32
2. АНАЛИЗ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА
ПРИМЕРЕ ПАО «ВЫМПЕЛКОМ»
2.1.Организационно- экономическая характеристика ПАО «Вымпел-
ком»
ПАО «Вымпел-Коммуникации» специализируется на предоставле-
нии услуг связи.
ПАО «ВымпелКом» является одним из ведущих поставщиков услуг
подвижной радиотелефонной связи в России и осуществляет деятельность
под общим брендом «Билайн». «Билайн» – один из наиболее известных
брендов в России.
Группа компаний «ВымпелКом», которая включает ПАО «Вымпел-
Ком» совместно с его дочерними и зависимыми обществами, предоставляет
услуги голосовой связи и передачи данных на основе широкого спектра тех-
нологий беспроводной и фиксированной связи, а также широкополосного
доступа в Интернет. В группу компаний «ВымпелКом» входят компании,
осуществляющие операции в России, Казахстане, Украине, Таджикистане,
Узбекистане, Грузии и Армении, а также во Вьетнаме и Камбодже на тер-
ритории с общим населением около 340 миллионов человек. Услуги предо-
ставляются под брендом «Билайн». ПАО «ВымпелКом» стало первой рос-
сийской компанией, включенной в листинг Нью-Йоркской фондовой
биржи (NYSE). Акции Компании котируются на NYSE под символом VIP.
На основе независимых оценок (здесь и далее по тексту используются
оценки AC&M Consulting и наши оценки) количества абонентов конкурен-
тов Общества, ВымпелКом оценивает свою долю на российском рынке мо-
бильной связи на уровне 25,4% на конец декабря 2008 года. GSM лицензии
ВымпелКома позволяют оказывать услуги связи на территории с населе-
нием примерно 140 миллионов человек или примерно 97% жителей России
(на 31 декабря 2008 года). ВымпелКом владеет GSM лицензиями в семи
33
укрупненных регионах РФ, включая лицензионную территорию г. Москвы
и Московской области.
На 31 декабря 2008 г. Группа компаний ПАО «ВымпелКом» в допол-
нение к лицензиям стандарта GSM, действующих на территориях укрупнен-
ных регионов РФ, имеет дополнительно 5 лицензий на следующих террито-
риях:
-Оренбургская и Калининградская области, Иркутская область, за ис-
ключением административно-территориальной единицы с особым статусом
– Усть-Ордынского Бурятского АО, Карачаево-Черкесская Республика (ли-
цензии ПАО «ВымпелКом»);
-Кабардино-Балкарская Республика (лицензии дочерней компании
ПАО «ВымпелКом» - ЗАО «Кабардино-Балкарский Джи Эс Эм»).
ПАО «ВымпелКом» и его дочерние общества имеют лицензии GSM в
7 из 13 субъектов Российской Федерации внутри Дальневосточного укруп-
ненного региона. Дальний Восток - единственный укрупненный регион в
России, который покрыт GSM лицензиями не в полном объеме. ВымпелКом
также владеет 3G лицензией, охватывающей все регионы РФ.
В связи с началом предоставления услуг мобильной связи (на базе тех-
нологий третьего поколения 3G) группа компаний ВымпелКом начала веде-
ние коммерческих операций во всех субъектах РФ.
Группа компаний «ВымпелКом» предлагает интегрированные услуги
мобильной и фиксированной телефонии, международной и междугородной
связи, передачи данных, доступа в Интернет на базе беспроводных и про-
водных решений, включая технологии оптоволоконного доступа, WiFi и
сети третьего поколения. В группу «ВымпелКом» входят компании, осу-
ществляющие операции в России, Казахстане, Украине, Таджикистане, Уз-
бекистане, Грузии и Армении, а также во Вьетнаме и Камбодже, на терри-
тории с общим населением около 340 млн человек.
