46
47
Таблица 5
Состав, структура и динамика показателей имущества ООО «Корпус-Т»
в 2014-2016 гг., тыс.руб.
Показатели
2014
2015
2016
Отклонение
2016 г. от
2014 г.
Темп
прироста
2016 г. к
2014
г., %
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Всего имуще-
ства
в том числе:
22676
100,0
29490
100,00
41637
100,00
18961
-
83,62
Внеоборотные
активы – всего
5148
22,70
7578
25,70
8107
19,47
2959
-3,23
57,48
Основные сред-
ства
5148
22,70
7578
25,70
8107
19,47
2959
-3,23
57,48
Оборотные
средства
17528
77,30
21085
74,30
33530
80,53
16002
3,23
91,29
Запасы и затра-
ты
2088
9,21
2690
9,12
6470
15,54
4382
6,33
109,87
Денежные сред-
ства
1410
6,22
828
2,81
2105
5,06
695
-1,16
49,29
Дебиторская
задолженность
13676
60,31
14805
50,20
26117
62,73
12441
2,42
90,97
Анализируя в динамике показатели таблицы 5, можно отметить, что об-
щая стоимость имущества предприятия увеличилась в 2016 г. по сравнению с
показателем 2014 г. на 18 961 тыс. руб., или на 83,62 %. Рост имущества обу-
словлен расширением деятельности предприятия. Стоимость оборотных акти-
вов в 2016 г. составила 80,53 % от всей стоимости имущества. По абсолютной
величине стоимость оборотных активов в 2016 г. возросла по сравнению с по-
казателем на 2014 г. на 16 002 тыс. руб., или на 91,29 %, а по сравнению с пока-
зателем 2015 г. на 12 445 тыс.руб., или на 59,02 %.
В составе имущества на протяжении всего исследуемого периода боль-
шую часть составляли оборотные активы. Анализируя их состав, отметим, что
низкий удельный вес денежных средств отмечается на протяжении всех анали-
зируемых лет. В 2016 г. удельный вес денежных средств составил только 0,84
% от всей стоимости имущества. В то же время следует отметить, что данный
показатель выше аналогичного в 2015 г. на 2,25 пункта.
На протяжении всего исследуемого периода отмечается высокий удель-
ный вес дебиторской задолженности: доля дебиторской задолженности в соста-
48
ве имущества составила в 2016 г. 62,73 % (этот показатель на 2,42 процентных
пункта выше, чем в 2014 г. и на 12,53 п.п. – чем в 2015 г.). Это свидетельствует
о возможных проблемах предприятия со своевременностью оплаты счетов по-
купателями. Однако, при этом в ООО «Корпус-Т» дебиторская задолженность в
2016 г. полностью является краткосрочной, что существенно уменьшает риск
невозврата долгов. В 2016 г. отмечается рост запасов – на 4 382 тыс. руб., или
на 109,87 % относительно 2014 г. и на 3 780 тыс.руб., или на 140,52 % по срав-
нению с показателем 2015 г. При этом удельный вес запасов и затрат в общей
стоимости имущества предприятия вырос: в 2016 г. он составил 15,54 %, что на
6,33 пункта выше, чем в 2014 г. и на 6,42 п.п. – чем в 2015 г.
Дать общую оценку источников средств предприятия позволяет пассив
баланса. Для оценки данных пассива баланса составлена таблица 6.
Таблица 6
Состав, структура и динамика показателей источников формиро-
вания имущества ООО «Корпус-Т» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Пока-
затели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение
2016 г. от
2014 г.
Темп прироста
2016
г.
к 2014
г., %
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Всего
средств
пред-
приятия
22676
100,0
29490
100,0
41637
100,0
18961
-
83,62
Соб-
ствен-
ные
сред-
ства
пред-
приятия
– всего
10000
44,10
10120
34,32
10320
24,79
320
-19,31
3,20
Заём-
ные
сред-
16398
55,90
19370
65,68
31317
75,21
14919
19,31
90,98
49
ства –
всего
50
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Кратко-
срочные
кредиты
и займы
2722
12,00
4565
15,48
5200
12,49
2478
0,49
91,04
Креди-
торская
задол-
жен-
ность
13676
60,31
14805
50,20
26117
62,73
12441
2,42
90,96
Анализируя данные таблицы 6, можно увидеть, что общее увеличение
средств предприятия составило в 2016 г. по сравнению с показателем 2014 г. 18
961 тыс. руб., или 83,62 %. Это увеличение произошло преимущественно за
счёт заемных средств (на 14 919 тыс.руб., или на 90,98 %). Собственные сред-
ства предприятия за три года увеличились лишь на 3,20 п.п. Заемные средства
образованы за счет краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
Краткосрочные кредиты за три года возросли на 91,04 %. Кредиторская
задолженность в 2016 г. увеличилась относительно 2014 г. на 12 441 тыс.руб.
