31
Сейчас ЗАО «ЭКОлаб» – современная промышленная корпорация с
номенклатурой продукции, включающей более 300 наименований.
Корпорация производит иммуноферментные тест-системы и другие
медицинские диагностические наборы, применяемые in vitro при диагностике
инфекционной и неинфекционной патологии, наборы для биохимических,
гематологических, гистологических, микробиологических исследований, а
также готовые лекарственные средства наиболее массового спроса.
На рисунке 3 показана производственная структура управления ЗАО
«ЭКОлаб».
Рисунок 3. Производственная структура управления ЗАО «ЭКОлаб»
На предприятии действует линейно-функциональная структура
управления.
Общее руководство стратегическим развитием и оперативной
деятельностью корпорации осуществляет генеральный директор ЗАО
«ЭКОлаб».
32
Вопросы, связанные с финансами, маркетингом и сбытом курирует
коммерческий директор, производственно-технические вопросы – директора
по производству, вопросами качества продукции занимается директор по
качеству. Система управления персоналом находится в введении директора
по персоналу. Вопросы материально-технического снабжения и
административно-хозяйственные вопросы находятся в ведении заместителя
директора по материально-техническому снабжению (МТС).
На предприятии функционирует Центральная лаборатория, в ее состав
входят четыре научно-исследовательские лаборатории. Это лаборатория
иммуноферментных тест-систем, лаборатория биохимии, лаборатория
белковой инженерии, лаборатория готовых лекарственных средств.
Кроме того, в состав Центральной лаборатории входят:
- участок моноклональных антител;
- участок культивирования вирусов (цитомегаловирус, вирус простого
герпеса I и II типов, вирус Эпштейн-Барр, вирус кори);
- участок получения бактериальных антигенов (трепонема паллидум,
боррелии, коклюша, паракоклюша, хеликобактериоз);
- участок получения эширихиозных сывороток.
Рассмотрим финансовые показатели корпорации (см. таблицу 1). В
приложениях 1-3 представлена бухгалтерская отчетность за 2016-2018 годы.
Таблица 1
Основные показатели деятельности ЗАО «ЭКОлаб» в 2016-2018 году
Показатель
Единица
измере-
ния
Абсолютная величина
Темп прироста, %
2016
2017
2018
2017 к
2016
2018 к
2017
Выручка
тыс. руб.
1371030,0
781172,0
791338,0
-43,0
1,3
Себестоимость
продаж
тыс. руб.
1268542,0
691242,0
693358,0
-45,5
0,3
Среднегодовая сто-
имость основных
средств
тыс. руб.
474283,0
379178,0
322874,0
-20,1
-14,8
Фондоотдача
руб/руб
2,9
2,1
2,5
-28,7
19,0
Среднесписочная
численность
работников
чел.
284,0
280,0
275,0
-1,4
-1,8
33
Продолжение таблицы 1
Среднегодовая
стоимость оборотных
средств
тыс. руб.
346541,0
352751,0
386607,0
1,8
9,6
Оборачиваемость
оборотных средств
раз
4,0
2,2
2,0
-44,0
-7,6
Прибыль (убыток) от
продаж
тыс. руб.
48737,0
34316,0
39100,0
-29,6
13,9
Чистая прибыль
(убыток)
тыс. руб.
12236,0
3220,0
8096,0
-73,7
151,4
Рентабельность
продаж
%
3,6
4,4
4,9
23,6
12,5
На рисунке 4 представлена динамика выручки и себестоимости.
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
Выручка
Себестоимость
тыс.руб.
2016
2017
2018
Рисунок 4. Динамика выручки и себестоимости ЗАО «ЭКОлаб»
в 2016-2018 гг.
Данные таблицы 1 и рисунка 4 показывают, что выручка в 2017 году
значительно уменьшилась, все показатели в этом году хуже, чем в 2016 году.
Это связано с увеличением конкуренции на рынке лекарственных
препаратов.
Однако в период с 2017 года по 2018 год корпорация активно
проводило продвижение своей продукции, выручка увеличилась на 1,3%.
Себестоимость в 2017 году снизилась на 45,5 %, в 2018 году была примерно
на уровне 2017 года.
