46
ООО «Газпромнефть-Оренбург» с каждым годом стабильно развивается.
Рассматривая эффективность деятельности компании, можно отметить тот факт,
что компания находится на этапе инвестирования, постоянно принимает
инвестиционные решения, в результате чего наращивает свои активы.
В компании ведется реализация крупных проектов, в т.ч. транспортировка
газа и нефти, развивается газовая программа.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Газпромнефть-Оренбург» отражены в таблице 2 при использовании
бухгалтерской финансовой отчетности, представленной в Приложениях А и Б.
Таблица 2 – Основные показатели финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Газпромнефть-Оренбург»
Наименование
показателя
2015 г.,
тыс.
рублей
2016 г.,
тыс.
рублей
Темп роста,
в
процентах
Отклонение,
тыс. рублей
1
2
3
4
5
Выручка в т.ч.:
36 363 848
32 914 475
90,51
- 3 449 373
нефти и
нефтепродуктов
18 053 898
27 951 307
154,82
9 897 409
газа
3 379 915
3 729 448
110,34
349 533
операторские
услуги
14 880 216
1 163 804
7,82
-13 716 412
прочее
69 819
69 916
100,13
97
Себестоимость
продаж, в т.ч.:
(32 774 045)
(28 743 411)
87,80
4 030 634
нефти и
нефтепродуктов
(17 007 795)
(27 120 369)
159,46
-10 112 574
газа
(1 744 379)
(518 172)
29,71
1 226 207
операторские
услуги
(13 980 817)
(1 084 406)
7,76
12 896 411
прочее
(41 054)
(20 464)
49,85
20 590
Валовая прибыль
3 589 803
4 171 064
116,19
581 261
Прибыль
(убыток) от
продаж
2 449 494
2 871 578
117,23
422 084
Прибыль
(убыток) до н/о
1 650 897
(1 055 395)
-
-2 706 292
Чистая прибыль
(убыток)
1 247 201
(925 846)
-
-2 173 047
47
Проанализировав данные показатели в таблице 2 можно сделать
следующие выводы. Выручка ООО «Газпромнефть-Оренбург» представлена
следующими показателями:
выручка от реализации нефти и нефтепродуктов;
выручка от реализации газа;
выручка от реализации операторских услуг;
выручка от реализации прочих товаров/услуг.
В анализируемом периоде выручка сократилась по сравнению с
предыдущим периодом на 3 449 373 тысяч рублей, и составила 32 914 475 тысяч
рублей. Темп роста 2015 года по отношению к 2016 году составил 90,51%. Одной
из основных причин уменьшения реализации продукции является спад цены на
нефть. Средняя цена российской нефти в 2016 году сложилась в размере $41,9 за
баррель, а в 2015 году она была на уровне $51,23 за баррель, таким образом,
в 2016 году цена снизилась на 18,2%.
Также снижение выручки связано с уменьшение поступлений от
реализации операторских услуг. В 2015 году ООО «Газпромнефть-Оренбург»
оказывало данные услуги четырем предприятиям: ЗАО «ЦНТ», ЗАО «Живой
исток», АО «ЮУНГ» и ООО «Югра-ИНТЭК». В результате реорганизации
произошло слияние Общества с ЗАО «ЦНТ» и ЗАО «Живой исток»,
следовательно, доходы от данных услуг уменьшились.
Помимо реализации нефти и нефтепродуктов, а также операторских услуг
ООО «Газпромнефть-Оренбург» реализует газ. В 2016 году объем выручки от
реализации газа составил 3 729 448 тыс. рублей, что по сравнению с 2015 годом
на 349 533 тыс. рублей больше, при этом темп роста составил 110,34%. Следует
отметить, что себестоимость газа значительно уменьшилась в результате
создания новых технологических линий и повышением коэффициента
полезности.
Увеличению добычи углеводородов способствовали успешное бурение
новых скважин, а также использование наиболее эффективных методов
повышения нефтеотдачи. Всего за прошедший период на предприятии
48
проведено 114 геолого-технических мероприятий (ГТМ), обеспечивших
дополнительную добычу более 500 тыс. тонн нефти.
В 2016 году силами ООО «Газпромнефть-Оренбург» построено 85
скважин со средним дебитом 33 тонны в сутки. В том числе 25 скважин введено
с применением многостадийного ГРП, являющегося основной технологией
освоения месторождений ООО «Газпромнефть-Оренбург». Также введен в
действие усовершенствованный гидроразрыв пласта.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде увеличилась на 422 084 тыс.
