44
примерно в 100 млрд. долларов), США и Европа начали активное изучение
механизма спасения банков за счет крупных вкладчиков.
В 2011 году FSB и Базельский комитет по банковскому надзору
разработали «Стандарты по реструктуризации и упорядоченной ликвидации
финансовых институтов в случае их несостоятельности»: материальная
ответственность при спасении кризисных банков была возложена на крупных
кредиторов и акционеров компании при помощи конвертации долговых
обязательств в капитал, тем самым оградив интересы мелких вкладчиков.
В 2014 году утверждена Директива о реструктуризации и банкротстве
банков, разъясняющая последовательность процедуры Bail-In: сначала
списываются обязательства перед акционерами, затем в капитал
конвертируется обязательства перед держателями облигаций и вклады свыше
100 000 евро. Вклады на меньшую сумму не конвертируются, как
застрахованные государством. Последнее также не участвует в
реструктуризации, до тех пор, пока не будет погашено 8% обязательств
проблемного банка. Таким образом реализуется задача минимального
обременения налогоплательщиков.
В Директиве разъяснено понятие «закрытое оздоровление»,
предусматривающее разделение проблемной кредитной организации на две
структуры:
1. банк-санатор с «хорошими» активами;
2. проблемный банк, обязательства кредиторов которого остаются в
ликвидируемом банке или переводятся в новый с одновременным снижением
размера требований или конвертацией их в акционерный капитал.
В конце 2015 года были разработаны правила для 30 крупнейших
мировых финансовых институтов, которые к 2019 году создадут подушку
безопасности для абсорбации убытков от банкротства – TLAC (Total Loss-
Absorbing Capacity). Согласно разработанных правил, размер «подушки
безопасности» к 2019 году должен составить 16% от активов, взвешенных по
риску, а к 2022 году - 18%. Описанный выше механизм реформирования начал
45
работать с 2016 года и применяется к банкам и крупным инвестиционным
фирмам, осуществляющим вкладные операции.
На практике механизм Bail-In был использован в 2013 году при санации
финансовой системы Кипра, при которой Bank of Cyprus поглотил Cyprus
Popular Bank (Laiki). Рекапитализация была произведена за счет вкладов
клиентов банка, превышавших 100 000 евро – 47,5% не застрахованных
государством сбережений. Акционерами банка стали 21 000 клиентов, больше
половины, из которых - не резиденты Евросоюза (81,4% акций банка
номиналом в 1 евро).
В продолжение оздоровления финансовой системы, в 2015 году
Европейский Центральный Банк провел стресс-тестирование банков Греции и
обнаружил неблагоприятные сценарии развития у четырех крупнейших
банков страны. В результате реализованных программ помощи и
докапитализации были оздоровлены такие банки, как Alpha Bank ,Eurobank
Ergasias8, National Bank of Greece9; Piraeus Bank.
Интересен и опыт Португалии по применению механизма Bail-in. В 2014
году Центральный банк Португалии разделил крупнейший банк Banco Espirito
Santo на два, отдав «плохие» активы банку с прежним названием BES, а
«хорошие» Novo Banco, затратив на санацию 4,9 млрд евро10. Позже, 5
выпусков облигаций Novo Banco были привлечены к bail-in и переведены на
BES.
Изучив опыт европейского законодательства в отношении санации
кредитных организаций, необходимо признать положительный эффект от его
внедрения. Крах четырех крупнейших банков Греции во время текущего
мирового финансового кризиса мог привести к еще большим потерям, чем
Lehman-Brothers-weekend. Однако, проведя своевременную санацию,
Центральные банки уменьшили возможные потери, а благодаря новому
механизму bail-in сберегли деньги налогоплательщиков.
Таким образом, после достижения более зрелых рыночных отношений,
адекватной правовой среды и институциональной структуры, в странах
46
становится возможным смещение акцентов с действий по разрешению
кризисных ситуаций в отдельных банках на формирование механизма
финансового оздоровления на системной основе, предусматривающего
выработку конкретных инструментов для устранения противоречий на ранних
этапах их возникновения как средства предотвращения перерождения
кризисной ситуации в системный кризис.
47
2.АНАЛИЗ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ
ОЗДОРОВЛЕНИЯ РОССИЙСКИХ КРЕДИТНЫХ
ОРГАНИЗАЦИЙ
2.1. Краткая характеристика деятельности АО «РОСТ БАНК»
Открытое акционерное общество «РОСТ БАНК» было образовано в
результате слияния ОАО БАНК «РОСТ» и ОАО «Банк Казанский», которое
было осуществлено посредством присоединения ОАО БАНК «РОСТ» к ОАО
«Банк Казанский» 21 июня 2013 года
26
.
