56
2) Амортизация. Амортизация основных средств начисляется ежемесячно
линейным способом, исходя из экономически обоснованных сроков полезного
использования.
Начисление амортизации по объектам основных средств, переданным во
временное владение и (или) пользование (в лизинг, если объект лизинга
учитывается на балансе лизингодателя), производится Организацией в обычном
порядке, определенном для соответствующих групп основных средств.
Начисление амортизации по лизинговому имуществу производится
Организацией (лизингополучателем), если предмет лизинга учитывается на
балансе лизингополучателя.
Дороги производственного назначения амортизируются в общем порядке,
установленном для основных средств.
Капитальные вложения, произведенные арендатором (неотделимые
улучшения), стоимость которых не возмещается арендодателем,
амортизируются исходя из наименьшего из двух сроков:
предполагаемый срок полезного использования неотделимых
улучшений;
срок договора аренды (при наличии информации об ограничениях срока
аренды и/или вероятного отказа от продления договора в будущем).
Материальные поисковые активы не амортизируются, за исключением
случаев, когда поисковый актив используется для создания другого поискового
актива. После подтверждения коммерческой целесообразности добычи и
перевода материальных поисковых активов в состав основных средств их учет
ведется в соответствии с методическим документом Компании «Бухгалтерский
учет основных средств и капитальных вложений».
Нематериальные поисковые активы не амортизируются в ходе
деятельности по поиску, оценке месторождений полезных ископаемых и
разведке полезных ископаемых.
После подтверждения коммерческой целесообразности добычи и перевода
в бухгалтерском учете нематериальных поисковых активов в состав
57
нематериальных активов амортизация начисляется линейным способом в
течение срока полезного использования:
по лицензиям – в течение оставшегося срока действия лицензии;
по проектным технологическим документам – в течение 5 лет;
по результатам сейсморазведочных работ, поисково-разведочного
бурения, отбора образцов, получения геологической информации в ходе ГРР и
др. – в течение 3-х лет. [21, с.28]
3) Ценообразование. Анализ эффективности ценообразования в Обществе
осуществляется специализированным отделом. При заключении договоров с
подрядными организациями на закупку товаров/услуг проводится анализ
коммерческих предложений и расчет калькуляции в соответствии с техническим
заданием. Цена реализации готовой продукции доводится материнской
компанией.
4) Налогообложение. ООО «Газпромнефть-Оренбург» исчисляет и
уплачивает в соответствии с правилами, установленными НК РФ следующие
налоги:
налог на прибыль организаций;
налог на добавленную стоимость;
налог на добычу полезных ископаемых;
налог на имущество организаций.
ООО «Газпромнефть-Оренбург» исчисляет и уплачивает вышеуказанные
налоги в соответствии с правилами, установленными НК РФ и настоящей
учетной политикой.
Налоговая ставка по налогу на прибыль составляет 20 %.
сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 3%,
зачисляется в федеральный бюджет;
сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 17%,
зачисляется в бюджеты субъектов РФ.
58
По налог на добавленную стоимость применяется ставка 10% при
реализации товаров (выполненных работ, оказанных услуг).
Также организация применяет расчетную ставку по налогу на
добавленную стоимость в размере:
18/118 %;
10/110 %.
Во всех остальных случаях применяет налоговую ставку 18%.
В отношении налога на добычу полезных ископаемых, для которых
установлены различные налоговые ставки либо налоговая ставка рассчитывается
с учетом коэффициента, налоговая база определяется применительно к каждой
налоговой ставке.
ООО «Газпромнефть-Оренбург» исчисляет НДПИ по налоговой ставке 0
рублей при добыче нефти. По налоговой ставке 0% при добыче газового
конденсата в части нормативных потерь.
Налоговые ставки по налогу на имущество устанавливаются законами
субъектов РФ и не превышают 2,2 %.
Налоговые ставки, определяемые законами субъектов РФ в отношении
магистральных трубопроводов, линий электропередач, а также сооружений,
являющихся неотъемлемой технологической частью указанных объектов, не
могут превышать в 2017 году 1,6%. [22, с.39]
Налоговым периодом признается календарный месяц.
5) Формы расчетов. ООО «Газпромнефть-Оренбург» в части расчетов
использует безналичные платежи. Кураторами договоров ежемесячно создается
график платежей в рамках которого осуществляются расчеты с контрагентами.
На основании отраженных в учете первичных документов куратором договора в
учетной системе заводится «Задание на платеж» (далее ЗП). ЗП проходит ряд
согласований:
руководителя подразделения;
бухгалтерии;
подразделения, отвечающего за валютный контроль;
59
казначейства.
На основании согласованного ЗП формируется платежное поручение через
систему Банк-Клиент.
6) Операции на финансовом рынке. В виду организационно-правовой
формы Общества, операции на финансовом рынке не осуществляются. Таким
образом, данный финансовый метод не применим.
Методы привлечения ресурсов:
- кредитование;
- инвестирование;
- финансирование.
Для развития компании необходимы финансовые ресурсы. Рассмотрим
динамику заемного и собственного капитала ООО «Газпромнефть-Оренбург»
(Таблица 7).