или на 90,96 %. Ее удельный вес возрос на 1,42 пункта и составил 62,73 % на
конец 2016 г.
Удельный вес собственных средств предприятия в 2015 г. составил лишь
24,79 % в общей стоимости имущества; кроме того, данный показатель на 19,31
пункта ниже, чем в 2014 г. и на 9,53 – чем в 2015 г. В течение всего исследуе-
мого периода удельный вес собственных средств в структуре источников фор-
мирования имущества предприятия низок, у предприятия собственных средств
существенно меньше, чем заёмных. Финансовая зависимость предприятия
остается высокой на протяжении всего исследуемого периода.
Большое значение для устойчивости финансового положения имеет
наличие собственных оборотных средств и их изменение. На основе данных
бухгалтерских балансов, в таблице 7 представлено изменение собственных
оборотных средств.
51
Таблица 7
Расчет собственных оборотных средств ООО «Корпус-Т»
в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Отклонение
2016 г. от
2014 г.
Отклонение
2016 г. от
2015 г.
Абс.
%
Абс.
%
Собственные
источники
средств
10000
10120
10320
320
3,20
200
1,98
Внеоборотные
активы
5148
7578
8107
2959
57,48
529
6,98
Итого соб-
ственных обо-
ротных средств
4852
2542
2213
-2639
-54,39
-329
-12,94
Представленные в таблице 7 данные показывают, что в 2016 г. величина
собственных оборотных средств составляет 2 213 тыс.руб. В связи с тем, что
величина собственных средств предприятия возрастала меньшими темпами,
чем величина внеоборотных активов, собственные оборотные средства в 2015-
2016 гг. сокращались: в 2016 г. они на 54,39 % меньше, чем в 2014 г. и на
12,94 % меньше показателя 2015 г.
В то же время, наличие собственных оборотных средств для покрытия
запасов, не прокредитованных банком, положительно влияет на финансовое со-
стояние предприятия.
В таблице 8 проведен расчет показателей финансовой устойчивости
предприятия.
Таблица 8
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Корпус-Т» в
2014-2016 гг., тыс.руб.
Показатели
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Отклонение
2016 года от
2014 года
Отклонение
2016 года от
2015 года
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
Источники соб-
ственных
средств
10000
10120
10320
320
3,20
200
1,98
Внеоборотные
активы
5148
7578
8107
2959
57,48
529
6,98
52
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
7
8
Наличие соб-
ственных обо-
ротных средств
4852
2542
2213
-2639
-54,39
-329
-12,94
Наличие соб-
ственных обо-
ротных средств
и долгосрочных
заемных
средств
4852
2542
2213
-2639
-54,39
-329
-12,94
Краткосрочные
кредиты и за-
емные средства
2722
4565
5200
2478
91,04
635
13,91
Общая величи-
на основных
источников
формирования
запасов и за-
трат
7574
7107
7413
-161
-2,13
306
4,31
Запасы и затра-
ты
2088
2690
6470
4382
209,87
3780
140,52
Излишек (+),
недостаток (-)
собственных
оборотных
средств
2764
-148
-4257
-7021
-
-4405
-2976,35
Излишек (+),
недостаток
(-) собственных
и долгосрочных
заемных источ-
ников форми-
рования запа-
сов и затрат
2764
-148
-4257
-7021
-
-4405
-2976,35
Излишек общей
величины ос-
новных источ-
ников форми-
рования запа-
сов и затрат
5486
4417
943
-4543
-82,81
-3474
-78,65
Трехмерный
показатель ти-
па финансовой
устойчивости
(1; 1;
1)
(0; 0;
1)
(0; 0;
1)
-
-
-
-
Как свидетельствуют данные таблицы 8, основным источником формиро-
вания запасов, начиная с 2015 г., являлись краткосрочные кредиты и займы.
