39
наступление финансового кризиса (1998 года) еще больше ухудшило
положение предприятий и банков. Так как, многие из них потеряли денежные
средства, вложенные на покупку государственных краткосрочных
обязательств, от погашения которых в назначенные сроки государство
отказалось. Кроме того, огромные потери в денежных средствах понесли
предприятия и банки в связи с ростом курса иностранной валюты (с 6 руб.70
коп до 20 рублей за один доллар США).
Основные факторы, влияющие на незначительное развитие кредитных
отношений участников рынка в тот период, представлены на рисунке 17:
Рисунок 17. Факторы, влияющие на развитие кредитных отношений
в период конца 1980 - 1990 гг.
24
Второй этап - 1999 - 2007 гг.: экономическая ситуация постепенно в
стране (после кризиса - август 1998 г.) налаживается, увеличиваются объемы
производства, чему способствуют факторы, представленные в таблице 10.
Все, приведенные в таблице 10, мероприятия способствовали снижению
рыночных ставок по кредитам в коммерческих банках, в связи с чем,
24
Составлено автором на основе статьи Кудрявцевой Ю.В. Стадии формирования рынка кредитных услуг
населению в России Банковское дело. №11, 2011. С.15. Электронная библиотечная система BOOK.ru
Факторы,
влияющие на
развитие
кредитных
отношений в
период конца
80 годов - 90
годы:
Отсутствие методик оценки
кредитоспособности клиентов,
неразработанность механизма залога
- - Отсутствие у
банков опыта
кредитования и
населения и,
особенно,
предприятий
Многоцелевой
высокорисковый
характер кредитов
в условиях не
стабильности
экономической
ситуации
Слабое законодательное и нормативное
регулирование данной сферы деятельности (как
на федеральном уровне, так и на уровне
внутренних документов коммерческих банков),
Менталитет
российского народа,
отсутствие
достаточных знаний
условий
кредитования
Недоверие клиентов
к банковской
системе
40
расширяется доступ населения и предприятий к кредитам коммерческих
банков. Так, например, если в феврале 1999 года уровень средней ставки по
кредитам населению соответствовал 42,3% годовых, то в сентябре 2004 года
этот показатель уже снизился до 17,3%. То есть, за 5 лет наблюдается резкое
снижение средневзвешенной ставки по кредитам почти в 2,5 раза.[43]
Таблица 10.
Факторы, способствующие расширению кредитных отношений в
период 1999 – 2007 гг.
25
Период
Экономическая ситуация в России:
Период
1999
–
2007
гг.
1. Цена на нефть растет (выше 100 долларов за баррель), что
позволило создать стабилизационные фонды, доходы бюджета
увеличиваются, темпы роста инфляции постепенно снижаются (с 20%
до 9,0%);
2. ЦБРФ ставит задачу: создание условий, стимулирующих
экономический рост, для чего:
Ставка рефинансирования постепенно снижается до 50% и далее до
10%; объемы рефинансирования ЦБРФ комбанков увеличиваются.
В результате снижаются рыночные ставки по кредитам в коммерческих
банках. Так, если в феврале 1999 года уровень ставки соответствовал
55% годовых, а в сентябре 2004 года этот показатель уже снизился
до 13,0% и далее до 10 % и ниже.
И как результат положительных факторов, расширяется объем
кредитных отношений, наблюдается рост экономики в целом. Как видим,
начиная с 1999 года наблюдается ежегодный рост ВВП (от 4,74% - за 2004 год
до 8,54% - за 2007 год) (таблица 11).
Таблица 11.
