45
Таблица 6
Сравнительная характеристика методик оценки инвестиционной
привлекательности региона
Параметры
Методики
«Эксперт
– РА»
Журнал
«The Wall
Street
Journal
Europe’s»
Индекс БЕРИ
ИЭ РАН
Банк
Австрии
Шахназарова,
Ройзмана,
Гришиной
Применяемые
критерии
15
показател
ей
10
показател
ей
15 факторов
75
факторо
98
факторо
в
17 показателей
Метод
Оценки
Экспертный
Экспертные и
статистические
балльные оценки
Преимущественн
о статистический
Достоинства
Возможность
проследить
изменение
рейтинга в
динамике и
провести
сравнение
регионов
Простота расчета
Сочетание
экспертного
подхода и
статистических
данных
Использование
статистических
данных и
интегральных
показателей, что
Позволяет
избежать
субъективизма
Недостатки
Не всегда за
итоговым
интегральным
значением можно
увидеть причинно-
следственные
связи и тенденции
Развития
инвестиционного
потенциала
Достаточно
поверхностный
метод в силу
применения
небольшого
количества
критериев,
высокий уровень
субъективизма
Высокий уровень
субъективизма,
вызванный
значительным
удельным весом
оценок экспертов
Необходимость
иметь большой
объем
статистической
информации,
отсутствие учета
ряда
качественных
характеристик
Таким образом, в настоящее время существует большое разнообразие
методик, различаемых как с точки зрения методов проводимой оценки, так и с
позиции методологического подхода.
Выводы по главе 2
Исходя из всего вышеизложенного можно сделать следующие выводы.
Красноярский край занимает первое место по сравнению с субъектами
Сибирского ФО по численности населения на начало 2017 г. Удельный вес
населения Красноярского края в общей численности населения Сибирского
федерального округа составил 14,8 %, в Российской Федерации - 2 %.
46
Большую долю миграционного населения составляют люди
трудоспособного возраста, в процентном соотношении половозрастная
структура которых не изменяется, состав структуры составляет:
15,7 % - молодые люди не трудоспособного возраста;
74,6 % - трудоспособный возраст;
9,7 % - лица старше трудоспособного возраста.
В настоящее время существует большое разнообразие методик,
различаемых как с точки зрения методов проводимой оценки, так и с позиции
методологического подхода. Все методики предполагают рассмотрение группы
разнообразных факторов, оказывающих влияние на потенциал стран (регионов)
как объектов инвестирования. Количество факторов, их состав, способы
оценки, методы измерения, веса существенно различаются и отражают
позицию определенной методики, ее авторов и специфику применения.
При принятии решения о вложении средств в экономику региона
требуется детальная оценка информации о состоянии его инвестиционного
комплекса, в частности, инвестиционного потенциала.
47
Глава 3. Разработка направлений повышения инвестиционной
привлекательности Красноярского Края
3.1. Совершенствование методики оценки инвестиционного потенциала
региона
Сформулированные дополнительные методологические требования к
характеристике инвестиционного потенциала позволяют предложить ряд
направлений совершенствования факторного метода его оценки:
1. необходимо увеличить степень доступности используемой при
оценке информации, т. е. отобранные показатели должны быть представлены в
официальной государственной статистике;
2. трудно оцениваемые факторы лучше изъять из состава
рассматриваемых показателей;
3. необходимо свести к минимуму используемые экспертные оценки,
различные весовые коэффициенты значимости, что позволит снизить уровень
субъективизма;
4. для упрощения расчетов набор показателей необходимо ограничить
небольшим числом, но при этом он должен обеспечивать достаточно полный
охват составных элементов инвестиционного потенциала регионов.
В связи с вышеизложенным, была разработана методика оценки
инвестиционного потенциала региона, позволяющая усовершенствовать
механизм факторного метода оценки.
Разнообразие количественных и качественных признаков региональной
социально-экономической системы настолько велико, что взаимосвязанным
оказывается большое число показателей. Для упрощения процедуры их оценки
возникает необходимость формирования подсистем взаимосвязанных факторов.
В результате - образуется ряд частных потенциалов, отражающих
различные стороны социально - экономической системы территории. Изучение
воздействия тех или иных факторов на инвестиционный потенциал региона
производится через исследование частных потенциалов, отражающих действие
факторов.
48
Для обобщенной оценки инвестиционного потенциала региона
предлагается осуществить расчет показателей в рамках природно-
географического, производственного, финансового, инновационного,
инфраструктурного и социального потенциалов.
Данная совокупность составляющих инвестиционного потенциала носит
дискуссионный характер, варианты ее систематизации могут зависеть,
например, от степени агрегирования показателей. Тем не менее, такой
системный подход к оценке инвестиционного потенциала позволяет не только с
различных сторон оценить влияние факторов на региональный
инвестиционный комплекс, но и выявить наиболее важные, ключевые причины
(например, недостаточно развитый инфраструктурный потенциал), решающим
образом влияющие на состояние системы.