34
ПАО «ВымпелКом» стало первой российской компанией, включен-
ной в листинг Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Акции «Вымпел-
Кома» котируются на NYSE под символом “VIP”.
Компании группы «ВымпелКом» предоставляют услуги под брендом
«Билайн». Начиная с 2007 года «Билайн» является неизменным лидером в
рейтинге самых дорогих российских брендов по версии международной ор-
ганизации Interbrand Group/BusinessWeek. В 2008 году стоимость торговой
марки «Билайн» составила 7,43 млрд. долларов США.
29 февраля 2008 года «ВымпелКом» завершил сделку по приобрете-
нию 100% пакета акций компании «Голден Телеком», одного из ведущих
поставщиков интегрированных телекоммуникационных услуг и широкопо-
лосного доступа в Интернет в крупнейших населенных пунктах России и
других стран СНГ. В июне 2008 года «ВымпелКом» завершил сделку по
приобретению оставшихся 49% акций ЗАО «Инвестэлектросвязь», универ-
сального поставщика альтернативных телекоммуникационных решений в
25 регионах России, предоставлявшего услуги под торговой маркой «Кор-
бина».
В сентябре 2008 года «ВымпелКом» начал оказывать широкий спектр
услуг на российском рынке корпоративных пользователей под единым
брендом «Билайн бизнес».
С момента своего создания в 1992 года
ПАО «ВымпелКом» - один из ведущих участников рынка телекомму-
никаций, приверженец принципов этики, прозрачной отчетности, соблюде-
ния законодательных требований, своевременной выплаты налогов, внедре-
ния инновационных решений и, в целом, развития информационно-комму-
никационной отрасли в странах присутствия.
ПАО «ВымпелКом» - член Всемирной Ассоциации GSM, Председа-
телем Совета директоров которой в настоящее время является Президент
ПАО «ВымпелКом» Александр Изосимов.
35
Компания является участницей более двух десятков ассоциаций и об-
щественных инициатив в странах присутствия.
Сегодня «Билайн» - один из ведущих международных провайдеров те-
лекоммуникационных услуг, осуществляющий операции в России, странах
СНГ и Юго-Восточной Азии.
На рынках присутствия Компанией создано 38 400 рабочих мест (по
данным на конец 2008 года).
С 1996 года ПАО «ВымпелКом» привлекает иностранные инвести-
ции, вносит вклад в развитие благоприятного инвестиционного климата в
России и позитивного имиджа российских компаний за рубежом. ПАО
«ВымпелКом» стало первой российской компанией, акции которой впервые
в новейшей истории России включены в листинг Нью-Йоркской фондовой
биржи (NYSE) в 1996 году.
Крупнейшими акционерами компании являются российский консор-
циум Альфа-групп (44%) и норвежский телекоммуникационный холдинг
Telenor (29,9%).
Начиная с 2007 года, «Билайн» является неизменным лидером в рей-
тинге самых дорогих российских брендов по версии международной орга-
низации Interbrand Group/BusinessWeek: в 2008 году стоимость торговой
марки «Билайн» составила 7,43 млрд. долларов США.
29 апреля 2010 года бренд «Билайн» стоимостью $8,9 млрд. вошел в
ТОП-100 самых дорогих мировых брендов и был назван одним из десяти
самых дорогих мировых брендов на рынке телекоммуникаций (исследова-
ние проведено «Millward Brown Optimor»).
6 ноября 2010 года «Билайн» вошел в рейтинг самых дорогих евро-
пейских брендов eurobrand2010, опубликованный Европейским Институтом
Бренда (European Brand Institute), в котором признан самым дорогим рос-
сийским брендом со стоимостью 7,928 млрд. евро.
36
ПАО «ВымпелКом» включено в Перечень системообразующих организа-
ций, утвержденный Правительственной комиссией РФ по повышению
устойчивости развития российской экономики, опубликованный 25 декабря
2008 года.