Динамика изменения объема ВВП, уровня инфляции и ставки
рефинансирования за период с 1999 года по 2007 год в России
Годы
ВВП[33]
Годовая
инфляция(%)[39]
Ставка
рефинансирования(%)[42]
1999
6,35%
36,6
55,0
2000
10,05%
20,1
25,0
2001
5,09%
18,8
25,0
2002
4,74%
15,06
21,0
2003
7,25%
11,99
16,0
2004
7,15%
11,74
13,0
2005
6,39%
10,91
12,0
2006
8,15%
9,00
11,0
2007
8,54%
11,87
10,0
25
Там же
41
Расширение доступа предприятий и населения к банковским кредитам,
способствовало увеличению темпов роста объемов кредитования, как
населения, так н предприятий.
Как видно в таблице 12, активы банков по состоянию на 2007 год, по
сравнению с 1998 годом, увеличились практически в 20 раз. Объем ссудной
задолженности увеличивался на этом этапе ежегодно по юридическим лицам
(включая прочие активы) на одну треть, и к 2007 году по сравнению с 1998
годом увеличился более чем в 10 раз (с 1026,5 млрд.руб. до 11980,4 млрд.руб.).
Объем кредитов, выдаваемых населению, за указанные годы, увеличился с 20,1
млрд.руб. в 1998 году до 2065,2 млрд.руб. в 2007 году, то есть более чем в 20
раз, при ежегодном приросте от 75,1% до более чем 200,0%[42].
Таблица 12.
Сведения о проведении активных операций коммерческих банков
России за период с 1998 по 2007 гг.
26
Годы
Активы
банков,
млрд.
руб.
В том числе, объем
задолженности по кредитам
и прочим активам, млрд.руб.
Темпы роста ссудной
задолженности (%)
населению
юридическим
лицам
населению
юридическим
лицам
1
2
3
4
5
6
1998
1046,6
20,1
1026,5
-
-
1999
1586,4
27,6
1558,8
137,3
151,9
2000
2362,5
44,7
2317,8
162,0
148,7
2001
3159,7
94,7
3065,0
211,9
132,2
2002
4145,3
142,2
4003,1
150,2
130,6
2003
5600,7
299,7
5300,3
210,8
132,3
2004
7136,9
618,9
6518,0
206,5
123,0
2005
9750,3
1179,3
8571,0
90,5
31,5
2006
14045,6
2065,2
11980,4
75,1
39,8
2007
20125,1
2971,1
17154,0
43,9
43,2
Резкое увеличение объемов выдачи кредитов населению связано с ростом
внимания коммерческих банков к частным заемщикам. А также, в связи с
потерей ими источников высоких доходов на рынке ценных бумаг и на
26
Составлено автором на основе статьи Кудрявцевой Ю.В. Стадии формирования рынка кредитных услуг
населению в России. Банковское дело. №11, 2011. С.15.
42
валютном рынке и возрастающими кредитными рисками корпоративных
клиентов.
В период 1999-2007 гг. кроме основного участника – Сберегательного
банка, на рынке кредитных услуг населению стали появляться новые участники
- кредиторы с предложениями своих услуг. Стали широко использоваться схе-
мы экспресс - кредитов, которые оформлялись прямо в местах продаж товаров.
Первыми банками, начавшими сотрудничать с ведущими торговыми
сетями по выдаче экспресс - кредитов на покупку товаров преимущественно в
Москве (Эльдорадо, Техносила, Мир, М-Видео) в сфере потребительского кре-
дитования, были банк «Русский стандарт» и банк «Хоум Кредит энд Финанс
Банк»[20].
Позднее, используя зарубежный опыт, уже многие банки начали
применять скоринговую модель оценки кредитоспособности клиента. При
этой модели решения о возможности предоставления экспресс - кредитов
принимались в течение 20 - 30 минут и оформление кредитной сделки
осуществлялось прямо в месте продаж товаров. Следует заметить, что легкость
оформления кредитных отношений и доступность получения кредитов, в этот
период нашей истории, способствовали увеличению объемов кредитования
населения, увеличению объема спроса на товары, росту производства и
валового внутреннего продукта в целом.
Таким образом, росту объемов кредитования коммерческими банками на
этом этапе развития кредитных отношений способствовали факторы,
представленные на рисунке 18.