рублей. Причиной увеличения является рост валовой прибыли предприятия.
Показатель прибыль (убыток до налогообложения) в 2016 году
значительно снизился. Компания в 2016 году получила убыток до
налогообложения в размере 1 055 395 тыс. рублей. Основной причиной данного
снижения является большая сумма процентов к уплате по займам и кредитам. В
результате чего, чистая прибыль уменьшилась на 2 173 047 тыс. рублей. В
следствие чего компания по итогам 2016 года получила убыток в размере 925 846
тыс. рублей.
Далее рассмотрим структуру выручки по видам деятельности ООО
«Газпромнефть-Оренбург». Структура выручки по видам деятельности ООО
«Газпромнефть-Оренбург» представлена в таблице 3.
Таблица 3 – Структура выручки по видам деятельности ООО
«Газпромнефть-Оренбург»
Наименование
показателя
2015 г.,
тыс.
рублей
2016 г.,
тыс.
рублей
Доля
выручки
2015 г., в
процентах
Доля
выручки
2016 г., в
процентах
1
2
3
4
5
Выручка в т.ч.:
36 363 848
32 914 475
100
100
нефти и
нефтепродуктов
18 053 898
27 951 307
49,65
84,92
газа
3 379 915
3 729 448
9,29
11,33
операторские услуги
14 880 216
1 163 804
40,92
3,54
прочее
69 819
69 916
0,19
0,21
Проанализировав данные таблицы можно сделать следующие выводы.
Доходы от реализации нефти и нефтепродуктов занимают наибольшую долю в
49
структуре выручки предприятия и по состоянию на 2016 год составляют 84,92%.
Наименьшую долю в структуре занимают выручка от оказания операторских
услуг и прочих видов деятельности предприятия.
Далее рассмотрим структуру себестоимости по видам деятельности ООО
«Газпромнефть-Оренбург. Структура себестоимости по видам деятельности
ООО «Газпромнефть-Оренбург» представлена в таблице 4.
Таблица 4 – Структура себестоимости по видам деятельности
ООО «Газпромнефть-Оренбург»
Наименование
показателя
2015 г.,
тыс.
рублей
2016 г.,
тыс. рублей
Доля
себестоимост
и 2015 г., в
процентах
Доля
себестоимост
и 2016 г., в
процентах
1
2
3
4
5
Себестоимость
продаж, в т.ч.:
-32 774 045
-28 743 411
100
100
нефти и
нефтепродукто
в
-17 007 795
-27 120 369
51,89
82,75
газа
-1 744 379
-518 172
5,32
1,58
операторские
услуги
-13 980 817
1 084 406
42,66
3,31
прочее
-41 054
-20 464
0,13
0,06
Проанализировав данные таблицы можно сделать следующие выводы.
Себестоимость нефти и нефтепродуктов занимают наибольшую долю в
структуре себестоимости продаж Общества и составляют по состоянию на 2016
год 82,75%. Наименьшую долю в структуре себестоимости продаж занимают
себестоимость газа и прочих видов деятельности.
Рассмотрим показатели финансового состояния общества в
анализируемом периоде (Таблица 6). Проведя расчет показателей финансового
состояния компании, можно сделать нижеперечисленные выводы.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников, такую долю источников
финансирования, которые организация использует в своей деятельности на
долгосрочный период. Коэффициент финансовой устойчивости в
анализируемом периоде увеличился на 0,145 и составил 0,904. Рассматривая
50
нормативные значения данного показателя (больше 0,9) можно сделать вывод,
что предприятие платежеспособно за длительный период времени.
Таблица 6 – Показатели финансового состояния ООО
«Газпромнефть-Оренбург»
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Темп роста
3/2
4/3
1
2
3
4
5
6
Коэффициент фин.
устойчивости
0,282
0,759
0,904
2,69
1,19
Коэффициент фин.
независимости
0,163
0,172
0,116
1,06
0,67
Коэффициент фин.