8 апреля 2010 года ПАО «ВымпелКом» включено в реестр хозяйству-
ющих субъектов РФ, занимающих доминирующее положение в целях п.4.
ст. 21 Федерального закона РФ «О связи».
Билайн» активно участвует в общественной жизни, взаимодействует
с людьми и общественными объединениями, вносит вклад в решение соци-
альных проблем и профилактику общественных рисков, стремится делать
жизнь каждого человека ярче.
С 2007 г. в «Билайн» действует Социальная политика, утвержденная
Правлением Компании. Компания реализует программы в сферах под-
держки образования и адресной помощи.
Сотрудники «ВымпелКом» - часть общества, на благо которого рабо-
тает компания, и остов Компании, определяющий динамику ее развития и
эффективность.
«ВымпелКом» сегодня - это более 38 тысяч сотрудников во всех стра-
нах присутствия бренда «Билайн». Это команда профессионалов на всех
уровнях организации, работающих на достижение стратегических задач
компании.
При реализации своей стратегии ВымпелКом уделяет основное вни-
мание следующим аспектам:
расширение деятельности по стране в целом, продолжение рас-
ширения деятельности в регионах. ВымпелКом, совместно со
своими дочерними и зависимыми обществами, активно разви-
вает местные лицензионные регионы в стандартах GSM, 3G и
LTE. Расширение деятельности по оказанию услуг в регионах
37
является одним из важнейших компонентов стратегии Вымпел-
Кома, направленной на получение статуса ведущего оператора
сотовой радиотелефонной связи в России. ВымпелКом разрабо-
тал и внедрил единую национальную бизнес-модель, которая
позволяет компании использовать единый порядок развертыва-
ния своей сети в регионах, повысить уровень стандартизации и
обеспечить большую экономию за счет роста масштабов дея-
тельности в области продаж и маркетинга, клиентского обслу-
живания, информационных технологий, биллинга и управления
кадрами;
развитие дополнительных услуг. ВымпелКом продолжает раз-
витие дополнительных услуг. Основной упор в развитии допол-
нительных услуг будет сделан на развитие сервисов мобильного
интернета и цифрового ТВ, которые в настоящее время явля-
ются основными драйверами роста выручки от дополнительных
услуг;
улучшение качества обслуживания клиентов. Обеспечение вы-
сокого качества обслуживания по всем точкам контакта с кли-
ентом осуществляется за счет оптимизации работы каналов
сбыта и обслуживания, а также доработки существующих и за-
пуска новых продуктов и услуг;
компания планирует развивать свою деятельность, уделяя боль-
шое внимание развитию перспективных технологий сотовой
связи, а также через внедрение единых бизнес-решений в обла-
сти информационных технологий, маркетинга, системы дистри-
буции, обслуживания клиентов.
Компания следует высоким международным стандартам в области
кадровой политики. «Билайн» привлекает лучшие кадры с рынка, а также
38
формирует внутренний кадровый резерв, предоставляя возможность со-
трудникам в полной мере реализовать свои таланты.
«Билайн» ценит свой персонал и предлагает привлекательный и кон-
курентоспособный компенсационный пакет, состоящий из постоянной и пе-
ременной части заработной платы, страховки, служебной сотовой связи и
других льгот.
Группа компаний «ВымпелКом» многократно признавалась различ-
ными экспертами и аналитиками одним из самых привлекательных работо-
дателей в России и СНГ.
По данным независимых агентств, на конец 4-го квартала 2008 года в
России было примерно 187,8 миллиона абонентов мобильной связи, а уро-
вень проникновения составляет 129,4%. За отчетный период (2008 год)
ВымпелКом увеличил количество активных абонентов на 5 455 592 в Рос-
сии, что соответствует росту активной абонентской базы примерно на
12,9%. На конец 2008 года ВымпелКом обслуживал 47 676 844 активных
абонентов в России. Число абонентов приводятся на основе активной або-
нентской базы.
