45
сценарной основе и при формировании прогноза учитывает в качестве
отправных показателей.
Наиболее вероятным рассматривается сценарий I (базовый), который
основан на предположениях о сохранении в рамках текущих тенденций
изменений конъюнктуры мировых сырьевых рынков и средней цены на нефть
марки Urals на уровне около 40 долларов США за баррель. Кроме того, Банк
рассчитал еще два сценария: во втором прогнозные показатели строятся с
учетом снижения к началу 2017 года цены на нефть до уровня около 25
долларов США за баррель и ее сохранения на низком уровне до конца 2019
года. Более оптимистичный сценарий прогнозных показателей строится с
учетом 55 долларов США за баррель.
С учетом разработанных прогнозных сценариев вышеперечисленных
факторов Банк считает, что модель экономического роста, основанная на
экспорте сырьевых товаров и стимулировании потребления, практически
исчерпала себя. Поэтому с целью перехода к росту экономики необходимы
создание внутренних источников развития, стимулов для повышения
производительности и эффективности экономической деятельности,
формирования сбережений и снижения долговой нагрузки, улучшения качества
управления на всех уровнях государственного и частного секторов.
59
В сложившихся условиях ЦБ РФ выбрал умеренно жесткую денежно-
кредитную политику, которая нацелена на постепенное снижение годовой
инфляции до 4% (по итогам 2016 года годовой показатель равен 5,4%) и в
дальнейшем поддержание ее вблизи этого значения, на формирование
номинальных процентных ставок на уровне, обеспечивающем положительные
реальные ставки процента (ключевая ставка с 19.09.2016 составляет 10,0%). В
среднесрочной перспективе такой подход сохранится, делая возможным
постепенное снижение инфляции и номинальных ставок процента при
сохранении их реальных значений в положительной области.
59
Credinform, Об основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2017 год и
период 2018 и 2019 годов. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.credinform.ru/ru-
Ru/news/details/d5c99803309e
46
Однако Мегарегулятор считает, что постоянное поддержание инфляции
в России вблизи 4% мерами кредитно-денежной политики будет затруднено
вследствие повышенного уровня монополизации, неразвитости рыночных
механизмов, недостаточной отраслевой диверсификации экономики,
накопившихся диспропорций, среди которых: моральный износ парка машин и
оборудования, низкий уровень внедрения передовых технологий,
недостаточная развитость транспортной и логистической инфраструктуры,
ограничение возможностей ЦБ влиять на цены через платежеспособный спрос,
высокий уровень социального неравенства.
60
Исходя из этого, Банк будет проводить ДКП в рамках режима
таргетирования инфляции, основанного на управлении внутренним спросом.
Такой подход позволит обеспечить внутреннюю экономическую стабильность,
в первую очередь цен, и предсказуемость изменения процентных ставок,
являющихся основным каналом влияния ЦБ РФ на денежно-кредитные условия
в экономике и, в конечном счете, на инфляцию. В свою очередь повышение или
снижение процентных ставок будет отражаться на динамике курса
национальной валюты.
Режим плавающего валютного курса будет использоваться в
дальнейшем. Это позволит сохранить валютные резервы, защищать
экономическую систему от избыточного наращивания внешнего долга,
накопления дисбалансов, и будет делать ее более устойчивой к колебаниям
внешнеэкономической конъюнктуры.
ЦБ РФ не исключает возможность проявления дополнительных рисков в
виде непредвиденных скачков внутренних и внешних продовольственных цен,
изменения бюджетной политики в отношении расходов, повышения налогов,
роста административно регулируемых цен и тарифов. В таких условиях при
масштабном и длительном воздействии указанных рисков на инфляционные
процессы, приводящих к отклонению консолидированного бюджета от
60
Официальный сайт «Ведомости» [Электр. ресурс] – Режим доступа: http://www.vedomosti.ru
47
заявленных планов и увеличению его дефицита, Банк России будет ужесточать
денежно-кредитную политику.
61
В целях совершенствования механизмов кредитования российского
МСБ требуется реализация комплексного системного подхода,
предполагающего необходимость:
1. Сформулировать приоритеты кредитной политики, актуальные для
МСБ России, а также долгосрочную стратегию развития операций на
кредитном рынке в форме единого меморандума.
2. Сформировать нормативно-методическую основу для кредитования
МСБ, включающую стандарты, методики и положения о кредитовании.
3. Внедрить эффективную универсальную систему внутрибанковского
мониторинга финансового положения, надежности и использования
полученных займов хозяйствующими субъектами, относящимися к сфере МСБ.
