46
R>1, то вероятность низкая. Из таблицы выше видно, что значение итогового
показателя составило 0,9. Это говорит о неустойчивом финансовом
положении организации, существующей вероятности банкротства. Однако
полученный результат следует рассматривать как условный ориентир.
Упрощенная модель не учитывает отраслевые особенности деятельности и не
претендует не высокую степень точности прогноза.
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели
финансового положения и результаты деятельности ООО «Баромембранная
технология» в течение анализируемого периода.
В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие
исключительно хорошие значения:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
высокая рентабельность активов;
положительная динамика рентабельности продаж;
за период 01.01–31.12.2018 получена прибыль от продаж (36 158
тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с
предшествующим годом (+24 472 тыс. руб.);
прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний
год составила 35 288 тыс. руб. (+10 380 тыс. руб. по сравнению с
предшествующим годом).
Положительно результаты деятельности организации характеризует
следующий показатель – рост прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки ООО «Баромембранная
технология».
В ходе анализа были получены следующие отрицательные показатели
финансового положения организации:
низкая величина собственного капитала относительно общей
величины активов;
47
на 31.12.2018 значение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами, не соответствует нормативному
значению;
ниже нормального значение коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности;
не соблюдается нормальное соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Среди показателей финансового положения ООО «Баромембранная
технология», имеющих критические значения, можно выделить следующие:
существенно ниже нормативного значения коэффициент текущей
(общей) ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже
нормального значения;
коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы;
критическое финансовое положение по величине собственных
оборотных средств;
значение коэффициента восстановления платежеспособности
(0,45) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности
восстановить нормальную платежеспособность;
по результатам расчетов для ООО «Баромембранная технология»
значение Z-счета на последний день анализируемого периода говорит о
существовании некоторой вероятности банкротства ООО «Баромембранная
технология»;
согласно модели Сайфуллина-Кадыкова следует говорить о
существующей вероятности банкротства.
Таким образом, на основании анализа показателей финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Баромембранная технология» следует
говорить о кризисном состоянии предприятия с наличием вероятности
банкротства.
48
2.2 Анализ системы антикризисного управления предприятием
Специфика антикризисного управления связана с необходимостью
принятия непростых управленческих решений в условиях ограниченных
финансовых активов, большой степени риска и неопределенности. Общество
функционирует на рынке уже достаточное количество времени и имеет свое
место в конкурентной борьбе, позиционирует свою торговую марку. По этой
причине компании не страшны проблемы, возникающие у недавно
открывшихся предприятий. У компании нет проблем с финансированием, в
виду хорошей кредитной истории, хорошего залогового имущества, Общество
всегда может позволить себе получить нужный кредит. Общество имеет
достаточное количество активов и ресурсов для успешного ведения
деятельности. В частности, это: полностью оборудованное здание,
оборудование, автомобили, сервисный центр и т.д. Управленческий отдел
Общества состоит из опытных руководителей, которые могут вести успешную
деятельность, успешно и правильно руководить предприятием, поддерживая
положительный климат среди персонала и внедряя общую цель, посредством
чего сплачивается весь персонал компании. Общество имеет также ряд
высококвалифицированных специалистов в разных направлениях, не только
руководителей отделов, но и рядовых сотрудников. У Общества имеется своя
постоянная клиентская база – это строительные фирмы; посредники в
областях, за пределами столицы. В силу больших возможностей ведения
бизнеса, Общество имеет возможность и осуществляет сразу несколько видов
деятельности. Выполним анализ существующей системы антикризисного
управления и выявим ее недостатки. Рассмотрим технологическую схему
антикризисного управления в ООО «Баромембранная технология» и опишем
ее функционирование (Приложение 4).
В процессе управления финансовой и производственной деятельностью
предприятия принимает участие каждое из подразделений, однако наибольшая
ответственность, в рамках технологического процесса анализа и управления
кризисными ситуациями на предприятии возложенной на планово-
49
экономический отдел, бухгалтерию и директора по производству.
Мониторинг показателей финансово-хозяйственной деятельности
возложен на планово-экономический отдел, который осуществляет сбор и
анализ информации о деятельности подразделений предприятия, показателей
финансово-хозяйственной деятельности, затрат организации по отдельным
продуктам.
