36
вую устойчивость и платежеспособность, сбалансированность денежных пото-
ков и пр.
37
Глава 2 Анализ состояния финансового менеджмента
на предприятии (на примере ООО «Корпус-Т»)
2.1 Краткая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Корпус-Т» организовано 15
апреля 1999 г. ООО «Корпус-Т» является коммерческой организацией, создан-
ной и действующей в соответствии с Гражданским кодексом РФ и иным дей-
ствующим законодательством, регулирующим деятельность хозяйственных
обществ. Общество создано без ограничения срока действия.
Юридический адрес предприятия: 143912, Московская область, г. Бала-
шиха, микрорайон Северный, д. 57.
Основными видом деятельности предприятия является производство лег-
ких металлических конструкций. Предприятие также производит работы по
монтажу зданий и сооружений из сборных конструкций.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 2.
Во главе предприятия стоит генеральный директор, который руководит
предприятием в соответствии с действующим законодательством РФ производ-
ственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью Общества в
пределах полномочий, предоставленных ему нормативно-правовыми актами
РФ, Уставом Общества, внутренними нормативными документами Общества,
трудовым договором и должностной инструкцией, неся всю полноту ответ-
ственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное
использование имущества Общества, а также финансово-хозяйственные ре-
зультаты его деятельности. На Генерального директора возложены следующие
функции:
осуществление руководства финансовой и хозяйственной деятельно-
стью предприятия в соответствии с Уставом предприятия;
обеспечение соблюдения законности в деятельности предприятия;
составление стратегических и текущих планов предприятия;
организация работы предприятия и эффективного взаимодействия всех
38
его структурных подразделений.
Рисунок 3. Организационная структура предприятия
Технический директор занимается решением производственных вопро-
сов. Директору по производству подчиняются все начальники технических
служб и производственных участков.
Заместитель генерального директора занимается обеспечением общих
вопросов работы предприятия (ему подчиняются начальник службы качества,
Генеральный директор
Технический директор
Заместитель генерального
директора
Начальник конструк-
торского отдела
Начальник производ-
ственного отдела
Начальник техниче-
ского отдела
Начальник служ-
бы качества
Начальник сектора информацион-
но-технического обеспечения
Начальник отдела ре-
монта и пусконала-
дочных работ
Начальник отдела
электроники и автома-
тизации
Начальник отдела материально-
технического снабжения
Начальник отдела
мониторинга и
контроля
Главный бухгалтер
Бухгалтерия
39
начальник сектора информационно-технического обеспечения, начальник отде-
ла мониторинга и контроля).
Главный бухгалтер занимается вопросами планирования и финансирова-
ния деятельности предприятия. В его подчинении находится бухгалтерия.
Динамика основных показателей деятельности предприятия представлена
в таблице 3.
Таблица 3
Динамика финансовых результатов деятельности
ООО «Корпус-Т» в 2014-2016 гг.
Показатель
2014
2015
2016
Темп из-
менения
(2015 г. от
2014
г.), %
Темп из-
менения
(2016 г. от
2015
г.), %
Выручка, тыс.руб.
25
800
31
993
43
239
124,00
135,15
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
20
640
26
224
36
643
127,05
139,73
Валовая прибыль, тыс.руб.
5 160
5 769
6 596
111,81
114,32
Коммерческие и управлен-
ческие расходы, тыс.руб.
1 036
782
694
75,47
88,81
Прибыль от продаж,
тыс.руб.
4 124
4 987
5 901
120,94
118,32
Прочие доходы, тыс. руб.
224
127
421
56,67
331,26
Прочие расходы, тыс. руб.
804
1 328
1 215
165,17
91,49
Прибыль до налогообложе-
ния, тыс. руб.
3 544
3 786
5 107
106,84
134,88
Налог на прибыль и иные
аналогичные обязательные
платежи, тыс. руб.
1 063
1 136
1 532
106,84
134,88
Чистая прибыль, тыс. руб.
2 481
2 650
3 575
106,84
134,88
Рентабельность продаж, %
15,98
15,59
13,65
97,52
87,55
Из данных таблицы 3 видно, что выручка предприятия в 2014-2016 гг.
возрастала: если в 2014 г. она составила 25 800 тыс. руб., то в 2015 г. возросла
на 6 193 тыс. руб. или на 24,00 %. В 2016 г. темп роста выручки еще более воз-
рос, выручка увеличилась относительно 2015 г. на 11 246 тыс. руб. или на
35,15 % по сравнению с предыдущим годом. Поступательный рост выручки на
протяжении исследуемого периода свидетельствует о наличии спроса на про-
дукцию и услуг, предлагаемые предприятием и его конкурентоспособности на
40
рынке.