43
Рисунок 18. Факторы, влияющие на развитие кредитных
отношений в России в период с 1999 по 2007 годы
27
К негативным последствиям развития рынка кредитных услуг этого
этапа, можно отнести рост просроченной задолженности. Так, если на начало
1999 года объем просроченной задолженности по кредитам населению
составлял 1 360 млн. руб., то к концу 2004 года - 8 566 млн. руб., то есть,
увеличился почти в 6 раз [21].
Таким образом, для конца этого этапа развития рынка кредитных
отношений характерно снижением темпов роста инфляции, дальнейшее
увеличение объемов кредитования, «бум потребительского кредитования». Это
период, когда активность рынка кредитных услуг в современной
экономической истории России достигла своего пика, когда ЦБРФ сумел все
инструменты денежно-кредитной политики направить на выполнение основной
задачи этого этапа: создание условий стимулирующих экономический рост. И,
как было показано ранее, ежегодный прирост ВВП страны обеспечивался на
уровне примерно 8%. [16]
В этот период активно формируется инфраструктура рынка кредитных
услуг населению. После принятия закона «О кредитных историях» в 2004 году
в последующие годы активно создаются бюро кредитных историй (БКИ).
Первые бюро кредитных историй (БКИ) появились в 2006 году, а к 2007 г.
27
То же
Дополнительные
факторы,
влияющие на
развитие
кредитных
отношений в
период с 1999 по
2007 годы
Выход на рынок новых банков - участников
рынка кредитных услуг клиентам ;
Предложение новых
программ
кредитования по
различным
направлениям
кредитования;
Улучшение условий кредитования в общем и, в том
числе, снижение процентных ставок, расширение
доступности кредитных продуктов
Повышение доверия
к банкам и интереса
к кредитным
услугам банков со
стороны населения,
в связи с ростом
реальных доходов;
44
их уже было - 25. То есть, именно в этот период было сформировано 80% всех
функционирующих ныне БКИ [21].
Однако, отрицательным фактором данной стадии развития рынка
кредитования как и в предыдущем этапе является то, что стремительно растет
объем просроченной задолженности, причем темпы роста просроченной
задолженности (более 50%) превышают даже темпы роста кредитования (этот
показатель к 2007 году постепенно начинает снижаться) [21].
Такой быстрый рост объемов просрочки по кредитам населению связан
тем, что банки чтобы максимально нарастить кредитные портфели начали
активно применять стратегию «агрессивных продаж», при которой требования
к кредитоспособности заемщика снижаются, кроме того бурно начинается
развитие экспресс - кредитования. По хозяйствующим субъектам начинает
ухудшаться финансовое положение, что приводит к росту ими просроченных
платежей.
В 2005-2007 гг. начинается и идет активное формирование первых
самостоятельных организаций, специализирующихся на сборе проблемных
долгов, при их создании кредитные отношения уже приобретают несколько
другой характер. Одними из основных подобных организаций являются
коллекторские агентства, созданные для сбора просроченной задолженности
по кредитам, выданным банками населению. Число сотрудников
коллекторских агентств увеличилось с 70 тыс. в 1990 г. до 150 тыс. в 2005 г.
[21].
3 этап - конец 2007 года по сентябрь 2008 года: в конце 2007 года на
мировых рынках снижается деловая активность, в США начинается и затем
продолжается по всему миру финансовый кризис, что приводит к негативным
последствиям, представленным в таблице 13:
Таблица 13.
Последствия финансового кризиса 2008 года для России
28
28
Составлено автором на основе: монографии Кудрявцевой Ю.В. Стадии формирования рынка кредитных
услуг населению в России. Банковское дело. №11, 2011
45
Период
Последствия кризиса 2008 года:
2008
год –
кризис
привел:
- к резкому падению курса ценных бумаг на Российском фондовом
рынке;
- к усилению инфляции (до 60%)
- к существенному снижению деловой активности предприятий, сни-
жению спроса на кредиты;
- к росту безработицы из-за массовых сокращений сотрудников;
- к сокращению внутреннего спроса;
- к потере банками ресурсов, снижению их ликвидности;
- к ухудшению состояния банковской системы и уменьшению объемов
кредитных услуг для населения;
- оказал негативное влияние на экономику страны в целом.