34
Основные средства в течение всего периода уменьшались, в 2018 году
по сравнению с 2017 годом они уменьшились на 14,8%, что связано со
списанием оборудования. Наблюдается сокращение численности персонала с
284 чел. в 2016 году до 275 чел. в 2018 году.
Стоимость основных средств за 3 года увеличилась, однако
значительно снизилась их оборачиваемость, что является отрицательным
фактом. Чистая прибыль увеличилась в 2018 году в 2,5 раза. Наблюдалось
также увеличение рентабельности продаж с 3,6% в 2016 году до 4,9% в 2018
году.
Структура основных фондов корпорации представлена в таблице 2.
Таблица 2
Структура основных фондов ЗАО «ЭКОлаб» в 2016-2018 гг.
Виды основных фондов
2016
2017
2018
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Основные фонды всего, в
т.ч.
474283
100
379178
100
322874
100
здания, сооружения
179753
37,9
164563
43,4
157885
48,9
оборудование, машины
214850
45,3
139537
36,8
119140
36,9
транспортные средства
72091
15,2
67873
17,9
39713
12,3
производственно-
хозяйственный инвентарь
7589
1,6
6825
1,8
6136
1,9
В таблице 2 представлен анализ основных фондов ЗАО «ЭКОлаб», из
которого видно, что в 2018г. уменьшился общий объем основных фондов.
На предприятии происходит списание основных фондов, особенно
высок износ у категории оборудование, машины. Доля в структуре этой
категории уменьшилась и составила в 2016 году 45,3%, в 2017 году – 36,8%,
в 2018 году – 36,9%. За счет этого увеличилась доля категории здания,
сооружения.
Проведем общую оценку динамики состава и структуры оборотных
средств хозяйствующего субъекта, изменения их на конец года по сравнению
с началом года. Динамика состава и структуры оборотных средств ЗАО
«ЭКОлаб» за 2016–2018 гг., представлены в таблицах 3-4.
35
Таблица 3
Динамика состава оборотных средств ЗАО «ЭКОлаб» в 2016-2018 гг.,
тыс. руб.
Показатель
2016
2017
Изменение
2017 к
2016
2018
Изменение
2018 к 2017
Оборотные средства – всего
346541
352751
6210
386607
33856
В том числе:
запасы
113436
109595
-3841
206333
96738
налог на добавленную
стоимость
18791
30130
11339
20815
-9315
дебиторская задолженность
205390
185725
-19665
149845
-35880
денежные средства
8763
27140
18377
9453
-17687
прочие оборотные активы
161
161
-
161
-
Таблица 4
Динамика структуры оборотных средств ЗАО «ЭКОлаб» в 2016-2018 гг., %
Показатель
2016
2017
Изменение
2017 к 2016
2018
Изменение
2018 к 2017
Оборотные активы – всего
100,00
100,00
-
100,00
-
В том числе:
запасы
32,7
31,1
-1,6
53,4
22,3
налог на добавленную стоимость
5,4
8,5
3,1
5,4
-3,1
дебиторская задолженность
59,3
52,7
-6,6
38,8
-13,9
денежные средства
2,5
7,7
5,2
2,4
-5,3
Как свидетельствуют данные таблицы 3, в 2016 и 2017 гг. оборотные
активы соответственно увеличились на 6210 тыс.руб. и 33856 тыс.руб.
Особенно значительно увеличились запасы в 2018 году по сравнению с 2017
годом на 96738 тыс.руб.
Запасы составляют значительную долю в оборотных активах – 53,4%.
Доля дебиторской задолженности снизилась в 2018 году по сравнению с 2016
годом с 59,3% до 38,8%.
Однако, и это слишком много. Это можно объяснить снижением
платежеспособности дебиторов и накоплении дебиторской задолженности.
Также снижение платежеспособности населения приводит к накоплению
запасов продукции и снижению ее реализации.
36
Динамика состава и структуры дебиторской задолженности ЗАО
«ЭКОлаб» в 2016-2018 гг. представлена в таблицах 5-6.
