43
Различия между финансовым результатом и денежными поступлениями
обусловлены рядом причин:
1. Денежные поступления могут быть получены по операциям, не
имеющим ничего общего с прибылью или убытком. Источником денежных
средств может быть распространение акций и облигаций, получение займов,
что не обязательно связано с получением прибыли.
2. Приобретение основных средств может оплачиваться не только за счет
амортизационных отчислений.
3. При продаже основных средств предприятие получает прибыль или
несет убыток, равный разнице между выручкой от реализации и остаточной
стоимостью основных средств на момент продажи. Однако, результатом данной
операции будет увеличение денежных средств на проданную сумму основных
средств.
4. При продаже товаров в кредит сумма денежных поступлений будет
отличаться от объема реализации, в то время как в отчете о прибылях и
убытках будет отражен общий объем реализованной продукции в стоимостном
выражении.
5. Платежи, уплаченные за приобретенные материалы, отличаются от их
стоимости, если материалы приобретены в кредит.
Чтобы объяснить причины расхождения между суммой полученной
прибыли и изменением суммы денежных средств на счете предприятия,
необходима оценка влияния метода начисления на формирование прибыли. Для
этого в отчете о движении денежных средств устраняются операции,
оказывающие влияние на расчет чистой прибыли, но не оказывающие влияния
на динамику денежных средств. Следовательно, чистая прибыль предприятия
увеличивается (уменьшается) на сумму неденежных статей. К неденежньм
статьям относят: начисление амортизации, прибыль (убыток) от реализации
основных средств, расходы будущих периодов.
Амортизация представляет начисленный элемент себестоимости,
уменьшающий величину финансового результата. Так как при начислении
44
амортизации происходит уменьшение прибыли, не сопровождающееся
сокращением денежных средств, то для получения реальной величины денежных
средств сумма начисленной амортизации должна быть прибавлена к чистой
прибыли. Выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов связано с
получением убытка в размере их остаточной стоимости. Величина денежных
средств не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть
добавлена к величине чистой прибыли. Избыток амортизации вычитается из
чистой прибыли. По своему характеру к амортизационным отчислениям близки
расходы будущих периодов, поэтому при увеличении расходов будущих периодов
сумму прироста следует исключить из чистой прибыли, а при снижении -
прибавить.
Использование метода начисления позволяет получить доходы раньше
реального поступления денежных средств. Любое увеличение сумм текущих
активов, не связанное с реальным поступлением наличности, означает уменьшение
поступления денег на счета предприятий, а любое увеличение обязательств
означает возрастание сумм на счетах предприятия. Так, рост дебиторской
задолженности свидетельствует об уменьшении поступлений наличных денег на
банковские счета, а снижение, наоборот, об увеличении.
Приведем элементы денежного потока.
Приток:
чистая прибыль;
амортизация;
убыток от реализации основных средств;
уменьшение расходов будущих периодов;
уменьшение счетов к получению (за минусом резерва по сомнительным
долгам);
уменьшение авансовых выплат;
уменьшение материально-производственных запасов;
увеличение суммы накопленных обязательств (кредиты, займы полученные).
45
Отток:
прибыль от реализации основных средств;
увеличение расходов будущих периодов;
увеличение счетов к получению (за минусом резерва по
сомнительным долгам)
увеличение авансовых выплат;
увеличение материально-производственных запасов;
уменьшение суммы накопленных обязательств;
возврат ссуд, займов;
оплата процентов по полученным кредитам и займам;
расчеты с бюджетом;
использование средств фондов специального назначения;
чистое поступление наличных денег (сумма поступлений за минусом
суммы выплат).
В результате инвестиционной деятельности в расчете увеличения
(уменьшения) чистых денег учитывается выручка от реализации долгосрочных
активов, расходы на приобретение долгосрочных активов и инвестиции в
долгосрочные активы предприятий, а также получение (выплата) дивидендов
по обязательствам долгосрочного характера. Приток-отток наличных денег при
осуществлении финансовой деятельности связаны с проведением финансовых
операций краткосрочного характера. Алгебраическая сумма чистых
поступлений наличных денег по всем трем направлениям деятельности
предприятия дает чистый приток (отток) денежных средств.
Для анализа денежного потока (любыми методами) следует брать данные
за несколько периодов, чтобы выявить тенденции в изменении. Если заемщик
имел постоянный чистый денежный приток, то это свидетельство его
финансовой устойчивости и кредитоспособности. Кратковременный чистый
денежный отток - свидетельство более низкого уровня кредитоспособности.
46
Систематический чистый денежный отток - свидетельство
некредитоспособности предприятия.
Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на
относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на
основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на
период пользования кредитом исходя из средних темпов прироста выручки за
предшествующие 2 - 3 отчетных периода и изменения затрат на производство и
реализацию. Оценка денежных потоков начинает применяться российскими
коммерческими банками для оценки деятельности предприятия не столько при
получении краткосрочных кредитов, сколько при получении долгосрочных
ссуд, в частности при кредитовании инвестиционных проектов.
Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.
Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением
кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых,
технических, трудовых). Кругооборот включает три стадии: снабжение,
производство, реализацию. Стадию снабжения можно оценить по таким
показателям:
характер поставок (прямые или через посредников);
количество поставщиков, длительность производственных связей с ними;
ритмичность поставок;
место нахождения складских помещений.
Прямые поставки, большое число поставщиков, длительные связи,
ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких к месту
производства, оцениваются более высоко и получают при количественной оценке
больше баллов.
Стадию производства можно оценить по таким показателям:
обеспеченность рабочими, в том числе высокой квалификации;
производительность рабочих;
возрастной состав оборудования;
47
производительность оборудования.
Рост доли рабочих высокой квалификации, производительности труда
рабочих и оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10 - 12 лет
будут также оценены более высоко.