Начало четвертого этапа функционирования кредитного рынка в России
(2009 - 2014 годы) связано с тем, что с целью минимизации рисков в
сложившейся ситуации коммерческие банки ужесточают требования к
заемщикам, резко повышают ставки по кредитам. ЦБР повысил ставку с 10 до
12%, а позднее до 13 %, уже после повышения рыночных ставок. Хотя с 2009
года экономика России и начинает постепенно выходить из кризиса, но
последствия кризиса (2008 года) отражаются на результатах объемов
кредитования в последующие годы. [21]
Так, если по результатам 2009 года банки снизили темпы выдач
кредитов по сравнению с предыдущим годом (по юридическим лицам с 51,4%
до 34,7%, по физическим лицам – с 61,8%, до 31,8%), то по результатам 2010
года банки выдали кредитов уже меньше чем в 2009 году на 0,95%, в том
числе, физическим лицам - на 11,4%, а по юридическим лицам прирост выдач
составил всего 0,27% (таблица 14). [43]
Таблица 14.
Сведения о выдаче кредитов коммерческими банками за период с
2007 по 2010 гг. [43]
Показатели
01.01.08
01.01.09
01.01.10
млрд.
руб.
рост
%
млрд.
руб.
рост
%
млрд.
руб.
рост
%
1
3
4
5
6
7
8
Кредиты, размещенные - всего
13923,8
51,0
19362,4
39,1
19179,70
- 0,95
В том числе, выданные:
- физическим лицам
3046,7
61,8
4017,2
31,8
3573,8
-11,0
- организациям
9532,5
51,4
12843,5
34,7
12879,2
0,27
46
После 2009 года наблюдается снижение темпов роста инфляции (до
6,45%), некоторое оживление деловой активности и в экономике, и на рынке
кредитных услуг. В 2013 году Центральный Банк Российской Федерации
снижает ставку рефинансирования до 7,75%, однако, в связи с усилением
инфляции он вынужден далее поднимать ключевую ставку до 8,25%, но с
сентября 2013 года она снижается до 5,5% (таблица 15)[42].
Таблица 15.
Динамика изменения объема ВВП, уровня инфляции и дугих
показателей за период с 2008 года по 2013 год в России
Годы
ВВП [33]
Годовая
инфляция(%)[40]
Ставка рефинан-
сирования(%)[43]
Ключевая
ставка(%)[43]
2008
5,25%
13,28
13,0
-
2009
-7,80%
8,80
8,75
-
2010
4,50%
8,78
7,75
-
2011
4,30%
6,10
8,00
-
2012
3,40%
6,58
8,25
-
2013
1,30%
6,45
8,25
5,50
Кроме проведения соответствующей ситуации денежно-кредитной
политики, Правительством Российской Федерации и ЦБРФ в этот период был
предпринят целый ряд мер, направленных на поддержание внутреннего спроса.
К ним можно отнести принятие следующих программ:
- государственного субсидирования ипотечных кредитов;
- государственного субсидирования кредитов на покупку автомобилей
ограниченного модельного ряда, производимых на территории России;
- субсидирования приобретения новых легковых автомобилей в счет
утилизации старой техники;
- а также, создание системы рефинансирования ипотечных кредитов,
направление материнского капитала на улучшение жилищных условий и др.
Объемы кредитования за период с 2011 по 2013 гг. ежегодно
увеличиваются. В том числе, по результатам 2013 года по кредитованию
юридических лиц до 12,7%, физических лиц – на 40,4% (таблица 16) [43].
Таблица 16.