Для того чтобы идентифицировать в ООО «Баромембранная
технология» кризис, не проводя при этом подробного изучения финансово-
хозяйственных показателей, обнаружить «больные места» и наметить
направления для углубленного анализа, специалисты планово –
экономического отдела организации проводят экспресс-анализ (диагностику).
Цель такого анализа: определить общую картину состояния организации и в
минимальные сроки дать прогноз возможности наступления кризиса или
определить степень тяжести кризиса, если он уже наступил. Данные такого
анализа носят вероятностный характер.
Концепция экспресс-диагностики кризиса, используемая в настоящее
время в ООО «Баромембранная технология» представляет собой сравнение
нескольких вычисляемых показателей с нормативными или с заданными
ограничениями, которые позволяют без больших временных затрат, двигаясь
от худшего состояния к более легкой стадии кризиса, определить состояние
организации. В случае если показатель лучше нормативного, рассчитывается
следующий по очереди. Если величина показателя равна или хуже
нормативной, то предварительно констатируется то состояние, которое на
данный момент определяется. После такой диагностики следует точное
определение стадии кризисного процесса и подробный расширенный анализ
показателей. При разработке механизма экспресс – диагностики наличия
кризисной ситуации в ООО «Баромембранная технология» использована
методика оценки, предложенная А.Н. Асаулом.
Экспресс-диагностика кризиса в ООО «Баромембранная технология»
включает этапы:
50
Этап 1. Расчет показателей, характеризующих стадию банкротства:
коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности
собственными средствами.
Если значения обоих показателей находятся в пределах норм, то ООО
«Баромембранная технология» проверяется на наличие кризиса ликвидности.
Этап 2. Расчет показателей кризиса ликвидности:
Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1,4.
Если коэффициент автономии более 0,5, то организация признается
финансово устойчивой.
Значение коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности должно
находиться в промежутке 0,2-0,3.
Устойчивое снижение значений показателей абсолютной и общей
ликвидности свидетельствует о хроническом кризисе организации и об
отложенной угрозе банкротства.
Если значения рассмотренных показателей находятся в пределах
нормативных значений, то производится проверка на наличие кризиса
результатов.
Этап 3. Проверка на наличие кризиса результатов, который оценивается
путем расчета следующих показателей:
Коэффициент чистой выручки (значение показателя должно быть не
менее 0,1).
Острый кризис также характеризуется наличием убытков, возможно
несущественных. Далее организация проверяется на наличие скрытого
кризиса.
Этап 4. Проверка на наличие скрытого кризиса. Для такого кризиса
характерна отрицательная динамика изменения показателей общей
рентабельности (Кор), оборачиваемости оборотных средств (Коб) и объема
продаж (В).
Чем выше этот коэффициент, тем меньше средств находится в наименее
ликвидной группе активов.
51
Если изменение общей рентабельности отрицательное, оборачиваемость
оборотных средств снижается и объемы продаж падают, организация
находится на стадии скрытого кризиса.
Если все вышеперечисленные показатели соответствуют нормативным,
можно сделать предварительное заключение о том, что организация является
здоровой и в ближайшем будущем кризис ей не грозит.
Для ООО «Баромембранная технология» критерии экспресс-
диагностики представлены в таблице 10.
Таблица 10
Критерии экспресс – диагностики наличия кризиса в
деятельности ООО «Баромембранная технология»
Скрытый
кризис
Острый
кризис
Хронический
кризис
Банкротство
∆Кор < 0
(изменение
коэффициента
общей
рентабельности
отрицательно)
Кчв < 0,1
(коэффициент
чистой выручки)
Кал < 0,2
(коэффициент
абсолютной
ликвидности)
Ктл < 1,2
(коэффициент
текущей
ликвидности)
∆Коб < 0
(изменение
оборачиваемости
оборотных
средств
отрицательно)
ЧП < 0
(убыточность)
Ктл < 1,4
(коэффициент
текущей
ликвидности)
Косс < 0,1
(коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами)
∆В < 0
(сокращение
выручки)
-
Кав < 0,5
(коэффициент
автономии)
-
Источник: разработано автором
На основании данных о финансово-хозяйственной деятельности, расчет
которых представлен в разделе 2.1. данной работы и методики диагностики
кризисной ситуации, используемой на предприятии можно говорить о скрытом
кризисе с вероятной тенденцией перехода в хронический.