В феврале 2008 года ПАО «ВымпелКом» приобрел через свою кос-
венную дочернюю компанию 100% находящихся в обращении обыкновен-
ных акций Golden Telecom, Inc (далее по тексту -Golden Telecom или GT).
В течение всего 2008 года количество активных абонентов Общества
продолжало расти. Активная абонентская база ВымпелКома в России уве-
личилась с 42 221 252 активных абонентов по состоянию на 31 декабря 2009
г. до 47 676 844 активных абонентов по состоянию на 31 декабря 2008 г., в
процентом отношении рост активной абонентской базы в России за 2008 год
составил 12,9%.
ВымпелКом приложит максимум усилий для продолжения своего ро-
ста на российском рынке сотовой связи, а также продолжит реализацию
своей стратегии прибыльного роста, уделяя основное внимание высокому
39
качеству услуг, удовлетворению потребностей клиентов, эффективному
маркетингу и внедрению новых технологий.
В таблице 5 отражены основные ключевые показатели функциони-
рования компании.
Таблица 5
Основные ключевые показатели функционирования компании
Основные производственные показатели
2013
2014
2015
2016
2017
Общий объем продаж (млн долл. США)
12 079
17 226
30 180
35 725
38 926
EBITDA (млн долл. США)
3 971
6 386
9 143
11 244
9 549
EBITDA (долл. США/барр. жидких углево-
дородов)
2,7
3,8
5,0
6,4
5,7
Чистая прибыль (млн долл. США)
2 811
4 017
4 772
6 662
5 318
Денежный поток от основной деятельности
(млн долл. США)
3 833
4 722
5 090
3 071
7 085
Капитальные вложения (млн долл. США)
-855
-1 299
-1 778
-2 552
-3 562
Чистый долг (млн долл. США)
2 029
2 852
2 302
5 181
5 479
Чистый долг / чистый долг + акционерный
капитал (%)
19%
25%
19%
34%
30%
ROACE (%)
27%
34%
37%
46%
31%
Как видно из таблицы 5 компания является финансово устойчивой и
процветающей, о чем свидетельствует рост большинства показателей, в том
числе выручки и чистой прибыли.
2.2. Анализ конкуренции на рынке телекоммуникаций
Телекоммуникационные услуги крайне важны для экономики госу-
дарства, так как их главная задача - это обеспечение потребности общества
40
в передаче информации. Развитие телекоммуникаций - обязательное усло-
вие для формирование инфраструктуры бизнеса, создания необходимых
условий для привлечения инвестиций, внедрения современных информаци-
онных технологий.
Притом что российский телекоммуникационный сектор достаточно
специфичен, что обусловлено отношением к нему государства как к страте-
гической отрасли, в части экономических тенденций на рынке телекомму-
никаций Россия находилась в русле общемировой логики развития.
Проводим PEST – анализ рынка компании на рис.4.
41
Рис.4. Основные факторы в PEST-анализе
Политические факторы
В РФ на рынок сотовой связи будут оказывать влияния такие государ-
ственные органы, как ФАС (федеральная антимонопольная служба), кото-
рый следит за соблюдением законодательства, связанного с конкуренцией,
монополией и т.д.А еще свое влияние оказывает система налогообложения,
потому что повышение ставки налога влечет падение доходов.
Экономические факторы
В связи с экономическим кризисом в мире упала ликвидность, то есть
покупательная способность населения. Производителям приходилось при-
нимать антикризисные меры (сокращать персонал, производство, отказы-
ваться от внедрения новых мощностей и т.д.). В связи с неплатежеспособ-
ностью клиентов упал спрос ПАО «ВымпелКом». Хотя не смотря на пост-
кризисное состояние ликвидность, к сожалению, остается в нестабильном
состоянии.
С другой стороны, российский рынок развит слабее чем западный, тем
не менее, его динамика значительна, что обуславливает перспективу разви-
тия, в том числе и для мобильного рынка.
Социокультурные факторы