53
риями выбора объекта инвестиций, основанием для формулировки целей и за-
дач инвестиционной деятельности на предприятии.
В зависимости от вида инвестиционного проекта, вида рынка, продукции
проводится анализ и оценка рынка домостроения – рынок очень динамичный и
необходимо постоянно проводить мониторинг потребностей и целевых потре-
бителей данного рынка, его емкость и географию.
Оценка технической и коммерческой возможности производства домо-
строения – важная составляющая функционирования системы инвестиционной
деятельности предприятия в сфере домостроения, так как производство домо-
строения отличается высокой наукоемкостью и высокими требованиями к каче-
ственным характеристикам.
Портфель заказов на домостроение являются основой разработки инве-
стиционных программ в сфере домостроения.
Цели и задачи инвестиционной деятельности предприятия в сфере строи-
тельных материалов – на данном этапе инвестиционной деятельности предпри-
ятия на предприятии, исходя из анализа внешней и внутренней среды предпри-
ятия, формулируются цели и задачи инвестиционной деятельности предприя-
тия:
- расширение доли рынка;
- повышение уровня рентабельности;
- выход на новые рынки и т.д.
Для строительных материалов, реализуемой ООО «МСК-СТРОЙ» ключе-
вым рынком, является рынок жилья и т.д.
Основным субъектом в процессе инвестиционной деятельности предпри-
ятия в сфере строительных материалов является руководство предприятия, так
как эта сторона деятельности предприятия финансируется самим предприятием
за счет своих источников и не регламентируется со стороны органов государ-
ственной власти так тотально, как домостроение. Анализ и оценка рынка строи-
тельных материалов – рынок очень динамичный и необходимо постоянно про-
54
водить мониторинг потребностей и целевых потребителей данного рынка, его
емкость и географию.
На рисунке 2.4 представим элементы механизма инвестиционной дея-
тельности предприятия в сфере строительных материалов.
Рисунок 2.4 – Элементы механизма инвестиционной деятель-
ности предприятия в сфере строительных материалов
Рассмотрим более подробно элементы механизма инвестиционной дея-
тельности предприятия в сфере строительных материалов.
Оценка конкурентоспособности и коммерциализации продукции – важная
составляющая функционирования системы инвестиционной деятельности
предприятия в сфере строительных материалов, так как необходимо убедиться
в том, что продукция будет превосходить аналоги и будет коммерчески успеш-
ной.
Составление предзаказов, соглашений о сотрудничестве является основой
для разработки целевых параметров инвестиций.
Формулировка целей
и задач управления
инвестициями
Управление жизненными цик-
лами инвестиций
Элементы механиз-
ма управления инве-
стиционной деятель-
ностью
Контроль и оценка
эффективности
управления инве-
стициями
Управление этапами ин-
вестиционной деятельно-
сти
Логистика и продажи
продукции
Выбор метода управ-
ления инвестициями
Использование принципов
управления инвестициями
циклами управления инве-
стициями
Анализ и оценка
рынка жилья
Оценка технической
и коммерческой
возможности произ-
водства продукции
Соглашения, предзаказы
Договора на поставку
продукции
55
Планирование инвестиционной деятельности предприятия в сфере строи-
тельных материалов – это процесс разработки и обоснования инвестиционных
программ развития предприятия.
Проект вложения инвестиций должен предусматривать несколько вари-
антов финансирования.
Выбор оптимальных инвестиционных проектов в сфере строительных ма-
териалов предполагает, что в соответствии с выбранными критериями выбира-
ется оптимальный вариант инвестиционного проекта. В качестве критериев мо-
гут выступать: количество рабочих мест, период окупаемости проекта, соци-
ально-экономическая эффективность проекта и другие критерии.
Стандартизация продукции – это достаточно продолжительный и ответ-
ственный этап инвестиционной деятельности предприятия в сфере строитель-
ных материалов, от него зависит скорость и эффективность выполнения
предзаказов.