Однако, темпы роста себестоимости продаж в 2015-2016 гг. были выше,
чем темпы роста выручки. Это говорит о том, что предприятие не реализовало
резервы снижения затрат. Себестоимость продаж в 2014 г. составляла 20 640
тыс. руб., в 2015 г. она возросла до 26 224 тыс. руб., то ест на 27,05 %. В 2016 г.
прирост себестоимости продаж составил 39,73 % относительно 2015 г.
Валовая прибыль предприятия также из года в год возрастала. Если в
2016 г. валовая прибыль составила 5 769 тыс. руб., что на 609 тыс. руб., или на
11,81 % выше показателя 2014 г. В 2016 г. темп прироста валовой прибыли со-
ставил 14,32 %. Темп роста валовой прибыли в 2016 г. (как и в 2015 г.) отставал
от темпа роста выручки, что, как указывалось выше, вызвано опережающим ро-
стом себестоимости продаж по сравнению с ростом выручки.
В составе расходов организации выделены коммерческие и управленче-
ские расходы. Положительным в деятельности предприятия является их сниже-
ние на протяжении 2015-2016 гг.: в 2015 г. на 24,53 % относительно 2014 г. и в
2016 г. еще на 11,19 %. Сокращение этих расходов обусловлен сокращением
объема рекламы, а также оптимизацией транспортных расходов.
Снижение управленческих и коммерческих расходов оказало положи-
тельное влияние на показатель прибыли от продаж, которая в 2015 г. превысила
показатель 2014 г. на 20,94 %, а в 2016 г. – на 18,32 % показатель 2015 г. Одна-
ко, темпы роста прибыли от продажи ниже темпов роста выручки, что свиде-
тельствует об имеющихся на предприятии резервов роста прибыли за счет оп-
тимизации расходов.
На чистую прибыль предприятия существенное влияние оказывают дохо-
ды и расходы от прочей деятельности. В 2016 г. предприятию удалось значи-
тельно увеличить прочие доходы (за счет сдачи в аренду неиспользуемых
складских помещений, а также продажи излишнего складского оборудования) –
более, чем в 3 раза по сравнению с 2015 г. В то же время прочие расходы в 2016
г. сократились (на 8,51 % по сравнению с 2015 г.). В то же время финансовый
результат от прочей деятельности в 2016 г., как и в два предыдущих года, был
41
отрицательным, что негативно сказалось на прибыли до налогообложения.
Прибыль до налогообложения в 2016 г. составила 5 107 тыс.руб., что вы-
ше показателей двух предыдущих лет: на 44,10 % - показателя 2014 г. и на
34,88 % - показателя 2015 г. После уплаты налогов в 2016 г. в распоряжении
предприятия осталось 3 575 тыс.руб. чистой прибыли, что превышает показате-
ли двух предыдущих лет.
Однако, несмотря на рост прибыли, рентабельность продаж в 2015-2016
гг. снижалась: в 2015 г. на 0,39 п.п., а в 2016 г. еще на 1,94% . Это вызвано опе-
режающим ростом затрат предприятия по сравнению с ростом выручки.
Таким образом, проведенный анализ позволяет сделать вывод об устой-
чивом развитии предприятия в 2014-2016 гг., о чем свидетельствует рост вы-
ручки и прибыли. Однако, нельзя не отметить негативный факт снижения рен-
табельности продаж.
2.2 Оценка процесса управления финансами на предприятии
Управление финансами в ООО «Корпус-Т» - это управление в сфере де-
нежных отношений относительно формирования, распределения и использова-
ния денежных доходов, накоплений и финансовых ресурсов с целью наиболее
эффективного их использования и повышение платежеспособности предприя-
тия.
Ответственность за управление финансами на предприятии возложена на
главного бухгалтера; функции управления финансами выполняются работни-
ками бухгалтерии.
Методы управления финансами, используемые в ООО «Корпус-Т», мож-
но разделить на три большие группы: общеэкономические, прогнозно-
аналитические и специальные.
К первой группе относятся ссудо-заемные операции, система кассовых и
расчетных операций, система страхования, система расчетов, система финансо-
42
вых санкций, система амортизационных отчислений, система налогообложения.
Отметим, что в ООО «Корпус-Т» в 2015-2016 гг. привлекались долгосрочные
кредиты. Кроме того, в 2014-2016 гг. предприятие использовало краткосрочные
банковские кредиты. На конец 2016 г. на балансе предприятия числится остаток
по краткосрочным займам в размере 6 023 тыс.руб.
Страхование на предприятии включает страхование имущества, а также
грузов в процессе транспортирования. Амортизационная политика предприятия
включает выбор метода начисления амортизации. Согласно учетной политики
амортизация основных средств начисляется, как в бухгалтерском, так и в нало-
говом учете линейным методом.