Таблица 7 – Динамика заемного и собственного капитала ООО
«Газпромнефть-Оренбург»
Источник
Сумма, тыс. рублей
Изменение, тыс.
рублей
капитала
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2015-
2014 гг.
2016-
2015 гг.
1
2
3
4
5
6
Собственный
капитал
6 694 290
8 319 645
10 130 503
1 625 355
1 810 858
Заемный
34 306 546
39 981 924
77 158 164
5 675 378
37 176 240
капитал
Итого
41 000 836
48 301 569
87 288 667
-
-
1) Кредитование. Займодателем ООО «Газпромнефть-Оренбург»
выступает материнская компания ПАО «Газпром нефть». Не смотря на низкие
показатели финансового состояния компании, риски финансовой
неустойчивости очень низки.
На рисунке 5 проиллюстрирована динамика заемного и собственного
капитала ООО «Газпромнефть-Оренбург».
Проанализировав динамику заемного и собственного капитала ООО
«Газпромнефть-Оренбург» можно сделать следующие выводы. В
60
анализируемом периоде, собственный капитал увеличился на 1 810 858 тыс.
рублей, заемный капитал, также имеет положительную динамику. Так в
отчетном периоде он увеличился на 37 176 240 тыс. рублей.
Рисунок 5 – Динамика заемного и собственного капитала
ООО «Газпромнефть-Оренбург», тыс. рублей
В целом, предприятие наращивает капитал быстрыми темпами, за
исследуемый период компания увеличила объем капитала на 38 987 098 тыс.
рублей.
Далее рассмотрим структуру собственного и заемного капитала компании
ООО «Газпромнефть-Оренбург» (Таблица 8). Следует отметить, что доля
заемного капитала неизменно растет, в свою очередь, доля собственного
капитала уменьшается, это объясняется тем, что компания в процессе развития
использует преимущественно займы других организаций.
Таблица 8 – Структура собственного и заемного капитала
компании ООО «Газпромнефть-Оренбург»
Источник
капитала
Сумма, тыс. рублей
Удельный вес, в
процентах
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1
2
3
4
5
6
7
СК
6 694 290
8 319 645
10 130 503
16,33
17,22
11,61
ЗК
34 306 546
39 981 924
77 158 164
83,67
82,78
88,39
Итого
41 000 836
48 301 569
87 288 667
100
100
100
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Собственный капитал
6 694 290 8 319 645 10 130 503
Заемный капитал
34 306 546 39 981 924 77 158 164
6 694 290
8 319 645
10 130 503
34 306 546
39 981 924
77 158 164
0
10 000 000
20 000 000
30 000 000
40 000 000
50 000 000
60 000 000
70 000 000
80 000 000
90 000 000
Динамика собственного и заемного капитала
61
Проанализировав структуру заемного и собственного капитала ООО
«Газпромнефть-Оренбург» можно сделать следующие выводы. Хозяйственная
деятельность компании финансируется, прежде всего, за счет заемных средств.
Структура капитала в 2016 году представлена 88,39 % заемного капитала и 11,61
% собственного капитала.
На рисунке 6 проиллюстрирована структура заемного и собственного
капитала ООО «Газпромнефть-Оренбург».
Рисунок 6 – Структура капитала ООО «Газпромнефть-
Оренбург», в процентах
Задолженность ООО «Газпромнефть-Оренбург» по полученным займам и
кредитам подразделяется на краткосрочную и долгосрочную:
краткосрочная задолженность - задолженность по полученным займам и
кредитам, сроки погашения которой, не превышают 12 месяцев; также,
краткосрочной задолженности является привлечение внутригрупповых займов
(за исключением случаев выдачи займов Компанией дочернему обществу,
направленных на инвестирование);
долгосрочная задолженность - задолженность по полученным займам и
кредитам, срок погашения которой превышает 12 месяцев.
Долгосрочная задолженность по кредитам и займам, срок погашения
которых превышает 12 месяцев, учитывается до истечения установленного
договором срока в составе долгосрочной задолженности. Задолженность по
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Собственный капитал
16,33 17,22 11,61
Заемный капитал
83,67 82,78 88,39
16,33
17,22
11,61
83,67
82,78
88,39
0
20
40
60
80
100
Структура собственного и заемного капитала
62
процентам, подлежащая оплате более чем через 12 месяцев после отчетной даты,
отражается в составе долгосрочной задолженности.
Долгосрочные обязательства, подлежащие оплате в течение 12 месяцев
после отчетной даты, отражаются в составе краткосрочной задолженности
отдельной строкой.
Основные суммы обязательств по полученным займам и кредитам
отражаются как кредиторская задолженность в сумме поступивших денежных
средств.
2) Инвестирование. Инвестиционное планирование в ООО
«Газпромнефть-Оренбург» как часть процесса бизнес-планирования
предназначено для формирования инвестиционного портфеля. Процесс
планирования, осуществляемый ежегодно, начинается с определения
стратегических возможностей и рисков на долгосрочную перспективу развития
предприятий нефтедобычи и заканчивается включением инвестиционных
проектов и программ в бизнес-планы предприятий.