Банк осуществляет свою деятельность на основании Генеральной
лицензии No 2888, выданной Центральным банком Российской Федерации 21
июня 2013 года. Кроме того, Банк обладает лицензией профессионального
участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской и
депозитарной деятельности, выданной Федеральной службой по финансовым
рынкам, а также лицензией профессионального участника рынка ценных
бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами,
выданную тем же органом.
Банк принимает вклады и выдает кредиты, занимается переводом
денежных средств в России и за рубежом, обменом валют и предоставлением
банковских услуг коммерческим организациям, включая предприятия
розничной торговли.
Банк участвует в государственной Системе обязательного страхования
вкладов, которая гарантирует выплату 100% возмещения по вкладам, размер
которых не превышает 700 тыс. рублей на одно физическое лицо, в случае
отзыва у Банка лицензии или введения ЦБ РФ моратория на осуществление
платежей.
26
http://www.rostbank.ru/ - РОСТ БАНК
48
Банк располагает сетью из 46 филиалов, 15 операционных и 25
дополнительных офисов, 13 операционных касс, осуществляющих
деятельность на территории Российской Федерации.
Банк зарегистрирован по следующему адресу: 109004, г. Москва, ул.
Станиславского, д. 4, стр. 1.
Большая часть активов и обязательств Банка находится на территории
Российской Федерации.
Реальные интересы каждого клиента — главная ценность Банка.
Постоянное внимание к их потребностям дает ему возможность первыми
предложить самые современные банковские продукты и лучший сервис.
Ориентация на долгосрочные интересы партнеров — основной приоритет в
работе Банка.
Стратегия банка отличается разумным консерватизмом — АО «РОСТ
БАНК» работает только в реальном секторе экономики. Совершенствуя
сервис, Банк оперативно реагирует на постоянно формирующиеся
потребности клиентов.
Кредитование реального сектора экономики и сферы услуг остается
традиционным источником доходов Банка. В вопросах распределения
заемных средств Банк идет навстречу как крупным клиентам, так
и предприятиям малого и среднего бизнеса.
АО «РОСТ БАНК» — участник информационно-дилинговой системы
Thomson Reuters и член международной системы межбанковских
коммуникаций SWIFT.
АО «РОСТ БАНК» поддерживает корреспондентские отношения с
такими первоклассными зарубежными банками, как DEUTSCHE BANK
TRUST COMPANY AMERICAS (New York, USA), DEUTSCHE BANK AG
(Frankfurt am Main, Germany), является ассоциированным членом
международных платежных систем Visa International, MasterCard International,
участвует в торгах валютного рынка ПАО «Московская Биржа» и ЗАО «ФБ
ММВБ».
49
Сегодня «РОСТ БАНК» вошел в число ста крупнейших российских
банков и занял 22-е место в рейтинге самых надежных банков из 100
крупнейших банков России по версии журнала «Профиль». Рекрутинговое
интернет-агентство Superjob.ru присвоило ОАО «РОСТ БАНК» звание
«Привлекательный работодатель-2013».
Банк осуществляет свою деятельность преимущественно на территории
Российской Федерации. Вследствие этого, Банк подвержен экономическим и
финансовым рискам на рынках Российской Федерации, которые проявляют
характерные особенности, присущие развивающимся рынкам.
Рассмотрим основные тенденции и прогнозы развития банковского
сектора в России в 2016-2017 гг.
27
Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), в 2017 году
кредитный портфель нефинансовому сектору прибавит 6% благодаря
удешевлению фондирования и более высоким темпам роста экономики. Но как
и в 2016 году, рост портфеля у многих банков будет ограничен слабым запасом
основного капитала на фоне ужесточения подхода ЦБ РФ к резервированию
ссуд и скрытых в реструктуризациях проблемных кредитов крупному бизнесу.
Поэтому рост будет неравномерным, и в 2017 году ожидается продолжение
тенденции к консолидации банковской системы за счет ухода слабых игроков
с рынка.
Темпы роста экономики и банковского сектора в 2017 году, как и
прежде, будут определяться динамикой цен на нефть и ключевой ставки ЦБ
РФ. Базовый сценарий RAEX (Эксперт РА) предполагает среднегодовую цену
на нефть (марки Brent) в 50 долларов за баррель (см.Таблицу 3) и
среднегодовой курс доллара на уровне 65 рублей, негативный - снижение цены
на нефть до 40 долларов и курс доллара около 70 рублей, а позитивный - рост
цены на нефть до 60 долларов и курс доллара около 55 рублей.