4. Разработать универсальные меры банковского контроля,
позволяющие в превентивном порядке избегать ситуаций, связанных с
непогашением кредитных обязательств.
5. Обеспечить развитие системы рефинансирования кредитных
портфелей банковских организаций с использованием инструмента залога прав
требования по договорам займа, заключенным с предприятиями сектора МСБ.
6. Разработать комплекс мер господдержки, включающий использование
ресурсов из российского стабилизационного фонда, создание благоприятного
доступа компаний из сектора МСБ к финансовым средствам, минимизацию
процентных ставок для конечных заемщиков.
7. Сформировать комплекс универсальных мер для минимизации
рисков, связанных с невозвратом кредитных ресурсов.
8. Обеспечить совершенствование механизмов страхования рисков.
9. Разработать механизмы кредитования, оценки и минимизации рисков
для стартового бизнеса (проектов «start-up»).
61
Официальный сайт «Ведомости» [Электр. ресурс] – Режим доступа: http://www.vedomosti.ru
48
10. Активизировать предоставление целевых льготных займов (особенно
в секторе предприятий МСБ, имеющих производственную, инновационную и
экспортно-ориентированную направленность).
11. Инициировать принятие нормативных актов о секьюритизации
займов предприятиям МСБ.
12. Модернизировать механизмы рефинансирования для банковских
организаций, осуществляющих кредитование компаний сектора МСБ.
13. Обеспечить развитие механизмов предоставления гарантий в
процессе кредитования организаций, относящихся к сектору МСБ при помощи
таких специальных мер, как унификация функционирования гарантийных
фондов и наращивание совокупных лимитов системы гарантий для МСБ.
14. Обеспечить наращивание объемов денежных предложений в
секторах финансового рынка, характеризующихся ограниченными
возможностями коммерческих банковских организаций (в частности, в
сегменте фондирования долгосрочных займов).
15. Развить возможности для формирования портфелей, включающих
однородные ссуды, что позволит исключить необходимость постоянного
контроля над финансовым положением каждого отдельного ссудополучателя.
16. Обеспечить формирование специальных структур, методически
управляемых Банком России, которые будут способствовать получению
предприятиями сектора МСБ технической и информационной поддержки по
вопросам, связанным с кредитованием.
62
Из-за финансовых потрясений последних лет рынок кредитных карт, как
и любой рынок финансовых услуг, демонстрирует не самые высокие темпы
роста. Однако многие люди находят для себя множество причин для открытия
кредитной карты. За I квартал 2017 года было выдано 29796000 кредиток, а за
второй — 30418000. Сегодня в среднем каждый третий россиянин имеет в
62
Ковалева Т.И. Проблематика кредитования российского малого и среднего бизнеса // Интернетнаука. 2016.
№8. С. 135-145.
49
своем кошельке этот банковский продукт, а порой и в нескольких
экземплярах.
63
В 2016 году среднее по рынку значение процентной ставки было на
уровне 27 – 30%. Год спустя оно снизилось до 23,9 – 27,9%.
64
Это не могло не стимулировать клиентов к тому, чтобы оформлять
кредитки. В департаменте кредитных карт «Ситибанка» отмечали, что по
итогам первого полугодия 2017 года портфель кредитных карт вырос на 7% по
сравнению с тем же периодом прошлого года. При этом уровень просроченной
задолженности остался прежним.
65
Нестабильная экономическая ситуация заставила кредитные
организации пересмотреть и политику выдачи карт. Сегодня при оформлении
кредиток банки строже проверяют потенциальных заемщиков и предоставляют
особые условия тем, кто постоянно пользуется их услугами. Клиент банка
может оформить карту с большим лимитом и меньшим годовым процентом,
чем человек «с улицы». Иными словами, банки «хотят» видеть более надежных
клиентов. Но при этом борьбу за них никто не отменял — каждое кредитное
учреждение старается предложить уникальный продукт.
«Главными инструментами привлечения клиентов являются программы
лояльности, а какие именно, каждый банк выбирает сам. Это могут быть мили,
баллы, cash back. У нас самыми популярными карточными предложениями
являются кредитные карты с программами для часто путешествующих
клиентов», — перечисляет начальник отдела продуктов управления
пластиковых карт банка «ВТБ 24» Азат Гафуров.
