54
Глава 2. Комплексный финансовый анализ деятельности ПАО «Сатурн»
2.1Организационно-экономическая характеристика ПАО
«Сатурн»
ПАО «
по
Сатурн» входит в
пао
число лидеров
от
строительного комплекса
том
России,
занимающийся
дал
инжнирингом и выполнением
от
строительно-монтажных,
по
специальных и пуско-
но
наладочных работ
на
при сооружении
пао
объектов нефтяной,
при
газовой, нефтеперерабатывающей,
для
химической и металлургической
от
промышленности, а также
при
исполнением заказов
при
на изготовление
для
металлоконструкций и нестандартизированного
том
оборудования. ПАО «
но
Сатурн»
предоставляет
по
широкий спектр
от
услуг по
все
текущему и капитальным
пао
ремонтам,
техническому
не
перевооружению, реконструкции
от
промышленных предприятий и
все
объектов
Сегодня в
все
составе компании 2
на
проектных института,
все
более 30
строительно-
пао
монтажных организаций,
на
заводы. Такой
не
подход к созданию
на
дочерних предприятий и
на
филиалов на
не
местах дал
на
возможность четко,
не
методично и профессионально
на
вести работу: в
пао
необходимый срок
на
мобилизовать
технику,
на
оборудование, ресурсы в
по
самые отдаленные и
для
необжитые районы
том
страны, организовать
дал
временные объекты
все
для проживания,
от
питания и отдыха
пао
рабочих, необходимую
все
инфраструктуру для
по
производства работ.
пао
Предприятие
имеет
дал
большой потенциал
все
кадров, собственная
на
база механизации
пао
позволяет
претворять
при
проекты в технически
том
сложные объекты,
на
готовые к эксплуатации.
В
но
условиях высокой
на
рыночной конкуренции
пао
ПАО «Сатурн»
от
не только
на
удерживает свои
дал
ведущие позиции,
для
но и активно
все
развивается, ставя
но
перед собой
пао
новые, все
при
более сложные
все
задачи.
Основной
пао
целью ПАО «
при
Сатурн» является
пао
получение прибыли.
на
Прибыль
формируется
на
от нескольких
все
видов деятельности,
при
основными среди
от
которых
является
не
производство строительных
пао
материалов, конструкций и
для
изделий,
выполнение
от
строительно-монтажных
на
работ, оказание
на
строительных услуг, в
пао
том числе
но
услуг подряда.
Организационная структура управления представлена на рис. 2.
55
Рис. 2. Организационная структура управления ПАО «Сатурн»
пао
Бухгалтерский учет в
за
корпорации ведет
при
самостоятельная бухгалтерская
за
служба как
об
структурное подразделение,
за
возглавляемое главным
от
бухгалтером.
Ответственность
пао
за организацию
от
бухгалтерского учета,
за
соблюдение
законодательства
за
при выполнении
при
хозяйственных операций
фз
несет руководитель
пао
организации. Ответственность
пао
за формирование
об
учетной политики,
для
ведение
бухгалтерского
от
учета, своевременное
на
представление полной и
за
достоверной
бухгалтерской
на
отчетности несет
от
главный бухгалтер.
от
Учетные регистры
фз
бухгалтерского учета
на
ведутся на
пао
дисках и иных
пао
электронах носителях с
для
помощью специализированной
для
программы: 1:С
«Предприятие».
за
Бухгалтерский учет в
на
ПАО «Сатурн»
на
ведется в соответствие с
при
Директор по
контрактам
Отдел безопасности,
переподготовки кадров
и контроля качества
Отдел
финансов
Отдел закупок
Отдел
внутреннего
учета
Отдел оборудования
Строительные менеджеры
Юридический
отдел
Отдел замеров
Секретарь
компании
Отдел оценки
стоимости работ
Отдел
проектирования и
планирования
работ
Финансовый
директор
Главный
инженер
Подразделение
маркетинга и
развития бизнеса
Генеральный
директор
Менеджеры проектов
56
законодательством Российской
за
Федерации. Организация
об
бухгалтерского учета
за
закреплена учетной
при
политикой корпорации.
фз
Положение об
за
учетной политике
пао
для целей
при
бухгалтерского учета
пао
ПАО
«Сатурн»
для
утверждено в соответствии с
за
Федеральным законом
за
от 28.12.13
№402-ФЗ «О
об
бухгалтерском учете» и
для
иными нормативными
на
правовыми актами.