Таблица 5
Динамика состава дебиторской задолженности ЗАО «ЭКОлаб»
в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатель
2016
2017
2018
Изменение
2017 к 2016
Изменение
2018 к 2017
Покупатели и
заказчики
132887
117007
98598
-15880
-18409
Авансы выданные
13145
16344
10040
3199
-6304
Прочие дебиторы
59358
52374
41207
-6984
-11167
Всего
205390
185725
149845
-19665
-35880
Дебиторская задолженность в 2017 году и в 2018 году соответственно
уменьшилась на 19665 тыс.руб. и 35880 тыс.руб. В 2018 г. дебиторская
задолженность снизилась по всем составляющим.
Таблица 6
Динамика структуры дебиторской задолженности ЗАО «ЭКОлаб»
в 2016-2018 гг., %
Показатель
2016
2017
2018
Изменение
2017 к 2016
Изменение
2018 к 2017
Покупатели и заказчики
64,7
63,0
65,8
-1,7
2,8
Авансы выданные
6,4
8,8
6,7
2,5
-2,1
Прочие дебиторы
28,9
28,2
27,5
-0,8
-0,7
Всего
100,0
100,0
100,0
0,0
0,0
Уменьшение дебиторской задолженности связано с уменьшением
объемов реализации.
Останавливаясь на структуре, следует отметить, что в оборотных
активах наибольшую долю в 2018 году занимают запасы – 53,4%; на
дебиторскую задолженность приходится 38,8%. Удельный вес дебиторской
задолженности в активах в 2018 году по сравнению с 2017 годом уменьшился
на 13,9%.
37
2.2 Анализ имущественного положения корпорации и источников его
формирования
Использование вертикального и горизонтального анализа баланса
способствует изучению состояния активов корпорации. Ценность
вертикального и горизонтального анализа состоит в том, что с их помощью
можно сопоставить отличающиеся по действующим условиям периоды
деятельности. В виде относительных показателей можно представить
финансовый отчет благодаря вертикальному анализу.
При исследовании отчетов по вертикали можно проследить
динамическое изменение таких статей, как доходы и расходы, капиталы и
обязательства. В итоговых показателях при этом рассчитывается удельный
вес рассматриваемых статей в процентах к итогу. Чтобы исследовать
характеристику средств корпорации, изучают их сумму, структуру, состав и
динамику изменений за рассматриваемый период.
Анализ состава и структуры баланса ЗАО «ЭКОлаб» за 2016-2018 гг.
представлен в таблицах 7.
Таблица 7
Анализ состава и структуры баланса ЗАО «ЭКОлаб» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Изменение за анализируемые
периоды (±), тыс.руб.
2017 к
2016
2018 к
2016
2018 к
2017
1.Внеоборотные активы, в
том числе
475157
380052
323748
-95105
-151409
-56304
Основные средства
474283
379178
322874
-95105
-151409
-56304
Отложенные налоговые
активы
874
874
874
-
-
-
2.Оборотные активы, всего
346541
352751
386607
6210
40066
33856
в том числе запасы
113436
109595
206333
-3841
92897
96738
налог на добавленную
стоимость
18791
30130
20815
11339
2024
-9315
дебиторская задолженность
205390
185725
149845
-19665
-55545
-35880
денежные средства
8763
27140
9453
18377
690
-17687
прочие оборотные активы
161
161
161
-
-
-
38
Продолжение таблицы 7
3.Капитал и резервы, в том
числе
65366
71185
91885
5819
26519
20700
Уставный капитал
25277
25277
25277
-
-
-
Нераспределенная прибыль
40043
45862
66608
5819
26565
20746
4.Долгосрочные
обязательства, в том числе
276483
238487
89102
-37996
-187381
-149385
Заемные средства
180136
142140
88987
-37996
-91149
-53153
Отложенные налоговые
обязательства
138
115
115
-23
-23
-
Прочие обязательства
-
96232
96232
-
-
-
5.Краткосрочные
обязательства,
в том числе
479872
423154
529368
-56718
49496
106214
Заемные средства
316572
335018
472075
18446
155503
137057
Кредиторская
задолженность
163300
88136
57293
-75164
-106007
-3043
% внеоборотных активов
57,8
51,9
45,6
-
-
-
% оборотных активов
42,2
48,1
54,4
-
-
-
Валюта баланса
821698
732803
710355
-88895
-111343
-22448
По данным таблицы 7 видно, что произошло снижение внеоборотных
активов в 2018 году на 56304 тыс. руб. по сравнению с 2017 годом, за счет
износа основных средств. Запасы увеличились на 96738 тыс.руб. в 2018 году
по сравнению с 2017 годом в связи увеличением затрат на хранение и
снижения оборачиваемости товара. Дебиторская задолженность в этот
период наоборот снизилась на 35880 тыс. руб. в связи со снижением доли
покупателей с большими сроками оплаты. Собственный капитал увеличился
на 20723 тыс. руб. в 2018 году по сравнению с 2017 годом.
