41
На фоне усложнения доступа к банковскому кредитованию
обострились проблемы финансово обеспечения деятельности малого
предпринимательства.
По результатами опроса проведенным Акционерным обществом
«Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства» (АО
«МСП Банк») среди руководителей малых предприятий относительно
источников финансирования своих инвестиций малые предприятия
предпочли использовать собственные средства вместо заемных для развития
бизнеса, о чем свидетельствуют данные рис.2
Рисунок 2.Результаты опроса по источникам финансирования инвестиций
малыми предприятиями.
1
В условиях нестабильной экономики в показателях финансового
состояния предприятий малого бизнеса преобладают негативные тенденции,
подтверждающиеся пессимистичными оценками и прогнозами самих
предпринимателей.
Согласно статистике, приведенной в результате исследовательских
опросов АО «МСП Банком» по итогам 2015 года финансовое положение
своих компаний предприниматели оценивают преимущественно негативно.
Доля положительных оценок составила 20,2% и впервые за 5 раундов
1
Чурсина Ю.А., Ленкова Е.А. Оценка финансового состояния предприятий малого
бизнеса: проблемы, пути решения // Вестник ПНИПУ. Социально-экономические науки. –
2014. – № 4. – С. 141–155.
42
ежегодных опросов в рамках проекта оказалась ниже доли отрицательных
(21,5%).
1
В наиболее сложном положении оказались микропредприятия - в этой
группе компаний зафиксирована максимальная доля негативных ответов.
Малые и средние предприятия оценили свою финансовую устойчивость
несколько выше, однако и их ответы не отличаются излишним оптимизмом.
Отрасль экономики, в которой ведет основную деятельность пред-
приниматель, так же, как и размер предприятия, имеет определенное влияние
на оценку им финансового положения своего бизнеса: хуже всего ощущают
себя представители строительных и торговых компаний.
Динамику финансового положения своих компаний за 2015 год
большинство руководителей оценило как негативную. Более чем у половины
предприятий - 54,4% - финансовая устойчивость снизилась, из них почти у
10% - снизилась существенно. Доля положительных оценок составила 9,1%.
Для сравнения: в 2015 году на 35,8% негативных оценок приходилось 33,4%
позитивных.
2
Таким образом, можно сказать, что в условиях нестабильной
экономики в показателях финансового состояния предприятий малого
бизнеса преобладают негативные тенденции, Однако, несмотря на
преимущественно негативные ожидания, отказываться от развития бизнеса
предприниматели не намерены.
1
Финансовое состояние и ожидания малого и среднего бизнеса в 2015 году –
[Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://www.mspbank.ru/userfiles/files/MSP_SIO_2015_15-06_1.pdf (Дата обращения
31.10..2016).
2
Там же
На фоне сложившейся ситуации с секторе малого предпринимательства
проанализируем место и финансовое состояние исследуемого в работе
предприятия строительной отрасли ООО «СВЕМА РУС».
ООО «СВЕМА РУС» основана в 2004 году. Это активно
развивающаяся торговая компания .
Основной вид деятельности: оптовая торговля парфюмерными и
косметическими товарами.
Кроме этого предприятие осуществляет:
- производство и реализацию продукции пищевой промышленности;
- производство и реализацию безалкогольных напитков;
- проведение художественных, художественно-реставрационных работ
на объектах строительства, парках, площадях;
- ремонт импортного и отечественного промышленного оборудования
и др.
Общество является юридическим лицом по действующему
законодательству Российской Федерации с момента его государственной
регистрации в установленном порядке, имеет в собственности обособленное
имущество, приобретает имущественные и личные неимущественные права и
несет обязанности в суде.
ООО «СВЕМА РУС» имеет самостоятельный баланс и счета в
учреждениях банков Российской Федерации. Организация имеет
необходимые ей печати, штампы, эмблему и бланки со своим наименованием.
Общество руководствуется в своей деятельности действующим
законодательством Российской Федерации и уставом.
Организация своевременно производит уплату налогов и других
обязательных платежей в соответствии с действующим законодательством.
Основные экономические показатели деятельности организации
представлены в таблице 6.
44
Таблица 6
Основные экономические показатели деятельности ООО «СВЕМА
РУС» за 2013-2015гг.
Показатели
2013
2014
2015
Изменения 2015/2013
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
6
Выручка от
реализации
продукции (тыс.
руб.)
284292
287396
239342
-44950
-15,81
Себестоимость
(тыс. руб.)
244315
248154
213673
-30642
-12,54
Прибыль от продаж
(тыс. руб.)
-544
-3401
-6216
-5672
1042,65
Чистая прибыль
(тыс. руб.)