Частные потенциалы или подсистемы включают ряд факторов- носителей
регионального инвестиционного потенциала. Каждый исследователь,
занимающийся вопросами инвестиционного комплекса регионов, выделяет
свой круг факторов, по которым производится оценка. При этом теоретически
число частных факторов инвестиционного потенциала региона, которые могут
быть использованы в анализе, является бесконечно большим.
Одной из важных, на взгляд автора данной работы, проблем, стоящих
перед исследователями, является противоречие, состоящее в стремлении учесть
как можно больше инвестиционно - значимых факторов и, в то же время,
использовать достаточно небольшое их число для того, чтобы «не
перегружать» расчет итоговых показателей. Поэтому предложен набор
показателей, позволяющих дать обобщенную оценку инвестиционного
потенциала региона.
Отбор факторов осуществлен, прежде всего, на основе качественного
анализа. В результате, в число частных факторов включены различные
социально-экономические и природно-ресурсные характеристики регионов
России, необходимость учета которых объясняется их важностью для
инвесторов.
49
Кроме того, важной предпосылкой в отборе инвестиционно-значимых
факторов послужила их статистическая доступность. Основными источниками
информации служат статистические данные Федеральной службы
государственной статистики и ее территориальных органов. Такой выбор
источников исходных данных связан с традиционной проблемой, возникающей
у экспертов на этапе формирования баз данных о состоянии региональной
системы и заключающейся в сложности поиска информации.
Помимо стандартных статистических показателей были использованы
скомбинированные на их основе расчетные данные.
Принятие потенциальными инвесторами решения об инвестировании
средств в развитие конкретных регионов зависит от многих факторов,
характеризующих состояние дел в экономике территориального образования и
его социальной стабильности. Форма представления и доступность
информации об эффективности и рискованности инвестирования средств в
экономику того или иного региона играет немаловажную роль, поэтому при
разработке методики оценки инвестиционного потенциала необходимо дать
инвестору возможность поэтапно проследить процесс от первоначальной
обработки исходной информации до составления конечного рейтинга.
Разработанный подход включает четыре этапа:
1. этап - производится обобщенная оценка инвестиционного
потенциала региона, путем анализа отдельных частных показателей и
последующего сведения в интегральный;
2. этап - оценка инвестиционного риска, путем анализа
соответствующих показателей и последующего сведения в интегральный;
3. этап - определяется потенциал отдельных видов экономической
деятельности региона, используя интегральный метод, аналогичный
предыдущему;
4. этап - оценка рисков отдельных видов экономической деятельности.
Схема оценки инвестиционного потенциала региона в рамках
предложенной методики представлена на Рисунке 4.
50
Рисунок 4. Этапы оценки инвестиционной привлекательности
региона
Исходя из схемы, формирование системы оценки инвестиционного
потенциала региона начинается с создания базы данных, содержащей
статистические показатели, значимые с точки зрения эффективности
реализации инвестиционных проектов в регионе.
Рассмотрим общие требования к оцениваемым показателям, которые
используются в данной методике. Показатели должны: дать возможность
проследить в динамике развитие внутрирегиональных процессов в
инвестиционном комплексе; определить особенности отраслевой структуры
промышленности региона и его инфраструктурную обеспеченность; выявить
вид или несколько видов деятельности, определяющих специализацию региона.
Помимо стандартных статистических показателей в методике находят
применение скомбинированные на их основе расчетные данные.
Остановимся более подробно на каждом этапе. Первый этап
исследования предусматривает проведение обобщенной оценки
51
инвестиционного потенциала региона на основе расчета частных показателей
природно-географического, производственного, финансового, инновационного
и социального потенциала.