В 2017 году стоимость имущества ЗАО «ЭКОлаб» снизилась на 88895
тыс.руб. по сравнению с 2016 годом. В 2018 году стоимость имущества ЗАО
«ЭКОлаб» снизилась на 22448 тыс. руб., это свидетельствует о снижении
активов корпорации.
В составе имущества в 2018 году более быстрыми темпами
происходило снижение стоимости основных средств. Это является
отрицательным фактором, так как это снижает оборачиваемость всей
совокупности активов корпорации.
39
Сравнение удельного веса внеоборотных активов с оборотными
активами позволяет установить «легкую» структуру имущества, так как
преобладает в 2018 году удельный вес оборотных активов.
К положительным фактам можно отнести увеличение денежных
средств в составе оборотных активов, а также уменьшение запасов в 2017
году по сравнению с 2016 годом на 3841 тыс. руб., что является
положительной тенденцией. В 2018 году ситуация изменилась, произошло
увеличение запасов и снижение денежных средств, что является
отрицательным фактором для корпорации. Роль в увеличении финансовой
устойчивости сыграло увеличение собственного капитала. Так, собственный
капитал вырос на 20723 тыс. руб. в 2018 году, увеличение нераспределенной
прибыли говорит о увеличении деловой активности ЗАО «ЭКОлаб».
Данные таблицы 7 представлены в виде диаграммы (рисунок 5).
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
Внеоборотные
активы
Оборотные активы
Собственный
капитал
Заемные средства
2016
2017
2018
Рисунок 5. Анализ структуры баланса ЗАО «ЭКОлаб» в 2015-2017 гг.
тыс.руб.
В целом наблюдается снижение активов ЗАО «ЭКОлаб», изменение
сумм произошло как за счет снижения тенденции приобретения в
анализируемом периоде машин и оборудования, транспортных средств,
инструмента, производственного и хозяйственного инвентаря, отсутствия
40
приобретения необходимого программного оборудования, так и за счет
недооценки основных средств. В структуре активов корпорации наибольшую
долю составляет запасы и дебиторская задолженность. Высокий показатель
дебиторской задолженности свидетельствует о несвоевременной оплате
клиентов за поставленную продукцию, хотя показатель за три года снизился.
Рост запасов свидетельствует об увеличении затрат на хранение и снижении
оборачиваемости товара.
2.3 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости ЗАО «ЭКОлаб»
Основной характеристикой финансовой устойчивости является
положение, когда доходы больше расходов на стабильном промежутке
времени. Финансово устойчивое корпорация свободно использует денежные
средства, использование которых в текущей деятельности является
эффективным. Существует методика определения финансовой ситуации,
которая построена на расчете трехкомпонентного показателя. Методика
применяется для оценки финансовой устойчивости корпорации. Проведем
оценку финансовой устойчивости ЗАО «ЭКОлаб», определив ее тип по
данным бухгалтерской отчетности.
Определение типа финансовой ситуации проведем с помощью таблицы
8.
Таблица 8
Тип финансовой ситуации в ЗАО «ЭКОлаб» в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Показатели
2016
2017
2018
Изменение (+/-)
2017 к
2016
2018 к
2017
Источники собственных
средств
65366
71185
91885
5842
20700
Внеоборотные активы
475157
380052
323748
-95105
-56304
Наличие собственного
оборотного капитала
-409791
-308867
-231863
100947
77004