Выход на проектную мощность характеризует период, в течение которого
ООО «МСК-СТРОЙ» выйдет на полную загрузку производственных мощно-
стей и планируемый объем выручки от реализации продукции.
Оценка эффективности инвестиционных проектов в сфере строительных
материалов – завершающий этап инвестиционной деятельности предприятия на
предприятии, включающий в себя комплексную оценку результатов реализации
инвестиционных проектов.
По итогам оценки реализации инвестиционных проектов корректируются
цели и задачи инвестиционной деятельности предприятия в сфере строитель-
ных материалов.
Результатами инвестиционной деятельности предприятия в ООО «МСК-
СТРОЙ» являются следующие показатели:
- потоки доходов от инвестиционной деятельности предприятия;
- прибыль от инвестиционной деятельности предприятия;
56
- срок окупаемости инвестиционных проектов, реализуемых предприяти-
ем в сфере производства и реализации домостроения и строительных материа-
лов;
- рентабельность (прибыльность) инвестиционной деятельности предпри-
ятия;
- отношение доходов от инвестиционной деятельности предприятия к
уровню управленческих расходов предприятия;
- отношение прибыли от инвестиционной деятельности предприятия к
уровню управленческих расходов предприятия;
- рентабельность управленческих расходов предприятия в сфере инвести-
ций.
В качестве объекта инвестиционной деятельности предприятия в ООО
«МСК-СТРОЙ» выступает пул инвестиционных проектов, реализуемых пред-
приятием в сфере производства и реализации домостроения и строительных
материалов.
Основными методами инвестиционной деятельности предприятия в ООО
«МСК-СТРОЙ» являются:
- программно-целевой метод инвестиционной деятельности предприятия;
- расчетно-конструктивный метод инвестиционной деятельности пред-
приятия;
- балансовый метод инвестиционной деятельности предприятия.
Исходя из представленной характеристики действующей системы инве-
стиционной деятельности предприятия на ООО «МСК-СТРОЙ» можно сказать,
что она многоступенчата и громоздка, наличие большого количества уровней
управления неминуемо приводит к продолжительным периодам разработки и
согласования управленческих решений в отношении реализации инвестицион-
ных проектов.
Большая продолжительность периодов разработки и согласования управ-
ленческих решений в отношении реализации инвестиционных проектов приво-
57
дит к росту управленческих расходов и отвлечению управленческого персонала
от текущих и тактических задач в работе предприятия.
Исходя из характеристики действующей системы инвестиционной дея-
тельности предприятия на ООО «МСК-СТРОЙ» и оценки результатов деятель-
ности предприятия и уровня управления были выявлены следующие проблемы:
- уровень общей эффективности работы предприятия снижается, по-
скольку произошло снижение значения показателей рентабельности продукции
и активов предприятия за анализируемый период;
- произошло падение уровня эффективности управления предприятием,
так ухудшилось значение показателей рациональности структуры управления и
эффективности труда в организационной структуре управления;
- наличие большого количества уровней инвестиционной деятельности
предприятия обуславливает большую продолжительность периодов разработки
и согласования управленческих решений в отношении реализации инвестици-
онных проектов;
- большая продолжительность периодов разработки и согласования
управленческих решений в отношении реализации инвестиционных проектов
приводит к росту управленческих расходов и отвлечению управленческого пер-
сонала от текущих и тактических задач в работе предприятия.
2.3 Анализ эффективности инвестиционной деятельности предприя-
тия
Важный резерв повышения эффективности инвестиционной деятельности
предприятия и производственных мощностей в ООО «МСК-СТРОЙ» заключен
в сокращении времени внутрисменных простоев оборудования и снижении
уровня управленческих расходов.
В таблице 2.4 представим данные о выделении средств на осуществление
инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных проектов в
ООО «МСК-СТРОЙ».
58
Таблица 2.4
Динамика выделения средств на осуществление инвестиций в
основной капитал и реализацию инвестиционных проектов в ООО
«МСК-СТРОЙ» в 2016-2018 гг.