53
Долгосрочных кредитов и займов предприятие в 2014-2016 г. не привлекало.
Собственные источники финансирования запасов у предприятия с 2015 г. от-
сутствуют. В 2015 г. дефицит собственных оборотных средств составил 148
тыс.руб., а в 2016 г. уже 4 257 тыс.руб. Если в 2014 г. финансовое состояние ха-
рактеризовалось как абсолютно устойчивое, то в 2015-2016 гг. – неустойчивое,
имеет место нарушение нормальной платежеспособности.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется
ряд относительных показателей финансовой устойчивости (финансовые коэф-
фициенты) (таблица 9).
Таблица 9
Динамика коэффициентов оценки финансовой устойчивости
ООО «Корпус-Т» в 2014-2016 гг.
Показатель
Норм.
знач.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
Отклоне-
ние 2016
г. от
2014 г.
Отклоне-
ние 2016
г. от
2015 г.
Коэффициент авто-
номии
≥ 0,5
0,441
0,343
0,248
-0,193
-0,095
Коэффициент соот-
ношения заемных и
собственных средств
≤ 1
1,640
1,914
3,035
1,395
1,121
Коэффициент обес-
печенности запасов
собственными обо-
ротными средствами
≥ 0,6-
0,8
2,324
0,945
0,342
-1,982
-0,603
Коэффициент ма-
невренности
≥ 0,5
0,485
0,251
0,214
-0,271
-0,037
Коэффициент фи-
нансирования
≥ 1
0,610
0,522
0,330
-0,280
-0,192
Удельный вес заем-
ных средств в стои-
мости источников
формирования иму-
щества
0,25-
0,6
0,559
0,657
0,752
0,193
0,095
Оценивая информацию, представленную в таблице 9, отметим, что коэф-
фициент автономии в 2016 г. составил 0,248, по сравнению с 2014-2015 гг. зна-
чение показателя снизилось и не соответствует нормальному значению. Если в
2014 г. доля собственного капитала в общей сумме авансированных средств со-
ставляла 44,10, то в 2016 г. лишь 24,80 %. Предприятие находится в высокой
степени зависимости от внешних кредиторов (в первую очередь, поставщиков).
54
Низкий коэффициент автономии может привести к тому, что кредиторы ООО
«Корпус-Т» могут сократить объемы отпуска материалов и других товарно-
материальных ценностей в кредит в связи с большим риском возврата долгов.
Гарантии погашения ООО «Корпус-Т» своих обязательств низкие, что снижает
возможности привлечения средств со стороны.
Соотношение заемных и собственных средств, напротив, возрастало. В
2016 г. на один рубль вложенных в активы собственных средств предприятие
привлекало 3,035 руб. заемных. Таким образом, как уже было указано выше,
основным источником финансирования предприятия являются заемные источ-
ники.
На предприятии в 2016 г. имеет место низкое значение показателя обес-
печенности запасов собственными оборотными средствами. Причем, отметим
явную тенденцию ухудшения ситуации: в 2014 г. все запасы финансировалось
за счет собственных оборотных средств, а в 2016 г. лишь 34,20 %.
Коэффициент маневренности также не соответствует нормативному зна-
чению. Доля собственных средств предприятия, находящихся в мобильной
форме, начиная с 2015 г. низкая (21,40 % в 2016 г.), что не позволяет предприя-
тию достаточно свободно маневрировать этими средствами.
В связи с тем, что доля собственных средств на предприятии на протяже-
нии всего периода является низкой, коэффициент финансирования не соответ-
ствует нормативному значению. В финансировании предприятия в 2016 г. лишь
33 % приходится на собственные средства. Кроме того, следует отметить
устойчивую тенденцию снижения данного показателя в течение исследуемого
периода.
Сравнивая коэффициенты финансовой устойчивости с нормативными,
можно сделать вывод, что предприятие нельзя отнести к финансово устойчи-
вым по состоянию на 2016 г., что подтверждает сделанные выводы на основе
абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Расчет показателей, характеризующих ликвидность баланса, представлен
в таблице 10.
55