27
Отчет ЦБ РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 году
50
Таблица 3. Ключевые предпосылки сценариев развития банковского
сектора в 2017 году
28
Предпосылки
Базовый
сценарий
Негативный
сценарий
Позитивный
сценарий
Цена нефти марки Brent, долл.
за баррель (среднегодовая)
50
40
60
Темп прироста реального
ВВП, %
+0,5-1,0
-1,0 – 1,5
+1,5-2,0
Курс доллар/рубль
(среднегодовой)
65
70
55
Уровень инфляции по итогам
года, %
5-6
7-8
4
Ключевая ставка Банка
России (на конец года), %
8,5-9
10-12
7-8
Все сценарии предполагают сохранение напряженной геополитической
ситуации. Базовый сценарий предусматривает замедление инфляции до 5% и
снижение ключевой ставки до 8,5%. Негативный сценарий реализуется при
ускорении инфляции до 8%, что приведет к росту ключевой ставки на 1-2 п.п.
Понижение ключевой ставки до уровня лета 2014 года (7-8%) ожидается
только в позитивном сценарии при достижении целевого уровня инфляции в
4%. Вероятность реализации базового сценария мы оцениваем в 60%,
негативного и позитивного - по 20%.
По базовому сценарию RAEX (Эксперт РА) в 2017 году совокупный
кредитный портфель прибавит 6% на фоне замедления инфляции и
удешевления фондирования. По базовому сценарию благодаря удешевлению
фондирования, банки смогут продолжить снижение ставок, что приведет к
росту всех сегментов кредитования, за исключением необеспеченных
потребкредитов. По необеспеченным потребкредитам ожидаются темпы
прироста близкие к нулю из-за ужесточения регулирования коллекторской
деятельности в 2017 году.
28
Отчет ЦБ РФ о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 году
51
Рисунок 2. Прогнозы показателей развития банковского сектора в
России
29
Несмотря на снижение, процентные ставки останутся сравнительно
высокими, что сделает восстановление кредитных портфелей достаточно
робким. Кредиты крупному бизнесу прибавят около 7%, МСБ – порядка 5%.
В свою очередь, портфель ипотечных кредитов замедлит темпы прироста до
9% в связи с завершением госпрограммы субсидирования ставки и ростом цен
на первичное жилье в результате изменений в законодательстве о долевом
строительстве. В рамках негативного сценария кредиты крупному бизнесу
покажут падение на 4% (без учета валютной переоценки), сокращение
портфелей МСБ и необеспеченных потребкредитов достигнет 3% и 8%
соответственно, а портфель ипотеки вырастет на 6-7%. Позитивный сценарий
29
RAEX (Эксперт РА) по данным Банка России: http://www.cbr.ru/
52
предусматривает рост портфеля кредитов МСБ на 7%, кредитов крупному
бизнесу – на 11%, необеспеченных потребкредитов - на 3%, ипотеки – на 14%.
Рисунок 3. Прогнозы темпов кредитования крупного бизнеса в 2017-
2018 гг.
30
Несмотря на снижение отчислений в резервы, ключевой проблемой
банков остается слабый запас капитала, что нашло свое отражение в
рейтинговых действиях RAEX (Эксперт РА). На 01.10.2016 крайне низкий
потенциал абсорбирования убытков по основному капиталу (менее 1,5%
совокупного кредитного портфеля) имели 14 банков, что почти в три раза
больше, чем по Н1.0 и Н1.1. В 2016 году количество банков в зоне риска по
Н1.2 сократилось в два раза в основном за счет отзыва у них лицензий, а также
снижения покрытия проблемных ссуд резервами. За 9 мес. 2016 года
отчисления банков в резервы были в два раза меньше аналогичного периода
2015 года и на 25% меньше 2014 года, что привело к дальнейшему снижению
покрытия обесцененных ссуд резервами.
30
RAEX (Эксперт РА) по данным Банка России: http://www.cbr.ru/
53
Рисунок 4. Оценка доли безнадежных ссуд в кредитном портфеле
российских организаций
31
При этом по итогам 9 мес. 2016 года около трети банков являются
убыточными в результате резервирования проблемных кредитов. Причем в
этот период количество убыточных кредитных организаций почти удвоилось.
Неудивительно, что большая часть негативных рейтинговых действий RAEX
(Эксперт РА) с июня по декабрь 2016 года была обусловлена низкой
устойчивостью капитала к обесценению активов вследствие ухудшения их
качества.
31
RAEX (Эксперт РА) по данным Банка России: http://www.cbr.ru/