Анализ основных организационно -экономических показателей ПАО
«Сатурн» представлен в таблице 4.
Таблица 4
Основные организационно -экономические показатели ПАО
«Сатурн» за 2017-2018 гг.
Показатели
2017 г.
2018 г.
Изменение
(+,-)
Темп роста,
%
1
2
3
4
5
1. Выручка, тыс.руб.
168502
160015
-8487
94,96
2. Себестоимость
продаж, тыс.руб.
145368
140759
-4609
96,83
3. Прибыль от продаж
(убыток), тыс.руб.
22529
18568
-3961
84,42
4. Чистая прибыль,
13740
12796
-944
93,13
5. Стоимость активов,
тыс.руб.
290532
370187
79655
127,42
6. Численность, чел.
1950
1980
30
101,54
7. Оборачиваемость
активов, раз (1/5)
0,58
0,43
-0,15
74,14
8. Производительность
труда, тыс.руб./ чел.
(1/6)
86,41
80,82
-5,59
93,53
9. Рентабельность
продаж,
% (3/1*100%)
13,37
11,60
-1,77
86,76
По данным расчетов можно сделать выводы, что выручка и
себестоимость продаж уменьшаются в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 8487
тыс. руб. и 4609 тыс. руб. соответственно.
Прибыль от продаж и чистая прибыль также сокращаются на 3961 тыс.
руб. и 944 тыс. руб. соответственно, что свидетельствует об отрицательной
динамике.
Оборачиваемость активов в 2018 г. по сравнению с 2017 г. сократилась в
57
0,15 раз, что является негативном фактором.
Несмотря на то, что численность в 2018 г. по сравнению с 2017 г. выросла
на 30 чел., производительность труда сокращается на 5,59 тыс.руб./чел., что
характеризует неэффективное использование трудовых ресурсов.
Рентабельности продаж за рассматриваемый период сократилась на
1,77%.
2.1. Коэффициентный анализ финансового состояния ПАО
«Сатурн»
по
Залог устойчивого
для
финансового состояния
при
организации – наличие у
она
нее
достаточного
при
объема средств
что
для формирования
для
такой структуры
для
активов,
чтобы
чем
она отвечала
ее
сложившимся и перспективным
по
потребностям бизнеса.
что
Для этого
ее
необходимы надежные и
для
по возможности
его
относительно недорогие
что
источники формирования
ее
активов.
Финансовая
из
устойчивость представляет
для
собой характеристику,
их
свидетельствующую о стабильном
ее
функционировании организации,
ее
сбалансированности финансовых
ее
потоков, свободном
она
маневрировании
денежными
для
средствами и эффективном
его
их использовании,
для
что обеспечивает
что
ее
ликвидность,
его
платежеспособность и успешное
при
развитие в перспективе.
она
Нельзя недооценивать
для
роль финансовой
что
устойчивости предприятий в
из
современной экономике.
его
Поскольку уровень
при
финансовой устойчивости
его
организаций имеет
ее
большое значение
что
для экономики в
из
целом. При
по
этом,
ухудшение
их
финансового состояния и
по
снижение финансовой
его
устойчивости
отдельного
для
предприятия может
по
провоцировать сбои в
его
функционировании всего
для
механизма экономики.
для
Снижение финансовой
для
устойчивости организации
их
является одним
их
из
индикаторов
для
риска банкротства. В
для
связи с чем,
из
следует оперативно
его
принять
эффективные
чем
меры по
его
восстановлению финансовой
что
устойчивости предприятия,
его
повышению его
по
ликвидности и платежеспособности.
В таблице 5 проведем анализ относительных показателей финансовой
58
устойчивости ПАО «Сатурн» за 2016-2018 гг.
Таблица 5
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ПАО
«Сатурн» за 2016-2018 гг.
№ п/п
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение (+,-)
2017 г. от
2016 г.
2018 г.
от
2017 г.
1
2
3
4
5
6
7
1.
Коэффициент
автономии
0,08
0,10
0,12
0,02
0,02
2.
Коэффициент
финансового риска
12,30
8,56
7,57
-3,74
-0,99
3.
Коэффициент
маневренности
0,85
0,94
1,45
0,09
0,51
4.
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,06
0,10
0,13
0,04
0,03
5.
Коэффициент
инвестирования
6,68
17,83
31,83
11,15
14
6.
