33
тивных инструментов инвестирования. Учитывая, что первым и определяющим
все последующие этапы процессом инвестирования является выбор эффектив-
ного инструментария, определяющим фактором, влияющим на ценность инве-
стиционного проекта, для такого инвестора будет получение для своего основ-
ного вида деятельности дополнительных выгод
49
. Именно поэтому в качестве
стратегических инвесторов выступают, как правило, компании из смежных от-
раслей.
Необходимые шаги по результатам анализа существующих проблем ин-
вестиционной деятельности в крупных промышленных компаниях.
1 Существует насущная потребность к внедрению прозрачного аналити-
ческого подхода к планированию проектов.
Внедрение аналитического подхода к планированию должно включать
следующие этапы:
- определение отдельного аналитического подхода к планированию по
каждому функциональному направлению;
- разработка инструментария;
- обучение персонала.
2 Совершенствование управленческой отчетности с учётом требований
всех уровней управления центров финансовой ответственности и привязкой к
аналитическим форматам планирования, отслеживание опережающих индика-
торов для предупредительного, а не «посмертного» управленческого воздей-
ствия.
3 Внедрение процедур мониторинга на основе разработанной управлен-
ческой отчетности с варьированием степени анализа и контроля для различных
категорий проектов.
4 Развитие профессиональных компетенций персонала.
Целесообразно отметить высокую степень значимости такой экономиче-
ской категории, как инвестиции, так как они обеспечивают структурные преоб-
49
Биглова, А.А. Факторы, влияющие на финансовый результат / А.А. Биглова // NovaInfo.Ru. - 2017. - Т. 4. - №
58. - С. 290-294.
34
разования, простое и расширенное воспроизводство, рост прибыли и на этой
основе решение многочисленных экономических и управленческих проблем,
как в масштабах компании, так и в масштабах страны в целом.
Основными принципами инвестиционной деятельности являются:
- обособленность и согласованность;
- полномочия и ответственность;
- формализованность и документированность;
- комплексность;
- прозрачность и контролируемость.
Таким образом, было выявлено, что инвестиционная деятельность пред-
приятия и инвестиционная деятельность предприятия являются сложными и
значимыми элементами в системе управления предприятием.
Инвестиционная деятельность предприятия является особым видом
управления в структуре системы управления предприятием в целом. Такая осо-
бенность обусловлена спецификой объекта управления, инвестиционной дея-
тельностью предприятия. Инвестиционная деятельность требует учета широко-
го спектра рисков, который имеет свойство расширяться с увеличением сроков
осуществления инвестиций. Инвестиционная деятельность предприятия вклю-
чает в себя комплекс элементов, состав и характер которых зависит от вида де-
ятельности, отрасли, поставленных целей инвестирования и т.д.
Для развития предприятия, эффективной реализации стратегии необхо-
димо формирование и постоянное совершенствование системы управления и в
особенности инвестиционной деятельности предприятия. Эффективность инве-
стиционной деятельностью предприятия зависит от качества и характера про-
работки этапов и жизненных циклов инвестиционной деятельности.
Сама реализация инвестиционной деятельности зависит от эффективно-
сти оперативного управления на предприятии и правильности стратегического
выбора вложения инвестиций. Выбор того или иного инвестиционного проекта
зависит от применяемой методики оценки эффективности инвестиционной дея-
тельности предприятия. В зависимости от специфики предприятия, отрасли,
35
условий хозяйствования осуществляется выбор методики оценки эффективно-
сти инвестиционной деятельности предприятия.
Таким образом, от уровня эффективности элементов системы инвестици-
онной деятельности предприятия зависит реализация корпоративной стратегии
предприятия, уровень его конкурентоспособности в долгосрочной перспективе.