Далее при выявлении определенной стадии кризиса подразделениями
организации разрабатываются антикризисные мероприятия. Порядок
выдвижения антикризисных предложений по отдельным структурным
подразделениям ООО «Баромембранная технология» представлен в
Приложении 5.
52
Затем на основе антикризисных предложений, выдвинутых
руководителями структурных подразделений специалистами планово –
экономического отдела формируется антикризисный план мероприятий,
который в дальнейшем утверждается директором ООО «Баромембранная
технология» и реализуется под контролем директора и начальника планово –
экономического отдела.
Как видно из представленного Приложения 5 и на основании
проведенного анализа организационной структуры предприятия, в
организации отсутствует служба маркетинга, антикризисные программы не
учитывают и не включают в себя инструменты маркетинга, способные оказать
эффективное положительное влияние на выход предприятия из кризисной
ситуации.
2.3. Анализ маркетинговой деятельности предприятия и оценка
результативности маркетинговой стратегии
Предприятие работает в сфере выпуска систем очистки промышленных
и бытовых вод. По словам директора Института водных проблем РАН
академика Виктора Данилова-Данильяна, «Россия занимает первое место в
мире по объему водных ресурсов на душу населения, однако только 1% воды
соответствует нормативам первого класса (пригодна к питьевому
употреблению без очистки)»
30
.
Его слова подтверждает и председатель Комитета по природным
ресурсам, природопользованию и экологии Наталья Комарова: «По данным
надзорных органов, в России от 35 до 60% питьевой воды не удовлетворяют
санитарным нормам. Не отвечает нормам состояние порядка 40%
поверхностных и 17% подземных источников питьевого водоснабжения.
Первая причина – это изношенность систем водоснабжения и несовершенство
30
Экономические и территориальные аспекты управления водохозяйственным комплексом России. / Под ред.
В.И. Данилова-Данильяна и В.Г. Пряжинской / В. И. Данилов-Данильян, В. Г. Пряжинская, И. Л. Хранович,
и. др. — РАСХН Москва, 2013. — С. 17
53
технологий водоподготовки. Вторая - ухудшение качества воды в водных
объектах питьевого назначения»
31
.
Так, например, в С.-Петербурге 36% канализационных стоков
сбрасываются в Неву без очистки. А Волга несет в себе воды, в которых
предельно допустимые концентрации (ПДК) многих веществ превышены в
сотни раз. Далеки от нормы даже подземные ресурсы волжского бассейна.
«Особенно значительно загрязнение нефтепродуктами в Брянской,
Вологодской, Орловской, Ростовской, Самарской, Свердловской областях. И
фенолом - в Череповце, Москве, Саратове, Тольятти», - констатирует Виктор
Данилов-Данильян
32
. Российские реки все-таки немного чище западных по
одной причине: в 90-е годы XX века производство (в т.ч. и
сельскохозяйственное) сократилось столь значительно, что, по данным
Федерального агентства водных ресурсов, объем сброса загрязненных
сточных вод снизился с 27,1 до 17,2 млрд. м³ воды. Но факт остается фактом –
99% имеющейся у нас воды нуждается в различной степени очистки.
Большинство отечественных фирм, занимающихся водоочисткой и
водоподготовкой, собирают систему, как конструктор, из различных
комплектующих, чаще беря за основу продукцию двух-трех зарубежных
производителей, таких как OSMONICS, ECOWATER, KINETIKO, ATOLL,
ERIE (все - США), S.I.A.T.A. (Италия) и др. Немногие завозят готовые
системы целиком, например от RAIN SOFT (США), CWG (Германия).
Линейку фильтров собственной разработки в нержавеющих баллонах для
комплектации полной системы водоочистки предлагает ООО
«Баромембранная технология». Обеспечивая качество воды по нормам
ГОСТа, оборудование стоит примерно на 40% дешевле импортных аналогов.
Сетчатые фильтры грубой очистки и редукторы давления к ним
производят фирмы RBM (Италия), HONEYWELL BRAUKMANN (Германия),
31
Комарова Н.В. Состояние Водных ресурсов РФ. Экспертное мнение// "Российская Бизнес-газета" №723 (39)
от 13 октября 2018 г.
32
Экономические и территориальные аспекты управления водохозяйственным комплексом России. / Под ред.
