидированы или получили
финансовую поддержку от FDIC 1617 банков с совокупными активами в 302,6
млрд. долл., прекратили существование около 1295 ссудо-сберегательных
ассоциаций с активами в 621 млрд. долл. По мере нарастания кризиса в ссудо-
сберегательной сфере и роста количества обанкротившихся банков у
законодателя появилась необходимости усиления контроля за деятельностью
кредитных организаций со стороны надзорного органа.
Тогда в 1989 г был принят Закон о реформировании, восстановлении, а
также принудительном взыскании по обязательствам финансовых учреждений
(Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act - FIRREA). Он
расширил право надзорных органов и ужесточил требования, предъявляемые
40
к банкам в части соблюдения банковских стандартов. В соответствии с данным
законом была упразднена FSLIC и создана Трастовая корпорация по
урегулированию (Resolution Trust Corporation - RTC), на которую были
возложены задачи управления активами и ликвидации большого количества
обанкротившихся ссудо-сберегательных ассоциаций.
За шесть лет своей работы Корпорация RTC провела ликвидацию 747
неплатежеспособных ссудо-сберегательных ассоциаций, или около 40 %
общего их количества. На конец 1990 года под ее опекой оказалось 531
несостоятельных кредитных учреждений с общими активами в 278,3 млрд.
долл. В отличие от FDIC, RTC не имела собственных страховых фондов и
могла рассчитывать только на средства, выделяемые Конгрессом США, или на
иные внешние источники финансирования.
FDIC и RTC использовали различные методы урегулирования
обязательств обанкротившихся кредитных учреждений. До начала 80-х годов
FDIC обычно в случаях банкротства использовала методы покупки и принятия
ответственности по обязательствам, при котором покупатель
обанкротившегося банка, приобретая его активы, брал на себя и исполнение
его обязательств. Прочие обязательства банков FDIC принимала на себя в
качестве управляющего имуществом банков-банкротов.
По мере увеличения количества банкротств FDIC стал проводить
политику быстрых продаж большей части активов обанкротившихся
кредитных учреждений и возврата их в частный сектор. Всего из 1617
неплатежеспособных банков было продано 1188 банков, активы которых
составили 204 млрд. долл. Аналогично действовала и RTC, которая проводила
операции по урегулированию с помощью методов покупки и принятия
ответственности по обязательствам. Из 747 ликвидированных ссудо-
сберегательных ассоциаций было продано 497 (66,5%).
Помимо операций по ликвидации неплатежеспособных учреждений,
FDIC оказывала проблемным банкам финансовое содействие в целях
предотвращения их банкротства. Обычно в ходе так называемого содействия
41
действующему банку FDIC требовало от банка совершенствования системы
управления, установления процентных ставок по акциям на уровне номинала
и создания стимулов для привлечения частных капиталов. Во многих случаях
эти меры использовались для облегчения продаж или слияния проблемного
банка с другими финансовыми институтами. В годы кризиса такое содействие
было оказано только 133 банкам, но в большинстве случаев речь шла о
крупных банках, ликвидация которых была нежелательной.
Еще одним методом регулирования стала программа NWC (Net Worth
Certificate), целью которой является предоставление банкам, испытывающим
финансовые трудности вследствие изменения учетного процента, времени для
устранения возникших трудностей и восстановления размеров капитала до
необходимого уровня. В рамках указанной программы FDIC выдавала банкам
на часть суммы текущих потерь (обычно 50-70%) вексель в обмен на
банковские сертификаты, которые в целях учета и контроля рассматривались
как часть капитала банков. По этой схеме помощь была оказана 29 банкам.
Для разрешения проблем крупных банков со сложной финансовой
структурой банковский было обеспечено создание так называемых бридж-
банков. Бридж-банк создавался FDIC и действовал под ее контролем для
ведения операций обанкротившихся банков и оказания банковских услуг
клиентам до тех пор, пока не будет окончательно разрешена проблема его
несостоятельности.