Показатели
Годы
Темп ро-
ста, %
В сумме
за 3 го-
да, в ты-
сячах
рублей
2016
2017
2018
2018г. к
2016 г.
разработка и производствен-
но-экономическое обоснова-
ние инвестиционных проектов
522,8
682,9
754,2
144,25
1960,0
разработка проектной доку-
ментации по реконструкции
производства и производству
продукции
4756,4
4783,2
5279,7
111,00
14819,3
реконструкция и модерниза-
ция производственных корпу-
сов, технологических линий
12397,8
12174,9
13460,5
108,57
38033,3
техническое перевооружение
и модернизация оборудования
45698,6
43508,4
48002,7
105,04
137209,8
обучение персонала
1269,0
1366,6
1508,4
118,87
4144,2
Итого
64644,8
62516,2
69005,7
106,75
196166,7
Из таблицы 2.4 видно, что в сумме за 2016-2018 гг. на реализацию инве-
стиционных проектов в ООО «МСК-СТРОЙ» было выделено более 190 млн.
рублей. Большая часть инвестиционных проектов и средств относится к произ-
водству изделий в сфере домостроения (свыше 90,0%).
Процесс планирования инвестиционной деятельности как функция инве-
стиционной деятельности предприятия в ООО «МСК-СТРОЙ» включает в себя
следующие этапы:
- разработка и производственно-экономическое обоснование инвестици-
онных проектов;
- разработка проектной документации по реконструкции производства и
производству продукции;
- реконструкция и модернизация производственных корпусов, технологи-
ческих линий;
- техническое перевооружение и модернизация оборудования, обучение
персонала.
59
Мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности
предприятия в сфере производства строительных материалов, которая состав-
ляет около 9,0% оборота средств и инвестиционной деятельности предприятия
должны основываться на оценке эффективности инвестиционной деятельности
предприятия ООО «МСК-СТРОЙ» в сфере разработки инвестиционных проек-
тов производства данных видов продукции.
Кроме того, следует рассмотреть структуру выделения средств на осу-
ществление инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных
проектов в ООО «МСК-СТРОЙ» в 2016-2018 гг. (см. таблица 2.5).
Таблица 2.5
Структура выделения средств на осуществление инвестиций в
основной капитал и реализацию инвестиционных проектов в ООО
«МСК-СТРОЙ» в 2016-2018 гг.
Показатели
Годы
Изменение 2018 г.
к 2016 г., в про-
центах (+/-)
2016
2017
2018
разработка и производственно-
экономическое обоснование инве-
стиционных проектов
0,81
1,09
1,09
+0,28
разработка проектной документа-
ции по реконструкции производ-
ства и производству продукции
7,36
7,65
7,65
+0,29
реконструкция и модернизация
производственных корпусов, тех-
нологических линий
19,18
19,47
19,51
+0,33
техническое перевооружение и мо-
дернизация оборудования
70,69
69,60
69,56
-1,13
обучение персонала
1,96
2,19
2,19
+0,22
Итого
100,00
100,00
100,00
-
Из таблицы 2.5 видно, в структуре выделения средств на осуществление
инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных проектов в
ООО «МСК-СТРОЙ» в 2016-2018 гг. произошли следующие изменения:
- выросла доля выделяемых средств на такие виды работ, как разработка
и производственно-экономическое обоснование инвестиционных проектов,
разработка проектной документации по реконструкции производства и произ-
водству продукции, реконструкция и модернизация производственных корпу-
сов, технологических линий и обучение персонала;
60
- снизилась доля выделяемых средств на техническое перевооружение и
модернизация оборудования, хотя в абсолютном выражении данный вид работ
профинансирован был в 2018 году больше, чем в 2016 году на 5,04%.