47
Сведения о выдаче кредитов коммерческими банками за период с
2011 по 2015 гг.
29
Показатели
1.01.2011
1.01.2012
1.012013
1.01.2014
1.01.2015
1
2
3
4
5
6
Кредиты размещенные
млрд.руб.
22 140,2
28 699,2
33960,1
40417,7
51806,1
% роста
11,5
29,6
18,3
19,9
28,1
Из них: Кредиты
юрлицам, млрд.руб.
14 062,9
17 715,3
19971,4
22499,2
29541,4
% роста
12,1
30,0
12,7
11,3
31,3
Кредиты физическим
лицам, млрд.руб.
4 084,8
5 550,9
7737,1
9957,1
11330,7
% роста
14,3
35,8
40,4
28,7
13,8
Все меры, принятые Правительством Российской Федерации и ЦБРФ в
этот период, способствовали увеличению объемов ВВП. Однако, в конце 2013
года в Российской экономике появляются проблемы, связанные с ее
структурой, большой зависимостью бюджета России от мировых цен на
энергоносители (на которые с конца 2013 года наблюдается снижение цен на
мировых рынках). И, хотя с 2010 года и наблюдался рост ВВП России (за 2010
год - 4,50%, за 2011 год - 4,30%, за 2012 год - 3,40%, за 2013 год - 1,30%),
однако, темпы роста ВВП резко снижаются (таблица 16) [32].
Деловая активность предприятий снижается, темпы роста выдач
кредитов и населению, и нефинансовым организациям замедляются, по всем
категориям заемщиков наблюдается рост просроченной задолженности. Это
связано с тем, что многие банки до 2013 года ослабили требования к
платежеспособности заемщиков, значительную часть кредитов начали
выдавать без проверки должного обеспечения, а по физическим лицам часто
без справок о зарплате, увеличилась доля «беззалоговых» кредитов.
Наглядно ситуацию на кредитном рынке России в 2013 и 2014 годах
можно увидеть в таблице 16 и на рисунке 19.
1
29
Составлено автором на основе: Отчетов о развитии банковского сектора и надзора в 2011-2015 гг.
Приложение таблица 8 Структура активов кредитных организаций, сгруппированных по направлениям
вложений // Электронный ресурс www.cbr.ru
48
2
3
4
1
Темпы прироста активов (за 12 месяцев)
2
Темпы прироста кредитов физическим лицам (за 12 месяцев)
3
Темпы прироста не обеспеченных потребительских ссуд (за 12 месяцев)
4
Темпы прироста кредитов нефинансовым организациям (за 12 месяцев)
Рисунок 19. Динамика активов кредитных организаций
30
В этой ситуации, ЦБ РФ вынужден был применить регулятивные
показатели, ограничивающие высокорисковые кредитные операции банков
(были увеличены нормативы отчислений в резервы на возможные потери по
ссудам).
На современное состояние кредитного рынка России значительное
влияние оказывают факторы, связанные, как с внутренними, так и внешними
экономическими и геополитическими проблемами (их влияние будет
рассмотрено ниже).
По результатам анализа основных этапов становления кредитного рынка
банковских услуг и формирования кредитных отношений в России, можно
сделать вывод, что российский рынок еще относительно молодой, в
рыночных условиях начал формироваться только с 1990 года. Более
динамично кредитные отношения стали развиваться практически только с
начала 2000 годов.
За годы своего становления и развития в условиях рыночной экономики
кредитный рынок прошел этапы и роста, и замедления, и снижения объемов
кредитования. Что и положительно, и отрицательно отражалось на развитии
экономики страны, но в целом, увеличение объемов кредитования при
30
Составлено автором на основе «Отчетов о развитии банковского сектора и надзора в 2014 г. – 2015 годах»
Раздел 1.3.Развитие банковских операций. Рисунок 1.11. Динамика активов кредитных организации.
Электронный ресурс. Режим доступа: http://cbr.ru/