Для России особый интерес сегодня представляет опыт
реструктуризации банковских систем в странах с переходной экономикой. Во
время банковских кризисов ускоряется процесс слияний и поглощений банков,
что способствует укреплению и оздоровлению национальной финансовой
системы.
Одним из положительных примеров является опыт разрешения
кризисной ситуации в Чили в 1982-1983 г.г., когда на грани банкротства
оказались почти все кредитные учреждения страны, и попытки санировать
42
небольшие банки путем передачи части их активов кредиторам оказались не
удачными, что привело к закрытию 4 коммерческих банков.
Реструктуризация банковской системы Чили началась с 1984 г., когда
Центральный банк начал выдавать стабилизационные кредиты на
поддержание ликвидности банков и выкупать их безнадежные ссуды.
Национальный банк определял общие лимиты на покупку сомнительной и
безнадежной задолженности у банков. При этом банки могли продавать
сомнительные вложения на сумму, не превышающую 150% от размера
собственных средств (капитала). В 1985 г. правительство Чили для повышения
уровня капитализации проблемных банков до международных стандартов
покупало их акции через государственный банк развития.
В Аргентине в случае ухудшения финансового положения банков
надзорный орган - Генеральная инспекция вправе временно приостанавливать
операции банков на срок до 30 дней (срок может быть продлен до 90 дней) с
целью проведения детального анализа их финансового положения. Кроме
того, Центральный банк имеет право назначать временную администрацию с
целью вывода из кризисной ситуации проблемных банков, которые должны
разработать подробный план мероприятий по финансовому оздоровлению.
В ходе разрешения проблем банковского кризиса органы
государственной власти Аргентины оказывали дифференцированную
поддержку, в первую очередь более надежным банкам. Средним и крупным
банкам, испытывающим временные проблемы с ликвидностью из-за оттока
клиентов, выдавались кредиты Центрального банка Аргентины и Banco de la
Nacion Argentina. Мелкие банки подлежали слиянию и поглощению. Более
того, в мелких банках, находящихся на грани банкротства, были
приостановлены операции, и они подлежали санации, продаже либо
ликвидации.
Не менее полезным является опыт стран, вовлеченных в финансовый
кризис в странах Азии, к числу важнейших причин которого можно отнести
структурные слабости финансово-банковской системы этих стран; чрезмерное
43
накопление краткосрочных и портфельных вложений, глубоко укоренившиеся
традиции неэффективного государственного управления, пронизанного
коррупцией.
Опыт реструктуризации банковских систем стран Центральной Азии
свидетельствует о наличии общих принципов: проведение комплекса мер,
направленных на достижение макроэкономической стабильности, и
совершенствование законодательной среды и банковского надзора;
согласованность действий Центральных банков с органами государственной
власти и приватизация государственных банков; ликвидация
неплатежеспособных банков и рекапитализация банков, банкротство которых
может привести к системному кризису; разработка банками планов
финансового оздоровления и контроль Центральных банков за ходом их
выполнения.
Таким образом, исследование механизмов реструктуризации
банковской системы и опыта разрешения системных банковских кризисов в
различных странах позволяет сделать ряд выводов, имеющих теоретическое и
практическое значение для анализа участия Банка России в реструктуризации
банковской системы и выработке путей совершенствования этой работы.
Исследование опыта разрешения кризисных ситуаций в странах с
развитой экономикой и с переходной экономикой, в том числе в странах-
членах СНГ, свидетельствует о наличии потребности в бюджетных средствах
для разрешения банковских кризисов.
Анализ опыта стран бывшего Советского Союза показывает, что
системные банковские кризисы в этих странах имеют общий характер не
только с позиции дезинтеграционных процессов в рамках ретроспективы
единого народно-хозяйственного комплекса, но и общие внутренние
(региональные) причины с позиций выбора путей и форм перехода к рыночной
экономике.
После кризиса 2008 года и катастрофических последствий банкротства
крупнейшего американского банка Lehman Brothers (потери оцениваются