В.И. Данилова-Данильяна и В.Г. Пряжинской / В. И. Данилов-Данильян, В. Г. Пряжинская, И. Л. Хранович,
и. др. — РАСХН Москва, 2013. — С. 171
54
SYR (Германия). В зависимости от производительности, ручные фильтры
стоят $ 80-400, автоматические дороже приблизительно на $ 200.
Конкуренцию сетчатым приборам пытаются составить дисковые и
пружинные. Дисковый фильтр DF1-75 (ARKAL, Израиль) с пропускной
способностью до 4 м3/ч стоит $ 110. Недавно в продаже появился
оригинальный отечественный прибор «Термофильтр» (ООО «ЭКОСЕРВИС
ТЕХНОХИМ-М»), использующий батарею пружинных фильтрующих
элементов. Он способен удалять не только механические примеси, но и
коллоиды, нефтепродукты, причем успешно работает даже на горячей воде.
Если в воде присутствует тонкая фракция (глина, ил), ни сетчатый, ни
дисковый фильтр не подходит - примеси слишком быстро забивают
фильтрующую поверхность. В таких случаях применяются осадочные
фильтры.
Они состоят из так называемого «универсального корпуса» (баллона) и
фильтрующей загрузки (песок, антрацит, гравий для дренажного слоя) и
задерживает частицы от 80 мкм. Алюмосиликаты (например, Filter-Agregat в
фильтрах модели ST-PF от KINETICO) пропускают лишь частицы менее 20
мкм. «Универсальным» корпус называют потому, что он может
использоваться практически в любой из ступеней системы водоочистки, надо
лишь поместить в него загрузку соответствующего состава. Корпуса делают
из пищевого полиэтилена, стеклопластика высокой прочности и даже
нержавеющей стали. Баллоны способны работать под давлением до 8,8 атм и
выдерживать гидравлический удар до 53 атм. Стоимость осадочного фильтра
импортного производства составляет $ 600-800 в расчете на 1 м³/ч
производительности.
Фильтры для обезжелезивания. Растворенное в воде железо, а также
часто сопровождающий его марганец в автономных системах убирают путем
каталитического окисления. Особенно распространены фильтрующие среды
на основе диоксида марганца: Birm, MGS (Manganese GreenSand), Filox,
Pyrolox. Причем если первая из них удаляет только железо, а для
55
восстановления свойств (регенерации) ей достаточно обратной промывки
водой в течение получаса, то вторая удаляет еще марганец и сероводород, зато
для регенерации требует промывки марганцовкой, а потом и удаления
остатков последней.
У способа каталитического окисления есть некоторые ограничения: он
не удаляет органическое железо, малоэффективен при высоком содержании
железа (выше 15 мг/л), а вода не должна быть кислотной (рН менее 7). Иначе
приходится применять специальные меры - например, использовать корректор
кислотности (дополнительный корпус, устанавливаемый перед
обезжелезивателем). Фильтры для обезжелезивания производительностью 1,5
м3/ч стоят $ 1000-1300.
Фильтры для «умягчения». Для снижения жесткости воды, то есть
уменьшения растворенных в ней солей кальция и магния (точнее, их ионов) до
оптимальной величины, применяются так называемые умягчители. В них
засыпается катионообменная смола, в результате чего происходит обмен
ионов кальция и магния из воды на ионы натрия из смолы. Смола (например,
IMAC HP1110 от ROHM & HAAS) может служить 6-8 лет. Есть смолы с
серебросодержащими катионитами, позволяющие проводить дополнительно
обеззараживание воды. По цене умягчители мало отличаются от фильтров-
обезжелезивателей. Кроме этого, в процессах водоочистки активно
применяются фильтры комбинированной очистки и адсорбционные фильтры.
Сегодня на российском рынке реализует свою продукцию целый ряд
зарубежных фирм. Универсальные корпуса (баллоны) предлагают фирмы
STRUCTURAL (Бельгия), PARK International (США), PEVASA (Испания).
Фильтрующие среды (загрузка для фильтров) - фирмы PUROLITE
(Великобритания), DOW CHEMICAL, ROHM & HAAS, CALGON (США),
BAYER (Германия), MITSUBISHI (Япония), NORIT и CHEMVIRON
CARBON (Нидерланды).
Блоки управления - фирмы AUOTROL, FLECK, ECOWATER
SYSTEMS (все - США).