Стадию реализации можно оценить по таким показателям:
число покупателей;
порядок расчетов за производимую продукцию, выполненные
работы или оказанные услуги;
платежеспособность покупателей;
емкость рынка.
Рост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля
дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная
насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценивать работу
предприятия как надежную.
Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще
находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как
по финансовым коэффициентам [9, с. 31]. Знание показателей производственной
деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки
позволит дополнить оценку кредитоспособности на основе финансовых
коэффициентов.
2.3. Кредитный мониторинг
Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней
служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в
периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного
портфеля банка и проведении аудиторских проверок.
Кредитный архив – это база кредитного мониторинга. Там
сосредотачивается вся необходимая документация – финансовые отчеты,
48
переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и
т. д.
Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно
документы сгруппированы в следующие разделы:
документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых
обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи
документов);
финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях
и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях,
бизнес – планы, налоговые декларации);
запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств,
телефонные запросы, переписки);
материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во
владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче
прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.);
переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам
кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего
счета клиента).
Как уже говорилось, кредитный портфель служит основным источником
доходов банка и одновременно – главным источником риска для размещения
активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени
зависит устойчивость банка. Его репутация, его финансовый успех. Поэтому во
всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле,
проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от
принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники
и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления
чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных
заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны
банка.
49
Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка,
его специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности.
Например, банк, выдающий много ссуд предприятиям в отраслях,
переживающих спад производства, можно проводить систематическую
проверку дел своих заемщиков каждые 2 – 3 месяца. Часто применяется
дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются
проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного
анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный контроль за крупными
ссудами и периодический – по ссудам ниже определенной величины.
Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых
отчетов, посещение предприятия заемщика, проверке документации,
обеспечения и т. д. При контрольной проверке вновь просматривается вопрос о
соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка,
анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента,
рентабельность операции и т. д.
Многие банки в ходе очередной контрольной проверки присваивают
ссудам рейтинг, представляющий итоговую оценку кредита по ряду
параметров. Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать
состав кредитного портфеля.
Аудиторская проверка ссуд производится специальным отделом,
подведомственным контролеру банка. Эта проверка аналогична приведенному
выше контроль кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется
негласно работниками независимых служб, не связанных с кредитными
отделами.
Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:
каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их
обновление;
осуществляет ли руководство и рудовые сотрудники кредитных
подразделений регулярное обследование портфеля ссуд;
правильно ли определен рейтинг;
50
соответствует ли работа кредитного отдела письменному
меморандуму о кредитной политике;
каково общее качество кредитного портфеля;
достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по
безнадежным ссудам.
Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете,
который представляется совету директоров, соответствующим комитетам
банка, руководителям комитетов банка и старшим кредитным инспекторам. В
отчете должна быть сделана оценка качества всего кредитного портфеля на
момент проверки и дана характеристика эффективности работы руководства и
персонала кредитных отделов. Кроме того аудиторы дают свои рекомендации
по улучшению работы и изменению сложившихся методов и форм
кредитования в банке.
51
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ООО
«ХОУМ КРЕДИТ ЭНД ФИНАНС БАНК»
3.1. Оценка основных показателей и кредитной политики
ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк»
Основной финансовой отчетностью для проведения анализа финансового
состояния банка является балансовый отчет, т.е. баланс коммерческого банка.
Для того, чтобы вести кредитную деятельность кредитная организация
должна владеть ресурсами, которые формируются за счет проведения
пассивных операций.
Проанализировать структуру ресурсной базы ООО «Хоум Кредит энд
Финанс Банк» и оценить влияние отдельных её составляющих в общей сумме
пассивов можно с помощью данных таблицы 3.1.
Таблица 3.1. Структура источников ООО «Хоум Кредит энд Финанс
Банк»
Наименование статей
01. 01. 2016
01. 10. 2016
Сумма
тыс. руб.
% к итогу
Сумма
тыс. руб.
% к
итогу
1
Кредиты, полученные банком от
Центрального Банка РФ
2
3
4
0
5
Кредиты, полученные банком
от Центрального Банка РФ
0
-
0
-
Средства кредитных
организаций
881993
19,04
2467635
37,25
Средства клиентов, в т.ч.
юридические лиц
физические лица
2491775
908390
1583385
53,79
19,61
34,18
2494190
846832
1647358
37,65
7,82
24,87
Доходы будущих периодов по
проводимым операциям
536
0,01
268
0,004
52
Продолжение таблицы 3.1.
1
2
3
4
5
Выпущенные долговые
обязательства
508186
10,97
775817
11,71
Прочие обязательства
59781
1,29
53652
0,81
Резервы на возможные
потери по расчетам, риски и
обязательства
3081
0,49
2103
0,03
Акционерный (уставный)
капитал
60000
1,3
60000
0,91
Фонды и прибыль,
оставшаяся в распоряжении
банка
6399
0,14
31820
0,48
Переоценка основных средств
150226
3,24
148138
2,24
Нераспределенная прибыль
27708
0,6
143200
2,16
Расходы и риски, влияющие
на собственные средства
7481
0,16
2294
0,04
Валюта баланса
4632204
100
6624499
100
Как видно, уставной капитал как основная часть собственных средств
банка осталась неизменной за анализируемый период.
Фонды и прибыль, оставшаяся в распоряжении банка существенно
возросла и достигла почти полпроцента от итога баланса. Данный пассив
является источником выдачи ссуд сотрудникам банка. Темп роста данного
показателя составил около 500 %
По состоянию на 01.10.2016 г. нераспределенная прибыль значительно
возросла и составила 143200 тыс. руб., что свидетельствует об эффективной
деятельности банка.