572
267
-446
-1018
-177,97
Сумма основных
фондов тыс. руб.
3418
2453
1948
-1470
-43,01
Среднесписочная
численность
работников (чел.)
95
100
97
-2
-1,65
Выручка на одного
работающего (тыс.
руб.)
2992,54
2873,96
2467,44
-525,10
-17,53
Фондоотдача
(руб./руб.)
83,17
117,16
122,87
39,69
47,72
Фондоемкость
(руб./руб.)
0,012
0,009
0,008
-0,004
-32,30
Рентабельность
продаж, (%)
-0,19
-1,18
-2,60
-2,41
-1257,24
Из данных таблицы можно сделать следующий вывод: в 2015 году
ООО «СВЕМА РУС» получило выручку на 44950 тыс. руб. или на 15,81%
меньше, чем в 2013 году.
Себестоимость продукции уменьшилась на 30642 тыс. руб. или на
12,54%.
45
Чистая прибыль предприятия уменьшилась на 1018 тыс. руб.,
предприятием получен убыток, который составил (-446 тыс. руб.).
Сумма основных производственных фондов в 2015 году уменьшилась на
1470 тыс. руб. или на 43,01% по сравнению с 2013 годом.
Фондоотдача в 2015 году возросла, т.е. каждый рубль, вложенный в
основные фонды, принес на 39,69 руб. больше, чем в 2013 году.
Фондоемкость в 2015 году уменьшилась, т.е. в 2013 году вложили 0,012
руб. и получили 1 рубль выручки, а в 2015 году вложили на 0,004 руб.
меньше и получили тот же рубль выручки.
Рентабельность продаж в 2015 году имеет тенденцию уменьшения. Так,
в 2015 году имеет отрицательный результат и составляет (-2,6%), т.к.
предприятием получен убыток
В целом результаты анализа за 2013-2015 гг. свидетельствуют о том,
что предприятие ухудшило свои результаты. Об этом говорит уменьшение
выручи, чистой прибыли предприятия, рентабельности продаж.
2.2. Оценка финансовой деятельности ООО «СВЕМА РУС»
Диагностирование финансового состояния предприятия является очень
важным этапом управления финансами.
Прежде чем оценить показатели платежеспособности и ликвидности,
необходимо охарактеризовать имущественную структуру организации и
источники ее финансирования.
Актив баланса характеризует в первую очередь имущество
предприятия. От структуры активов непосредственно зависят показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, деловой
активности.
Анализ изменения структуры и динамики активов предприятия
представлен в таблице 7.
Таблица 7
Структура имущества и источники его формирования ООО «СВЕМА
РУС» на конец 2013-2015гг.
Показатель
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2015
Абсолют
ное
отклоне
ние
2015г./2
013г.,
тыс. руб.
Темп роста
2015г./
2013г., %
Сумм
а,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Сумма
, тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Сумм
а,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.Внеоборот
ные активы
3418
4,33
2453
2,42
1948
2,82
-1470
-43,01
Основные
средства
3418
4,33
2453
2,42
1948
2,82
-1470
-43,01
2.Оборотные
активы
75524
95,67
99008
97,5
8
67207
97,18
-8317
-11,01
2.1.Запасы
29510
37,38
43615
42,9
9
29502
42,66
-8
-0,03
НДС
6546
8,29
9466
9,33
5096
7,37
-1450
-22,15
2.2.Дебиторс-
кая
задолженност
ь
38789
49,14
45554
44,9
0
32531
47,04
-6258
-16,13
2.3.Денежные
средства и
краткосрочны
е фин.
вложения
545
0,69
325
0,32
50
0,07
-495
-90,83
2.4.Прочие
оборотные
активы
134
0,17
48
0,05
28
0,04
-106
-79,10
Всего
имущества
78942
100
101461
100
69155
100
-9787
-12,40
Из данных таблицы можно сделать следующий вывод: имущество
предприятия за анализируемый период уменьшилось на 9787 тыс. руб. или на
12,40%. Уменьшение произошло за счет уменьшения стоимости
внеоборотных средств на 1470 тыс. руб. или на 43,01% при одновременном
47
уменьшении оборотных активов на 8317 тыс. руб. или на11,01%.
Основной удельный вес в составе имущества ООО «СВЕМА РУС»
занимают оборотные активы. За весь анализируемый период их доля
колебалась в пределах 95,67%-97,18%.
Объем основных средств предприятия уменьшился на 1470 тыс. руб.
или на 43,01%, но при этом их доля остается невысокой (более 2% на конец
2015 года) и не влияет на характер изменения всего имущества.