зависимости
6,125
5,805
8,616
0,95
1,48
Коэффициент
длительности
самофинасирования
5,124
4,806
7,616
1,58
1,58
К конц. ЗК
0,837
0,828
0,884
1,07
1,07
К обеспеченности
СОС
-3,96
-5,41
-7,56
1,37
1,39
Чистый оборотный
капитал
-22496930
-5411881
631184
-
-
Коэффициент финансовой независимости отражает долю активов
организации, покрывающиеся за счет собственного капитала. Оставшаяся доля
активов погашается за счет заемных средств. Нормативное
ограничение значение данного коэффициента составляет >0,5. Коэффициент
финансовой независимости ООО «Газпромнефть-Оренбург» в анализируемом
периоде снизился на 0,047 и составил 0,116. Показатель не входит в нормативное
значение, по причине наращивания своих активов за счет привлечения заемных
средств.
Коэффициент финансовой зависимости отражает степень зависимости от
внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла
организация на 1 руб. собственного капитала. Также меру способности
организации, за счет ликвидации своих активов, полностью погасить
кредиторскую задолженность. Коэффициент финансовой зависимости в
анализируемом периоде увеличился на 2,811 и составил 8,616. Тенденция
увеличения показателя коэффициент финансовой зависимости говорит о
51
снижении доли собственных средств, что отрицательно влияет на стабильность
функционирования предприятия.
Коэффициент самофинансирования предприятия в 2016 году увеличился
на 2,81. Рекомендуемое значение данного коэффициента меньше 1.
Уровень данного коэффициента в ООО «Газпромнефть-Оренбург» выше
1, свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка
собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в
получении новых кредитов.
Коэффициент концентрации заемного капитала в анализируемом периоде
незначительно увеличился и составил 0,884. Чем ниже этот показатель, тем
меньше считается задолженность предприятия и тем более стойким будет его
финансовое состояние.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
оборотными средствами неизменно уменьшается и составляет в анализируемом
периоде -7,56. Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности
организации собственными оборотными средствами, которые необходимы для
ее финансовой устойчивости. Нормальным значением коэффициента
обеспеченности собственными средствами считается не менее 0,1.
Чистый оборотный капитал характеризует ту часть оборотных активов,
финансирующуюся за счет долгосрочных финансовых ресурсов, как
собственных, так и заемных. Чистый оборотный капитал в анализируемом
периоде увеличился с – 22 496 930 тыс. рублей до 631 184 тыс. рублей. Данная
динамика показателя позитивно характеризует положение компании.
Подводя итог расчета коэффициентов финансового состояния, следует
отметить что общий коэффициент финансовой устойчивости имеет
положительную динамику. ООО «Газпромнефть-Оренбург» в анализируемом
периоде вышло на нормативное значение данного показателя, что говорит о том,
что предприятие платежеспособно за длительный период времени.
52
Также положительную динамику имеет показатель чистого оборотного
капитала, в исследуемом периоде он выходит на положительный уровень, что
позитивно влияет на финансовое положение ООО «Газпромнефть-Оренбург».
В свою очередь остальные коэффициенты финансового состояния имеют
отрицательную тенденцию и не входят в нормативное значение. Одной из
основных причин снижения данных показателей является высокая зависимость
предприятия от заемного капитала.
В этом пункте мы раскрыли основные виды деятельности ООО
«Газпромнефть-Оренбург», а также, какую главную цель преследует
предприятие. Далее мы рассчитали основные экономические показатели
хозяйственно деятельности предприятия, используя баланс, отчет о финансовых
результатах и приложения к ним. Рассмотрели структуру выручки и
себестоимости продаж предприятия.
Исходя из рассчитанных коэффициентов, мы выразили мнения об их
изменениях за определенные периоды.
2.2. Анализ методов и инструментов финансовой политики ООО
«Газпромнефть-Оренбург»
В данной пункте рассмотрим основные методы и инструменты
формирования финансовой политики ООО «Газпромнефть-Оренбург».
В основе основного механизма финансовой политики предприятия лежат
финансовые методы, которые являются способом влияния на финансовые
отношения и финансовые ресурсы, с целью максимизации стоимости
предприятия.
К первой группе финансовых методов относятся методы обработки
информации, такие как:
финансовый анализ (финансовые коэффициенты, абсолютные и
относительные показатели);
финансовый учет (формы отчетности и регламенты учета);
финансовое планирование (плановые показатели и бюджетирование);
53
финансовый контроль (контрольные значения показателей,
нормативные значения показателей).