36
ГЛАВА 2 ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ В
СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «МСК-СТРОЙ»
2.1 Характеристика объекта исследования
Форма собственности частная собственность. Основным видом деятель-
ности предприятия ООО «МСК-СТРОЙ» является деятельность по управлению
холдингом компании. Предприятие также осуществляет дополнительные виды
деятельности:
– разборка и снос зданий, расчистка строительных участков; производ-
ство земляных работ;
– производство общестроительных работ и другие.
ООО «МСК-СТРОЙ» – это крупное широкопрофильное предприятие, ко-
торое располагает значительным производственным потенциалом. Выполнен-
ные объекты:
– наружные сети и коммуникации здания УФССП г. Москвы (СВАО);
– реконструкция здания УФССП г. Москвы (СВАО);
– система видеонаблюдения, СКС, СКУД, АПС, ПО, интернет, телефо-
ния, видео конференцсвязь здания УФССП г. Москвы (СВАО);
– капитальный ремонт здания котельной г. Мытищи;
– наружные сети и коммуникации гаражного комплекса «Народный га-
раж» г. Москва (2 объекта);
– капитальный ремонт здания НИИ Домостроения истории ВАГШ ВС РФ
г. Москва;
– система видеонаблюдения, СКС, СКУД, интернет и телефония НИИ
Домостроения истории ВАГШ ВС РФ г. Москва;
– наружные сети и коммуникации, подключение рекламных модулей и
остановок г. Москва;
– новое строительство, устройства фасада здания и мембранной кровли
магазина Metro Cash&Carry г. Лобня;
– капитальный ремонт стадиона «Свиблово» г. Москва;
– новое строительство остановочных павильонов г. Москва «Строгино»;
37
– капитальный ремонт сети магазинов «Детский Мир» г. Москва;
– противопожарный водопровод и система пожаротушения Жилого ком-
плекса г. Москва;
Цели – это параметры деятельности фирмы, достижение которых обу-
словлено ее миссией и на реализацию которой направлена ее хозяйственная де-
ятельность
Цели вытекают из ответов на вопрос «что собой будет представлять
предприятие, каким оно будет и каким ему следует быть?» – это обязательства
в отношении действий, посредством которой будет реализовываться главная
задача данного предприятия. Они выступают также в роли стандартов, на кото-
рую ориентируется вся работа. Другими словами, цели – основа стратегии.
Роль целей определяется следующим:
– они служат исходной точкой планирования стратегии;
– цели лежат в основе организации фирмы;
– на целях базируется мотивирование фирмы;
– цели служат базой при контроле и анализе производственно хозяй-
ственной деятельности.
В зависимости от отрасли, в которой работает фирма, характера и содер-
жания писем, особенностей внешней среды и др. факторов, каждая фирма
формирует собственную систему цепей:
– цели фирмы;
– доходы;
– эффективность;
– положение на рынке;
– ресурсы производственная мощность;
– продукция;
– организация;
– работа с покупателями;
– социальная ответственность;
– развитие.
38
За счет этих направлений можно разработать цели ООО «МСК-СТРОЙ».
На данный момент предприятие ставит перед собой следующие цели:
– максимально возможная прибыль;
– обеспечение и благосостояние рабочих;
– положение на рынке;
– максимальная производительность;
– разработка, производство продукта и обновление технологий;
– внедрение дополнительных производственных единиц.
Остановимся подробнее на каждом из вышеперечисленных пунктов.
Под максимально возможной прибылью понимается прибыль, получае-
мая при полном использовании всех производственных и человеческих ресур-
сов.
При трудоустройстве рабочих, предприятие берет на себя ответствен-
ность за их уровень жизни. Соответственно, чем выше этот уровень, тем значи-
тельнее, кажется организация. Следовательно, в интересах организации обеспе-
чить своих рабочих, прежде всего конкурентно-способной зарплатой, а также
другими возможными благами. Имидж преуспевающей фирмы внушает окру-
жающим уверенность, а это значит, что у них появится желание сделать заказ
или заключить контракт именно с такой фирмой.
Положение на рынке является второй по значимости из поставленных це-
лей. В нее входит завоевание основной доли рынка в лесоперерабатывающей
промышленности. Постепенное установление монополистических прав.