Уменьшение стоимости оборотных активов произошло в основном за
счет уменьшения дебиторской задолженности и денежных средств. Запасы
предприятия уменьшились на 8 тыс. руб. или на 0,03%. Произошло
значительное уменьшение дебиторской задолженности предприятия на 6258
тыс. руб. или на 16,13%, что является положительным фактором для
финансовой устойчивости организации. Произошло уменьшение величины
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 495 тыс. руб.
или на 90,83%. Структура активов предприятия представлена на рисунке 3.
.
Рисунок 3. Структура активов ООО «СВЕМА РУС» на конец 2013-
2015гг., %
Из данных рис.3 видно, что доля оборотных активов к 2015 году
увеличивается за счет снижения доли дебиторской задолженности, а
4,33%
2,42%
2,82%
Внеоборотные активы
на конец 2013
на конец 2014
на конец 2014
48
внеоборотных наоборот, уменьшается. Наибольший удельный вес на
протяжении всего анализируемого периода занимают оборотные активы.
Главной целью анализа бухгалтерского баланса является возможность
глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего
субъекта, выявить его финансовое положение, платежеспособность и
устойчивость.
Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество,
возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ изменения структуры и динамики пассивов предприятия
представлен в таблице 8.
Таблица 8.
Структура и динамика изменения пассивов ООО «СВЕМА РУС» на конец
2013-2015 гг.
Показатель
31.12.2013
31.12.2014
31.12.2015
Абсолютн
ое
отклонени
е
2015г./201
3г тыс.
руб.
Темп
роста
2015г./
2013г.,
%
Сумма
, тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Сумма
, тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Сумм
а,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Собственный
капитал, из
них:
7007
8,88
7274
7,17
6828
9,87
-179
-2,55
Уставный кап-л
8
0,01
8
0,01
8
0,01
0
-
Резервный
капитал
1
0,00
1
0,00
1
0,00
0
-
Нераспределен
ная прибыль
6998
8,86
7265
7,16
6 819
9,86
-179
-2,56
Заемный
капитал
71935
91,12
94187
92,83
6232
7
90,13
-9608
-13,36
Долгосрочные
обязательства
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
-
Краткосрочные
обязательства
71935
91,12
94187
92,83
6232
7
90,13
-9608
-13,36
Заемные
средства
10574
13,39
14438
14,23
1112
9
16,09
555
5,25
49
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Кредиторская
задолженность
61361
77,73
79749
78,60
5119
8
74,03
-10163
-16,56
Всего пассивов
78942
100,0
0
10146
1
100,0
0
6915
5
100,0
0
-9787
-12,40
Как видно из таблицы 8 за анализируемый период сумма пассивов
уменьшилась с 78942 тыс. руб. в 2013 году до 69155 тыс. руб. – в 2015 году,
то есть они уменьшились на 12,40%. При этом собственный капитал
уменьшился на 179 тыс. руб. или на 2,55%, а заемный капитал уменьшился
на 9608 тыс. руб. или на 13,36%.
Доля заемного капитала в общей сумме источников уменьшилась с
91,12% в 2013 г. до 90,13% в 2015 г. Заемный капитал сформирован в
основном за счет краткосрочных обязательств. Долгосрочные кредиты в
организации отсутствуют.
Сумма краткосрочных кредитов в 2015 году уменьшилась по
сравнению с 2013 годом на 200906 тыс. руб. или на 19,99%.
Сумма кредиторской задолженности за анализируемый период
уменьшилась на 10163 тыс. руб. или на 16,564% и в 2015 году составила
51198 тыс. руб.
Структура пассивов предприятия представлена на рисунке 4.
50
Рисунок 4. Структура пассивов ООО «СВЕМА РУС» на конец 2013-
2015гг., %
Данные рис.4 показывают, что на протяжении последних 3-х лет на
предприятии преобладает заемный капитал, наблюдается незначительное
уменьшение его доли к 2015 году с 91,12% в 2013 году до 90,13% в 2015
году.
Анализ платежеспособности и ликвидности – один из важнейших этапов
оценки финансовойдеятельности предприятия. Оценка ликвидности и
платежеспособности проводится путем расчета финансовых коэффициентов.
Для анализа ликвидности баланса в таблице 9 представим активы,
сгруппированные по степени их ликвидности и обязательства,
сгруппированные по степени их погашения.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если происходит выполнение
следующих неравенств.
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4,
Где А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения), А2 – быстро реализуемые активы
8,88%
7,17%
9,87%
Собственный капитал
на конец 2013
на конец 2014
на конец 2015