По видам инвестиционные проекты в ООО «Газпромнефть-Оренбург»
классифицируются на:
доразведку месторождений и прирост запасов;
ввод новых эксплуатационных скважин и кустов скважин;
проведение геолого-технических мероприятий, обеспечивающих
прирост добычи и способствующих полной выработке запасов;
проекты капитального ремонта скважин на поддержание базовой
добычи;
прочие инвестиционные проекты.
Основной метод оценки инвестиционного проекта – определение
накопленного дисконтированного денежного потока (NPV) и расчет показателей
экономической эффективности (индекса доходности PI, внутренней нормы
доходности IRR, дисконтированного срока окупаемости DPP). Оценка
экономической эффективности инвестиционных проектов включает в себя:
63
расчет изменения доходной части денежного потока;
расчет изменения расходной части денежного потока;
формирование плана инвестиций;
расчет свободного (чистого) денежного потока;
расчет показателей экономической эффективности проекта (КПЭ
проекта).
При анализе проектов рассматривают приращенный поток реальных денег,
полученный как разность между потоком «с проектом» и потоком «без проекта».
Для определения дисконтированных денежных потоков предполагается,
что денежные потоки поступают в начале месяца. При этом для целей расчета
предполагается, что денежные потоки второго и последующего года проекта
распределяются по месяцам пропорционально количеству дней в периоде.
В случае, когда по проекту имеются затраты, совершенные до момента
оценки, оценка такого проекта должна быть проведена в двух вариантах – с
учетом и без учета указанных затрат. При этом основным является вариант
расчета без учета указанных затрат.
Расчет производится в текущих ценах с учетом удорожания, согласно
доведенным макропараметрам. Далее расчет проекта ведется в постоянных
ценах, без учета инфляции.
Расчет доходной части денежного потока производится с учетом
прогнозируемого объема товарной нефти по проекту и цены нефти Netback на
узле учета (руб./тонну без НДС), доведенной в составе макропараметров.
Определение объема товарной нефти производится на основании объема
добычи нефти по проекту с применением утвержденных нормативов потерь при
подготовке и внутрипромысловой транспортировке по месторождениям.
Расходная часть денежного потока в части затрат на добычу нефти
формируется по составляющим:
инвестиции в составе себестоимости;
64
переменные затраты на добычу: нефти, жидкости, газа, конденсата,
закачку воды;
затраты на содержание фонда скважин;
прочие затраты.
Расходная часть денежного потока в части капитальных вложений
формируется по составляющим:
бурение (затраты на бурение новых скважин, зарезки вторых стволов,
углубление стволов скважин, сейсморазведочные работы 3Д, выполняемые в
поддержку разработки месторождений);
ГРП новых скважин;
капитальные вложения на строительство и обустройство;
оборудование, не входящее в сметы строек;
затраты на сейсмику в поддержку разработки.
Капитальные вложения должны включать все сборы и платежи,
необходимые для приобретения оборудования, строительства/реконструкции
объектов или их покупки.
Для расчета амортизационных отчислений применяется линейный метод
начисления амортизации, предусматривающий расчет амортизационных
отчислений исходя из среднего срока службы основных фондов.
Нормативы амортизационных отчислений:
для вновь вводимых скважин – 14,12 % в год;
для зарезок вторых стволов – 14,12 % в год;
для вновь созданных объектов обустройства и инфраструктуры 10 % в
год;
для оборудования, не входящего в сметы строек – 25 % в год.
Для целей оценки инвестиционных проектов производится расчет
следующих налогов:
налог на добычу полезных ископаемых;
налог на имущество;
65
налог на прибыль.
Основными принципами инвестиционной деятельности ООО
«Газпромнефть-Оренбург» являются:
соответствие инвестиционных планов, которые утверждены стратегией
Общества;
формирование оптимального инвестиционного портфеля путем
реализации наиболее эффективных инвестиционных проектов;
комиссионное принятие решений (инвестиционного комитета), а также
делегирование принятия инвестиционных решений в соответствии с «лестницей
принятия управленческих решений»;
снижение рисков реализации проектов;
дифференцированный подход по проектам и контролю их выполнения в
соответствие с утвержденным типом и сложностью проекта;
своевременный мониторинг реализации и выполнения проектов.
ООО «Газпромнефть-Оренбург» реализует принцип соответствия
утвержденной стратегии и инвестиционных планов путем формирования
среднесрочной инвестиционной программы (на 3 года).
Среднесрочная инвестиционная программа состоит из инвестиционных
проектов. Данные проекты должны быть предварительно определены в разрезе
необходимых объемов финансирования, экономических и производственные
показатели, а также оптимизирована с финансовыми возможностями ООО
«Газпромнефть-Оренбург».
Ключевые показатели экономической эффективности инвестиционной
деятельности Общества:
чистая приведенная стоимость (NPV);
рентабельность инвестиций (PI);
дисконтированный срок окупаемости (DPP).
Методы управления стоимостью:
- управление материальными и нематериальными активами;