Прибыль предприятия прямо пропорционально зависит от его производи-
тельности, следовательно, только при максимальной производительности и,
кроме того, при использовании всех производственных ресурсов можно до-
биться максимальной прибыли.
Внедрение новых современных технологий, постоянно улучшая качество
изделий и расширяя список выпускаемой продукции, предприятие может до-
биться успеха.
39
Предприятие планирует развитие и создание дочерних предприятий (фи-
лиалов).
Достижение этих целей возможно лишь при быстром развитии производ-
ства. Следовательно, большое внимание должно быть уделено отбору и найму
кадров.
Имущество предприятия.
Фирма создает резервный фонд, размер которого составляет не менее
10% уставного фонда. Он формируется путем ежегодных отчислений в размере
5% от предприятия, до достижения размеров, предусмотренного настоящим
пунктом устава. Резервный фонд предназначен для покрытия его убытков в
случае отсутствия иных средств и не может быть использован для других це-
лей. Основные технико-экономические показатели предприятия отражены в
таблице
Права и обязанности.
Фирма строит свои отношения с другими организациями и гражданами во
всех сферах хозяйственной деятельности на основе договоров, соглашений,
контрактов. Предприятие свободно в форме хозяйственных взаимоотношений,
которые не противоречат законодательству РФ, и настоящему уставу.
ООО «МСК-СТРОЙ» устанавливает цены и тарифы на все виды произво-
димых работ, услуг, выпускаемую и реализуемую продукцию в соответствии с
нормативными правовыми актами РФ. Для выполнения целей предприятие
имеет право, в порядке, установленным действующим законодательством РФ:
– создавать филиалы, представительства;
– утверждать о них положения;
–назначить их руководителей, принимать решение об их реорганизации и
ликвидации;
– создавать дочерние предприятия;
– заключать все виды договоров;
– приобретать или арендовать основные или оборотные средства;
40
– передавать в залог, сдавать в аренду или вносить имущество в виде
вклада в уставной капитал хозяйственных обществ и товариществ, в инвести-
ционную деятельность, а также некоммерческих организаций в порядке и пре-
делах, установленных законодательством РБ и РФ и уставом предприятия;
– осуществлять внешнеэкономическую деятельность;
– осуществлять материально-техническое обеспечение производства и
развитие объектов социальной сферы;
– планировать свою деятельность и определять перспективы развития,
исходя из основных экономических показателей, наличие спроса на выполняе-
мые работы, оказываемые услуги, производимую продукцию;
– определять и устанавливать формы и системы оплаты труда, числен-
ность работников, структуру и штатное расписание;
– устанавливать для своих работников дополнительные отпуска, сокра-
щенный рабочий день и другие социальные льготы;
– определять размер средств, направляемых на оплату труда работников
предприятия, на техническое и социальное развитие.
Предприятие имеет право привлекать граждан для выполнения отдельных
работ на основе трудовых и гражданско-правовых договоров. Предприятие
осуществляет и другие права, несёт обязанности, может быть привлечено к от-
ветственности по основаниям и в порядке, установленном законодательством
РФ.
Для оценки функционирования предприятия проводится анализ основных
экономических показателей деятельности предприятия. Основные экономиче-
ские показатели деятельности ООО «МСК-СТРОЙ» представлены в таблице
2.1.
Выручка от реализации продукции предприятия в 2018 году по сравне-
нию с 2016 годом выросла, но темпы ее роста падают, так в 2017 г., по отноше-
нию к 2016 г. рост выручки составил 5,02%, а в 2018 г., по отношению к 2017 г.
уже всего 1,48%.
41
Таблица 2.1
Основные экономические показатели финансово-
хозяйственной деятельности ООО «МСК-СТРОЙ»
Показатели
Годы, в тысячах рублей
Абсолютное
отклонение,
(+,-)
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017г.
от
2016
г.
2018г.
от
2017г.