1) Финансовый анализ деятельности ООО «Газпромнефть-Оренбург»
рассмотрен в пунтке 2.1. настоящей работы.
2) финансовый учет, используемые инструменты – формы отчетности и
регламенты учета.
ООО «Газпромнефть-Оренбург» осуществляет свою деятельность в
рамках Федерального Закона «О бухгалтерском учете» от 06 декабря 2011 г.
№402-ФЗ, Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Министерства
финансов Российской Федерации от 29 июля 1998 г. №34н, Положением по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99),
утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6
июля 1999 г. №43н, а также иных нормативных актов, входящих в систему
регулирования бухгалтерского учета и отчетности организаций в Российской
Федерации.
Бухгалтерский учет в обществе ведется на основании единой учетной
политики, которая сформирована на основании законодательных, нормативных
актов и положений, входящих в систему нормативного регулирования
бухгалтерского учета в Российской Федерации. Учетная политика как
совокупность принципов, правил организации и технологии реализации
способов ведения бухгалтерского учета разработана для формирования в учете и
отчетности полной, объективной и достоверной, а также оперативной
финансовой и управленческой информации с учетом организационных и
отраслевых особенностей ООО «Газпромнефть-Оренбург».
Для осуществления бухгалтерского учета используются учетная система,
посредством которой регистрируются все хозяйственные операции Обществ,
систематизируются в учетных регистрах в разрезе показателей, необходимых
для управления финансово-хозяйственной деятельностью и составления
отчетности. ООО «Газпромнефть-Оренбург» использует регистры
54
бухгалтерского учета, предусмотренные стандартной версией -SAPR 6.0
(САПФИР).
Бухгалтерская отчетность ООО «Газпромнефть-Оренбург» состоит
из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и
пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего
достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии
с федеральными законами подлежит обязательному аудиту. Бухгалтерская
отчетность дает полное и достоверное представление о финансовом положении
организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее
финансовом положении.
В ООО «Газпромнефть-Оренбург» ежегодно утверждается учетная
политика для целей бухгалтерского учета, а также для целей налогообложения.
Ведение бухгалтерского и налогового учета осуществляется аутсорсинговой
организацией.
Финансово-хозяйственную деятельность Общества также регламентируют
утвержденные стандарты предприятия и методические документы.
3) Основой финансового планирования в Обществе являются
краткосрочные и долгосрочные бизнес-планы (бюджет доходов и расходов).
Курирующими службами данного направления являются планово-бюджетный и
инвестиционный отдел.
4) Финансовый контроль на предприятии осуществляется сотрудниками
данного профиля.
Контрольные значения показателей в рамках деятельности данной
функции включают в себя контроль корректного расчета налога на добавленную
стоимость, а также осуществления контроля исполнения договорных
обязательств в части дебиторской и кредиторской задолженности - суммы
принятых работ по договорам закупки услуг и материалов.
Нормативные значения показателей включают утвержденную в Обществе
матрицу финансовых полномочий, в соответствие с которой, каждый
руководитель по направлению деятельности имеет право согласовывать и
55
подписывать договора в рамках определенного данным документом
финансового лимита.
Ко второй группе финансовых методов относятся методы
перераспределения ресурсов, такие как:
методы формирования имущественного комплекса (покупка
имущества, продажа имущества, аренда, арендные ставки и т.д.);
амортизация;
ценообразование;
налогообложение;
формы расчетов;
операции на финансовом рынке.
1) Основным финансовым инструментом метода формирования
имущественного комплекса является аренда.
В виду особенностей специфики добывающей отрасли в Оренбургской
области, Обществу для получения доступа к имеющимся лицензионным
участкам для целей строительства скважин, трубопроводов, дорог и прочих
сооружений необходимо заключать договора аренды со значительным
количеством арендодателей (физические, юридические лица, муниципальные
образования). В связи с тем, что данные лица являются собственниками
земельных участков, где расположены месторождения ООО «Газпромнефть-
Оренбург», они являются безальтернативными контрагентами.
По договору аренды арендодатель обязуется предоставить арендатору
имущество за плату во временное владение и пользование или во временное
пользование. [20]
Арендатор обязан своевременно вносить плату за пользование
имуществом (арендную плату).
Порядок, условия и срок внесения арендной платы определяются
договором аренды, которые заключает ООО «Газпромнефть-Оренбург» с
арендодателем.