Система налогообложения, действующая на предприятии, - общая. Пред-
приятие уплачивает следующие виды налогов: налог на прибыль, налог на
имущество, налог на добавленную стоимость, транспортный налог, а также яв-
ляется плательщиком страховых взносов во внебюджетные фонды. Кроме того,
предприятие является налоговым агентом по налогу на доходы физических лиц
– работников предприятия.
Общая логика подобных методов, их основные параметры, возможность
или обязательность исполнения задаются централизованно в рамках государ-
ственного управления экономикой, а вариабельность в их применении доста-
точно ограниченна. Во вторую группу входят финансовое планирование, нало-
говое планирование, методы прогнозирования, финансовый анализ.
Промежуточное положение между этими двумя группами по степени
централизованной регулируемости и обязательности применения занимают
специальные методы управления финансами: финансовая аренда, факторинго-
вые операции, франчайзинг. Эти методы управления финансами на предприя-
тии в 2014-2016 гг. не использовались.
Информация об организации управления финансами в ООО «Корпус-Т» -
направление управления финансами; содержание каждого направления; ответ-
ственные; установленная периодичность, а также оценка уровня организации
представлена в таблице 4.
43
44
Таблица 4
Информация об использовании методов управления
финансами в ООО «Корпус-Т»
Направле-
ние
Содержание
Ответ-
ствен-
ный
Уста-
новлен-
ная пе-
риодич-
ность
Оценка
уровня ор-
ганизации
Планирова-
ние финан-
сов
Определение соотноше-
ния собственного и за-
емного капитала. Плани-
рование величины заем-
ного капитала. Опреде-
ление источников при-
влечения заемного капи-
тала
Главный
бухгал-
тер
1 раз в
полгода
Удовлетвори-
тельный уро-
вень
Проведение
анализа фи-
нансового
состояния
Анализ динамики источ-
ников имущества пред-
приятия; анализ дина-
мики структуры соб-
ственного и заемного
капитала; оценка пока-
зателей движения соб-
ственного и заемного
капитала; расчет соб-
ственных оборотных
средств; расчет обеспе-
ченности запасов
источниками их форми-
рования; оценка показа-
телей финансовой
устойчивости и платеже-
способности, оценка де-
ловой активности
Главный
бухгал-
тер
1 раз в
квартал
Проводится
не регуляр-
но. Уровень
организации
неудовлетво-
рительный
Анализ вли-
яния струк-
туры капита-
ла на финан-
совую устой-
чивость ор-
ганизации
Расчет коэффициентов
финансовой устойчиво-
сти предприятия
Главный
бухгал-
тер
1 раз в
полгода
Проводится
один раз в
год. Уровень
организации
не удовле-
творитель-
ный
Анализ пока-
зателей рен-
табельности
Расчет и анализ показа-
телей рентабельности;
факторный анализ рен-
табельности
Главный
бухгал-
тер
1 раз в
полгода
Проводится
не регуляр-
но. Уровень
организации
неудовлетво-
рительный
Контроль за
финансовым
состоянием
предприятия
Постоянный мониторинг
финансового состояния
предприятия
Главный
бухгал-
тер
Постоян-
но
Отсутствует
45
Уровень организации управления финансами в ООО «Корпус-Т» нельзя в
полной мере назвать эффективной:
1) анализ состава и структуры капитала проводится нерегулярно. В ре-
зультате на предприятии не соблюдается оптимальность соотношения собствен-
ного и заемного капитала, растет финансовая зависимость от внешних источни-
ков финансирования. Оценка влияния структуры капитала на финансовую
устойчивость предприятия проводится лишь один раз в год перед сдачей годо-
вой финансовой отчетности. В результате этого руководство предприятия не
имеет возможности своевременно получить информацию о необходимости из-
менения величины собственных или заемных источников финансирования
предприятия. Это влечет ухудшение финансового положения предприятия:
предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долго-
срочных источников формирования запасов, что снижает его финансовую
устойчивость;
2) расчет и анализ показателей рентабельности проводится не регулярно;
3) на предприятии отсутствует постоянный мониторинг за финансовым
состоянием.
Уровень управления финансами на предприятии непосредственным обра-
зом отражается на финансовом состоянии предприятия. В связи с этим прове-
дем финансовый анализ ООО «Корпус-Т» за 2014-2016 гг.
2.3 Анализ и оценка финансового состояния предприятия
Осуществление деятельности предприятия основано на использовании
материальных, финансовых и нематериальных активов, принадлежащих пред-
приятию, то есть имуществом. Актив баланса характеризует имущественную
массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, нахо-
дящихся в непосредственном владении хозяйства. Данные аналитических рас-
чётов, проведенных на основе информации бухгалтерских балансов (см. При-
ложения 1-2), приведены в таблице 5.