Стоит сказать, что несколько игроков после кризиса конца 2014 – начала
2015 г. ушло с рынка, но большинство банков продолжает выпускать
кредитные карты. На сегодня кредитки предлагают десятки банков — всего
более 60. Среди них «ЮниКредит Банк», Сбербанк, «ОТП Банк», «ВТБ 24»,
63
Официальный сайт Центрального Банка России. [Электр. ресурс] – Режим доступа: https://www.cbr.ru/
64
Banki.ru, Кредитные карты в банках РФ [Электр. ресурс] – Режим доступа:
http://www.banki.ru/products/creditcards/
65
Деловой Петербург, Рост на лимитах. Рынок кредитных карт вырос до 1,044 трлн. рублей. [Электр. ресурс] -
Режим доступа: https://www.dp.ru/a/2017/08/06/Rost_na_limitah
50
«Тинькофф Банк», «Банк Хоум Кредит», «Росбанк», «Восточный Экспресс» и
другие.
По данным Объединенного кредитного бюро, в 2017 году многие
россияне предпочитают брать кредиты наличными, отказываясь от
использования кредитных карт. Финансовый омбудсмен Павел Медведев
отмечает, что разница в процентных ставках между наличными кредитами и
кредитными картами может достигать от 5 до 15 процентных пунктов. Также не
следует забывать о комиссии за выпуск и годовое обслуживание карты,
процентах за снятие наличных в банкомате. Однако у кредита наличными есть
своя особенность — фиксированная дата, когда вы должны вернуть его
полностью. Срок действия кредитной карты может продлеваться
автоматически, пока вы не допускаете просрочек платежей.
66
Кредитные карты в 2017 — 2018 гг. останутся одним из самых удобных
кредитных инструментов как для заемщиков, так и для банков. Первые с их
помощью могут брать в долг ровно столько, сколько нужно, и тогда, когда
нужно, при этом пользоваться деньгами банка и не платить проценты. А вторые
имеют возможность управлять лимитами по карте с учетом изменяющегося
риска заемщика. Кроме того, по мнению многих экспертов, скоро ожидается
восстановление темпов роста этого сегмента розничного кредитования.
Средние по рынку условия кредитования и стоимость обслуживания
банковских кредитных карт в 2017 году:
Кредитный лимит — от 10 000 до 600000 рублей.
Процентная ставка — 24 – 28%.
Стоимость обслуживания — 0 – 6000 рублей в год.
Минимальный ежемесячный платеж — 5 – 10% в месяц от суммы
долга по карте.
Льготный период — 50 – 100 дней.
66
Деловой Петербург, Рост на лимитах. [Электр. ресурс] - Режим доступа:
https://www.dp.ru/a/2017/08/06/Rost_na_limitah
51
Санкции за просрочку — 0,1 – 2% от суммы кредита за каждый
день и штраф за просрочку от 500 до 1000 рублей.
Процент за снятие наличных и денежные переводы — 1 – 7%, часто
устанавливается минимальная фиксированная сумма комиссии — например,
1%, но не менее 325 рублей.
Скорость оформления карты — 1 – 7 дней.
Данные по процентам и условиям в разных банках действительны на
октябрь 2017 года.
67
Таким образом, рынок кредитных карт еще далек от насыщения. В
отличие от других сегментов потребительского кредитования
(автокредитования или ипотеки), этот сегмент не требует длинного
фондирования в несколько лет, не зависит от какой-то отдельной категории
товаров, и потребители здесь не так чувствительны к уровню ставки.
Несмотря на экономический кризис, кредитные карты сами по себе были
и являются важным инструментом стимулирования потребительского спроса,
поэтому заинтересованность в продукте сохранится и у банков, и у их
клиентов. Тем более что опыт Европы и США демонстрирует — сегмент
кредитных карт хорошо держится в сложные для экономики периоды и затем
показывает стремительное восстановление и даже рост.
67
Газета «Комсомольская правда» Банковские кредитные карты в 2017 году: прогнозы и перспективы рынка
[Электр. ресурс] – Режим доступа: https://www.kp.ru/guide/bankovskie-kreditnye-karty.html
52
ГЛАВА 3. ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ АО
«АЛЬФА-БАНК»
3.1. Анализ кредитной политики АО «АЛЬФА-БАНК»
Полное наименование организации — Акционерное общество «Альфа-
Банк» (сокращенное — АО «Альфа-Банк»).
АО «Альфа-Банк» по праву занимает позицию одного из крупнейших
универсальных банков Российской Федерации. Он входит в консорциум с
почти одноименным названием — «Альфа-Групп». Во всех сегментах
банковского рынка «Альфа-Банк» удерживает позиции лидера. Банк имеет
довольно развитую сеть филиалов как в Москве, так и в десятках других
крупных городов. Бенефициары данной организации: Alfa Capital Holdings
(Cyprus) Limited с пакетом акций в 0,11% и ОАО «АБ Холдинг» с пакетом
акций 99,89%.