В структуре этапов реализации инвестиционных проектов в ООО «МСК-
СТРОЙ» в сфере строительных материалов этапы предпроизводственной дея-
тельности занимают период времени в 2-3 года, эти этапы:
- этап разработки и производственно-экономического обоснования инве-
стиционных проектов в течение 9-12 месяцев;
- этап выбора и утверждения инвестиционных проектов в течение 1-2 ме-
сяцев;
- этап разработки проектной документации по реконструкции производ-
ства и производству продукции 18-24 месяца.
На рисунке 2.5 покажем структуру выделения средств на осуществление
инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных проектов в
ООО «МСК-СТРОЙ» в 2016 году.
Рисунок 2.5 - Структура выделения средств на осуществление
инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных
проектов в ООО «МСК-СТРОЙ» в 2016 году
0,81
7,36
19,18
70,69
1,96
разработка и производственно-экономическое обоснование инвестиционных проектов
разработка проектной документации по реконструкции производства и производству
продукции
реконструкция и модернизация производственных корпусов, технологических линий
техническое перевооружение и модернизация оборудования
61
На рисунке 2.6 покажем структуру выделения средств на осуществление
инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных проектов в
ООО «МСК-СТРОЙ» в 2018 году.
Рисунок 2.6 - Структура выделения средств на осуществление
инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных
проектов в ООО «МСК-СТРОЙ» в 2018 году
Как видим, инвестиционная деятельность на предприятии носит непре-
рывный характер, что связано с характером производства и выпускаемой про-
дукции, это практически 100-процентно высокотехнологичная продукция, тре-
бующая длительного и постепенного периода разработки, апробации и внедре-
ния.
Проведем оценку эффективности инвестиционной деятельности предпри-
ятия ООО «МСК-СТРОЙ» в сфере строительных материалов.
В таблице 2.6 представим данные о выделении средств на осуществление
инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных проектов в
ООО «МСК-СТРОЙ» в сфере строительных материалов.
1,09
7,65
19,51
69,56
2,19
разработка и производственно-экономическое обоснование инвестиционных
проектов
разработка проектной документации по реконструкции производства и производству
продукции
реконструкция и модернизация производственных корпусов, технологических линий
техническое перевооружение и модернизация оборудования
62
Таблица 2.6
Динамика выделения средств на осуществление инвестиций в
основной капитал и реализацию инвестиционных проектов в ООО
«МСК-СТРОЙ» в сфере строительных материалов в 2016-2018 гг.
Показатели
Годы, в тысячах рублей
2018 г. к
2016 г.,
%
В сумме
за 3 года
2016
2017
2018
разработка и производственно-
экономическое обоснование ин-
вестиционных проектов
48,6
64,8
70,8
145,80
184,4
разработка проектной докумен-
тации по реконструкции произ-
водства и производству продук-
ции
443,7
455,3
497,8
112,19
1397,0
реконструкция и модернизация
производственных корпусов, тех-
нологических линий
1172,8
1173,6
1290,8
110,06
3637,3
техническое перевооружение и
модернизация оборудования
4268,2
4137,6
4574,6
107,18
12980,5
обучение персонала
117,8
130,1
143,9
122,07
391,9
Итого
6051,3
5961,6
6578,2
108,71
18591,2
Из таблицы 2.6 видно, что в сумме за 2016-2018 гг. на реализацию инве-
стиционных проектов в ООО «МСК-СТРОЙ» в сфере строительных материалов
было выделено почти 18,6 млн. рублей.
В структуре этапов реализации инвестиционных проектов в ООО «МСК-
СТРОЙ» в сфере строительных материалов этапы предпроизводственной дея-
тельности занимают период времени в 1-1,5 года:
- разработка и производственно-экономическое обоснование инвестици-
онных проектов в течение 3-6 месяцев;
- выбор и утверждение инвестиционных проектов в течение 1 месяца;
- разработка проектной документации по реконструкции производства и
производству продукции 9-12 месяцев.
Кроме того, следует рассмотреть структуру выделения средств на осу-
ществление инвестиций в основной капитал и реализацию инвестиционных
проектов в ООО «МСК-СТРОЙ» в сфере строительных материалов в 2016-2018
гг.