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
1
2
3
4
5
6
7
8
1 Выручка, тыс.
руб.
947000
994550
100923
0
47550
14680
105,02
101,48
2 Полная себе-
стоимость про-
даж, тыс. руб.
861590
904850
971600
43260
66750
105,02
107,38
3 Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
85410
89700
37630
4290
-
52070
105,02
41,95
4 Чистая при-
быль, тыс. руб.
68330
71760
30100
3430
-
41660
105,02
41,95
5 Среднеспи-
сочная числен-
ность промыш-
ленно-
производствен-
ного персонала,
чел.
509,7
446,9
407,7
-62,8
-39,2
87,68
91,23
6 Фонд оплаты
труда промыш-
ленно-
производствен-
ного персонала,
тыс. руб.
282848
279532
,5
263478
,9
-
3315,
5
-
16053
,6
98,83
94,26
7 Среднемесяч-
ная заработная
плата 1-го ра-
ботника, руб.
4624,4
5212,4
5385,4
588,0
173,0
112,72
103,32
8 Основные
средства, тыс.
руб.
441198,7
497212
,3
572575
,1
56013
,6
75362
,7
112,70
115,16
9 Оборотные
средства (сред-
негодовая стои-
мость), тыс.
руб.
1342878,
2
172257
6,8
183954
6,3
37969
8,5
11696
9,5
128,27
106,79
10 Среднегодо-
вая стоимость
имущества, тыс.
руб.
1824985,
3
226986
6,4
246587
1,2
44488
1,1
19600
4,8
124,38
108,64
11 Материаль-
ные затраты,
тыс. руб.
253993,7
265555
,8
271534
,1
11562
,1
5978,
2
104,55
102,25
42
12 Выработка
на одного рабо-
тающего,
тыс.руб.
185,7
222,5
247,5
36,7
24,9
119,78
111,23
13 Затраты на
рубль выручки,
коп.
0,91
0,91
0,96
0,00
0,05
100,00
105,82
14 Фондоотда-
ча, руб.
2,15
2,00
1,76
-0,15
-0,24
93,19
88,12
15 Материало-
отдача, руб.
3,49
3,75
3,97
0,26
0,23
107,39
106,10
16 Оборачивае-
мость оборот-
ных средств, в
днях
517,58
632,19
665,29
114,6
0
33,11
122,14
105,24
17 Рентабель-
ность продук-
ции, %
7,93
7,93
3,10
0,00
-4,83
х
х
18 Рентабель-
ность активов
по чистой при-
были, %
3,74
3,16
1,22
-0,58
-1,94
х
х
Полная себестоимость продаж (включая управленческие и коммерческие
расходы) также растет, но темпы ее в отличие от выручки растут по годам, так в
2017 г., по отношению к 2016 г. рост полной себестоимости составил 5,02%, а в
2018 г., по отношению к 2017 г. уже 7,38%. Соответственно снижается как в аб-
солютном, так и в относительном выражении чистая прибыль предприятия.
Прибыль от продаж в 2016 году составила 85410 тыс. руб., в 2017 году
увеличилась на 4290 тыс. руб. и составила 89700, а в 2018 году, по сравнению с
2017 годом уменьшилась на 52070 тыс. руб. Таким образом, темп роста за пе-
риод 2016-2018 годы показывает тенденцию к снижению.
Чистая прибыль в 2016 году составила 68330 тыс. руб., в 2017 году уве-
личилась на 3430 тыс. руб. и составила 71760. В 2018 году, по сравнению с
2017 годом уменьшилась на 41660 тыс. руб. и составила 30100 тыс. руб.
Стоимость основных средств в 2016 году составила 441198,7 тыс. руб., в
2017 году произошло увеличение на 56013,6 тыс. руб. и составила 497212,3 тыс.
руб. В 2018 году, по сравнению с 2017 годом стоимость основных средств уве-
личилась на 75362,7 тыс. руб. и составила 572575,1 тыс. руб.