АО «Альфа-Банк» был создан в Москве в начале 1991 г. Во главе банка
стояли: бизнесмен Михаил Фридман и его деловые партнеры. Спустя 5 лет, эта
кредитная организация стала полноправным участником системы страхования
вкладов.
Сегодня бенефициарами банка АО «Альфа-Банк» по-прежнему
остаются: структура «Альфа-Групп» ABH Financial Limited (Кипр) с ее 99,89%
акций компании, а также Alfa Capital Holdings (Cyprus) Limited — акции
которой составляют примерно 0,11% от общего пакета. Структура
собственности АО «Альфа-Банк» по состоянию на 31.10.2016 года
представлена в приложении 1.
АО «Альфа-Банк» является ядром всех групп «Альфа» и включает в себя
несколько межнациональных ответвлений: филиалы в США, на Кипре, в
Казахстане, на Украине, в Нидерландах и в Белоруссии. Совладельцами столь
внушительного по размерам банковского холдинга являются: Алексей
Кузьмичев с 18,12% акций, Михаил Фридман с 36, 47% акций и Герман Хан с
23,27% акций. В АО «Альфа-Банк» входят также: бывший топ-менеджер Алекс
Кнастер с 4,3% акций, председатель совета директоров Петр Авен с 13,76%
акций и Андрей Косогов с 4,08% акций.
53
В АО «Альфа-Банк» существует три основных органа корпоративного
управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Правление
(рисунок 2).
Рисунок 2. Структура органов корпоративного управления АО
«Альфа-Банк» г. Москва
Общее собрание акционеров — высший орган управления АО «Альфа-
Банк». Свои права, связанные с участием в его управлении, собственники банка
реализуют путем принятия решения на собраниях акционеров.
Совет директоров в АО «Альфа-Банк» — это один из важнейших
элементов системы корпоративного управления банка. Им осуществляется
общее руководство деятельностью, совет определяет долгосрочную стратегию
банка и действует на основании российского законодательства, а также Устава
и Положения о Совете директоров.
Чтобы эффективно осуществлять свои управленческие функции в банке
при Совете директоров действуют комитеты, которые подготавливают
рекомендации по наиболее важным вопросам, к ним относятся:
Комитет по аудиту;
54
Комитет по кадрам и вознаграждениям.
В АО «Альфа-Банк» правление является коллегиальным и
осуществляется исполнительным органом банка и совместно с единоличным
исполнительным органом — Председателем Правления осуществляет
руководство текущей деятельностью банка. Правление является подотчетным
по отношению к Общему собранию акционеров и Совету директоров. В банке
оно действует на основании российского законодательства, Устава АО «Альфа-
Банк», а также Положения о Правлении АО «Альфа-Банк», которое, в свою
очередь, утверждено решением Общего собрания акционеров.
Сейчас АО «Альфа-Банк» обслуживает порядка 11 миллионов частных и
больше 128-ми тысяч корпоративных клиентов. В совокупности российских и
зарубежных точек обслуживания банк имеет порядка 711 филиалов. В столице
РФ их насчитывается более 130. На территории России установлено около 4000
банкоматов. АО «Альфа-Банк» заключены договоры об объединении
банкоматных сетей с такими банками, как ПАО «Росбанк», ПАО
«Промсвязьбанк», ПАО «Россельхозбанк», ПАО «Уральский банк
реконструкции и развития».
Рынок финансовых услуг представлен множеством видов банковских
операций. АО «Альфа-Банк» осуществляет каждую из них без исключения.
Компания оказывает торговое финансирование и управление активами,
обслуживает корпоративных и частных клиентов, работает в сфере инвестиций
в банковский бизнес.
Клиенты «Альфа-Банк» — успешные инвестиционные компании,
финансовые организации, представители торговли и коммерции, нефтегазовый
и топливно-энергетический сектора. Среди клиентуры особенно выделяются
следующие организации: ООО «Элемент лизинг», ОАО «АК «АЛРОСА», ОАО
«Проектный институт «Южпроекткоммунстрой», ООО «Альфа-Лизинг», ОАО
«Мосэнергосбыт», ЗАО «Моспромстрой», ОАО «ИНТЕР РАО», ЗАО ССМО
«ЛЕНСПЕЦСМУ».