Состав показателей, с помощью которых можно оценить каждый из
указанных потенциалов, представлены в таблицах 7-12:
Таблица 7
Показатели для оценки природно-географического потенциала
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Обеспеченность природными
запасами нефти и газа
(углеводородных ресурсов)
Отражает объем природных запасов
нефти и газа к общей площади
территории
Обеспеченность природными
запасами минерально–
сырьевых ресурсов (кроме
углеводородных)
Отражает объем природных запасов
минерально-сырьевых ресурсов к
общей площади территории
Обеспеченность землями
сельскохозяйственного
назначения
Доля земель сельскохозяйственного
назначения общей площади земель
Обеспеченность землями
лесного фонда
Доля земель лесного фонда в общей
площади земель
Таблица 8
Показатели для оценки производственного потенциала
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Объем промышленного
производства к численности
экономически активного
населения
Отношение объема продукции
промышленности к общей численности
экономически активного населения
Индекс промышленного
производства
Показатель динамики объема
промышленного производства
Фондоотдача основных
фондов промышленности
региона
Отношение годового объема
промышленной продукции к стоимости
основных фондов промышленности
региона
Доля экспортной продукции в
общем объеме производства
Характеризует удельный вес экспорта
продукции из региона (в страны
дальнего зарубежья и СНГ) в общем
объеме промышленного производства
Уровень развития малого
предпринимательства
Характеризует долю занятых на малых
предприятиях в общей численности
экономически активного населения
Обеспеченность основными
производственными фондами
Отражает фондообеспеченность
региона, позволяет охарактеризовать
территориальное размещение основных
фондов
52
Таблица 9
Показатели для оценки финансового потенциала
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Сальдированный финансовый
результат к численности
экономически активного
населения
Сальдированный финансовый
результат деятельности организаций к
общей численности экономически
активного населения
Индекс физического объема
инвестиций
Показатель динамики инвестиций
Бюджетные доходы на душу
населения
Доходы консолидированного бюджета
субъекта на душу населения
Бюджетные расходы на душу
населения
Расходы консолидированного бюджета
субъекта на душу населения
Таблица 10
Показатели для оценки инновационного потенциала
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Отношение расходов на
НИОКР к валовому
региональному продукту
Отношение объема затрат на
исследования и разработки к валовому
региональному продукту
Показатель результативности
научной деятельности
Характеризует количество созданных
передовых производственных
технологий, приходящихся на тысячу
предприятий региона
Коэффициент
изобретательской активности
Число патентных заявок на
изобретение и полезные модели,
поданных российскими заявителями в
регионе на 10 тысяч населения
Доля инновационных товаров
в общем объеме отгруженных
товаров
Показывает удельный вес
инновационных товаров, работ, услуг в
общем объеме отгруженных товаров,
выполненных работ, услуг организаций
Инновационная активность
предприятий
Удельный вес организаций,
осуществлявших инновационную
деятельность в общем числе
организаций
53
Таблица 11
Показатели для оценки инфраструктурного потенциала
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Обеспеченность населения
жильем
Общая площадь жилых помещений,
приходящаяся в среднем на одного
жителя
Связанность территорий
региона
Общая протяженность автодорог на
единицу площади региона и на душу
населения региона, определяемая с
применением показателя Э. Энгеля
Объем розничного
товарооборота на душу
населения
Отражает объем розничного
товарооборота, приходящийся на душу
населения региона
Оборот общественного
питания на душу населения
Отражает объем ресторанов, кафе,
баров, столовых, а также иных
организаций, осуществляющих
поставку продукции общественного
питания в расчете на душу населения
Таблица 12
Показатели для оценки социального потенциала
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Коэффициент фондов
Соотношение между средними
доходами 10% наиболее обеспеченных
граждан и средними доходами 10%
наименее обеспеченных
Отношение среднедушевых
доходов к прожиточному
минимуму
Отношение среднедушевых доходов к
прожиточному минимуму населения
региона
Доля студентов
образовательных учреждений
ВПО в общей численности
населения региона
Характеризует охват населения высшим
образованием, позволяет оценить
перспективы изменений на уровне
образования населения
Удельный вес потребности в
работниках в общем числе
рабочих мест
Характеризует потребность
организаций в работниках, заявленную
в органы государственной службы
занятости, для замещения вакантных
рабочих мест в общем числе рабочих
мест
Показатели, характеризующие риски, представлены в таблицах 13–17.
54
Таблица 13
Показатели для оценки экологического риска
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Объем загрязняющих
выбросов
Отношение выбросов загрязняющих
веществ в атмосферный воздух к
улавливаемым выбросам
Величина загрязнения вод
Отношение объема сброса
загрязненных сточных вод в
поверхностные водные объекты к
общему количеству используемой
чистой воды
Таблица 14
Показатели для оценки экономического риска
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Износ основных фондов
Характеризует степень изношенности
основных производственных фондов
Таблица 15
Показатели для оценки финансового риска
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Доля убыточных предприятий
Удельный вес организаций,
закончивших год с убытком, в общем
количестве организаций, ведущих
предпринимательскую деятельность
Задолженность по заработной
плате
Численность работников, перед
которыми организация имеет
просроченную задолженность по
отношению к общему числу занятых
Таблица 16
Показатели для оценки криминального риска
Наименование частных
показателей
Формула
расчета
Характеристика показателя
Убийства и покушения
Число убийств и покушений на 1000
человек населения
Умышленное причинение
тяжкого вреда здоровью
Число преступлений, повлекших
причинение тяжкого вреда здоровью
на 1000 человек населения
Грабеж
Число грабежей на 1000 человек
населения
Разбой
Число разбойных нападений на 1000
человек населения
Кража
Число краж на 1000 человек
населения
Финансовые преступления
Число финансовых преступлений на
1000 человек населения