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,92
0,89
0,88
-0,03
0,01
Коэффициент автономии незначительно увеличивается: в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. и в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 0,02 соответственно.
Динамика коэффициента автономии ПАО «Сатурн» за 2016-2018 гг.
представлена на рис. 3
59
Рис. 3. Динамика коэффициента автономии ПАО «Сатурн» за
2016-2018 гг.
Коэффициент финансового риска в динамике снижается: в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. на 3,74, а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 0,99, что
является положительной динамикой.
Динамика коэффициента финансового риска ПАО «Сатурн» за 2016-2018
гг. представлена на рис. 4.
Рис. 4. Динамика коэффициента финансового риска ПАО
«Сатурн» за 2016-2018 гг.
0,12
0,1
0,08
2016
0,06
2018
0,04
2017
2018
2017
0,02
0
2016
Коэффициент
автономии
Коэффициент
финансового риска
2016
2016
2017
2018
2017
2018
14
12
10
8
6
4
2
0
60
Коэффициент маневренности в динамике растет: в 2017 г. по сравнению с
2016 г. на 0,09, а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 0,51, что является
положительной динамикой.
Динамика коэффициента маневренности ПАО «Сатурн» за 2016-2018 гг.
представлена на рис. 5.
Рис. 5. Динамика коэффициента маневренности ПАО «Сатурн»
за 2016-2018 гг.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
имеет незначительное значение, но тем не мене стремится к росту: в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. на 0,04, а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 0,03.
Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами ПАО «Сатурн» за 2016-2018 гг. представлена на рис. 6.
Коэффициент
маневренности
2016
2016
2017
2018
2017
2018
1,6
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
0,2
0
61
Рис. 6. Динамика коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами ПАО «Сатурн» за 2016-2018
гг.
Коэффициент инвестирования имеет тенденцию к увеличению: в 2017 г.
по сравнению с 2016 г. на 11,15, а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 14.
Динамика коэффициента инвестирования ПАО «Сатурн» за 2016-2018 гг.
представлена на рис. 7.
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
2016
0,02
0
2017
0,04
2017
2018
2018
0,06
2016
0,14
0,12
0,1
0,08
62
Рис. 7. Динамика коэффициента инвестирования ПАО
«Сатурн» за 2016-2018 гг.
Коэффициент финансовой зависимости снижается в 2017 г. по сравнению
с 2016 г. на 0,03, а в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 0,01.
Динамика коэффициента финансовой зависимости ПАО «Сатурн» за
2016-2018 гг. представлена на рис. 8.
Рис. 8. Динамика коэффициента финансовой зависимости ПАО
«Сатурн» за 2016-2018 гг.
Коэффициент
инвестирования
2016
5
0
2017
10
2016
2017
2018
2018
35
30
25
20
15
Коэффициент
финансовой
зависимости
2016
2016
2017
2018
2017
2018
0,92
0,91
0,9
0,89
0,88
0,87
0,86
63
Для более детального анализа финансовой устойчивости необходимо
провести анализ ее абсолютных показателей.
Проанализируем абсолютные показатели финансовой устойчивости ПАО
«Сатурн» за 2017-2018 гг., которые отражают на сколько обеспеченны запасы и
затраты организации источниками их формирования (таблица 6).
Таблица 6
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ПАО
«Сатурн» за 2017-2018 гг.
№
п/п
Показатели
2017 г.
2018 г.
Изменение
1.
Собственные оборотные
средства
28688
41833
13145
2.
Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников
финансирования запасов
30401
50998
20597
3.
Общая величина источников
формирования запасов и
затрат
30401
50998
20597
4.
Общая величина запасов и
затрат
6226
7605
1379
5.
Излишек (+) или недостаток
(-)
собственных источников
(стр.1– стр.4)
22462
34228
11766
6.
Излишек (+) или недостаток
(-) собственных источников с
учетом долгосрочных
обязательств (стр.2 –
стр.4)
24175
43393
19218
7.
Излишек (+) или недостаток
(-) общей величины
источников формирования
запасов и затрат
(стр.3 – стр.4)
24175
43393
19218
8.
Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой устойчивости
(1; 1; 1)
(1; 1; 1)
Из проведенного анализа видно, что в 2017-2018 гг. ПАО «Сатурн»
относилось к первому типу финансовой устойчивости, то есть по абсолютным
показателям предприятие облагает финансовой устойчивостью.
Одним из важных направлений в методики анализа финансового